互聯網金融 積極創(chuàng)新的實踐和依法合規(guī)經營缺一不可

近年來互聯網技術的快速普及，催生了很多新的金融服務方式。在這些服務方式之上，逐漸形成了現在所稱的“互聯網金融”的業(yè)態(tài)。在我國，這些業(yè)態(tài)包括互聯網支付、網絡借貸（P2P）、股權眾籌融資、網絡金融產品銷售。這些業(yè)態(tài)發(fā)展非常迅速，總體上看，這些金融服務極大豐富了金融市場，也帶來了很多新的商業(yè)機會。在很多方面，比如支持電子商務、小微企業(yè)的融資需求等方面，都是可圈可點的，極大地幫助了金融業(yè)整體服務實體經濟方面的努力、工作。

互聯網金融的發(fā)展對于提高金融服務本身效率，降低金融交易的成本，滿足多元化的投融資需求，特別是在提升小微農村金融普惠性方面都有很大的優(yōu)勢。黨中央國務院高度重視互聯網金融的發(fā)展，去年政府工作報告已經說了，要促進互聯網金融的健康發(fā)展，也下發(fā)了《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》。

人民銀行按照黨中央國務院的部署全面開展相關工作，會同有關部委牽頭、起草、制定《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》，已經經黨中央國務院的研究和批準，有望于近期正式公布。

這個意見，將要確立鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求，保障消費者的合法權益，維護公平競爭、市場秩序，以此為根本出發(fā)點。

接下來我結合主題，匯報一下我的三方面認識。

一、如何處理創(chuàng)新驅動與防范風險的關系

互聯網金融是新生事物，本身也受到市場力量的驅動，既有創(chuàng)新的動力，也有創(chuàng)新的熱情。當然，互聯網和金融結合以后，在某些條件下也有風險。從現在來看，互聯網和金融結合以后，并沒有改變金融服務的本質。所以，金融風險的一些特點，比如傳導性、廣泛性、突發(fā)性依然存在。在創(chuàng)新的時候，一方面要本著鼓勵和包容的胸懷、心態(tài)，也不能減少、減弱風險防范的意識。

在我看來，創(chuàng)新驅動和風險防范也不一定是對立的，比如創(chuàng)新驅動能夠滿足、順應市場發(fā)展的需要，及時和充分反映市場各種風險信號，也可以以市場的方式，更早獲得化解防范市場風險的手段、措施。另外防范風險如果做得好，市場的邊界看得越清楚，創(chuàng)新驅動的能力和動力也就越大，市場發(fā)展的余地、空間也越大。所以創(chuàng)新驅動和風險防范可以做到相輔相成、相互促進。

二、法律規(guī)則方面的繼承和發(fā)展問題

談規(guī)則的時候，應該實事求是，從實際出發(fā)，從具體業(yè)態(tài)的本質特征和風險屬性出發(fā)。我們會發(fā)現，現有的規(guī)則，一些是適用的，一些是需要發(fā)展的。比如網絡支付方面，在我們看來現行法律規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則可以適用；又比如網絡小額貸款方面，現在關于小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)定也是可以適用的。但由于互聯網金融業(yè)務的迅猛發(fā)展，現有的法律在某些方面也有不夠完善、不明晰，或者是不適應的地方，需要有關方面加緊工作，做好有關法律法規(guī)的“立改廢釋”，為互聯網金融服務實體經濟提供更好的法律保障。

三、行政監(jiān)管、行業(yè)自律和市場調節(jié)的關系

黨的十八屆三中全會提出要完善社會治理體系，四中全會更要求全面推進依法治國。我個人認為，在互聯網金融的領域，既要充分發(fā)揮市場的資源配置決定性作用，也要更好的發(fā)揮行政監(jiān)管、行業(yè)自律的作用。

其中有兩個比較重要的問題需要認真的思考。一是如何界定政府和市場的邊界？應該明確政府應該為、必須為的清單和市場主體不可為、不應該為的負面清單。二是如何建立或者更好發(fā)揮互聯網金融的全國性、行業(yè)自律組織？建立和發(fā)揮好行業(yè)自律組織的作用，有助于政府、社會、市場各歸其位、各得其所，各方面可以共同發(fā)揮合力，共同建造互聯網金融領域的現代治理體系，形成一個共同推動互聯網持續(xù)健康發(fā)展的健康良好局面。

總之，互聯網金融在我國還是新生事物，促進互聯網金融的健康發(fā)展，仍然任重而道遠。互聯網金融能否走上健康發(fā)展的道路，取決于在座各位從業(yè)機構、企業(yè)家以及從業(yè)人員能不能開啟創(chuàng)新思維、邁開創(chuàng)新步伐，堅實地走出創(chuàng)新道路。當然，也取決于今天來的一些監(jiān)管部門同志，能不能有開放、包容的監(jiān)管理念和科學合理的監(jiān)管規(guī)則。換句話說，積極創(chuàng)新的實踐和依法合規(guī)經營缺一不可。

我個人相信這次研討會應該有機會深入探討互聯網金融面對的各種機遇和挑戰(zhàn)，向社會各界傳遞更多建設性的聲音，為我國的互聯網金融持續(xù)發(fā)展做出我們應有的貢獻，包括互聯網金融在內的金融業(yè)改革和發(fā)展成果，更多、更廣地惠及廣大人民群眾。

（本文為CF40成員、中國人民銀行條法司司長張濤在7月12日的“2015？上海新金融年會暨互聯網金融外灘峰會”上發(fā)表的主題演講，由CF40秘書處整理，未經作者審核。）