大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展策略研究——基于金融功能觀視角

○蘇偉琦

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 貴州 貴陽(yáng) 550025）

一、引言

普惠金融概念由聯(lián)合國(guó)于2005年推廣“小額信貸年”時(shí)率先提出。傳統(tǒng)觀念對(duì)于普惠金融的理解多從政策扶持角度，常與小額信貸、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)民互助基金等微型金融服務(wù)相聯(lián)系。事實(shí)上，普惠金融是一個(gè)面向社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)的金融體系，是具有商業(yè)可持續(xù)性的金融服務(wù)模式。發(fā)展普惠金融在十八屆三中全會(huì)上被明確提出，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融發(fā)展也要有效促進(jìn)金融資源惠及“三農(nóng)”、小微和民營(yíng)。因此，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)催生金融新常態(tài)，構(gòu)建普惠金融體系既是政策導(dǎo)向，也是業(yè)界大勢(shì)所趨。普惠金融的形成路徑由兩部分構(gòu)成：傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型和民間金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融的主力軍──大型商業(yè)銀行順應(yīng)金融改革，積極參與到普惠金融體系建設(shè)中。盡管傳統(tǒng)理論普遍認(rèn)為，大型商業(yè)銀行在小額信貸市場(chǎng)的效率表現(xiàn)并非有效，但五大行（工、農(nóng)、中、建、交）在涉農(nóng)貸款和小微貸款上的業(yè)務(wù)份額占據(jù)了市場(chǎng)近40%。顯然，大型商業(yè)銀行在普惠金融體系中扮演著重要角色。本文順應(yīng)新常態(tài)下金融改革新思路，以金融功能觀為視角，分析大型商業(yè)銀行的普惠金融發(fā)展策略。

二、金融功能觀與普惠金融的功能定位

1、金融功能觀

目前，金融中介的主流分析主要從兩種視角展開：金融機(jī)構(gòu)觀和金融功能觀。金融機(jī)構(gòu)觀認(rèn)為金融市場(chǎng)的活動(dòng)主體及金融組織既定。這一思維框架下，如果經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)支持快速革新，在配套法律、規(guī)范沒(méi)有及時(shí)調(diào)整時(shí)，金融組織運(yùn)行將處于無(wú)效。針對(duì)該理論缺陷，Merton和Bodie在1993年提出了金融功能觀的理論。他們認(rèn)為，金融中介的發(fā)展是在先確定金融體系應(yīng)具備哪些經(jīng)濟(jì)功能的基礎(chǔ)上再去設(shè)置或建立金融機(jī)構(gòu)，以便金融體系能夠最好地行使金融功能。因此，根據(jù)金融功能的發(fā)揮程度來(lái)對(duì)金融體系的穩(wěn)定性和效率性進(jìn)行研究更具前瞻性。Merton和Bodie（1999，1995）的金融功能觀將金融體系歸納為六大基本功能：支付清算、資源配置、資源轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息提供和激勵(lì)提供。基于這一思維，學(xué)術(shù)界對(duì)金融體系的功能做過(guò)諸多后續(xù)研究。通過(guò)文獻(xiàn)歸納不難發(fā)現(xiàn)，任何金融模式都具備支付清算、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理三大基本功能。

2、普惠金融的功能定位

普惠金融理念并非傳統(tǒng)觀念上的金融扶貧，而是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，更能發(fā)揮社會(huì)責(zé)任的新型金融模式?；诮鹑诠δ苡^的分析框架，我國(guó)當(dāng)前金融體系的普惠性還有待加強(qiáng)。普惠金融強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)滿足所有需求主體，但由于金融基礎(chǔ)設(shè)施不足，偏遠(yuǎn)地區(qū)的貧困弱勢(shì)群體很難獲得相應(yīng)的支付清算服務(wù)。此外，金融體系長(zhǎng)期存在金融歧視，一方面由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)扮演的“水泵”角色不斷將農(nóng)村資金轉(zhuǎn)向城市；另一方面，資本市場(chǎng)多選擇為大型或國(guó)有企業(yè)提供融資便利，并且上市公司多集中于發(fā)達(dá)地區(qū)和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。因此，有限的金融資源被過(guò)多配置在資本并不短缺的城市、地區(qū)和行業(yè)。資源轉(zhuǎn)化作為金融體系的核心功能，包括動(dòng)員國(guó)民儲(chǔ)蓄和將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，我國(guó)大型商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄動(dòng)員能力強(qiáng)，但轉(zhuǎn)化投資過(guò)程中，資金進(jìn)入金融類市場(chǎng)去交易的金融化傾向較強(qiáng)，而轉(zhuǎn)化為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資比重低。金融體系中的其他金融功能──風(fēng)險(xiǎn)控制、信息提供和激勵(lì)提供也基本集中于城市人口和富裕人群，欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會(huì)低收入群體基本體驗(yàn)不到上述金融服務(wù)。

三、我國(guó)大型商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及參與動(dòng)因

1、大型商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

大型商業(yè)銀行參與普惠金融業(yè)務(wù)的方式分兩種：一種為直接運(yùn)作，即向農(nóng)戶和小微企業(yè)直接發(fā)放貸款；另一種為間接參與，積極尋求與微型金融機(jī)構(gòu)合作的信貸模式。本文中大型商業(yè)銀行主要考慮農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行這五家。就目前情況，直接運(yùn)作模式更為普遍，因此主要分析直接參與信貸的方式。

表1和表2分別為2011年至2013年工、農(nóng)、中、建、交五大行的涉農(nóng)貸款余額和小微貸款余額。其中，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行分別在涉農(nóng)貸款和小微貸款上表現(xiàn)突出，約占五家銀行1/3的份額。2013年底，五家銀行涉農(nóng)貸款余額和小微貸款余額分別在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比接近40%（分別為36.12%和39.28%）。由此可見，大型商業(yè)銀行參與普惠金融服務(wù)的比例不容小覷，在普惠金融體系構(gòu)建中具有特殊的角色定位。

表1 2011─2013年工、農(nóng)、中、建、交五行涉農(nóng)貸款余額情況

表2 2011─2013年工、農(nóng)、中、建、交五行小微貸款余額情況

2、大型商業(yè)銀行參與普惠金融的動(dòng)因

（1）宏觀政策的推動(dòng)。普惠金融概念從提出到引進(jìn)我國(guó)加以實(shí)踐前后已經(jīng)歷十年，期間政府高度重視金融服務(wù)的可獲得性，先后出臺(tái)了系列“支農(nóng)支小”的財(cái)稅金融政策，并對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出了總體部署，構(gòu)建普惠金融體系在十八屆三中全會(huì)上被明確提出。面對(duì)經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整期，大型商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)以確保金融服務(wù)提質(zhì)增效。

（2）踐行社會(huì)責(zé)任。我國(guó)大型商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)時(shí)肩負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任，即服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)綠色金融和促進(jìn)社會(huì)和諧。普惠金融的資源轉(zhuǎn)移功能要求通過(guò)工具創(chuàng)新將跨主體、跨市場(chǎng)和跨行業(yè)的金融資源進(jìn)行轉(zhuǎn)移和重置，實(shí)現(xiàn)資源配置功能的效率提升。在資源配置的對(duì)象上，大型商業(yè)銀行要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)靠向資源節(jié)約、環(huán)境友好、利用高效和低碳排放的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（3）探尋新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融崛起、利率市場(chǎng)化改革接近尾聲，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)、銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)大幕開啟。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)，大型商業(yè)銀行在保持自身優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，試圖通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提升信息化技術(shù)和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等途徑去開發(fā)新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)。

四、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融存在的問(wèn)題與建議

1、大型商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)存在的問(wèn)題

近年來(lái)，監(jiān)管當(dāng)局不斷放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入政策，降低門檻使得大型商業(yè)銀行由撤出農(nóng)村轉(zhuǎn)向積極參與農(nóng)村金融領(lǐng)域。面對(duì)農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展，大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融存在如下問(wèn)題。

（1）如何憑借互聯(lián)網(wǎng)提升服務(wù)水平、降低服務(wù)成本。普惠金融強(qiáng)調(diào)在商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，將金融服務(wù)拓展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和低收入群體。大型商業(yè)銀行在發(fā)展手機(jī)銀行業(yè)務(wù)上涉足早、經(jīng)驗(yàn)足，如何依托移動(dòng)金融去滿足農(nóng)村市場(chǎng)需求，是普惠金融發(fā)展面臨的問(wèn)題之一。此外，需求主體“短、小、頻、急”的貸款特征提高了服務(wù)成本，小微企業(yè)更是強(qiáng)化了信貸業(yè)務(wù)的零售化特征。大型商業(yè)銀行如何依托云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，以降低單筆業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本，也是亟待解決的問(wèn)題。

（2）如何兼顧社會(huì)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)管理。普惠金融業(yè)務(wù)的延伸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。在我國(guó)，“三農(nóng)”信貸往往是硬信息不足、軟信息難搜集，小微企業(yè)信息不對(duì)稱嚴(yán)重。大型商業(yè)銀行在踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)綠色金融、促進(jìn)社會(huì)和諧等責(zé)任時(shí)，應(yīng)針對(duì)這些業(yè)務(wù)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，新的主體、業(yè)態(tài)和產(chǎn)業(yè)均處于成長(zhǎng)期，也會(huì)帶來(lái)嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。

（3）如何針對(duì)新型實(shí)體經(jīng)濟(jì)去創(chuàng)新信貸模式。為解決“進(jìn)不來(lái)、貸不到”的供需不匹配問(wèn)題，客戶準(zhǔn)入、授權(quán)授信、業(yè)務(wù)流程和擔(dān)保形式等環(huán)節(jié)都需要模式創(chuàng)新。以產(chǎn)業(yè)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)為質(zhì)押都是應(yīng)對(duì)新型實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸模式。

2、發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)建議

金融功能的發(fā)揮程度是衡量金融體系穩(wěn)定和高效的標(biāo)準(zhǔn)。基于金融功能觀，大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融還需要在如下方面進(jìn)一步完善。

（1）以移動(dòng)支付、移動(dòng)金融為手段拓寬金融服務(wù)渠道，完善普惠金融的支付清算功能。伴隨互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信技術(shù)、智能手機(jī)的普及，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、移動(dòng)支付等方式不僅大大降低了金融服務(wù)門檻，也使得落后地區(qū)的弱勢(shì)群體能夠享受到最基本的支付清算服務(wù)。

（2）依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加強(qiáng)信息處理，將互聯(lián)網(wǎng)金融理念融入風(fēng)險(xiǎn)管理功能，實(shí)現(xiàn)“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款的“降風(fēng)險(xiǎn)、縮成本”。信貸成本控制上，銀行可借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)對(duì)小微企業(yè)貸款采取標(biāo)準(zhǔn)、批量、專業(yè)化的運(yùn)作，并在農(nóng)村領(lǐng)域大力推進(jìn)移動(dòng)金融發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理能力上，加強(qiáng)信息的搜集、挖掘和利用，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息處理方式以緩解信息不對(duì)稱。

（3）以縣域零售業(yè)務(wù)為契機(jī)深入“三農(nóng)”、小微市場(chǎng)，提供豐富的金融產(chǎn)品。普惠金融強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的可獲得性、覆蓋面和滲透度，大型商業(yè)銀行應(yīng)該深入縣域，針對(duì)各類資金需求者提供多樣化的金融產(chǎn)品。

（4）以大型商業(yè)銀行間接參與普惠金融為模式，實(shí)現(xiàn)資源配置功能的高效發(fā)揮。大型商業(yè)銀行與專業(yè)性小微信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)開展合作在學(xué)術(shù)界已成為共識(shí)，銀行可憑借其雄厚的資金實(shí)力，把信貸資金批發(fā)給了解客戶需求并且掌握小額信貸技術(shù)的貸款機(jī)構(gòu)。大型商業(yè)銀行成為“批發(fā)商”，它們?cè)陂g接參與普惠金融的同時(shí)也可將微型金融引入主流金融，為構(gòu)建普惠金融體系做出努力。

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