棉紡：2015繼續(xù)艱辛

牛方

近日，國家發(fā)改委公布了2015年度的棉花政策，主要有三點(diǎn)信息：第一，2015年中國棉花繼續(xù)實(shí)行直補(bǔ)；第二，地點(diǎn)繼續(xù)在新疆試點(diǎn)，內(nèi)地沒有提及；第三，直補(bǔ)的目標(biāo)價(jià)格水平為19100元/噸。

2015棉花直補(bǔ)政策的繼續(xù)是棉花價(jià)格市場(chǎng)化道路的堅(jiān)持和堅(jiān)定，盡管依然有許多問題存在，但是市場(chǎng)化進(jìn)程的逐年推進(jìn)還是令人欣慰的。

回顧“十二五”以來中國棉花產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，可謂心酸。前三年，棉花價(jià)格在經(jīng)歷了過山車的大漲大跌后，國家宣布收儲(chǔ)，三年的收儲(chǔ)給棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈帶來了巨大的傷害，終于在“十二五”的尾聲，2014年國家宣布直補(bǔ)代替收儲(chǔ)，2015年繼續(xù)。

盡管棉花直補(bǔ)政策改革使得紡企用棉可以在開放市場(chǎng)中進(jìn)行交易，但是2014年棉紡織企業(yè)的生存并未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。近日，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長朱北娜表示：“中棉行協(xié)對(duì)全國60%產(chǎn)能的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)研分析，2014年棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)在50以下，行業(yè)運(yùn)行全年欠景氣。”朱北娜預(yù)計(jì)：“2015年上半年，棉紡織行業(yè)仍不能擺脫艱難的日子。正常情況下，下半年經(jīng)營形勢(shì)會(huì)有改觀。”

19100：維“穩(wěn)”是首要原則

2015年4月7日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布如下消息：“2015年國家繼續(xù)在新疆實(shí)施棉花目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)。綜合考慮棉花生產(chǎn)成本收益、市場(chǎng)供求等因素，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家發(fā)展改革委發(fā)布2015年新疆棉花目標(biāo)價(jià)格水平為每噸19100元?！?img src="https://cimg.fx361.com/images/2017/02/21/cnta201505cnta20150518-1-l.jpg" style="">

19100元/噸的價(jià)格讓之前所有猜測(cè)塵埃落定。而在新年度目標(biāo)價(jià)格還未對(duì)外公布時(shí)，行業(yè)人士普遍認(rèn)為，棉花直補(bǔ)的目標(biāo)價(jià)格下調(diào)為大概率事件，而對(duì)于下調(diào)的幅度主要分兩派。一派主張微調(diào)，即下調(diào)至19000元每噸左右。另一派則認(rèn)為，微調(diào)意義不大，應(yīng)下調(diào)至17500元每噸左右。

支持微調(diào)的一方，主要為新疆棉花種植者。他們認(rèn)為：“目前新疆平均每畝植棉成本在2800元左右，如按照2014/2015棉季的19800元每噸的直補(bǔ)目標(biāo)價(jià)格算，棉農(nóng)每噸獲利不到1000元?！币簿褪钦f不能下調(diào)的太厲害，否則不能保證棉農(nóng)收益，影響種植意愿。

而支持更大幅度下調(diào)的一方則認(rèn)為，目前棉花實(shí)際價(jià)格已遠(yuǎn)低于2014/2015棉季的19800元每噸的直補(bǔ)目標(biāo)價(jià)格，造成國家財(cái)政壓力較大。同時(shí)，過高的補(bǔ)貼價(jià)格不利于棉花種植業(yè)進(jìn)步，造成低水平運(yùn)營。該方論據(jù)之一為：全球主要棉花生產(chǎn)國，美國、澳大利亞、印度等國家的植棉成本都大幅低于中國，因此，中國迫切需要降低棉花種植成本。

雙方各執(zhí)一詞，各有各的道理。4月7日，19100元/噸的數(shù)字對(duì)外公布，一切議論戛然而止。2015/2016棉季的19100元/噸比上一棉季19800元/噸的直補(bǔ)目標(biāo)價(jià)格低了700元，屬于微調(diào)。這種微調(diào)的背后是政府對(duì)于“維穩(wěn)”的看重。某大型國際棉商表示：“2015年的目標(biāo)價(jià)格清晰地傳遞出政府努力為新疆棉農(nóng)提供支持和保持新疆植棉面積穩(wěn)定的意圖?！逼湔J(rèn)為，19100元/噸的價(jià)格不會(huì)給新疆植棉意向帶來顯著影響，新疆植棉面積將保持穩(wěn)定；而對(duì)于價(jià)格影響，該棉商認(rèn)為，現(xiàn)階段對(duì)國際棉價(jià)不會(huì)有什么影響，尤其不會(huì)是積極的影響。

下調(diào)：改革的必然結(jié)果

19100元/噸，已經(jīng)屬于微調(diào)，這是政府為了穩(wěn)定新疆棉花種植面積做出的妥協(xié)，同時(shí)也是為了倒逼棉企降低成本，提高質(zhì)量的措施之一。

對(duì)于本年度目標(biāo)價(jià)格的下調(diào)，有行業(yè)人士告訴記者這是：“棉花市場(chǎng)化改革的必然結(jié)果”。該人士表示：“國家開展棉花目標(biāo)價(jià)格改革，目的是在保障農(nóng)民利益的前提下，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。一來，政府不干預(yù)市場(chǎng)價(jià)格，企業(yè)按市場(chǎng)價(jià)格收購，有利于恢復(fù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)活力，提高國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭力。二來，將政府補(bǔ)貼由包含在價(jià)格中的‘暗補(bǔ)變?yōu)橹苯又Ц兜摹餮a(bǔ)，讓生產(chǎn)者明明白白得到補(bǔ)貼，減少中間環(huán)節(jié)，提高補(bǔ)貼效率。三來，充分發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的作用，有利于使效率高、競爭力強(qiáng)的生產(chǎn)者脫穎而出，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織化、規(guī)?；潭龋?lì)農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，控制生產(chǎn)成本過快上升。”

目標(biāo)價(jià)格的改革，包括這次下調(diào)，從長遠(yuǎn)看，總體上是有利于新疆棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這里面有個(gè)賬：如果你的棉花質(zhì)量不好，賣的價(jià)格比平均價(jià)格低，那你的收購價(jià)和平均價(jià)格之間的差額就是你的損失；如果質(zhì)量好，賣的比平均價(jià)格高，那高出的那部分就等于是多賺了。對(duì)企業(yè)來說，在改革情況下，壓力也是動(dòng)力，也是一種挑戰(zhàn)，這是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程，沒有自己的產(chǎn)品的企業(yè)必然會(huì)被淘汰。

植棉面積：普降是全國情況

當(dāng)然，今年的下調(diào)對(duì)于棉花市場(chǎng)還是有些影響。近日有媒體記者在新疆采訪時(shí)就有部分棉農(nóng)表示打算明年減少棉花種植面積，改種蔬菜或者其他農(nóng)作物。棉農(nóng)的想法很簡單，棉花市場(chǎng)價(jià)格在走低，補(bǔ)貼目標(biāo)價(jià)格也在走低，也就意味著如果不減少成本，那么利潤就一定是越來越少，而降低成本對(duì)棉農(nóng)來說難度有些大。

但是畢竟屬于微調(diào)，所以對(duì)于新疆今年的棉花種植面積并沒有太大影響。對(duì)于今年已經(jīng)種下的棉花，棉農(nóng)們表示：“只能好好地管理，希望單產(chǎn)能提高點(diǎn)，爭取多一點(diǎn)的收入?！?/p>

盡管如此，仍有言論指出新疆依舊會(huì)出現(xiàn)植棉面積下降的趨勢(shì)。這種說法主要理論依據(jù)是：“首先2015/16年度國內(nèi)棉花價(jià)格高于19100元/噸基本無望，因此農(nóng)民種植棉花的收益已可見或可測(cè)，不會(huì)太高，不虧算是理想結(jié)果。其次是新疆對(duì)于農(nóng)作物品種結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)會(huì)影響部分棉農(nóng)減少棉花種植面積。最后是近年棉花加工企業(yè)的大浪淘沙，行業(yè)洗牌會(huì)帶來棉花收購市場(chǎng)的波動(dòng)從而影響棉農(nóng)對(duì)于未來市場(chǎng)的信心?！?/p>

新疆金豐源種業(yè)股份有限公司是阿克蘇地區(qū)棉花種子龍頭企業(yè)，溫宿縣所有棉花種子都由該公司提供，往年金豐源種業(yè)銷售棉種的數(shù)量都在4000噸以上，而今年，該公司售出的棉花種子還不到3000噸。直接原因就是今年溫宿縣棉花種植面積下降，并且部分棉農(nóng)還在觀望猶豫。公司銷售部經(jīng)理趙巨濤在接受媒體采訪時(shí)表示：“2015年棉花收購價(jià)格往下調(diào)，面積也往下調(diào)，這種形勢(shì)下我們企業(yè)不可避免的會(huì)受到影響，這是大勢(shì)所趨，我們要做的就是不斷提高企業(yè)的抗壓力，做大做強(qiáng)，我們只能是不斷地提供新的、好的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，給農(nóng)民切實(shí)地帶來效益，讓農(nóng)民體看到種棉花還是能夠得到實(shí)惠的。第二，壓力也是都動(dòng)力，也是對(duì)我們的一種挑戰(zhàn)，這是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程?！?

新疆作為主要保護(hù)地區(qū)的植棉面積出現(xiàn)下降，內(nèi)地就更不用說。在發(fā)改委公布的內(nèi)容中沒有提及內(nèi)地棉花補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。此前有消息稱，2014年度9大內(nèi)地棉花主產(chǎn)區(qū)（?。┙y(tǒng)一按產(chǎn)量每噸補(bǔ)貼2000元，此后年度的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)以新疆補(bǔ)貼額的60%為依據(jù)，上限不超過2000元/噸。這樣算來的話，2015年內(nèi)地補(bǔ)貼價(jià)格水平為11460元/噸。如果按照2014/15年度當(dāng)?shù)刈衙奁骄路致?8%、棉籽平均價(jià)格1.16元/斤、皮棉平均加工費(fèi)用1000元/噸計(jì)算，內(nèi)地等地2015年籽棉收購價(jià)格補(bǔ)貼下限應(yīng)為2.68元/斤，同比下降2.90%。

4月15日，在國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《一季度國民經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)》一文中指出，根據(jù)全國11萬多農(nóng)戶種植意向調(diào)查，2015年全國稻谷意向種植面積增長0.2%，小麥增長0.7%，玉米增長1.9%，棉花減少11.2%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查司張延華介紹，2014年全國棉花總產(chǎn)量618萬噸，面積422.2萬公頃。目前對(duì)2015年植棉意向調(diào)查顯示，全國8個(gè)棉花主產(chǎn)省植棉均有減少，其中河北減少6.32萬公頃，江蘇省減少1.37萬公頃，安徽省減少1.45萬公頃，山東省減少6.32萬公頃，河南省減少1.56萬公頃，湖北省減少8.17萬公頃，湖南省減少9600公頃，新疆自治區(qū)減少7萬公頃。

市場(chǎng)：儲(chǔ)備棉是最大的變數(shù)

植棉面積的減少根本原因是收益的降低，而收益是在供需市場(chǎng)下形成的。按照目前棉花收購市場(chǎng)的情況來看，價(jià)格走勢(shì)似乎依舊是下行區(qū)間。

之前有媒體報(bào)道，部分棉企在2014/2015年度把前三個(gè)年度交儲(chǔ)賺到的錢全搭了進(jìn)去。賠錢的原因之一即是2014年是實(shí)行棉花目標(biāo)價(jià)格政策的第一年，新疆棉農(nóng)對(duì)籽棉收購價(jià)格有所期望，都希望賣個(gè)高價(jià)錢，導(dǎo)致棉企收購價(jià)格過高，而國際棉價(jià)持續(xù)下行，價(jià)差依舊過大，銷售出現(xiàn)困難。中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長朱北娜告訴記者：“2014年，全年差價(jià)為4081，比2013年的均價(jià)5260元/噸，低了1149元/噸。”4018元/噸的價(jià)差使得紡織企業(yè)采購棉花積極性大打折扣。

4月16日，在中國棉花協(xié)會(huì)召開的三屆二次理事會(huì)及形勢(shì)分析會(huì)上，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)棉麻公司總經(jīng)理梁東亞介紹了新疆兵團(tuán)棉花購銷情況。他說：“目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)取得成功，達(dá)到預(yù)期目的和效果。兵團(tuán)植棉面積1115萬畝產(chǎn)量176萬噸，是面積產(chǎn)量最大的一年。目前棉花銷售是最大的問題，兵團(tuán)176萬噸棉花，目前銷售32.7%，銷售壓力較大。2015年調(diào)整棉花生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，下調(diào)棉花面積200萬畝，預(yù)計(jì)減少幅度20%以上，產(chǎn)量將從176萬噸調(diào)整為130萬噸?！绷簴|亞表示：“兵團(tuán)今年要狠抓質(zhì)量，從品種、栽培模式、采摘、加工，各個(gè)環(huán)節(jié)狠抓質(zhì)量，質(zhì)量爭取趕超美棉和澳棉?！?/p>

而在同一時(shí)間，同一個(gè)會(huì)議地點(diǎn)，湖北銀豐集團(tuán)董事長蔡亞軍介紹了湖北棉花購銷情況。他介紹說從目前棉花銷售情況看，內(nèi)地棉銷售只有3成。

銷售存在大問題，主要是供需矛盾導(dǎo)致的。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）在2015年農(nóng)業(yè)展望論壇上分析認(rèn)為，影響2015/16年度全球供需的主要因素仍將是中國的產(chǎn)量、庫存和進(jìn)口政策。USDA表示，2015年中國棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)為609萬噸，同比僅下降6.7%，降幅大大低于植棉面積降幅（11%）。而同時(shí)其估計(jì)中國棉花消費(fèi)量為816萬噸，同比增長5.6%，進(jìn)口量為152萬噸，同比減少4%。據(jù)紡織行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2015年一季度我國進(jìn)口棉花44.8萬噸，比去年同期減少41%；價(jià)值46.6億元人民幣，下降50.1%；進(jìn)口平均價(jià)格為每噸1.04萬元，下跌15.4%。其中，3月份當(dāng)月進(jìn)口12.8萬噸，同比減少42.1%，環(huán)比減少19.6%；進(jìn)口均價(jià)為每噸1.06萬元，同比下降15.7%，環(huán)比上漲2.1%

但是在中國棉花市場(chǎng)上還有一塊燙手山芋，那就是儲(chǔ)備棉。目前儲(chǔ)備棉的投放已經(jīng)成為全球棉花市場(chǎng)關(guān)注的大問題。蔡亞軍說：“儲(chǔ)備棉投放問題是關(guān)鍵問題，是否拋儲(chǔ)應(yīng)該給出給出明確的信號(hào)，給產(chǎn)業(yè)一個(gè)信息的支撐?！?img src="https://cimg.fx361.com/images/2017/02/21/cnta201505cnta20150518-2-l.jpg" style="">

USDA認(rèn)為中國政府將會(huì)謹(jǐn)慎控制儲(chǔ)備棉庫存，以使國內(nèi)棉價(jià)穩(wěn)定在13000～14000元/噸，原因是棉價(jià)下跌將增加補(bǔ)貼的支出。同時(shí)，2015/16年度中國棉花庫存有可能出現(xiàn)五年內(nèi)首次下降，USDA預(yù)計(jì)中國棉花庫存總量為1347萬噸，同比減少4%，占全球庫存的58%。

4月16日，國家發(fā)改委經(jīng)貿(mào)司處長尹堅(jiān)在中國棉花協(xié)會(huì)第三屆理事會(huì)第二次會(huì)議上，針對(duì)紡織行業(yè)當(dāng)前高度關(guān)注的儲(chǔ)備棉投放問題談到：“儲(chǔ)備棉投放方面大的方針和政策不會(huì)調(diào)整，現(xiàn)在正在廣泛聽取業(yè)內(nèi)意見，以穩(wěn)妥方式消耗儲(chǔ)備棉。這既是當(dāng)前也是今后中長期的一件大事。有關(guān)部門在制定政策時(shí)會(huì)考慮市場(chǎng)情況和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，以及國內(nèi)外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)情況，不會(huì)進(jìn)行‘硬投放?！币鼒?jiān)表示，儲(chǔ)備棉投放最重要的原則是穩(wěn)定市場(chǎng)而不是打壓市場(chǎng)，目標(biāo)是引導(dǎo)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，調(diào)控政策也會(huì)配合目標(biāo)價(jià)格改革試點(diǎn)政策推進(jìn)。在建立儲(chǔ)備棉消化長效機(jī)制方面，有關(guān)部門正在政策研究之中，屆時(shí)會(huì)提前公布，讓市場(chǎng)有所準(zhǔn)備。

紡企：自由市場(chǎng)下依舊難言樂觀

在今天的棉花產(chǎn)業(yè)鏈上看，似乎紡企成為了最大的贏家，現(xiàn)在的棉花現(xiàn)貨價(jià)格是市場(chǎng)供求關(guān)系影響下形成的價(jià)格，與國際棉花市場(chǎng)價(jià)格基本接軌。但是，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長朱北娜表示：“中棉行協(xié)對(duì)全國60%產(chǎn)能的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)研分析，2014年棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)在50以下，行業(yè)運(yùn)行全年欠景氣?！?/p>

棉紡織企業(yè)經(jīng)營問題主要集中在內(nèi)外棉價(jià)差高企，用工、稅費(fèi)、土地等生產(chǎn)成本高漲等問題以及下游需求疲軟綜合導(dǎo)致。

據(jù)中棉行協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年紗布產(chǎn)量略有下降；化纖短纖替代成為主流，已經(jīng)成為不可阻擋的趨勢(shì)，中小企業(yè)生產(chǎn)純棉常規(guī)產(chǎn)品減負(fù)荷約30%，與2013年持平；以化纖紗生產(chǎn)為主導(dǎo)產(chǎn)品企業(yè)開機(jī)率超過80%；全年銷售不旺，四季度略有好轉(zhuǎn)。朱北娜表示雖然2014年取消了棉花臨時(shí)收儲(chǔ)，市場(chǎng)化道路再次開啟，但是行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的階段，質(zhì)量好的優(yōu)質(zhì)棉花依然難尋，企業(yè)購買進(jìn)口棉花的熱度不減，2014年全年進(jìn)口棉花244萬噸，約占全年棉花用量的三分之一，美棉、印度棉澳棉進(jìn)口占比已經(jīng)達(dá)80%。而美棉、印度棉、澳棉正是企業(yè)偏愛的優(yōu)質(zhì)棉。

朱北娜預(yù)計(jì)：“2015年經(jīng)濟(jì)基本平穩(wěn)。上半年，棉紡織行業(yè)仍不能擺脫艱難的日子。正常情況下，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)營形勢(shì)會(huì)有改觀。 原料充足，非棉纖維流行時(shí)尚，可以追捧。紗布生產(chǎn)量基本平穩(wěn)，銷售數(shù)量穩(wěn)定。 主營收入、利潤總額同比上升。產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐加快。少量高端投資。走出去步伐更加穩(wěn)健。”