“十三五”國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及其對(duì)中國(guó)工業(yè)發(fā)展的影響

呂 鐵(研究員) 李 萌

“十三五”國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及其對(duì)中國(guó)工業(yè)發(fā)展的影響

呂 鐵(研究員)①李 萌②

一、中國(guó)工業(yè)發(fā)展與國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密相關(guān)

改革開放30多年來，中國(guó)工業(yè)“領(lǐng)跑”整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，是對(duì)外開放程度最深、與國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化聯(lián)系最緊密的部門。從貿(mào)易角度看，2010年中國(guó)成為全球最大的出口國(guó)，2013年成為全球最大的貿(mào)易國(guó)，而工業(yè)制成品均在其中占絕對(duì)比例。如圖1所示，中國(guó)工業(yè)制成品出口占比不斷上升，已從“十五”初期的90%增加至2013年的95%。從投資角度看，目前中國(guó)工業(yè)外商直接投資的實(shí)際使用額已占外商直接投資總額的43%左右，外商直接投資在推動(dòng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型方面作用明顯。外部環(huán)境的變化直接影響貿(mào)易和投資，從而不可避免地對(duì)中國(guó)工業(yè)的增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)變化產(chǎn)生影響。

中國(guó)工業(yè)的發(fā)展與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)高度相關(guān)。由圖2和圖3可以看出，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來，外部環(huán)境的不穩(wěn)定也造成了中國(guó)工業(yè)生產(chǎn)和投資的波動(dòng)和增速的放緩。

后金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化依舊劇烈且迅速。相對(duì)于“十二五”時(shí)期，預(yù)計(jì)“十三五”期間中國(guó)工業(yè)發(fā)展面臨的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境將更加多變和復(fù)雜。這種變化突出體現(xiàn)在五個(gè)方面：第一，國(guó)際

貿(mào)易、投資規(guī)則的重塑；第二，匯率單向升值預(yù)期打破；第三，國(guó)際市場(chǎng)需求發(fā)生規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化；第四，傳統(tǒng)的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移模式受到挑戰(zhàn)；第五，中國(guó)將成為凈對(duì)外投資國(guó)。

外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)中國(guó)工業(yè)的發(fā)展提出新的要求和任務(wù)。如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，化解不利因素，亟需相關(guān)政策的調(diào)整和改進(jìn)。

圖1 初級(jí)產(chǎn)品、工業(yè)制成品的出口額及占比

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

圖2 工業(yè)增加值及同比增速

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

圖3 實(shí)際利用外資金額及同比增速

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部

二、“十三五”期間國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化趨勢(shì)及對(duì)中國(guó)工業(yè)的影響

(一)新的國(guó)際貿(mào)易和投資秩序逐漸成形

1. 歐美積極推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易和投資規(guī)則的重塑

在以WTO為代表的全球貿(mào)易框架不斷弱化及受國(guó)際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重打擊致使世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)背景下，歐美積極推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易和投資規(guī)則的重塑。美國(guó)分別于2010年3月和2013年6月啟動(dòng)“跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定(TPP)”談判和“跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定(TTIP)”談判，以實(shí)現(xiàn)“重返亞太”的戰(zhàn)略目標(biāo)，形成美歐聯(lián)合主導(dǎo)全球貿(mào)易的格局。

TPP和TTIP的推進(jìn)無疑將重塑世界貿(mào)易、投資規(guī)則，挑戰(zhàn)新興國(guó)家間的準(zhǔn)貿(mào)易聯(lián)盟。首先，從規(guī)模來看，TPP談判國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量將占全球的40%，貿(mào)易規(guī)模約占中國(guó)貿(mào)易的33%，很有可能成為未來亞太自貿(mào)區(qū)的重要基礎(chǔ)。歐美的經(jīng)濟(jì)總量約占全球的45%，貿(mào)易規(guī)模約占中國(guó)貿(mào)易的31%。TTIP協(xié)定如果達(dá)成，將成為史上最大的自由貿(mào)易協(xié)定。其次，從談判內(nèi)容上分析，TPP和TTIP是高規(guī)格的自由貿(mào)易協(xié)定，一旦談判達(dá)成，將開創(chuàng)新的投資和貿(mào)易秩序，這對(duì)非成員國(guó)的企業(yè)來說無疑提高了門檻。以TPP為例，談判包含所有貨物、服務(wù)及農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易，加之一系列旨在保護(hù)成員國(guó)內(nèi)部市場(chǎng)的高標(biāo)準(zhǔn)，如更加嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、原產(chǎn)地規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、勞工與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、加工工序標(biāo)準(zhǔn)等，均會(huì)對(duì)成員國(guó)外部市場(chǎng)形成技術(shù)性壁壘，從而會(huì)使成員國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)及流向發(fā)生重大變化。

2. “十三五”期間新的貿(mào)易和投資秩序?qū)?duì)中國(guó)工業(yè)發(fā)展造成沖擊

“十三五”期間，預(yù)計(jì)TPP和TTIP將有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。但無論是TPP，還是TTIP，中國(guó)都被孤立在外。這些網(wǎng)絡(luò)一旦建成，將一定程度上抵消中國(guó)的硬實(shí)力發(fā)展成果。

從對(duì)外貿(mào)易總量角度看，中國(guó)原有的出口市場(chǎng)將受到擠占，從而對(duì)中國(guó)工業(yè)的出口帶來沖擊。TPP和TTIP談判幾乎把中國(guó)最主要的貿(mào)易伙伴“一網(wǎng)打盡”。 由于自貿(mào)區(qū)具有的“對(duì)內(nèi)開放、對(duì)外限制”的特征，如果TPP和TTIP最終達(dá)成協(xié)議，將不可避免地產(chǎn)生貿(mào)易和投資的轉(zhuǎn)移效應(yīng)。

從產(chǎn)業(yè)的角度來看，發(fā)達(dá)國(guó)家謀劃重建符合自身利益的國(guó)際貿(mào)易新規(guī)則，對(duì)中國(guó)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)無疑是一個(gè)巨大挑戰(zhàn)。貿(mào)易新規(guī)則中所包含一些特殊條款，如限制國(guó)有企業(yè)條款、環(huán)境安全條款、勞工保護(hù)條款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及市場(chǎng)開放條款等，將增加中國(guó)高新技術(shù)進(jìn)口成本，不利于中國(guó)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而在低端產(chǎn)品領(lǐng)域，以TPP為例，由于TPP成員國(guó)中的新興經(jīng)濟(jì)體與中國(guó)在某些勞動(dòng)、資源密集型產(chǎn)業(yè)中要素稟賦趨同，所以在產(chǎn)品出口的市場(chǎng)和結(jié)構(gòu)上存在強(qiáng)烈的同構(gòu)性競(jìng)爭(zhēng)。

此外，中國(guó)或?qū)⒅匦鲁蔀檫@些新規(guī)則的被動(dòng)接受者。因?yàn)槿魏斡擅罋W采納的技術(shù)和法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)都將可能成為未來雙邊、多邊和地區(qū)間貿(mào)易談判的參考標(biāo)準(zhǔn)，這將進(jìn)一步鞏固發(fā)達(dá)國(guó)家在全球貿(mào)易規(guī)則制定方面的壟斷地位和話語權(quán)。

(二)人民幣單向升值預(yù)期被打破

1. 匯率水平趨于均衡，雙向波動(dòng)幅度加大

人民幣兌美元匯率從2005年來已經(jīng)歷了9年幾乎連續(xù)的升值，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值34%，當(dāng)前人民幣匯率更接近穩(wěn)定區(qū)域。綜合考慮，“十二五”期間，造成人民幣匯率持續(xù)升值的許多基本力量已經(jīng)發(fā)生變化，原因有三：第一，自全球次貸危機(jī)爆發(fā)后中國(guó)經(jīng)常賬戶余額在GDP 中的占比已大幅下降。第二，經(jīng)歷了接近10年的弱勢(shì)，美元弱勢(shì)的時(shí)代已近尾聲，特別是QE的退出會(huì)造成一波美元走強(qiáng)的趨勢(shì)。第三，中國(guó)資本賬戶開放，資本流出管制的放松，將削弱人民幣匯率升值的動(dòng)力。但人民幣升值壓力仍然存在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、金融市場(chǎng)的開放、離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展等均支撐人民幣匯率走強(qiáng)。在合力的作用下，人民幣的匯率接近均衡區(qū)域。

雖然人民幣單向升值預(yù)期被打破，但匯率可能會(huì)出現(xiàn)更大幅度的雙向波動(dòng)。2013年年底中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，要根據(jù)外匯市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性，有序擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度，自2014年3月17日起由1%擴(kuò)大至2%。在此之后，美元兌人民幣即期價(jià)與中間價(jià)差屢創(chuàng)新高(圖4)，市場(chǎng)對(duì)人民幣匯率穩(wěn)定的單邊預(yù)期被打破。

2. “十三五”期間匯率對(duì)中國(guó)工業(yè)發(fā)展的影響展望

預(yù)計(jì)“十三五”期間，人民幣匯率將小幅升值，但人民幣單邊升值的預(yù)期將改變，雙向浮動(dòng)將成為常態(tài)，且幅度繼續(xù)加大。如果決策層未來堅(jiān)定推進(jìn)調(diào)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下行的容忍度，則人民幣匯率彈性將進(jìn)一步增強(qiáng)。

與“十二五”期間由于人民幣匯率升值導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)出口成本上漲的情況不同，“十三五”期間，工業(yè)企業(yè)受匯率的影響主要體現(xiàn)在由于匯率頻繁大幅波動(dòng)帶來的威脅，但整體看匯率對(duì)中國(guó)工業(yè)的影響可控。

人民幣匯率波動(dòng)幅度的擴(kuò)大，無疑會(huì)增加工業(yè)行業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。過大的波動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致很多生產(chǎn)商預(yù)期不穩(wěn)、不愿接長(zhǎng)期訂單，并且還給外商提供了壓價(jià)的理由，致使原本可發(fā)生的貿(mào)易被壓抑。人民幣匯率波動(dòng)在兩個(gè)環(huán)節(jié)上影響工業(yè)進(jìn)出口的利潤(rùn)率。一是在原材料和中間投入品的進(jìn)口環(huán)節(jié)，一是在產(chǎn)成品出口的環(huán)節(jié)。匯率波動(dòng)不利于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、出口依賴程度高和對(duì)中間品進(jìn)口依存度高的產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)以上判斷，通過計(jì)算中國(guó)最新的投入產(chǎn)出表中65個(gè)部門的出口依存度和進(jìn)口中間品依存度(圖5)，可以看出，電子計(jì)算機(jī)制造業(yè)、家用視聽設(shè)備制造業(yè)、通信設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)、船舶制造業(yè)以及石油加工、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)和紡織業(yè)受人民幣匯率波動(dòng)的負(fù)面影響較大。

圖4 人民幣匯率波動(dòng)幅度加大

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)央行數(shù)據(jù)計(jì)算得出

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2010年中國(guó)投入產(chǎn)出表(65部門)數(shù)據(jù)整理計(jì)算得出

注：最終結(jié)果剔除了農(nóng)林牧漁業(yè)和服務(wù)業(yè)，還剔除了未被細(xì)分的產(chǎn)業(yè)，如“其他化學(xué)制品”等。

(三)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)不穩(wěn)，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟

1. 外部需求總量和結(jié)構(gòu)的變化

金融危機(jī)及歐洲債務(wù)危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的負(fù)面影響仍未褪去，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)不穩(wěn)。2013年世界生產(chǎn)總值僅增長(zhǎng)3%。全球經(jīng)濟(jì)增速放緩直接導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟?！笆濉逼陂g，2012年全球貿(mào)易增長(zhǎng)率一直呈低迷態(tài)勢(shì)，平均增長(zhǎng)率僅為4%。且相比經(jīng)濟(jì)總量，貿(mào)易的波動(dòng)更加劇烈。

在全球經(jīng)濟(jì)不景氣、國(guó)際貿(mào)易低迷背景下，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易也不能獨(dú)善其身。“十二五”期間出口增速仍在低位徘徊，與金融危機(jī)前的增速形成鮮明對(duì)比，中國(guó)外貿(mào)難以再現(xiàn)前些年20%以上的持續(xù)高速增長(zhǎng)。2014年中國(guó)貿(mào)易總額同比增長(zhǎng)2.3%，與此前設(shè)定的7.5%的目標(biāo)差距較大，也是近三年來的新低。貿(mào)易疲軟直接導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)的放緩。采購(gòu)經(jīng)理人分項(xiàng)指數(shù)中，新出口訂單指數(shù)低于新訂單指數(shù)，且長(zhǎng)時(shí)間在榮枯線上下徘徊，表示外需不振對(duì)制造業(yè)的負(fù)面影響在持續(xù)。同時(shí)可以看出，積壓訂單指數(shù)明顯低于新出口訂單指數(shù)，且在榮枯線以下，說明生產(chǎn)規(guī)模的可持續(xù)性存在風(fēng)險(xiǎn)(圖6)。

雖然發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)口均經(jīng)歷了較大幅度的波動(dòng)，但整體看，發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)口增速高于發(fā)達(dá)國(guó)家，且復(fù)蘇更為強(qiáng)勁。受此驅(qū)動(dòng)，中國(guó)出口目的地更加多元化和分散化。前十大出口目的地出口額占比從“十一五”初期的83.9%下降到“十二五”期間78.7%的平均水平。雖然對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出口仍占主導(dǎo)地位，但對(duì)新興市場(chǎng)出口總體增長(zhǎng)較快。對(duì)東盟和印度、印度尼西亞、韓國(guó)、土耳其、南非、波蘭、俄羅斯、阿根廷、巴西為代表的新興市場(chǎng)國(guó)家出口占比出現(xiàn)了大幅提升(表1)。對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的出口也明顯分化，對(duì)美日歐三大經(jīng)濟(jì)體出口占比回落。

2. “十三五”期間國(guó)際需求變動(dòng)對(duì)中國(guó)工業(yè)的影響展望

雖然“十三五”期間包括貨幣政策、財(cái)政政策和結(jié)構(gòu)性改革在內(nèi)的三大政策走向?qū)椭蚪?jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但世界經(jīng)濟(jì)大幅回暖的可能性不大，國(guó)際需求弱增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)難以根本改變。中國(guó)工業(yè)的出口增速仍面臨進(jìn)一步調(diào)整。

圖6 PMI訂單分項(xiàng)指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

表1 中國(guó)前十大出口目的地出口額及占比 單位：億元，%

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)整理計(jì)算得出

從出口目的地結(jié)構(gòu)看，作為外需市場(chǎng)主力的發(fā)達(dá)國(guó)家正處在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后艱難的調(diào)整階段，預(yù)計(jì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在“十三五”期間將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)型復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。具體來看，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)將保持穩(wěn)中有升的良好態(tài)勢(shì)。美國(guó)物價(jià)溫和可控，勞工市場(chǎng)和房產(chǎn)部門正在繼續(xù)復(fù)蘇，工業(yè)產(chǎn)出增加，消費(fèi)需求增強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)易總量有所提高。歐元區(qū)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)雖有所降低，但是受財(cái)政政策放松的可能性不大、失業(yè)率居高不下、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然脆弱、物價(jià)水平持續(xù)走低等不利因素影響，增長(zhǎng)前景仍然脆弱。預(yù)計(jì)“十三五”期間，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)呈弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。但以德國(guó)為首的制造業(yè)擴(kuò)張，有望引領(lǐng)歐元區(qū)的復(fù)蘇。日本實(shí)施的一系列擴(kuò)充經(jīng)濟(jì)政策組合推動(dòng)了增長(zhǎng)，未來日本經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)溫和復(fù)蘇。預(yù)計(jì)日本仍有開展新一輪刺激性政策的空間，以支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家的增長(zhǎng)預(yù)期雖然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家，但也面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性問題和不穩(wěn)定因素的巨大挑戰(zhàn)。由于美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期會(huì)逐步削減并最終退出QE，新興經(jīng)濟(jì)體將會(huì)面臨更多外部沖擊。雖然許多新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)基本面和政策空間都比1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)有所改善，但是對(duì)外收支逆差很大的新興經(jīng)濟(jì)體仍然脆弱。

外需的結(jié)構(gòu)變化促進(jìn)了中國(guó)出口目的地的多元化、倒逼中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，為中國(guó)工業(yè)的調(diào)整帶來了機(jī)遇?！笆濉逼陂g，中國(guó)出口目的地多元化和分散化趨勢(shì)將得到加強(qiáng)，出口將更多向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移。由外部因素引起的出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化將進(jìn)一步得到延續(xù)，伴隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，技術(shù)密集型制造業(yè)的出口占比將不斷提升。進(jìn)口方面，資源類、技術(shù)類和服務(wù)類商品將增多。

(四)新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將分流中國(guó)工業(yè)部門的外商直接投資

1. 制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國(guó)家與低梯度發(fā)展中國(guó)家加速承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移并存

發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)回流和再工業(yè)化已初露端倪。金融危機(jī)后，為了解決國(guó)內(nèi)就業(yè)、財(cái)政赤字和貿(mào)易逆差問題，發(fā)達(dá)國(guó)家的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相繼制定并出臺(tái)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有加快趨勢(shì)。2009年以來，

美國(guó)政府提出要推動(dòng)“再工業(yè)化”進(jìn)程以重振本土制造業(yè)。在歐洲債務(wù)危機(jī)的打擊下，英國(guó)等國(guó)也制定了發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)的策略和行動(dòng)綱要。

從中國(guó)回流至發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)有兩種類型：一部分是一些對(duì)質(zhì)量和時(shí)間有嚴(yán)格要求的中小型零部件生產(chǎn)企業(yè)；另外一部分則集中在一些高端制造業(yè)。但從當(dāng)前的情況來看，回流還并未形成大規(guī)?，F(xiàn)象。短期來看，制造業(yè)回流將分流發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中國(guó)的直接投資。2009年美國(guó)首次提出重振制造業(yè)，美國(guó)在華企業(yè)開始逐漸退出中國(guó)市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)的回遷不僅將就業(yè)崗位帶回了美國(guó)，也將原本的對(duì)華投資轉(zhuǎn)向了美國(guó)。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)對(duì)中國(guó)的直接投資使用金額和企業(yè)數(shù)均呈下降趨勢(shì)(圖7)。

與制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國(guó)家平行的一個(gè)趨勢(shì)是，勞動(dòng)密集型投資從中國(guó)向東南亞及拉美國(guó)家轉(zhuǎn)移。低勞動(dòng)力成本、經(jīng)濟(jì)開放政策的持續(xù)落實(shí)以及投資環(huán)境的不斷改善，使東南亞和拉美地區(qū)的發(fā)展中國(guó)家在吸納外商直接投資方面表現(xiàn)日益突出。部分外商直接投資已從中國(guó)轉(zhuǎn)移，雖然這些國(guó)家的外商直接投資在總量上與中國(guó)相比仍有較大差距，但是增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)(圖8、圖9)，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

圖7 美國(guó)對(duì)中國(guó)直接投資實(shí)際使用金額和企業(yè)數(shù)

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部

圖8 “十一五”以來部分國(guó)家外商直接投資增速

數(shù)據(jù)來源：UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來，在以上兩種趨勢(shì)共同作用下，中國(guó)的外商直接投資經(jīng)歷了一段時(shí)期的劇烈波動(dòng)，近期增速收窄在零處徘徊，“十二五”前三年的實(shí)際利用外資金額的平均增速低于“十五”和“十一五”時(shí)的平均水平。 具體到各工業(yè)行業(yè)，通過對(duì)比“十二五”和“十一五”平均利用外資情況，可以看出制造業(yè)在吸收外資方面仍占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。如圖10所示，電子及通信設(shè)備制造業(yè)和紡織業(yè)，作為高端和低端制造業(yè)的代表在引用外資方面均有下降趨勢(shì)，或與中國(guó)制造業(yè)正面臨的高端制造業(yè)向發(fā)達(dá)國(guó)家回流及低端制造業(yè)遷往東南亞國(guó)家的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移特征關(guān)聯(lián)。

2. “十三五”期間國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移形勢(shì)變化對(duì)中國(guó)工業(yè)發(fā)展的影響

“十三五”期間，預(yù)計(jì)中國(guó)外商直接投資仍將保持低速增長(zhǎng)，但結(jié)構(gòu)上的變化需引起注意。發(fā)達(dá)國(guó)家的制造業(yè)回流主要集中在高端制造業(yè)，且不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的回流。但制造業(yè)回流將影響中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的出口，增加中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)的依賴性。首先，隨著發(fā)達(dá)國(guó)家重振制造業(yè)政策逐步完善與落實(shí)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)相對(duì)下降，從而中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的出口難度也會(huì)進(jìn)一步加大。其次，制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國(guó)家集中在高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，這些產(chǎn)業(yè)往往具有更強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和更高的生產(chǎn)效率，對(duì)新技術(shù)和市場(chǎng)變化更為敏感，并可能引領(lǐng)行業(yè)的變化趨勢(shì)。高端產(chǎn)業(yè)的回流有利于發(fā)達(dá)國(guó)家在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心環(huán)節(jié)上保持壟斷優(yōu)勢(shì)，從而具有更強(qiáng)的控制和定價(jià)能力。

圖9 “十二五”以來部分國(guó)家外商直接投資增速

數(shù)據(jù)來源：UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)

圖10 部分制造業(yè)利用外資

數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部

相比高端制造業(yè)的回流，低端制造業(yè)的遷出由于更具規(guī)模性，在“十三五”期間更應(yīng)當(dāng)引起注意。預(yù)計(jì)部分對(duì)勞動(dòng)成本敏感的勞動(dòng)密集型制造業(yè)生產(chǎn)線將向東南亞等地轉(zhuǎn)移。中國(guó)工業(yè)相對(duì)于低梯度的發(fā)展中國(guó)家還有多大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？后者承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的空間和影響有多大？需要在成本、效率、產(chǎn)能、市場(chǎng)份額、勞動(dòng)力供給和基礎(chǔ)設(shè)施等方面與之進(jìn)行衡量和對(duì)比。

第一，中國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)效率的快速提升可以部分抵消勞動(dòng)力成本上漲的壓力。如表2、表3所示，中國(guó)制造業(yè)的平均勞動(dòng)生產(chǎn)率在絕對(duì)水平上處于中游，但是在增長(zhǎng)率上，中國(guó)是增長(zhǎng)最快的國(guó)家。勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的速度可以使得中國(guó)制造業(yè)在工資水平快速上漲的情況下仍然能保持一定的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第二，從生產(chǎn)能力和市場(chǎng)份額來看，中國(guó)占有明顯優(yōu)勢(shì)，東南亞和拉美國(guó)家短期內(nèi)無力承接大量的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。如圖11所示，綜合考慮中國(guó)與部分承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的發(fā)展中國(guó)家在制造業(yè)人均工資、制造業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和工業(yè)增加值的對(duì)比狀況，可以看出：(1)中國(guó)在工業(yè)增加值方面占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，相對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力；(2)與馬來西亞和墨西哥相比，中國(guó)制造業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率和人均工資水平均處于低位，因此在不考慮生產(chǎn)能力的情況下，三個(gè)國(guó)家工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力相當(dāng)；(3)泰國(guó)制造業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率與中國(guó)大致相等，但工資水平明顯低于中國(guó)，因此從成本角度考慮，相對(duì)于中國(guó)，泰國(guó)的制造業(yè)更具優(yōu)勢(shì)；(4)越南、印度和印度尼西亞的制造業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和平均工資均低于中國(guó)，所以在承接對(duì)成本敏感的勞動(dòng)密集型制造業(yè)上具有優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)可以看出越南的生產(chǎn)能力明顯偏弱，因此可以判斷其產(chǎn)業(yè)承接能力有限。

第三，雖然未來中國(guó)勞動(dòng)力的供給增速放緩，但是總量依然占優(yōu)。

第四，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是影響企業(yè)生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)以及出口成本的重要因素，而中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)方面要好于一般發(fā)展中國(guó)家。部分發(fā)展中國(guó)家交通設(shè)施落后，導(dǎo)致公司的運(yùn)輸成本增加；能源和電力供應(yīng)設(shè)施短缺也是增加營(yíng)運(yùn)成本的主要因素。

表2 部分國(guó)家制造業(yè)平均工資 單位:美元/年

注：*為2010年數(shù)據(jù)， **為2006年數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)來源：ILO 數(shù)據(jù)庫(kù)

表3 制造業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率復(fù)合增長(zhǎng)率 單位：%

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)UNIDO數(shù)據(jù)整理計(jì)算得出

圖11 中國(guó)與部分發(fā)展中國(guó)家工業(yè)增加值、制造業(yè)人均工資、制造業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率比較

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)UNIDO的數(shù)據(jù)整理計(jì)算得出

綜合來看，雖然中國(guó)制造業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)正在逐漸喪失，但結(jié)合勞動(dòng)力成本上漲以及勞動(dòng)生產(chǎn)率提高來看，中國(guó)仍能對(duì)大多數(shù)國(guó)家保持在勞動(dòng)密集型制造業(yè)上的優(yōu)勢(shì)；泰國(guó)、印度、越南和印度尼西亞將對(duì)中國(guó)的制造業(yè)造成有力競(jìng)爭(zhēng)。雖然每個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)能力有限，但加總起來，仍有較大的轉(zhuǎn)移空間。

還應(yīng)該看到，雖然制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國(guó)家和低梯度發(fā)展中國(guó)家制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)對(duì)中國(guó)制造業(yè)發(fā)展帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但同時(shí)也在倒逼中國(guó)工業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。

(五)中國(guó)企業(yè)加速對(duì)外投資和對(duì)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移

1. 中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模激增，但仍處于初級(jí)階段

中國(guó)積極參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，已由原來的單向接受國(guó)際資本流入為主轉(zhuǎn)向資本跨境雙向流動(dòng)并重，成為名副其實(shí)的對(duì)外投資大國(guó)。自2003年以來，中國(guó)對(duì)外直接投資流量已實(shí)現(xiàn)連續(xù)11年增長(zhǎng)，特別是在2007年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，面臨資源及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的瓶頸和勞動(dòng)力成本的上升，以及國(guó)外資產(chǎn)處于低位的時(shí)機(jī)，中國(guó)對(duì)外直接投資的速度明顯加快。2013年中國(guó)對(duì)外投資創(chuàng)下1010億美元的歷史紀(jì)錄，成為美、日之后的全球第三大對(duì)外投資國(guó)。

從境內(nèi)投資者的行業(yè)分布情況來看，工業(yè)投資者的占比，已從“十五”期間的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)發(fā)展為當(dāng)前與服務(wù)業(yè)平分秋色的格局。這是因?yàn)?，金融危機(jī)后國(guó)外資產(chǎn)大幅貶值，除了實(shí)體企業(yè)的對(duì)外直接投資之外，以中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)為代表的服務(wù)業(yè)企業(yè)也開始加速“走出去”。

中國(guó)作為全球制造業(yè)重要一環(huán)，其對(duì)外直接投資卻主要集中在服務(wù)業(yè)與資源能源行業(yè)。制造業(yè)占中國(guó)對(duì)外直接投資存量的比例僅為6.4%，遠(yuǎn)低于世界平均23%和發(fā)展中國(guó)家平均15%的水平?？梢姡袊?guó)工業(yè)企業(yè)對(duì)外直接投資模式是向“微笑曲線”上附加值更高的價(jià)值鏈兩端發(fā)展的“價(jià)值鏈擴(kuò)張型”投資。

但是，中國(guó)工業(yè)企業(yè)對(duì)外投資和轉(zhuǎn)移還處于初級(jí)階段，對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的拉動(dòng)作用有限。首先，基于投資行業(yè)角度的分析，當(dāng)前制造業(yè)的單項(xiàng)投資規(guī)模較小，投資較為低級(jí)，技術(shù)與資本密集度不高。雖然制造業(yè)的境內(nèi)投資者占總量的37.8%，境外投資企業(yè)中制造業(yè)占25.7%，但制造業(yè)的對(duì)外直接投資流量和存量占比分別為9.9%和6.4%，投資主體的數(shù)量與投資規(guī)模比例失衡。制造業(yè)作為核心行業(yè)，其對(duì)外直接投資的發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的意義。當(dāng)境外制造業(yè)企業(yè)投資規(guī)模較小、投資水平較為低級(jí)時(shí)，便難以憑借生產(chǎn)規(guī)模形成一定的規(guī)模效應(yīng)與競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)入壁壘，進(jìn)而欠缺由技術(shù)專利、市場(chǎng)渠道、品牌效應(yīng)凝聚而成的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。其次，中國(guó)對(duì)外直接投資的區(qū)域布局不盡合理，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和低梯度發(fā)展中國(guó)家的投資規(guī)模較小。到目前為止，中國(guó)對(duì)美國(guó)、日本和歐盟三個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低于中國(guó)的非資源類發(fā)展中國(guó)家的直接投資偏低。這導(dǎo)致中國(guó)無法利用對(duì)外直接投資充分獲取發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等戰(zhàn)略性資產(chǎn)，以及向國(guó)外轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)業(yè)。因此，目前來看中國(guó)的對(duì)外直接投資對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用十分有限。

2. “十三五”期間中國(guó)工業(yè)企業(yè)對(duì)外投資和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的展望和影響

從規(guī)模來看，“十三五”期間中國(guó)有望成為凈對(duì)外投資國(guó)。雖然中國(guó)對(duì)外投資流量增速?gòu)?qiáng)勁，但存量仍然很小，僅相當(dāng)于美國(guó)的10%、日本的一半和德國(guó)的1/3，因此對(duì)外投資還有很大的增長(zhǎng)空間。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展組織2014年《世界投資報(bào)告》指出，中國(guó)對(duì)外投資已經(jīng)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)階段，中國(guó)對(duì)外投資將可能在短期內(nèi)超過吸引外資，成為凈對(duì)外投資國(guó)。

從投資產(chǎn)業(yè)布局上來看，如圖12所示，通過對(duì)工業(yè)企業(yè)重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)的存量和“十一五”至“十二五”期間的流量變化分析，可以看出：存量較大、流量增速穩(wěn)定的采礦業(yè)仍將占主導(dǎo)地位，且流量波動(dòng)不大；存量相對(duì)較小，流量增速較高的制造業(yè)，將在“十三五”期間得到重點(diǎn)發(fā)展，存量和流量都將有較大提升；存量占比很小，但流量增速可觀的建筑業(yè)，信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)業(yè)等技術(shù)相對(duì)密集的工業(yè)和服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)在“十三五”期間有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

從投資區(qū)域來看，出于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和降低成本的考慮，中國(guó)工業(yè)企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和低梯度發(fā)展中國(guó)家的直接投資將增加。同時(shí)應(yīng)當(dāng)引起注意的是，中國(guó)對(duì)外投資的快速增長(zhǎng)引發(fā)了國(guó)際社會(huì)的普遍關(guān)注，中國(guó)企業(yè)在海外拓展過程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)和不確定性因素，包括世界范圍內(nèi)投資和貿(mào)易保護(hù)主義的升級(jí)，對(duì)外投資國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策形勢(shì)，中國(guó)企業(yè)面臨的社會(huì)責(zé)任的約束等。

三、中國(guó)工業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的政策調(diào)整思路

“十三五”期間，中國(guó)應(yīng)充分利用外部市場(chǎng)環(huán)境趨緊形成的倒逼機(jī)制，提高自身生產(chǎn)、貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)，加大主動(dòng)開放的力度；推進(jìn)人民幣國(guó)際化，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的能力，以降低人民幣匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；繼續(xù)深度挖掘新興市場(chǎng)的潛力，優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)；加快培育對(duì)外貿(mào)易新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加快從以勞動(dòng)密集型為主向以資本和技術(shù)密集型為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，努力完成由“中國(guó)制造”向“中國(guó)創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變；促進(jìn)對(duì)外投資多元化，支持中國(guó)企業(yè)走出去，從而穩(wěn)定和擴(kuò)大中國(guó)出口在國(guó)際市場(chǎng)中的份額，促進(jìn)中國(guó)工業(yè)健康發(fā)展。

(一)主動(dòng)開放，提高標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則重塑

1. 從自身、雙邊及多邊三個(gè)層次加強(qiáng)開放和合作

TPP和TTIP談判的開啟是歐美引領(lǐng)全球貿(mào)易和投資規(guī)則巨變的開端，中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體及最大的發(fā)展中國(guó)家，應(yīng)積極迎接新一輪國(guó)際貿(mào)易自由化的挑戰(zhàn)，主動(dòng)參與制定國(guó)際經(jīng)濟(jì)和投資規(guī)則，從自身、雙邊及多邊三個(gè)層次加強(qiáng)開放和合作，加快構(gòu)建中國(guó)占重要地位的自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)，從而在對(duì)外貿(mào)易中占據(jù)更主動(dòng)的位置。

在自由貿(mào)易園區(qū)建設(shè)方面，逐步推廣上海自貿(mào)園區(qū)經(jīng)驗(yàn)。上海自貿(mào)園區(qū)是積極主動(dòng)開放戰(zhàn)略的一項(xiàng)重大舉措。應(yīng)通過上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的推進(jìn)，促進(jìn)政策層的管理方式由重審批環(huán)節(jié)到重監(jiān)管環(huán)節(jié)的改革和創(chuàng)新。應(yīng)充分利用上海自貿(mào)區(qū)對(duì)企業(yè)的溢出效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)的貿(mào)易便利化和投資自由化。

圖12 對(duì)外投資行業(yè)的流量變化/存量散點(diǎn)圖

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)歷年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》數(shù)據(jù)整理計(jì)算得出

在“自由貿(mào)易區(qū)”建設(shè)方面，應(yīng)利用目前中國(guó)在全球貿(mào)易中的重要地位，加強(qiáng)多邊溝通，成為全球新一輪自貿(mào)區(qū)建設(shè)和貿(mào)易格局重塑中的重要參與方。擴(kuò)大亞洲自貿(mào)區(qū)覆蓋面；推進(jìn)“區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系”(RCEP)談判；加快兩岸后續(xù)協(xié)商談判；推動(dòng)中國(guó)與韓國(guó)、澳大利亞、海合會(huì)等的自貿(mào)區(qū)談判。

2．提高自身生產(chǎn)、貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)

美歐主導(dǎo)的大型區(qū)域伙伴關(guān)系談判引入的高標(biāo)準(zhǔn)在限制中國(guó)工業(yè)出口的同時(shí)，也對(duì)未來國(guó)際投資體系的形成起到很強(qiáng)的示范作用。中國(guó)應(yīng)深入研究貿(mào)易規(guī)則的新趨勢(shì)，并采取合理措施應(yīng)對(duì)，為中國(guó)企業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家開展雙邊貿(mào)易提前做出妥善準(zhǔn)備。

提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化水平。加快與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的接軌，及時(shí)收集、梳理、分析國(guó)際上最新的相關(guān)技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)等信息；完善標(biāo)準(zhǔn)化法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，提高行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的整體水平；在微觀層面，培養(yǎng)、增強(qiáng)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化意識(shí)，并規(guī)范其市場(chǎng)行為。

(二)降低人民幣波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

將東盟作為開啟人民幣國(guó)際化的重點(diǎn)區(qū)域。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，與周邊區(qū)域的深入合作有利于降低一國(guó)貨幣在國(guó)際化進(jìn)程中的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣國(guó)際化包括貿(mào)易結(jié)算、金融投資和國(guó)際儲(chǔ)備三個(gè)階段。目前，人民幣正逐漸成為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中使用的貨幣，并在境外形成了初具規(guī)模的資金池，從而其國(guó)際化進(jìn)程正在從貿(mào)易結(jié)算向金融投資縱深發(fā)展。東盟作為人民幣國(guó)際化的第一站，其與中國(guó)的跨境人民幣結(jié)算量逐年增大。加強(qiáng)與東盟地區(qū)的合作有利于推進(jìn)人民幣國(guó)際化，并規(guī)避由于美元波動(dòng)而帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

從微觀層面看，隨著人民幣匯率波幅的擴(kuò)大，貿(mào)易企業(yè)須加強(qiáng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的能力。雙向波動(dòng)對(duì)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)處理能力要求更高，因此，貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快建立長(zhǎng)期匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，適當(dāng)考慮期貨、期權(quán)等方式規(guī)避匯率大幅波動(dòng)所帶來的損失。

(三)優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，加快工業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

1. 深度挖掘與新興市場(chǎng)間的貿(mào)易、投資潛力

進(jìn)一步深化與亞洲、非洲、拉美等新興市場(chǎng)間的貿(mào)易和投資合作，逐步與之形成在工業(yè)領(lǐng)域的長(zhǎng)期合作。細(xì)化出口產(chǎn)品市場(chǎng)，優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深度挖掘中國(guó)工業(yè)產(chǎn)品在新興國(guó)家的市場(chǎng)潛力。加快推動(dòng)鋼鐵、有色建材等過剩產(chǎn)能向新興國(guó)家轉(zhuǎn)移，從而帶動(dòng)中間產(chǎn)品及資本品出口。

2. 加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，加快對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變

應(yīng)積極應(yīng)對(duì)高端制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國(guó)家和低端制造業(yè)出口市場(chǎng)被低梯度發(fā)展中國(guó)家擠占的雙重壓力，加快推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的升級(jí)和轉(zhuǎn)變。在宏觀層面，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)“中國(guó)制造”向“中國(guó)創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)中國(guó)工業(yè)向附加值更高的價(jià)值鏈高端躍升。在微觀層面，外貿(mào)企業(yè)要從全球市場(chǎng)視角加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，實(shí)施出口品牌戰(zhàn)略，從生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)向產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌推廣等環(huán)節(jié)延伸產(chǎn)業(yè)鏈。

3．保持在不同層面制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加快中國(guó)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移

20世紀(jì)90年代日本在亞洲推行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的“雁行模式”對(duì)中國(guó)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移具有借鑒意義，即珠三角、長(zhǎng)三角地區(qū)作為領(lǐng)頭雁，將已經(jīng)成熟的制造業(yè)轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)，而集中珠三角、長(zhǎng)三角的資源進(jìn)行高端產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，使優(yōu)質(zhì)經(jīng)濟(jì)資源集中到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上來。

東部沿海和中西部地區(qū)各自的比較優(yōu)勢(shì)奠定了國(guó)內(nèi)這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)。從勞動(dòng)力成本來看，東部沿海制造中心的珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海區(qū)域的工資水平明顯高于中西部地區(qū)。從勞動(dòng)力受教育程度來看，東部沿海的人才儲(chǔ)備要優(yōu)于中西部地區(qū)。東部沿海省份受過高等教育的人才占總?cè)藬?shù)的比重要遠(yuǎn)高于中西部省份，這樣就造成東部沿海省份的優(yōu)勢(shì)將是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。而在大部分中西部省份，僅受過初中及以下教育的勞動(dòng)力較東部地區(qū)更為充沛，使得這些地區(qū)能繼續(xù)保持在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)上的優(yōu)勢(shì)。

但同時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的是，要做好產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)出與承接工作，確保產(chǎn)業(yè)順利調(diào)整，避免東部沿海地區(qū)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)“空心化”。此外，中國(guó)需要進(jìn)一步完善內(nèi)陸地區(qū)吸引外資的政策，提高對(duì)外資的吸引力，提升外資質(zhì)量。

(四)促進(jìn)對(duì)外投資的多元化，支持中國(guó)企業(yè)走出去

1. 促進(jìn)對(duì)外投資目的地和投資產(chǎn)業(yè)的多元化

雖然中國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展對(duì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮了一定的積極作用，但由于在區(qū)域選擇和產(chǎn)業(yè)選擇等方面存在著明顯不足，因此這種促進(jìn)作用十分有限。未來中國(guó)的對(duì)外直接投資方向應(yīng)從以服務(wù)于對(duì)外貿(mào)易和國(guó)家的能源戰(zhàn)略為主，轉(zhuǎn)為向發(fā)達(dá)國(guó)家尋求技術(shù)和向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移過剩生產(chǎn)能力為主。在投資目的地的選擇上，加強(qiáng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和低梯度發(fā)展中國(guó)家的直接投資。在投資產(chǎn)業(yè)的選擇上，除貿(mào)易依附型服務(wù)業(yè)和能源、資源行業(yè)外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資的重視。特別是在制造業(yè)領(lǐng)域，提高投資水平，促使制造業(yè)的對(duì)外投資形成規(guī)模效應(yīng)，重視對(duì)資本、技術(shù)密集型制造業(yè)的直接投資及勞動(dòng)密集型加工工業(yè)轉(zhuǎn)移。由于該類產(chǎn)業(yè)具有較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈及較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，因此相對(duì)于勞動(dòng)密集型和資源密集型行業(yè)，對(duì)資本、技術(shù)密集型行業(yè)的對(duì)外直接投資具有更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)。綜合考慮目的地和產(chǎn)業(yè)因素，應(yīng)重視發(fā)展對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的直接投資。繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)低梯度發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的直接投資，繼續(xù)開拓新興市場(chǎng)，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

2. 大力支持中國(guó)企業(yè)走出去

隨著國(guó)際貿(mào)易中知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、勞工權(quán)利等約束門檻的大幅提高，以及對(duì)中國(guó)企業(yè)的偏見和排斥增強(qiáng)，中國(guó)企業(yè)“走出去”面對(duì)的挑戰(zhàn)和不確定性不斷增多。為協(xié)助中國(guó)企業(yè)順利走出去，首先，要提高雙邊及區(qū)域投資協(xié)定談判的參與度，通過互惠方式為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造更好的投資環(huán)境；其次，努力完善、提升與工業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)的基礎(chǔ)能力建設(shè)，如掌握關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、核心基礎(chǔ)零部件的生產(chǎn)技術(shù)和先進(jìn)基礎(chǔ)工藝等，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配套能力、淘汰落后產(chǎn)能；最后，為工業(yè)企業(yè)對(duì)外投資提供便利化的政策支持，如大幅度簡(jiǎn)化對(duì)外投資項(xiàng)目審批手續(xù)，下放核準(zhǔn)權(quán)限，增強(qiáng)財(cái)稅和金融的支持等。

①中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所，②中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;責(zé)任編輯：周明)