人口老齡化與老年人理財(cái)問題研究

張興夏

（福州職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 福州 350108）

目前，世界各國面臨一個(gè)共同的課題：人口老齡化。按照聯(lián)合國的標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)國家60歲以上老人達(dá)到總?cè)丝诘?0%；或是65歲老人占總?cè)丝谶_(dá)到7%，即進(jìn)入老齡化社會(huì)。根據(jù)2000年第五次人口普查數(shù)據(jù)，我國65歲以上老年人已達(dá)8811萬人，占總?cè)丝诘?.96%；60歲以上老年人達(dá)1.3億人，占總?cè)丝?0.2%，我國已進(jìn)入了老齡化社會(huì)。更值得關(guān)注的是，我國60歲及以上老年人口還在以年均3.2%的速度遞增，預(yù)測(cè)2050年將突破4億，老年人口占比將達(dá)31.2%，[1]我國將進(jìn)入嚴(yán)重老齡化。

目前我國的社會(huì)保障制度還不完善，人口老齡化進(jìn)程速度與我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平明顯不同步，我國已經(jīng)進(jìn)入典型的“未富先老”型社會(huì)階段。近年來我國通貨膨脹率居高不下，而存款一直保持低利率，造成居民儲(chǔ)蓄負(fù)利率，對(duì)以儲(chǔ)蓄為主的老年人影響最大。“老有所養(yǎng)”是每個(gè)老年人對(duì)退休后生活的最基本要求，面對(duì)收入減少和養(yǎng)老費(fèi)用的逐年增加的雙重壓力，老年人若做不好理財(cái)規(guī)劃，安度晚年將難以保證。

1 老年人理財(cái)?shù)幕驹瓌t

1.1 保證安全性

根據(jù)“100-年齡”的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)投資比例法則，老年人的年齡越大能承受的風(fēng)險(xiǎn)就越低。再加上老年人年事已高，通過社會(huì)勞動(dòng)獲得大額收入的可能性很低，自身積蓄并不是很豐厚，退休金也相對(duì)有限，所以，老年人可以用于理財(cái)?shù)馁Y金并不多，一旦投資失敗，會(huì)嚴(yán)重影響其生活質(zhì)量。因此，老年人投資本金的安全性就至關(guān)重要了。

1.2 注重流動(dòng)性

由于生理機(jī)能逐步衰退，意外、醫(yī)療保健等支出大筆增加，另外還有子女的婚嫁費(fèi)用、應(yīng)急之需的意外支出等，老年人理財(cái)一定要注重資金的流動(dòng)性。做好投資預(yù)算，理性選擇適合老年人的理財(cái)方式，切不可盲目追逐高收益，而將急用和日常家用的資金用于流動(dòng)性差、期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。

1.3 堅(jiān)持分散性

老年人在留足生活日常開銷及一部分應(yīng)急款后，可以選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品。老年人理財(cái)要以一些低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主，如定期存款、國債、貨幣市場(chǎng)基金、保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入如退休金可做一些定投；可以把一些近期閑置資金作中期投資；對(duì)有一定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的老年人也可購買一些債券基金等；而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)且有豐富的炒股經(jīng)驗(yàn)的老年人，也可以投資一些股票，即有機(jī)會(huì)收獲高收益，又可以活動(dòng)頭腦延緩身體器官的衰老。對(duì)一些鮮事物的接受能力較強(qiáng)的新潮老人，也可以做一些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。[2]

2 老年人理財(cái)存在的問題

2.1 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

老年人身體狀況、生理狀態(tài)都出現(xiàn)了不同程度的衰退，其體能、精力都無法與年輕人相比。老年人自身積蓄并不雄厚，退休金又十分有限，收入增長(zhǎng)下降，然而用于醫(yī)療保健、養(yǎng)老的剛性支出卻在不斷增加，所以老年人可用于理財(cái)?shù)馁Y金較為有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。一旦投資失敗，出現(xiàn)虧損，會(huì)嚴(yán)重影響其老年生活質(zhì)量。

高難度的投資理財(cái)活動(dòng)不僅要有扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，而且對(duì)身體素質(zhì)要求也很高，理財(cái)中盈虧的瞬間轉(zhuǎn)換和業(yè)績(jī)頻繁的波動(dòng)對(duì)老年人心理沖擊巨大。盈利產(chǎn)生的過度興奮和虧損帶來的嚴(yán)苛自責(zé)都對(duì)老年人的身體和心理產(chǎn)生長(zhǎng)期的、巨大的影響，甚至使一些老年人長(zhǎng)期失眠，尤其對(duì)那些有高血壓、心臟疾病的老年人造成的影響更大。老年人的心理和生理抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

2.2 規(guī)劃不合理

老年人在投資理財(cái)方面屬于極度的風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，一方面在心理上難以承受本金損失帶來的負(fù)面情緒，另一方面投資虧損也會(huì)嚴(yán)重影響退休的生活質(zhì)量。所以老年人在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多以安全性高、收益穩(wěn)定的為主，例如定期存款、國債等，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票等比較排斥。例如有些老年人為了獲取較高的利息回報(bào)，選擇三年期和五年期的定期存款，但老年人由于年級(jí)大，身體變化難以預(yù)測(cè)，遇到疾病、意外等急需用錢的突發(fā)事件，這些定期存款未到期，取出來又只能按活期算，導(dǎo)致?lián)p失利息收入，根本沒起到實(shí)際的理財(cái)作用。

2.3 理財(cái)不專業(yè)

理財(cái)知識(shí)系統(tǒng)博大精深，理財(cái)市場(chǎng)瞬息萬變，理財(cái)工具多種多樣的，不僅要有理論知識(shí)的學(xué)習(xí)積累和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的摸索總結(jié)，還要有良好的悟性，才能在理財(cái)市場(chǎng)長(zhǎng)袖善舞、游刃有余、應(yīng)對(duì)自如，而大多數(shù)老年人不具備這一能力。我國理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間較短，近幾年才快速發(fā)展，理財(cái)知識(shí)更新很快，新的理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，理財(cái)方式、渠道層出不窮，理財(cái)市場(chǎng)信息瞬息萬變。老年人學(xué)習(xí)能力較弱，接受理解能力較差、反應(yīng)速度較慢，這些都影響了老年人的理財(cái)技能的提高。

老年人理財(cái)服務(wù)也不夠?qū)I(yè)。國外專業(yè)的理財(cái)師選拔都設(shè)置了較高的門檻，不僅要高學(xué)歷，還要經(jīng)過嚴(yán)格的職業(yè)資格認(rèn)證才能上崗。國外的理財(cái)師都是行業(yè)的精英，受到社會(huì)的尊敬。由于我國理財(cái)師認(rèn)證起步較晚，加上門檻較低，部分理財(cái)師其實(shí)就是業(yè)務(wù)員，只要有人脈資源，能夠招攬客戶，帶來業(yè)績(jī)就行，對(duì)學(xué)歷、專業(yè)素養(yǎng)等都沒有嚴(yán)格的要求。老年人在不專業(yè)的理財(cái)師的指導(dǎo)下理財(cái)，讓老年人承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 易跟風(fēng)

老年人由于年事已高，在生理上難免出現(xiàn)視力衰退，聽覺遲鈍，思維不那么靈敏，對(duì)于市場(chǎng)上瞬息萬變的理財(cái)信息和資訊結(jié)束不全面、理解不到位。老年人理財(cái)往往缺乏主見，喜歡跟風(fēng)，人云亦云。聽說銀行新推出國債，老年人一大早就開始扎堆排隊(duì)購買；或是趁著買菜、逛街的功夫，逛到證券營(yíng)業(yè)大廳看股票走勢(shì)和變化，買賣股票經(jīng)常是靠聽小道消息；聽業(yè)務(wù)員三言兩語的片面介紹后，立馬被購買了那些高收益的理財(cái)產(chǎn)品，甚至買的是什么都不知道，只知道這款理財(cái)產(chǎn)品收益率高。

2.5 門檻高進(jìn)入難

目前收益率較高的信托、外匯、券商集合等理財(cái)產(chǎn)品，均設(shè)置了較高的投資門檻，高門檻擋住了老年人理財(cái)路。如信托產(chǎn)品，一般每份投資起點(diǎn)為5萬元；外匯理財(cái)每份最低為1000美元；人民幣理財(cái)每份最低1萬元。對(duì)其他投資者而言，這樣的門檻并不算高。但對(duì)退休后收入有限，積蓄不多、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差的老年人來說，無疑是一道難以跨越的高的門檻。

3 老年人理財(cái)?shù)膶?duì)策建議

3.1 樹立積極的理財(cái)觀念

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為老年人應(yīng)頤養(yǎng)天年，理財(cái)這種事情不是老年人做的。進(jìn)入老齡化社會(huì)后，越來越多的老年人意識(shí)到“養(yǎng)兒防老”已經(jīng)過時(shí)了，養(yǎng)老問題要靠老年人自己解決?，F(xiàn)在社會(huì)年輕人自身壓力大，贍養(yǎng)老人的能力較弱，還有一些年輕人成了啃老族。老年人的觀念也發(fā)生了一些變化，甚至有些老年人退休后還打算要接濟(jì)子女，要為子孫留下一筆財(cái)富。老年人的理財(cái)意識(shí)明顯增強(qiáng)了。當(dāng)然盡責(zé)的理財(cái)機(jī)構(gòu)也有義務(wù)幫助老年人樹立正確的理財(cái)觀念，走進(jìn)社區(qū)，走近老人，為老年人提供舒心、簡(jiǎn)便的理財(cái)服務(wù)。

3.2 科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃

理財(cái)規(guī)劃應(yīng)包括消費(fèi)支出規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面。老年人首先是安排好當(dāng)前自己的退休生活；其次是規(guī)劃好未來的生活；最后是規(guī)劃好家人的生活?？梢?，老年人理財(cái)不是簡(jiǎn)單的做一項(xiàng)劃算的投資或者找到一個(gè)掙錢的項(xiàng)目，而是一個(gè)系統(tǒng)性的、科學(xué)合理的規(guī)劃。制定科學(xué)合理理財(cái)規(guī)劃后，就要嚴(yán)格按規(guī)劃的思路和步驟進(jìn)行。老年人要將日常收支進(jìn)行分類，切合實(shí)際地把各項(xiàng)生活安排好，各項(xiàng)開支要做到心中有數(shù)，切不可為了理財(cái)而節(jié)衣縮食。老年人可以通過建立理財(cái)賬簿進(jìn)行。理財(cái)賬可分為日常開銷賬和理財(cái)備忘賬兩種。日常開銷賬分收入、支出、結(jié)余三欄，每月的收入計(jì)入收入欄下，支出記計(jì)入支出欄下，大額的支出要備注清楚事由。每日都要計(jì)清楚，每周匯總一次，每月結(jié)賬一次，看看該月是結(jié)余還是超支，并分析原因。備忘賬是把家庭所有資產(chǎn)分類加以記錄，方便老年人保管和查找。由于老年人記性不好，所以備忘賬很重要。

3.3 選擇適合的理財(cái)組合

理財(cái)就是要實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累。在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上選擇各類理財(cái)產(chǎn)品、各種理財(cái)手段，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的增值。老年人要根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來合理分配可支配資產(chǎn)，滿足安全性和收益性的要求，爭(zhēng)取資產(chǎn)增值的最大化。

老年人理財(cái)要以穩(wěn)健為先，首先要留足日常生活必需的現(xiàn)金，另外還要準(zhǔn)備足額的意外和醫(yī)療等不確定的不時(shí)之需。因此，老年人最好以銀行活期存款來滿足日常生活的資金需要；以貨幣市場(chǎng)基金、定期存款等流動(dòng)性較強(qiáng)的投資來準(zhǔn)備不時(shí)之需；以開放式基金是不錯(cuò)的選擇。大型基金公司的基金經(jīng)理都是擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資專家，通過資產(chǎn)組合投資，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得較大的回報(bào)。理財(cái)期限主要以三個(gè)月至一年為宜，以保證資產(chǎn)的流動(dòng)性。投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)問清楚是否能提前支取及相關(guān)手續(xù)，如果提前支取可能造成的損失，自己能不能承受。

3.4 提升理財(cái)能力

老年人應(yīng)有針對(duì)性地學(xué)習(xí)一些理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)和技能，為理財(cái)打好基礎(chǔ)。老年人可以根據(jù)自身情況和特點(diǎn)，進(jìn)行一些穩(wěn)健型投資，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可以承受的范圍之內(nèi)，又可適當(dāng)增加收益。切忌偏聽偏信高收益的產(chǎn)品，或者盲目跟風(fēng)。由于學(xué)習(xí)能力的減弱，短時(shí)間內(nèi)大幅提高老年人的理財(cái)技能也是不太現(xiàn)實(shí)。老年人可以到正規(guī)的理財(cái)機(jī)構(gòu)請(qǐng)專業(yè)的理財(cái)師幫忙，雖需承擔(dān)一定的顧問費(fèi)用，但會(huì)避免不必要的損失。老年人一旦有理財(cái)?shù)囊庠福梢哉易约盒诺眠^的理財(cái)顧問幫忙，制定出合理的理財(cái)規(guī)劃。

3.5 合法保障自身利益

社會(huì)上關(guān)于老年人理財(cái)?shù)拿袷录m紛比較常見，老年人要充分利用法律手段保障自身利益。老年人年事已高，對(duì)理財(cái)信息缺乏辨識(shí)度，一些不法分子就利用老年人這一弱點(diǎn)，誤導(dǎo)甚至欺詐老年人，誘使其投資與本身需求不相符的理財(cái)產(chǎn)品，甚至造成老年投資者血本無歸。要完善相關(guān)的法律，加大處罰力度，保障老年投資者的合法權(quán)益。

老年人一般不太清楚理財(cái)專家介紹的理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道、預(yù)期收益率、年化收益率等概念，但對(duì)理財(cái)資金的本金安全、流動(dòng)性及年限較為敏感。理財(cái)師應(yīng)該進(jìn)行簡(jiǎn)明扼要的介紹，通俗易懂的講解，具體形象的解釋。理財(cái)師要負(fù)責(zé)任地為老年客戶著想，關(guān)心老年客戶的需求，為老年人提供合理的理財(cái)建議。做好老年客戶的理財(cái)規(guī)劃需求研究，尋找老年客戶的真實(shí)需求，深入挖掘其近期需求與遠(yuǎn)期目標(biāo)，再推介其適合的理財(cái)產(chǎn)品，避免日后的糾紛。

3.6 嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是近年最熱的金融話題，老年人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這一新鮮事物的接受能力相對(duì)較弱，但也可以嘗試。老年人理財(cái)對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性都有較高的要求，余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就能很好的滿足。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。余額寶本質(zhì)是天弘基金公司的貨幣基金，本金安全、風(fēng)險(xiǎn)很小，門檻低、流動(dòng)性又好，收益率是活期存款十幾倍，老年人可以適當(dāng)作為資產(chǎn)配置的一部分。[3]老年人通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)將成為一種趨勢(shì)。

［1］艾正家.關(guān)于老年人理財(cái)問題的幾點(diǎn)思考[J].中國證券期貨,2011(8).

［2］唐晶瑩.老年人理財(cái)投資服務(wù)的現(xiàn)狀、問題及對(duì)策：以福州市為例[J].勞動(dòng)保障世界：理論版,2013(1).

［3］張艷英.人口老齡化背景下老年人理財(cái)方式探討[J].廈門廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào),2015(1).