中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困境問題的探討

鄧越寒

1.中小企業(yè)及其財(cái)務(wù)困境的概述

1.1 中小企業(yè)的概念和特點(diǎn)。中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。這類型的企業(yè)一般由一個(gè)人或少數(shù)人提供資金組成，其招聘人數(shù)與營業(yè)額都不大，所以在業(yè)務(wù)上一般是由業(yè)主直接管理，受外界干涉不大。

其中，中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)主要表現(xiàn)為:生產(chǎn)規(guī)模中等或微小，所以投資較小，建設(shè)周期短，資金回收較快;能更快更好的適應(yīng)市場的變化，船小好調(diào)頭;企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，由于自身資金薄弱，籌資、融資能力也較差。

促進(jìn)中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，是保證社會(huì)進(jìn)步的重要基礎(chǔ)。而如今市場全球化競爭加劇，形勢日漸嚴(yán)峻，而相對(duì)于大企業(yè)而言，中小企業(yè)有著更大的危機(jī)，時(shí)時(shí)面臨著財(cái)務(wù)困境的威脅，甚至有的企業(yè)不幸跌入破產(chǎn)的境地。

1.2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的表現(xiàn)特征。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困境又稱財(cái)務(wù)困難或財(cái)務(wù)危機(jī)，指中小企業(yè)才企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，出現(xiàn)的一系列財(cái)務(wù)方面困難的情況。一般是指:企業(yè)的現(xiàn)金流量不足以償還現(xiàn)有債務(wù)。具體表現(xiàn)有:企業(yè)長期無法獲利或利潤實(shí)在微小，企業(yè)一直處于虧損狀態(tài)或經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)連續(xù)虧損，現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足，無力支付各款項(xiàng)，無力償還到期所欠債務(wù)，甚至出現(xiàn)資產(chǎn)重組債務(wù)重組，破產(chǎn)清算等等情況。一般而言，無力償還債務(wù)是企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的初始表現(xiàn)，宣布破產(chǎn)是最終表現(xiàn)，這之間的困難程度逐漸加深。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的成因分析

2.1 外部影響因素

造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境的原因有很多，其中外部影響因素主要分為國家宏觀政策以及行業(yè)環(huán)境兩方面。

2.1.1 國家宏觀政策的調(diào)控。國家為了保護(hù)國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)過分膨脹或經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候，都會(huì)出臺(tái)宏觀的國家政策進(jìn)行干預(yù)，推出相應(yīng)的貨幣、金融、財(cái)政、經(jīng)濟(jì)、匯率、法規(guī)等相關(guān)政策來抑制或者促進(jìn)經(jīng)濟(jì)。

國家推出的宏觀政策，如創(chuàng)業(yè)扶持政策、稅收減免政策、營改增政策、匯率調(diào)整、財(cái)政貨幣政策、法律法規(guī)等，都會(huì)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。我國如今處于社會(huì)主義初級(jí)階段，市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫。國家對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，要淘汰那些生產(chǎn)技術(shù)滯后、科技含量低、環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)，它們勢必要對(duì)自身進(jìn)行一番改革才能避免自己跌入困境。

2.1.2 行業(yè)競爭激烈。處于成長期的產(chǎn)品或者行業(yè)，通常市場需求很大，銷量節(jié)節(jié)攀升，利潤持續(xù)增長，市場潛力大。這些優(yōu)勢能吸引很多企業(yè)投身到該行業(yè)。而中小企業(yè)由于自身實(shí)力有限，又急需發(fā)展，所以低門檻和高額的利潤自然能吸引到他們。然而隨著市場的發(fā)展，產(chǎn)品漸漸進(jìn)入成熟期，這時(shí)行業(yè)里已經(jīng)存在很多同行競爭者、替代產(chǎn)品競爭者、潛在競爭者。導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格構(gòu)成愈漸透明，銷售費(fèi)用更高利潤更低，此時(shí)行業(yè)競爭是最為激烈的。而當(dāng)產(chǎn)品漸漸步入衰退期，企業(yè)生存壓力更大，優(yōu)勝劣汰是市場長久以來的自然規(guī)律，若那些本就屬于衰退行業(yè)的企業(yè)不思考如何創(chuàng)新、或者如何開拓新的領(lǐng)域，勢必會(huì)陷入困境被市場淘汰。

2.2 內(nèi)部影響因素

2.2.1 缺乏資金、籌資困難。資金是企業(yè)發(fā)展的重要保障，中小企業(yè)維持正常生產(chǎn)或者謀求發(fā)展擴(kuò)大規(guī)模都離不開充足的周轉(zhuǎn)資金。資金匱乏是很多中小企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石。

我國中小企業(yè)規(guī)模較小，難以達(dá)到上市的要求，所以無法上市發(fā)行股票融資。其次，我國對(duì)發(fā)行債券有嚴(yán)格的審批程序，對(duì)發(fā)行債券的企業(yè)不管從企業(yè)凈資產(chǎn)和盈利能力方面都有很高的要求，大多中小企業(yè)處于成長初期，規(guī)模小，盈利能力也不穩(wěn)定，所以普遍不能走發(fā)行債券融資這條路。然后，很多中小企業(yè)都選擇銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款，但是這些機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都是走商業(yè)化經(jīng)營道路，相對(duì)來說他們更愿意貸款給有實(shí)力償還的穩(wěn)妥的大企業(yè)。但是中小企業(yè)財(cái)力不足，能用來擔(dān)保的資產(chǎn)少，所以就算能拿到貸款，額度也相對(duì)較低。最后，民間借貸不僅成本高昂，而且風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，缺乏資金，并且籌資困難，使得不少中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

2.2.2 缺乏行業(yè)競爭力。首先，從產(chǎn)品成本上來說，大型企業(yè)設(shè)備大型化，生產(chǎn)專業(yè)化，產(chǎn)業(yè)鏈條化，這樣規(guī)?；a(chǎn)出來的產(chǎn)品，成本相對(duì)來說比中小企業(yè)的低。并且大型企業(yè)本身有名氣效益，產(chǎn)品推廣相對(duì)容易，而中小企業(yè)就需要更多的銷售推廣費(fèi)用，所以中小企業(yè)的利潤空間相對(duì)較低。其次，從企業(yè)本身來說，中小企業(yè)普遍缺乏企業(yè)價(jià)值理念做引導(dǎo)，員工的歸屬感、團(tuán)隊(duì)的凝聚力相對(duì)較弱，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。最后，從企業(yè)創(chuàng)新來說，我國中小企業(yè)對(duì)科研創(chuàng)新投入力度太小，到處創(chuàng)新程度低。

2.2.3 缺乏財(cái)務(wù)管理的意識(shí)和方法。目前，我國中小企業(yè)大多數(shù)都缺乏財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，更缺乏財(cái)務(wù)管理的方法。中小企業(yè)有時(shí)候并不是缺少資金，而是缺乏科學(xué)合理的運(yùn)營資金的能力。計(jì)劃、決策的隨意性很大，缺乏歷史數(shù)據(jù)參考，缺乏對(duì)市場需求的考量，缺乏科學(xué)合理的制定方法，是很多中小微企業(yè)的通病。尤其是在進(jìn)貨量或者生產(chǎn)量這方面，很多企業(yè)都沒有經(jīng)過嚴(yán)密的調(diào)研而隨意制定，這很容易造成貨物積壓或者供不應(yīng)求的情況發(fā)生。

3.中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困境的解決對(duì)策

3.1 加強(qiáng)資金管理。中小企業(yè)應(yīng)在事前要對(duì)生產(chǎn)成本預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算等等都要做好適當(dāng)?shù)挠?jì)劃。事中要發(fā)揮好監(jiān)督控制的職能，監(jiān)督各環(huán)節(jié)是否有按計(jì)劃進(jìn)行，如若有差異要能及時(shí)處理。事后要對(duì)每次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，最好有獎(jiǎng)懲措施，在以后的工作中有則改之無則加勉。

另外，中小企業(yè)自身的財(cái)力不如大型企業(yè)，負(fù)債過高容易導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。所以，中小企業(yè)的理財(cái)者必須嚴(yán)格控制企業(yè)的負(fù)債總量和債務(wù)結(jié)構(gòu)。負(fù)債總量方面，應(yīng)將總量控制在合理的范圍內(nèi)，資產(chǎn)負(fù)債率不宜過高。債務(wù)結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)控制好流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債的比率，預(yù)防流動(dòng)負(fù)債過高或者負(fù)債到期日集中的問題。

3.2 提高核心競爭力和科學(xué)化管理水平。首先要加大建立科學(xué)決策機(jī)制的力度。中小企業(yè)應(yīng)不斷完善自身決策機(jī)制，深化規(guī)范現(xiàn)有的管理制度，比如科學(xué)決策民主化，不搞獨(dú)立獨(dú)行、決策過程規(guī)范化，堅(jiān)持有依有據(jù)、決策方式多元化，依靠外部機(jī)構(gòu)等內(nèi)容。同時(shí)對(duì)于一些家族企業(yè)，也應(yīng)大膽改變家族管理方式，通過招聘專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)、任用高素質(zhì)高學(xué)歷人才等方式打破“任人唯親”的局面。只有以有效管理制度為基礎(chǔ)，才能大幅度提升企業(yè)的管理水平，形成自上而下各司其職、財(cái)務(wù)管理規(guī)范的管理體系，營造科學(xué)合理的現(xiàn)代化管理氛圍。

其次，其次要樹立重視人才的意識(shí)。在招聘過程中，中小企業(yè)可依據(jù)企業(yè)所缺崗位的需求設(shè)定招聘計(jì)劃，使得所得人員最大程度符合企業(yè)實(shí)際發(fā)展要求，有條件建立一支高素質(zhì)、高能力、有活力的新型人才隊(duì)伍，并且在后期工作中，中小企業(yè)也應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部各級(jí)各層人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，授予相關(guān)專業(yè)知識(shí)，凝聚企業(yè)發(fā)展所需的動(dòng)力。

最后，最后要增強(qiáng)自身核心競爭力。只有創(chuàng)新發(fā)展技術(shù)項(xiàng)目，依靠現(xiàn)代化科學(xué)激發(fā)企業(yè)內(nèi)部潛力，才能促使中小企業(yè)轉(zhuǎn)變高付出低收入的傳統(tǒng)收益模式，才能為中小企業(yè)帶來生存機(jī)會(huì)。增強(qiáng)中小企業(yè)核心競爭力，這就需要中小企業(yè)加大財(cái)力投入的力度，注重科研專業(yè)人員的引進(jìn)，明確經(jīng)濟(jì)市場需求，建立高效高能的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)企業(yè)本有的產(chǎn)品改換升級(jí)。

3.3.發(fā)揮政府職能部門的作用 。政府要完善關(guān)于中小企業(yè)的法律法規(guī)，以保障他們的合法經(jīng)營活動(dòng)。并且要加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。

國家可以建立一些創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)提供咨詢幫助或技術(shù)上的支持。建立創(chuàng)業(yè)園區(qū)，并對(duì)需大力發(fā)展的行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者予以幾年免租或者廉租的資金支持。政府要幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道，完善銀行貸款政策，對(duì)困難的中小企業(yè)適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新抵押制度，放松貸款政策等。加大對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市的推動(dòng)，幫助中小企業(yè)通過上市股票籌資的方式獲得資金。完善民間借貸或民間融資的法律法規(guī)，盡量使不同類型的中小企業(yè)都能獲得最適合自己的融資渠道。

4.結(jié)論

中小企業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)來源的重要構(gòu)成部分，國家很政府都很重視中小企業(yè)發(fā)展。本文結(jié)合中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)分析了中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的成因。同時(shí)，也就解決財(cái)務(wù)困境的問題提出了一些對(duì)策。中小企業(yè)要努力完善自身，提高自身的競爭力和科學(xué)化管理水平。這對(duì)于是否處于財(cái)務(wù)困境中的企業(yè)都有很重要的意義。(作者單位:鴻泰鼎石資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司成都分公司)