基金組合投資四大原則

對基金投資者來說，用不著太過關(guān)注股市每日的漲跌，但是，了解大的趨勢變化，對于基金組合投資的制定來說卻是必不可少的前提。那么，應(yīng)該如何進(jìn)行基金組合投資？基金組合投資有哪些原則呢？

基金對于大家來說并不陌生。資本市場發(fā)展比較成熟的美國，近80%的投資者選擇投資基金，只有不到20%的投資者投資股市，而在我國恰恰相反，這種不正常的現(xiàn)象正是由于人們對資本市場的投資原則不了解所造成的。基金組合投資作為時(shí)下漸興的一種投資方式也具有其自身的投資原則，主要分為以下四點(diǎn)原則：

基金組合投資原則之一：根據(jù)資本市場趨勢決定基金組合基本配置方向

由于基金是積聚大量的資金，由專業(yè)人士進(jìn)行投資于股票，債券等。簡單地說，基金組合的基本配置方向是，積極型投資者偏股基金配置比例不超過70%；穩(wěn)健型投資者偏股基金配置比例在50%以下；保守型投資者，仍應(yīng)把配置重點(diǎn)放在穩(wěn)健的債券/貨幣類基金上。

在選擇基金組合配置的方向時(shí)，要慎重不可輕易的調(diào)整。對于可能有的階段性投資機(jī)會(huì)，普通基金投資者應(yīng)摒棄投機(jī)心理，避免因?yàn)榧庇谘a(bǔ)回?fù)p失的冒進(jìn)心態(tài)而大舉加倉。其原因一是對股市反彈節(jié)奏的把握是個(gè)人投資者很難做到的；二是結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)大于趨勢性投資機(jī)會(huì)，看到股市持續(xù)普漲并非易事。放在基金上，就更難以通過基金買賣來實(shí)現(xiàn)這種波段收益。尤其對于指數(shù)基金的投資，普通投資者仍應(yīng)謹(jǐn)慎。

基金組合投資原則之二：根據(jù)攻守平衡原則挑選偏股型基金

在此輪的大幅下跌中，股票型基金的虧損最為慘烈。明確自己投資偏股基金的目的后，選擇偏股基金的標(biāo)準(zhǔn)仍然是強(qiáng)調(diào)基金的攻守平衡，即在牛市和熊市下體現(xiàn)出的平衡投資能力。

基金組合投資原則之三：應(yīng)充分了解基金經(jīng)理人的投資個(gè)性

即使在同一投資主題下，不同基金的投資個(gè)性、投資風(fēng)格也會(huì)有所不同。因此充分了解自己所持有基金經(jīng)理人的投資特點(diǎn)，才能決定這只基金究竟是否適合自己的投資需要。雖然普遍抗跌，但有些基金經(jīng)理人善于擇時(shí)，防御性更強(qiáng)；有些基金經(jīng)理善于擇股，進(jìn)攻性更強(qiáng)；在倉位策略上，不同基金經(jīng)理的做法也大相徑庭。這樣在不同的市場階段，基金的業(yè)績潛力就會(huì)有所差別，基金的風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)有所差別，著重分析不同基金經(jīng)理人各自的投資優(yōu)勢和投資風(fēng)格。

基金組合投資原則之四：根據(jù)投資目標(biāo)來決定組合的進(jìn)攻性

在明確所挑選基金的投資個(gè)性后，最后一步就是根據(jù)自己的投資情況和投資目標(biāo)來決定基金組合投資的進(jìn)攻性。

對于輕倉且投資期限較長的投資者，如何進(jìn)行基金組合投資？由于股市進(jìn)入底部區(qū)域，系統(tǒng)性的持有風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)降低，因此可以忽視對于時(shí)間的選擇而看重空間，可以選擇在底部區(qū)域附近逐步增加偏股基金倉位。在基金的選擇上，也可更多關(guān)注進(jìn)攻性。

對于重倉投資者，如何進(jìn)行基金組合投資？反彈仍是調(diào)整基金組合的時(shí)機(jī)。關(guān)鍵就在于借助反彈把組合中長期表現(xiàn)不佳，或熊市下投資能力欠缺的基金調(diào)出組合。對于風(fēng)險(xiǎn)敏感的投資者，在選擇基金或調(diào)整基金組合時(shí)，穩(wěn)健或謹(jǐn)慎就仍應(yīng)作為首要標(biāo)準(zhǔn)。

如何進(jìn)行基金組合投資？雞蛋不要放在一個(gè)籃子里，很多人都懂，意思是要分散風(fēng)險(xiǎn)。投資基也一樣，投資者需要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找到平衡點(diǎn)，這就要求投資者根據(jù)自身的特點(diǎn)如風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受力、期望收益率等方面，從基金產(chǎn)品池中選擇基金形成一個(gè)基金組合投資的套餐。