喜憂參半的2015

趙明霞

2015年，紡織行業(yè)在曲折中繼續(xù)前行。從外部看，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，波動風(fēng)險仍存；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，內(nèi)需新階段特征不斷對行業(yè)提出更高要求，生產(chǎn)要素與資源環(huán)境約束有增無減，紡織行業(yè)發(fā)展環(huán)境仍不寬松。從內(nèi)在看，紡織行業(yè)轉(zhuǎn)型升級繼續(xù)深入推進(jìn)，猶如壯士斷腕的變革陣痛仍然劇烈，大量小微企業(yè)面臨生存考驗(yàn)，產(chǎn)業(yè)布局面臨國內(nèi)轉(zhuǎn)移亦或海外出走的艱難選擇，與各種外部壓力疊加，更加重了行業(yè)的發(fā)展壓力。但客觀來看，2015年的紡織行業(yè)仍然行走在良性發(fā)展的合理軌道上，行業(yè)多年來堅(jiān)持市場化發(fā)展所獲得的彈性與韌性得到了充分體現(xiàn)。而且不論壓力如何，紡織行業(yè)對于深化調(diào)整、加快升級的信念和堅(jiān)持從未動搖，只要是發(fā)展，無論不多么艱難和緩慢，最終的結(jié)果必定是前行。

經(jīng)濟(jì)增長符合預(yù)期

2015年以來，紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢基本正常，除出口外，主要產(chǎn)銷指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)增長，由于發(fā)展壓力加大，多數(shù)指標(biāo)增速較上年同期有不同程度放緩，但綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)所處調(diào)整轉(zhuǎn)型階段，紡織行業(yè)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長速度與預(yù)期基本相符。

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1～4月全國3.8萬戶規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長6.6%，增速低于上年同期0.8個百分點(diǎn)；一季度累計實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入14778.1億元，同比增長5.5%，增速低于上年同期2.6個百分點(diǎn)。各分行業(yè)中，服裝業(yè)1～4月工業(yè)增加值同比增長5.5%，較上年同期下滑2.6個百分點(diǎn)，是全行業(yè)生產(chǎn)減速的主要影響因素；紡織業(yè)工業(yè)增加值增速較上年同期略降低0.2個百分點(diǎn)，化纖業(yè)增速則回升3.5個百分點(diǎn)。

紡織行業(yè)出口增速出現(xiàn)較大波動，根據(jù)海關(guān)快報數(shù)據(jù)，1～4月我國紡織品服裝出口總額為796.4億美元，同比下降2.7%，增速低于上年同期4.9個百分點(diǎn)，其中4月當(dāng)月出口額同比下降16.3%，為近年同期罕見現(xiàn)象。行業(yè)出口下降的影響因素，除了外需復(fù)蘇緩慢、原料價格低位拉動出口價格走低，歐元、日元等主銷市場貨幣大幅貶值，也直接影響我國出口產(chǎn)品價格競爭力及結(jié)匯收入，并造成以美元計價的統(tǒng)計數(shù)據(jù)縮水。但目前判斷，4月出口下滑僅為短期波動，長期走勢尚需進(jìn)一步觀察。

發(fā)展態(tài)勢緩中有進(jìn)

盡管經(jīng)濟(jì)總量增速延續(xù)放緩態(tài)勢，但2015年以來，紡織行業(yè)在提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面繼續(xù)取得積極進(jìn)展，行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)中仍不乏值得欣慰的亮點(diǎn)。

紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益情況平穩(wěn)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1～3月，規(guī)模以上紡織企業(yè)累計實(shí)現(xiàn)利潤總額728.1億元，同比增長10.9%，增速與上年同期基本持平，高于同期主營業(yè)務(wù)收入增速5.4個百分點(diǎn)。根據(jù)紡織板塊上市公司季報數(shù)據(jù)，雖然企業(yè)投資收益受股市上行影響同比驟增1.5倍，但扣除投資收益后，利潤同比漲幅仍然超過60%。各分行業(yè)中，由于化纖價格進(jìn)入上行通道，庫存減虧明顯，化纖企業(yè)利潤增長相對較快，對全行業(yè)利潤增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到23.7%。

經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)有所改善，運(yùn)行質(zhì)量穩(wěn)中趨好。各分行業(yè)中，產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)保持較好發(fā)展勢頭，1～3月工業(yè)增加值和利潤總額同比分別增長12.6%和14.1%，均高于全行業(yè)水平；新渠道、新業(yè)態(tài)繼續(xù)較快擴(kuò)張，全國網(wǎng)上穿著類商品零售額同比增長33.7%；中西部地區(qū)對行業(yè)的增長的貢獻(xiàn)率提升，主營業(yè)務(wù)收入同比增長8%，高于東部地區(qū)增速2.6個百分點(diǎn)。1～3月，規(guī)模以上紡織企業(yè)銷售利潤率為4.9%，同比提高0.3個百分點(diǎn)；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為19.5次/年，同比加快3.6%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.5次/年，財務(wù)、管理和營業(yè)三項(xiàng)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比例為6.5%，均與上年同期基本持平。

紡織企業(yè)投資信心有所回升。1～4月，全行業(yè)500萬元以上項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資完成額達(dá)2768億元，同比增長14.9%，增速高于上年同期1.9個百分點(diǎn)；新開工項(xiàng)目4773個，同比增長9%，高于上年同期18.3個百分點(diǎn)。

桎梏因素仍待突破

盡管運(yùn)行態(tài)勢總體平穩(wěn)、良性，但當(dāng)前紡織行業(yè)在要素供給、市場環(huán)境等方面仍面臨一系列現(xiàn)實(shí)問題，急需加強(qiáng)解決。

棉花市場走勢仍存在不確定性。雖然近期國內(nèi)外棉價差逐步縮小至2000元/噸左右，由于國儲棉余量較大，集中投放將對市場價格及內(nèi)外價差產(chǎn)生直接影響，而目前拋儲尚無明確時間及方案，增加了市場不確定性。國內(nèi)棉花品質(zhì)下降、高品級棉花供給不足問題日漸突出，進(jìn)口配額政策也將影響棉紡企業(yè)生產(chǎn)及下游產(chǎn)品開發(fā)。

綜合成本提升壓力仍然突出。紡織企業(yè)用工成本剛性上漲，2015年一季度，全國農(nóng)村外出務(wù)工勞動力月均收入同比增長11.9%，漲幅超過上年同期1.8個百分點(diǎn)。紡織原料價格雖處于相對低位，但與國際市場相比，國內(nèi)棉價仍高出20%左右。紡織企業(yè)仍普遍面臨融資難、融資貴難題，實(shí)體商業(yè)渠道成本高、費(fèi)用多等現(xiàn)象長期存在。

參與國際競爭的壓力加大。國際紡織品服裝市場雖無明顯惡化跡象，但仍處于緩慢復(fù)蘇周期，越南、孟加拉等東南亞國家發(fā)展勢頭依然迅猛，加劇市場競爭。主要出口市場及競爭對手國貨幣均呈貶值走勢，對我國出口價格競爭力及結(jié)匯收入形成負(fù)面影響，紡織行業(yè)穩(wěn)定國際市場份額的難度進(jìn)一步增加。

前景展望喜憂參半

從全年走勢看，2015年外部形勢可謂有喜有憂，喜在內(nèi)外市場基本面并沒有根本變化，市場環(huán)境依然平穩(wěn)，憂則憂在市場仍然缺乏加速復(fù)蘇動力，各種風(fēng)險因素也并未減少。

國際方面，世界經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持復(fù)蘇態(tài)勢，根據(jù)國際貨幣基金組織4月預(yù)測數(shù)據(jù)，全球GDP增速有望較2014年提升0.1個百分點(diǎn)至3.5%。但客觀而言，當(dāng)前宏觀面回升主要作用于投資層面，對最終消費(fèi)，特別是非耐用品消費(fèi)的影響可能比較有限，市場加快復(fù)蘇的動力不足。主要出口市場中，僅有美國市場需求增長基本平穩(wěn)，而占我國紡織品服裝出口總額近30%的歐盟、日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然緩慢，市場相對疲弱。歐元、日元匯率預(yù)計仍將低位，對紡織企業(yè)出口價格競爭力及結(jié)匯收入的負(fù)面影響仍然存在。新興市場經(jīng)濟(jì)景氣度總體下行，服裝消費(fèi)及服裝生產(chǎn)、出口增速均有所放緩，表明其最終消費(fèi)及產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)品需求均有所減弱，存在較高波動風(fēng)險。

國內(nèi)方面，我國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將在合理區(qū)間內(nèi)保持平穩(wěn)增長，居民收入增加及城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)將支持內(nèi)需規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。但受工業(yè)產(chǎn)能過剩、投資放緩等因素影響，我國經(jīng)濟(jì)增長下行壓力仍然存在，將制約收入增速及市場情緒，內(nèi)需消費(fèi)增長水平難有進(jìn)一步的提升。國內(nèi)企業(yè)綜合成本上升壓力仍難以緩解，棉價走勢存在不確定性，均加大了紡織企業(yè)的發(fā)展壓力，進(jìn)口配額及儲備棉投放等政策措施及出臺時機(jī)對紡織行業(yè)仍十分重要。

綜合各方面因素判斷，2015年紡織行業(yè)有望基本保持平穩(wěn)運(yùn)行，但發(fā)展壓力仍然較大。規(guī)模以上紡織行業(yè)工業(yè)增加值、主營業(yè)務(wù)收入等經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)將實(shí)現(xiàn)增長，增長速度較目前水平仍有一定的減速放緩空間，出口仍有企穩(wěn)回升可能。紡織企業(yè)仍需加強(qiáng)提升對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”的適應(yīng)性，一方面更深入、精準(zhǔn)挖掘國內(nèi)外市場消費(fèi)潛力，另一方面更快速、合理應(yīng)對原料、匯率等短期性外部風(fēng)險，努力從復(fù)雜的外部形勢中突圍，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、健康發(fā)展。