中小企業(yè)財務風險的分析與防范研究

摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，對社會的發(fā)展和穩(wěn)定有著非常重要的作用。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)面臨的財務風險不斷增加，對其進行分析，提出防范措施，能夠更好的發(fā)展中小企業(yè)。本文主要分析了中小企業(yè)財務風險形成原因、中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀、中小企業(yè)財務風險表現(xiàn)、中小企業(yè)財務風險防范。通過本文的研究，希望能夠為相關(guān)方面的研究提供參考。

財務風險是多數(shù)中小企業(yè)面臨的問題，對其進行分析防范，能夠更好的促進企業(yè)長遠發(fā)展。中小企業(yè)財務風險，分為內(nèi)因和外因。研究有效的防范措施，對于中小企業(yè)的長遠發(fā)展具有重要意義。

一、中小企業(yè)財務風險概述

企業(yè)財務風險指的是企業(yè)在財務活動過程中，因多種不確定因素的影響，而使得企業(yè)財務收益和預期收益產(chǎn)生差異，使得企業(yè)蒙受損失的概率增加。隨著社會的發(fā)展，企業(yè)主要表現(xiàn)為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展和自我約束，是市場競爭的主體。面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)要改善自己的經(jīng)營策略，才能在市場競爭條件下存活。財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，企業(yè)財務風險存在于企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營中，對企業(yè)的發(fā)展有一定的制約作用。

二、中小企業(yè)財務風險形成原因

中小企業(yè)財務風險形成原因之一是無限度的負債經(jīng)營。企業(yè)的負債融資產(chǎn)生了企業(yè)財務風險。對于企業(yè)而言，負債經(jīng)營有利有弊。通過合理的負債經(jīng)營，能夠使得企業(yè)降低資本成本，為股東帶來收益。而通過不合理的負債經(jīng)營，則會使得企業(yè)負債規(guī)模加大，財務成本加大，使得企業(yè)面臨破產(chǎn)、倒閉的風險。

企業(yè)資產(chǎn)流動性弱、現(xiàn)金流量短缺是財務風險產(chǎn)生的又一原因。企業(yè)的現(xiàn)金流量少，使得資產(chǎn)變現(xiàn)能力受影響。如果企業(yè)資產(chǎn)難以變現(xiàn)，就會使得財務風險成為現(xiàn)實，企業(yè)陷入財務危機中。

企業(yè)經(jīng)營不善是產(chǎn)生財務風險的催化劑。企業(yè)為了不斷發(fā)展，得到更多的收益，會通過籌集資金進行企業(yè)擴大規(guī)模。企業(yè)經(jīng)營不善，會使得財務狀況惡化，企業(yè)面臨還債的風險，加劇了企業(yè)財務風險。

外部環(huán)境的變化是引起企業(yè)財務風險的原因之一。國民經(jīng)濟屬于外部環(huán)境之一，國家信貸、外匯政策等均會使得企業(yè)財務風險加劇。

三、中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀有一定的共性。目前，多數(shù)中小企業(yè)面臨著融資渠道狹窄、融資難、資金不足的困境。國家在扶持方面，力度不足，銀行對中小企業(yè)的放貸積極性偏低。另外，中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不科學，負債規(guī)模較大。一般情況下，中小企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)包括銀行借款和自有資金。而銀行在貸款方面，僅提供短期貸款，中小企業(yè)在長期穩(wěn)定資金來源方面較為匱乏。由此，中小企業(yè)多存在者嚴重的債務風險。

四、中小企業(yè)財務風險表現(xiàn)

籌資風險。企業(yè)因借入資金，使得其財務成果有一定的不確定性。企業(yè)籌集資金的主要目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高企業(yè)效益。企業(yè)為了獲得更多的經(jīng)濟效益而選擇籌資，無形中增加了按期償還貸款本金和利息的負擔。企業(yè)資金利潤率和借款利息率均不確定，使得出現(xiàn)偏差。面對市場的變化，企業(yè)之間的競爭，都會造成企業(yè)決策失誤，管理失當，使得籌集資金的效益有很大的不確定性。資金供求變化、獲利能力等，均會對企業(yè)籌資風險造成影響。

投資風險。作為一種經(jīng)驗風險，投資風險指的是企業(yè)投資的預期收益不確定。投資風險主要是因為企業(yè)的決策失誤造成的。根據(jù)其發(fā)生原因，對市場進行調(diào)查，研究投資的可行性，是企業(yè)正確投資的必要環(huán)節(jié)。只有加強投資管理，才能夠減少投資風險。

資金回收風險。由于資金轉(zhuǎn)化時間有差別，金額有差別，使得資金回收有風險。當企業(yè)進行產(chǎn)品銷售后，經(jīng)歷了存貨資金→結(jié)算資金→貨幣資金等環(huán)節(jié)。企業(yè)資金回收風險體現(xiàn)在內(nèi)因和外因方面。只有合理控制，才能減少資金回收風險。

收益分配風險。收益分配會給企業(yè)的經(jīng)營和管理帶來影響。收益分配是財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配分為留存收益和分配股息。留存收益用于擴大企業(yè)規(guī)模，企業(yè)快速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)。如果利潤過高，會影響到企業(yè)的股票價值。

五、中小企業(yè)財務風險防范

1.樹立風險意識，建立防范機制

企業(yè)要樹立風險意識，以市場為基礎，建立完善的風險防范機制，對財務風險進行預測，并積極防范，盡量將財務風險降到最低。

2.健全企業(yè)制度，強化管理控制

財務風險預警是以企業(yè)的內(nèi)部信息資料為基礎，采取有效的內(nèi)部控制制度，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)管理的有序化，財務數(shù)據(jù)也更真實、可靠。管理人員及時掌握企業(yè)的財務信息，能夠做出科學的解決策略。我國大部分的企業(yè)缺乏內(nèi)部控制制度,基于此，中小企業(yè)要完善自身的內(nèi)部控制制度，建立管理機制，強化財務運作。主要包括籌資風險控制、投資風險控制、資金回收風險控制、收益分配風險控制等。

3.健全財務預警系統(tǒng)，提高財務管理水平

企業(yè)要建立以現(xiàn)金流量預算為主的短期財務預警系統(tǒng)。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，對企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中的現(xiàn)金進行分析，編制現(xiàn)金流量預算表，實現(xiàn)企業(yè)的財務預警，減少財務風險的發(fā)生。通過現(xiàn)金流量分析，可以體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流量動態(tài)，進而知道企業(yè)的經(jīng)營能力強弱。企業(yè)還應該建立長期的財務風險預警系統(tǒng)。根據(jù)企業(yè)的盈利能力，建立適合企業(yè)特點的財務風險預測，進而能夠掌握企業(yè)財務風險的大小。企業(yè)還應該增強其管理人員對財務風險的意識，提高財務人員的綜合素質(zhì)能夠把現(xiàn)將流量控制在一個合理的范圍內(nèi)。

六、結(jié)語

中小企業(yè)在經(jīng)營過程中，要有風險意識，加強自身的管理機制，減少企業(yè)財務風險，使得企業(yè)能夠以一個良好的狀態(tài)運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)企業(yè)的最大效益化。