全球銅資源供需格局趨勢分析

羊建波，許志斌，彭 浩，柳群義

(1.中南大學(xué)地球科學(xué)與信息物理學(xué)院，湖南 長沙 410083；2.萬寶礦產(chǎn)有限公司，北京100053；3.中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所，北京 100037)

礦業(yè)綜述

全球銅資源供需格局趨勢分析

羊建波1，3，許志斌2，彭 浩2，柳群義3

(1.中南大學(xué)地球科學(xué)與信息物理學(xué)院，湖南 長沙 410083；2.萬寶礦產(chǎn)有限公司，北京100053；3.中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所，北京 100037)

銅是重要的有色金屬資源，本文從歷史、現(xiàn)狀、未來三方面分析了銅資源的供應(yīng)及需求趨勢，分析了未來銅供需格局轉(zhuǎn)化可能會造成的影響。全球銅資源供應(yīng)將長期偏緊。銅資源的消費中心從歐洲和北美已轉(zhuǎn)移到中國，未來可能會逐步向印度和東南亞轉(zhuǎn)移，而美洲將長期維持資源供應(yīng)中心的地位，但隨著資源的逐步開發(fā)，非洲可能會有所突破。精煉銅價格將長期保持高位。

銅資源；供需格局；精煉銅；價格

2013年全球精煉銅消費量為2091萬t，中國消費量983萬t，占全球總消費量的47%，美洲是全球主要的礦山銅供應(yīng)區(qū)域，東亞是全球主要的銅資源進(jìn)口方。歷史上全球銅資源主要的供應(yīng)方需求方是否如此，未來全球銅資源的供需格局如何演化，會產(chǎn)生何種影響？本文以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對此做初步分析。

1 全球銅資源供需現(xiàn)狀

2013年全球精煉銅消費量2091萬t。中國是第一大消費國，占全球消費總量的47.0%(981萬t)，其他主要消費國家分別為美國(8.8%)、德國(5.4%)、日本(4.8%)和韓國(3.4%)；東亞三國合計消費了全球55.2%，是全球最主要的消費區(qū)域(圖1)。

據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)，2013年全球銅儲量為6.9億t，主要集中分布在智利、澳大利亞和秘魯，三國儲量分別為1.9億t、8700萬t和7000萬t，占全球總儲量的50.6%，全球銅資源主要分布在美洲地區(qū)。中國銅儲量3000萬t，僅占全球的4.4%(圖2)。

2013年，全球礦山銅產(chǎn)量1831萬t(金屬量，下同)，智利是第一大生產(chǎn)國，占全球的31.5%(578萬t)，中國(175萬t)、秘魯(138萬t)是最主要的生產(chǎn)國，以上三國礦山銅產(chǎn)量合計占全球總產(chǎn)量的48.6%(圖3)。南美是全球最最要的礦山銅生產(chǎn)區(qū)域。

圖1 2013全球精煉銅消費占比(總產(chǎn)量：2091萬t)(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

圖2 2013全球銅儲量分布圖(總儲量：6.9億t)(數(shù)據(jù)來源：USGS)

圖3 2013全球礦山銅生產(chǎn)分布圖(總產(chǎn)量：1831萬t)(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

2013年，全球精煉銅產(chǎn)量21391萬t(金屬量，下同)，中國是第一大生產(chǎn)國，占全球的32.0%(684萬t)，智利(275萬t)、日本(147萬t)，以上三國精煉銅產(chǎn)量合計占全球總產(chǎn)量的51.8%(圖4)。東亞和南美是全球精煉銅的主要生產(chǎn)區(qū)域。

2013年，全球銅精礦貿(mào)易總量640萬t(金屬量，下同)，中國是第一大進(jìn)口國，占全球的39.6%，其他主要國家有日本(20.6%)和印度(9.2%)，三國合計占全球進(jìn)口總量的69.4%，東亞和南亞地區(qū)是全球主要的銅精礦進(jìn)口區(qū)域；智利是全球第一大出口國，占全球的36.9%，其他主要國家有秘魯(15.4%)和加拿大(6.6%)，三國合計占全球出口總量的58.9%，美洲是全球主要的銅精礦出口區(qū)域(圖5)。

2013年，全球精煉銅貿(mào)易總量838萬t，中國是第一大進(jìn)口國，占全球的39.7%，其他主要國家有美國(9.0%)和德國(7.7%)，三國合計占全球進(jìn)口總量的56.4%；智利是全球第一大出口國，占全球的32.3%，其他主要國家有贊比亞(8.8%)和日本(6.8%)，三國合計占全球出口總量的47.9%(圖6)。

圖4 2013全球精煉銅生產(chǎn)分布圖(總產(chǎn)量：2139萬t)(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

圖5 2013年全球銅精礦進(jìn)出口分布圖(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

圖6 2013年全球精煉銅進(jìn)出口分布圖(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

2 全球銅資源供需格局的歷史演化

根據(jù)現(xiàn)有資料，在21世紀(jì)之前，西歐、北美是全球精煉銅的消費中心，消費占比長期全球消費總量的一半以上。21世紀(jì)，隨著中國消費總量的飛速增長及日本、韓國消費總量長期維持高位，2005年，中國、日本、韓國三國消費總量首次超過西歐、北美地區(qū)，成為全球銅資源的消費中心。前蘇聯(lián)及東歐地區(qū)在蘇聯(lián)解體前后銅消費總量及消費占比均發(fā)生明顯變化，占比由早期的近四分之一，下降到最低的3.5%(2000年)，近年來有所回升。東南亞地區(qū)在1990年以后，消費總量及消費占比均明顯上升，而大洋洲和非洲地區(qū)消費總量隨全球消費總量的增長而增長，消費占比基本維持不變(圖7)[1-3]。

長期以來，拉美、前蘇聯(lián)及東歐地區(qū)是全球礦山銅的供應(yīng)中心，占全球生產(chǎn)總量的比例長期在65%以上，最高達(dá)到74%(2003年)，拉美地區(qū)生產(chǎn)總量長期保持增長，但在2005年以后占比逐步緩慢下降，而北美、原蘇聯(lián)及東歐地區(qū)生產(chǎn)占比長期以來緩慢下降。非洲地區(qū)早期也是全球一個銅資源重要的供應(yīng)區(qū)域，20世紀(jì)90年代，受資源、戰(zhàn)爭、勞工等因素的影響，供應(yīng)總量和占比均有所下降，新世紀(jì)供應(yīng)總量和占比均有所回升。受資源因素制約，中國礦山銅生產(chǎn)總量增長緩慢，但近兩年總量和占比增長迅速，目前占比已接近10%(圖8)。

圖7 精煉銅消費區(qū)域演化(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

圖8 全球礦山銅主要生產(chǎn)區(qū)域演化(數(shù)據(jù)來源：WBMS)

3 全球銅資源供需格局的未來趨勢

根據(jù)中國地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心的研究成果，結(jié)合人均銅消費量與人均“GDP”間的“S”形規(guī)律，通過對主要國家和地區(qū)未來人口、人均GDP增速的判斷進(jìn)行主要國家和地區(qū)銅需求預(yù)測，考慮數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，研究以2012年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，消費總量將由2012年的2034萬t增長至2040年的3864萬t[4]。

2040年，中國仍是銅資源需求第一大國。中國銅需求頂點將在2022～2025年到來，之后需求將趨于穩(wěn)定，并在一段時期內(nèi)高位運行，占全球消費量的31.1%，仍是第一大資源需求國。其他亞洲區(qū)域中的印度人均GDP已越過3000美元(礦產(chǎn)資源消費“起飛點”)，但由于工業(yè)發(fā)展落后，短期內(nèi)礦產(chǎn)資源需求難以快速增長，至少3～5年后才可能進(jìn)入較快增長階段。2012～2040年，印度銅消費將從占全球的1.2%增長到16.2%。東南亞將繼中國之后成為全球資源需求增長的重要拉動者，2012～2040年，東南亞銅消費將從占全球的2.2%增長到13.1%，但由于東南亞國家具有不同的經(jīng)濟(jì)制度和政策，其經(jīng)濟(jì)和資源需求前景具有不確定性。西歐、北美整體屬于已完成工業(yè)化國家的地區(qū)，銅需求總量和占比將逐步緩慢下降。未來，東歐中亞地區(qū)銅需求量呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，在全球的消費占比基本不變。未來，拉美地區(qū)銅需求將快速增長，占全球消費比例將由5.1%增長至8.6%(圖9)[4]。

圖9 主要國家和地區(qū)銅需求量/占比(數(shù)據(jù)來源：本文，USGS，WBMS)

未來5年，全球銅資源重點開發(fā)投資區(qū)域仍集中在南美和北美，投資總額分別超過380億美元和266億美元，是非洲和澳洲投資額的8～12倍，仍是全球銅主要供應(yīng)基地(圖10)[4]。

盡管過去20年，全球銅儲量有較大幅度增長，但由于原有大型礦山經(jīng)長期開發(fā)后進(jìn)入產(chǎn)量衰減期，同時由于缺乏新的大型礦產(chǎn)地接續(xù)，礦山銅供應(yīng)能力增長緩慢(圖11、圖12)[4]。

未來5年，全球礦山銅產(chǎn)能將從1704萬t增長到2145萬t。除秘魯增長較快外，其他地區(qū)均增長緩慢(圖13)。

圖10 未來5年全球銅資源投資開發(fā)區(qū)域(數(shù)據(jù)來源：RMG)

圖11 全球銅礦產(chǎn)能利用率(數(shù)據(jù)來源：BREE，ICSG，CRU)

圖12 全球銅礦開采平均品位(數(shù)據(jù)來源：BREE，ICSG，CRU)

圖13 全球礦山銅產(chǎn)量/產(chǎn)能(數(shù)據(jù)來源：BREE，ICSG，CRU)

4 銅資源供需格局未來變化的影響

到2017年，全球礦山銅累計需求增量將達(dá)到560萬t，高于同期礦山銅產(chǎn)能增長幅度，全球銅資源供應(yīng)壓力較大，全球銅市場供應(yīng)將長期趨緊。

由于全球銅資源時空分布的不均一性及銅資源供需分離，全球銅資源供需格局呈現(xiàn)供需分離的態(tài)勢，無論是銅精礦或是精煉銅，供應(yīng)中心都在美洲，而消費中心則集中在亞洲尤其是東亞地區(qū)，未來全球銅資源供需分離的格局短期內(nèi)將難以打破。

全球精煉銅現(xiàn)價在直到21世紀(jì)初都處于平穩(wěn)增長的狀態(tài)。但近10年來，受供需基本面、匯率、資源與市場壟斷、金融炒作等因素影響，呈現(xiàn)飛速增長的態(tài)勢(圖14)。未來，由于供應(yīng)長期偏緊、壟斷依舊、匯率變動及炒作盛行，銅價仍將長期高位運行[5-6]。

中國國內(nèi)礦山銅的供應(yīng)能力有限，產(chǎn)量峰值將在200萬～250萬t左右，國內(nèi)銅資源回收及境外權(quán)益礦的供給，國內(nèi)銅資源自給能力到2020年將到達(dá)500萬t左右。未來中國銅資源缺口最高將達(dá)900萬t，中國銅資源對外依將長期保持在65%左右，中國銅資源安全形勢不容樂觀。隨著印度、東盟對銅資源需求的增加，國際市場上中國面臨的銅資源競爭環(huán)境將更加惡劣[5-7]。

5 結(jié)論與認(rèn)識

1)目前，中國是全球銅資源的消費中心，而美洲是全球銅資源的供應(yīng)中心。

2)歷史上，西歐、北美曾經(jīng)是全球精煉銅的消費中心，但逐步向東亞地區(qū)轉(zhuǎn)移。長期以來，美洲、前蘇聯(lián)及東歐地區(qū)是全球礦山銅的供應(yīng)中心，非洲地區(qū)資源供應(yīng)不是很穩(wěn)定。

注：現(xiàn)價指當(dāng)年的實際交易價格；98不變價指為消除價格變動的影響，用1998年同類產(chǎn)品的年平均體格作為固定價格，計算各年產(chǎn)品價值。圖14 全球精煉銅價格(1900～2012年)(數(shù)據(jù)來源：USGS)

3)未來，中國仍是全球銅資源第一大需求國，但面臨印度和東盟的市場競爭，中國銅資源安全形勢不容樂觀。美洲仍是全球最主要的資源供應(yīng)地，非洲可能會有一定突破。

4)銅資源供應(yīng)將長期偏緊，銅價仍將長期高位運行。

[1] Qunyi Liu，Anjian Wang，Qishen Chen.China’s Copper Resources Supply the Challenge and Countermeasures[J].Applied Mechanics and Materials，2013(295-298)： 3089-3093.

[2] Qunyi Liu，Anjian Wang，Qishen Chen，Ying Li.Analysis for the global distribution and requirement of the copper resources.[J] Advanced Materials Research，2013(734-737)：32-36.

[3] Qunyi Liu，Anjian Wang，Qishen Chen.Analysis for the global demand of energy in the next 20 years[J].Advanced Materials Research，2013(734-737)：1719-1723.

[4] 柳群義，王安建，陳其慎.2040年全球銅需求趨勢分析[J].中國礦業(yè)，2014，23(8)：15-18.

[5] 羊建波，柳群義，陳其慎，等.中國礦山銅供應(yīng)能力分析[J].中國礦業(yè)，2014，23(10)：5-10.

[6] 陳其慎，柳群義，李建武.中國銅資源需求展望報告[R].北京：中國地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心，2012.

[7] 陳其慎，柳群義，高芯蕊.全球鐵銅鋁資源供需格局研究[R].北京：中國地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心，2012.

國土資源部通報2014年度全國礦產(chǎn)資源勘查年檢情況

國土資源部日前通報的2014年度全國礦產(chǎn)資源勘查年度檢查情況顯示，年檢機(jī)關(guān)充分利用網(wǎng)上報備系統(tǒng)，年檢覆蓋面逐年增加，半數(shù)以上省份年檢率達(dá)100%，年檢及網(wǎng)上報備工作對監(jiān)督和規(guī)范勘查行為的作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。

2014年度全國實檢勘查項目29722個，年檢率為94.9%，合格率為86.3%。結(jié)果顯示，絕大多數(shù)探礦權(quán)人能較好履行法定義務(wù)，依法開展勘查工作，山西、遼寧等10個省份的合格率達(dá)95%以上。國土資源部將探索建立探礦權(quán)人誠信體系信息公示制度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)年檢制度改革，更好地推進(jìn)礦產(chǎn)勘查各項工作。

年檢數(shù)據(jù)顯示，西部地區(qū)成為我國礦產(chǎn)勘查“主戰(zhàn)場”，勘查項目數(shù)約占全國項目總數(shù)的2/3，勘查面積和勘查資金投入均約占全國的3/4。金、銅、煤、鉛、鐵仍然是勘查重點礦種，勘查項目數(shù)占總數(shù)的2/3，勘查面積占總面積的72.7%，資金投入占總投入的73.3%。全國年檢勘查項目總投入310.8億元，同比下降11.9%；礦產(chǎn)勘查面積58.85萬km2，同比下降2%。分析認(rèn)為，自2013年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速減緩、礦產(chǎn)品原材料需求減弱和礦業(yè)景氣指數(shù)下滑等因素影響，我國礦產(chǎn)勘查工作整體遇冷，導(dǎo)致各項指標(biāo)總體下行。

Global copper resources supply and demand trends

YANG Jian-bo1，3，XU Zhi-bin2，PENG Hao2，LIU Qun-yi3

(1.School of Geosciences and Info-Physics，Central South University，Changsha 410083，China；2.Wanbao Mining Co.，Ltd.，Beijing 100053，China；3.Institue of Mineral Resources，Chinese Academy of Geological Sciences，Beijing 100037，China)

Copper is an important non-ferrous metal resource，this article analyzed copper resources supply and demand trends from three aspects including history，the present situation，and the future，as well as the impact resulted from the future copper supply and demand pattern conversion.Global copper resources supply will be tight for a long time.Center of the consumption of copper resources has been changed from Europe and North America to China，and in the future，it is likely shifted to India and southeast Asia gradually.The America will maintain as the resources supply center for a long time，but with the gradual development of resources，Africa could take a breakthrough.Refined copper prices will remain in high level for a long time.

copper resources； supply and demand pattern；refined copper； prices

2015-02-10

中國地質(zhì)調(diào)查局地質(zhì)調(diào)查工作項目“中國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)安全評價與支持系統(tǒng)建設(shè)”資助(編號：12120114052901)；中國地質(zhì)調(diào)查局地質(zhì)調(diào)查工作項目“我國礦業(yè)形勢動態(tài)跟蹤及競爭力研究”資助(編號：1212011120347)

羊建波(1981-)，女，江蘇靖江人，博士，主要研究方向為礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略。E-mail：16906479@qq.com。

柳群義(1977-)，男，湖北云夢人，副研究員，主要研究方向為礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略。E-mail：lqycsut@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2015)06-0001-05