我國存款保險(xiǎn)制度研究與國外保險(xiǎn)制度借鑒

□ 昆明 曹東亞

□ 昆明 曹東亞

存款保險(xiǎn)制度是一種有關(guān)金融的保障制度，是指由達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的全部金融機(jī)構(gòu)集資建立一個(gè)機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)向參與的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)一定的原則按相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率收取一定的保費(fèi)，收集起來的保險(xiǎn)費(fèi)用來建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)繳納保費(fèi)的金融機(jī)構(gòu)由于某些原因而面臨破產(chǎn)或倒閉時(shí)，此機(jī)構(gòu)向這些金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救助或向這類金融機(jī)構(gòu)的存款人進(jìn)行部分或全部賠償，有效保護(hù)存款人的切身利益，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?？梢?，存款保險(xiǎn)制度是增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信用，使金融業(yè)穩(wěn)定持續(xù)健康的發(fā)展的一種金融制度。

一、我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性

1.文獻(xiàn)綜述。國內(nèi)的研究主要集中在對(duì)隱性全額擔(dān)保制度和顯性存款保險(xiǎn)制度的比較。

魏裕茹（2015）《存款保險(xiǎn)的基本問題與我國的實(shí)踐》一文中運(yùn)用了兩個(gè)簡單的納什均衡模型分析存款保險(xiǎn)制度的基本問題，得出顯性存款保險(xiǎn)能夠緩解隱形存款保險(xiǎn)的弊端，但也會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，以及存款搬家。

曹曉蘭（2010）《構(gòu)建具有中國特色的存款保險(xiǎn)制度》分析了現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度存在的問題以及我國現(xiàn)階段建立存款保險(xiǎn)制度的必要性，為我國建立適合中國國情的存款保險(xiǎn)制度提出意見。他認(rèn)為：（1）為了提前建立處理資不抵債的一些小型金融機(jī)構(gòu)的資金池，必須建立顯性存款保險(xiǎn)制度，從而大大減輕各級(jí)政府資金支付壓力；（2）為了有效保證政府更好地獨(dú)立實(shí)施財(cái)政政策、貨幣政策，必須建立顯性存款保險(xiǎn)制度；（3）在目前實(shí)施的隱性存款保險(xiǎn)制度下，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈。

姚東旻、顏建曄和尹燁昇（2013）在《存款保險(xiǎn)制度還是央行直接救市?—一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈的視角》從商業(yè)銀行內(nèi)部治理水平的視角，通過引入一個(gè)商業(yè)銀行的委托代理模型并增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，以探討隱性全額擔(dān)保機(jī)制與顯性存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)劣。研究發(fā)現(xiàn)：（1）與隱形存款保險(xiǎn)制度相比，顯性存款保險(xiǎn)制度能夠使央行對(duì)商業(yè)銀行的調(diào)控更加確定，且其調(diào)控結(jié)果具有準(zhǔn)確的指標(biāo)來進(jìn)行評(píng)價(jià)；（2）存款保險(xiǎn)制度內(nèi)生化銀行提高自身風(fēng)險(xiǎn)的成本，降低了道德風(fēng)險(xiǎn)，即引入存款保險(xiǎn)制度后，銀行的內(nèi)部治理水平變高。

2.總結(jié)。從以上文獻(xiàn)綜述可以看出，我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度的重要性已顯而易見，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（1）建立存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)成熟：①我國已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，而建立存款保險(xiǎn)制度是推進(jìn)利率市場化改革的必要條件；②中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要顯性存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)；③國有商業(yè)銀行股份制改革的成功提供了良好的金融環(huán)境；④巨大的人民幣存款規(guī)模，使得依附于國家財(cái)政的隱性存款保險(xiǎn)制度難以發(fā)揮作用，顯性存款保險(xiǎn)制度的由多方共同分擔(dān)責(zé)任的特點(diǎn)加符合當(dāng)下的金融環(huán)境。

（2）隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端。弱化銀行業(yè)的競爭力，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、存款搬家，人倫金融業(yè)的正常運(yùn)作秩序，加重政府財(cái)政之處負(fù)擔(dān)和納稅人的負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重阻礙金融業(yè)的快速可持續(xù)發(fā)展。

（3）顯性存款保險(xiǎn)制度的好處①對(duì)政府來說，減輕未來財(cái)政支付的負(fù)擔(dān)，更加有效、獨(dú)立地實(shí)施財(cái)政政策和貨幣政策，對(duì)銀行的調(diào)控具有可確定性，且調(diào)控結(jié)果可評(píng)價(jià)。②對(duì)銀行來說，降低當(dāng)金融危機(jī)出現(xiàn)時(shí)由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的銀行擠兌的“傳染性”；引入市場機(jī)制，促進(jìn)銀行業(yè)公平競爭；增強(qiáng)公眾對(duì)自身的信任度；提高銀行內(nèi)部綜合治理水平與運(yùn)作效率；規(guī)范金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場約束機(jī)制以及維護(hù)金融穩(wěn)定。③對(duì)公眾來說，有效保護(hù)存款者的切身利益，減輕納稅人稅負(fù)。

二、我國建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國商業(yè)銀行的影響

于倩南（2014）《存款保險(xiǎn)對(duì)銀行企業(yè)價(jià)值的影響——基于MM理論》從銀行企業(yè)價(jià)值視角分析了隱形與顯性存款保險(xiǎn)制度各自對(duì)銀行的影響，他認(rèn)為在隱性的存款保險(xiǎn)制度的情況下，國家承擔(dān)了銀行破產(chǎn)的一切風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)銀行的破產(chǎn)成本幾乎為零，銀行的價(jià)值只受負(fù)債節(jié)稅的影響，資產(chǎn)負(fù)債比增加，銀行的價(jià)值也增加；相反，依然。在實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度的情況下，銀行要繳納一定的保費(fèi)，理論上講，按照公平的原則，因根據(jù)政府為銀行帶來的價(jià)值來向銀行收取相應(yīng)的費(fèi)用，但如果實(shí)施公平的定價(jià)，銀行的價(jià)值并沒有受到存款保險(xiǎn)制度的影響。

徐藝和李靜婷（2015）在《存款保險(xiǎn)對(duì)中國銀行業(yè)存款結(jié)構(gòu)的影響》運(yùn)用2009~2012年中國存款者對(duì)中國政府引入存款保險(xiǎn)制度的預(yù)期對(duì)不同類型商業(yè)銀行存款影響的歷史數(shù)據(jù)，建立模型，通過實(shí)證檢驗(yàn)得出居民存款保險(xiǎn)預(yù)期的提高會(huì)導(dǎo)致國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的存款規(guī)模上升，即居民存款保險(xiǎn)預(yù)期提高對(duì)規(guī)模較大和業(yè)務(wù)密度較高的銀行存款規(guī)模的提高作用大于對(duì)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)密度較低的銀行存款規(guī)模提高作用。

三、國外存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國的借鑒與啟示

張正平和何廣文（2005）在《存款保險(xiǎn)制度在全球的最新發(fā)展、運(yùn)行績效及其啟示》中認(rèn)為全球存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)特征在近年的發(fā)展中呈現(xiàn)出一些共同的趨勢，并與實(shí)證分析的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)相結(jié)合，得出：（1）由于顯性的存款保險(xiǎn)制度給銀行提供了更加安全的保護(hù)，從而使銀行過分地從事冒險(xiǎn)活動(dòng)，忽略存款人施加的市場約束力，使金融業(yè)未來發(fā)展存在不穩(wěn)定性，這就說明顯性存款保險(xiǎn)制度的確會(huì)加劇銀行和存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)；（2）影響存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行績效受到制度環(huán)境的影響，在制度環(huán)境良好的國家里，存款保險(xiǎn)制度顯著地降低了金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率并進(jìn)一步促進(jìn)金融深化水平的提高，這就啟發(fā)我國構(gòu)建顯性的存款保險(xiǎn)制度必須注重制度環(huán)境的改善；（3）不同方式的存款保險(xiǎn)制度對(duì)以上銀行的影響是不同的，顯性存款保險(xiǎn)制度中較高的保險(xiǎn)限額和隱性存款保險(xiǎn)制度降低了市場對(duì)金融機(jī)構(gòu)的約束力，而由保費(fèi)構(gòu)成的基金的管理市場化以后會(huì)增強(qiáng)約束力，這個(gè)結(jié)論證明了設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度的重要性。

李志強(qiáng)和馬寧（2011）在《〈有效存款保險(xiǎn)制度核心原則及符合性評(píng)價(jià)方法〉對(duì)我國構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度的啟示中》2010年12月，國際存款保險(xiǎn)人協(xié)會(huì)(IADI)與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) (BCBS)聯(lián)合發(fā)布的《有效存款保險(xiǎn)制度核心原則及符合性評(píng)價(jià)方法》中認(rèn)為我國構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度的四點(diǎn)啟示：（1）我國已經(jīng)具備了建立存款保險(xiǎn)制度的前提條件。但由于我國法律制度的不健全，應(yīng)在加快有關(guān)存款保險(xiǎn)制度立法的同時(shí)，根據(jù)環(huán)境的變化不斷對(duì)此法進(jìn)行修訂。（2）作為“三大金融安全網(wǎng)”之一的存款保險(xiǎn)制度，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確定位，并分析其與央行、銀監(jiān)會(huì)之間的關(guān)系，充分發(fā)揮各自的職權(quán)。（3）為了有效保障存款人的切身利益，并防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，必須重視存款保險(xiǎn)制度各方面細(xì)節(jié)的設(shè)計(jì)，包括保險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)額度和保險(xiǎn)費(fèi)率等。（4）為了使存款保險(xiǎn)制度更為完善合理，必須建立有效地銀行處置和破產(chǎn)制度。

嚴(yán)浩坤和于夢婷（2013）在《我國銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)與存款保險(xiǎn)制度研究》中認(rèn)為美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)成功運(yùn)作的重要經(jīng)驗(yàn)可從以下幾方面做分析：有效的外部支持系統(tǒng)、自身良好的制度設(shè)計(jì)、相關(guān)部門的協(xié)調(diào)與配合。

四、我國存款保險(xiǎn)制度的路徑選擇

趙保國（2010）在《關(guān)于我國存款保險(xiǎn)制度建立的思考》一文中認(rèn)為我國要建立存款保險(xiǎn)制度形式必須是漸進(jìn)式的，并要必須充分吸收借鑒國際上已建立存款保險(xiǎn)制度國家的成功經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮“后發(fā)”優(yōu)勢并且建立中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、存款保險(xiǎn)公司之間既有分工又有合作的運(yùn)作機(jī)制。

何德旭、史曉琳和趙靜怡（2010）在《我國顯性存款保險(xiǎn)制度的踐行路徑探析》一文中認(rèn)為我國應(yīng)充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢；在學(xué)習(xí)國外成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，最重要的是吸取失敗的教訓(xùn)，并結(jié)合我國的不同與別國的特殊國情選擇合適的踐行路徑，從設(shè)置推進(jìn)機(jī)制、完善外部條件、優(yōu)化內(nèi)部機(jī)制三個(gè)方面來建設(shè)顯性存款保險(xiǎn)制度的中國模式。

周媛（2014）在《新背景下存款保險(xiǎn)制度的思考》一文中認(rèn)為構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度的思路是：覆蓋所有的商業(yè)銀行，強(qiáng)制加入存款保險(xiǎn)，限額賠付，風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，監(jiān)管與執(zhí)行并進(jìn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、金融體制的不斷改革創(chuàng)新，構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度的思路必須要與國內(nèi)外環(huán)境保持與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)新的環(huán)境采取各種方法為我國的存款保險(xiǎn)制度注入新的活力。

五、對(duì)現(xiàn)有研究的評(píng)價(jià)

首先，對(duì)建立我國存款保險(xiǎn)制度必要性的文章比較多，而且多從理論、定性方面進(jìn)行研究，缺乏計(jì)量等實(shí)證方法研究。而且各位學(xué)者的觀點(diǎn)各不相同，主要是支持與反對(duì)，分析都比較零散，并沒有總結(jié)性的研究。

其次，研究我國建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國銀行的影響的文章也比較多，而且涉及了銀行的各個(gè)方面，包括銀行企業(yè)的價(jià)值、存款規(guī)模、流動(dòng)性、成本、利潤、競爭力等很多方面，但這些影響也只是預(yù)期的影響，并沒有實(shí)實(shí)在在的發(fā)生。

再其次，把存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行分類，并著重研究隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端和顯性存款保險(xiǎn)制度的好處的文章比較多，并多數(shù)對(duì)已建立成熟的存款保險(xiǎn)制度的國家制度的基本內(nèi)容以及在實(shí)施期間的改革創(chuàng)新進(jìn)行對(duì)比研究，而對(duì)我國如何從隱形存款保險(xiǎn)制度過渡到顯性存款保險(xiǎn)制度的路徑的文章鮮有研究。