消費(fèi)信托：充滿想象力的消費(fèi)方式

劉穎

在投資類信托被多方市場拖累的現(xiàn)在，消費(fèi)信托突然異軍突起，但是你知道嗎？其實(shí)它并不像表面看上去那么新奇，那么不靠譜，它可是傳統(tǒng)的單一事務(wù)管理類信托之一。在經(jīng)濟(jì)條件富足，精神追求不斷增加的今天，選擇消費(fèi)信托會為你帶來不錯的體驗(yàn)。

消費(fèi)信托恐怕很多人都聽過，但是了解的并不多。因?yàn)榭峙略谌藗冇∠笾械男磐惺菓?zhàn)略性的，是長久的，是追求超高收益的。而所謂消費(fèi)信托則是同樣一筆錢，你既想買東西又想留下來錢生錢的時候，就可以選擇這種消費(fèi)信托。這么說確實(shí)有點(diǎn)太天上掉餡餅了，但是信托就是這么個神奇的東西。

通過信托買鉆石的方法

我們具體拿一個典型的產(chǎn)品來解釋吧。之前，中信信托推出過一款產(chǎn)品叫“中信珠寶·比利時塔斯鉆石現(xiàn)貨投資與收藏信托項目”，這個產(chǎn)品主要是為了給希望購買或者投資鉆石的客戶準(zhǔn)備的，客戶可以通過信托公司向鉆石的生產(chǎn)方直接購買，但是其增加了信托屬性。它有個續(xù)存期，因?yàn)殂@石不是現(xiàn)場提貨的，有45天的時間就是續(xù)存期，也就是在你拿到鉆石前，你都能反悔的，這有點(diǎn)像是保險的規(guī)則，45天后，客戶可以選擇將鉆石留下或者可以將鉆石還給信托公司。如果留下，這顆鉆石就可以由你隨便處置了，但如果是還給信托公司，信托公司會將你所付購買鉆石的錢還給你，而且還會給你年化2%的利息。不僅如此，在你拿到鉆石的一年內(nèi)，你還可以通過信托再賣掉，如果符合條件，信托會以90%的認(rèn)購價款再買回來。

消費(fèi)信托的優(yōu)點(diǎn)是你不用擔(dān)心買貴了，或者買到質(zhì)量不好的鉆石，因?yàn)樾磐泄緯槟銍?yán)格把關(guān)，同時采用直銷的模式減少中間關(guān)節(jié)的不必要的費(fèi)用。另一方面就是信托的兜底保障，畢竟如果一款奢侈品或者投資品最后有價無市，那么等于什么價值都沒有了。

但缺點(diǎn)是，因?yàn)樗吘故且豢钚磐挟a(chǎn)品，所以對于鉆石的選擇品種就很少了，據(jù)說這款產(chǎn)品只有三種價格，而產(chǎn)品就是應(yīng)對這三種價格的裸鉆。

多種多樣的消費(fèi)模式

通過剖析中信的這款鉆石信托就可以看出，消費(fèi)信托還是主要側(cè)重于消費(fèi)二字，不管怎么變都是如此，重點(diǎn)在于你買什么。

而信托就有這一點(diǎn)好，或許因?yàn)樗奶烊粚傩裕a(chǎn)品也充滿了想象力，它可以是一組旅行度假的行程安排、一套個性化教育方案、一套養(yǎng)生醫(yī)療服務(wù)、一套住房的居住權(quán)、一瓶紅酒，一款瑞士名表，一部iphone，甚至是一家高檔酒店的一夜入住權(quán)。

就像前兩天相當(dāng)吸睛的一條關(guān)于“買信托，送寶馬”的消息。那其實(shí)就是西藏信托的一只消費(fèi)信托?？蛻敉ㄟ^認(rèn)購一款金額為150萬元的三年期信托產(chǎn)品，可以免費(fèi)獲得一臺市場價39.8萬元的寶馬X1 20i line轎車。3年期滿后，客戶可以收回150萬元本金，同時賦予了投資人消費(fèi)選擇權(quán)：繼續(xù)使用車輛，或者由萬寶行（中國）融資租賃公司以15萬元回購車輛。如果是北上廣這種大城市的客戶，他們甚至不用擔(dān)憂上牌指標(biāo)，信托公司會幫助解決車輛上牌問題。該租賃方案中客戶僅需支付車輛購置稅、每月1500元租金和每年1萬元（預(yù)估）車險。3年內(nèi)，若客戶搖到上牌指標(biāo)即可選擇提前終止融資租賃合同；若三年到期仍未搖到上牌指標(biāo)可以續(xù)租。這一錢兩用的優(yōu)勢確實(shí)展現(xiàn)無遺。

還有便宜的，中信信托的“一千零一夜”就更加親民啦。“一千零一夜”的名字起得討巧，既包含了它僅有千元的門檻，有點(diǎn)出了產(chǎn)品的本質(zhì)。客戶只要出資1001元，就可以在4個旅游城市的指定酒店享受1晚的住宿服務(wù)，一年后，還可以取回703元，扣除的298元是會籍費(fèi)。298元會籍費(fèi)一部分資金用于“一千零一夜”的推廣運(yùn)營，四家酒店后臺可以掌握有哪些預(yù)定是通過這個渠道進(jìn)來的，進(jìn)而能夠評估推廣效果；另一部分資金用作酒店的日常管理維護(hù)。而這四家酒店中全年最低的一個價格是540元，相當(dāng)于298元享受到了至少540元的酒店服務(wù)。703元保證金則由中信信托做投資理財，資金投向安全性比較高的信托產(chǎn)品，保證用戶能夠一年后獲得投資回報，年化收益率能高達(dá)25%。當(dāng)然如果你不住的話就很浪費(fèi)了。

信托能讓消費(fèi)更劃算

這么看來，消費(fèi)信托是不是如此的接地氣呢？信托公司工作人員表示，其實(shí)在信托消費(fèi)中，信托公司就像是一個平臺，一個為產(chǎn)品背書的擔(dān)保人。它可以為消費(fèi)品的價值做出全面評估，再為售后做保險，尤其是針對那些需要預(yù)付款的，例如美容院、健身房等消費(fèi)項目，這是非常吸引消費(fèi)者的一點(diǎn)。便宜省錢更是一大優(yōu)勢，信托公司往往會以較低的價格為賣點(diǎn)。之前有一款“長安信托·中國電信消費(fèi)信托”就能幫客戶買IPHONE6的時候便宜很多。產(chǎn)品規(guī)定，客戶可以花費(fèi)5000元獲得一部iphone6手機(jī)，每個月存入319元話費(fèi)，獲得399元的電話套餐，2年合約到期后，信托返還投資人5000元本金，此外還會向投資人提供消費(fèi)選擇權(quán)，即1200元的話費(fèi)或600元現(xiàn)金的收益。這顯然比聯(lián)通、移動、電信的合約機(jī)更劃算了。

但是信托公司能從這類產(chǎn)品中得到的直接受益則非常小。它做的只是將消費(fèi)者的錢收集起來進(jìn)行資本運(yùn)作，但是因?yàn)槌杀竞芎茫吘顾鼈儝煦^著基本等價的商品，所以如果要在到期給予消費(fèi)者更高的受益，那么就需要非常高超的資本運(yùn)作手段。太高的成本就要求信托公司既不能安于低收益，又不能承擔(dān)過高的風(fēng)險。

有媒體介紹，北京信托的一款“養(yǎng)老消費(fèi)2014001號集合資金信托計劃”產(chǎn)品披露，資金運(yùn)用方面分為兩部分，其中60%-100%投向債權(quán)、股權(quán)、權(quán)益等在內(nèi)的預(yù)期固定收益金融產(chǎn)品，0-40%運(yùn)用于養(yǎng)老領(lǐng)域項目。所以信托公司并不愿意給自己找這樣的麻煩，這也就是為什么消費(fèi)信托規(guī)模都是非常小的。

其實(shí)消費(fèi)信托并不像表面看上去那么新奇，那么不靠譜，其實(shí)它屬于單一事務(wù)管理類信托，是較為原始的信托產(chǎn)品。它幫助客戶在有保障的前提下，獲取高性價比且優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)權(quán)益，不能用傳統(tǒng)的投融資概念去理解。在經(jīng)濟(jì)條件富足，精神追求不斷增加的今天，選擇消費(fèi)信托會為你帶來不錯的體驗(yàn)。但是也要提醒一點(diǎn)，它畢竟是個金融產(chǎn)品，有它的復(fù)雜性，購買時，不要掉進(jìn)文字陷阱。endprint