試論CFO在企業(yè)管理中的作用

馬夕子+王昱睿

摘要：時代發(fā)展越來越快，經(jīng)濟也越來越繁榮，在這樣社會經(jīng)濟發(fā)展迅速的推動下，企業(yè)對各個方面的人才需求也越來越多，對財務總監(jiān)角色的要求也是越來越高，現(xiàn)在的財務總監(jiān)有著角色上的改變，財務總監(jiān)的角色正向著管理者、領導者的方向發(fā)生改變。很多國外的企業(yè)的直接投資使很多中國企業(yè)的知識、技術以及金融機構(gòu)都不斷的擴大，企業(yè)可以收獲新的資本來源。中國新興的財務總監(jiān)階層與這些發(fā)展的關系密不可分。所以，財務總監(jiān)的角色和價值成為了人們關注的焦點。

關鍵詞：財務總監(jiān)；企業(yè)戰(zhàn)略管理；角色定位

一、引言

在我國加入世界貿(mào)易組織后，我國出現(xiàn)了越來越多的跨國公司，市場的競爭也是愈演愈烈。面對這樣的現(xiàn)實，國內(nèi)企業(yè)就必須與國際慣例接軌，當中包括擴張規(guī)模、資本規(guī)劃、融資、投資、資金管理等方面。筆者認為，我國國內(nèi)企業(yè)想要使資本管理水平提升，就要向外國跨國公司借鑒經(jīng)驗，就是在企業(yè)中設立一個有著重要作用的首席財務官，首席財務官對財務水平的增長和投資者利益安全有著重要意義。

以發(fā)展的角度來看，CFO 在一定的程度上影響著公司的成長。專業(yè)人士指出，財務決定企業(yè)策略是在新時代企業(yè)管理理念中呼聲最高的，越來越多的CFO代表著以財務決定企業(yè)策略的時代已經(jīng)到來。

二、首席財務官的概念以及在公司管理中的地位

（一）首席財務官的概念

CFO是英文CHIEF FINANCE OFFICER的縮寫，可以理解成首席財務官。首席財務官跟我國國有企業(yè)的總會計師是不同的，與外國很多企業(yè)的財務總監(jiān)或者主計長也是不同的，財務總監(jiān)或主計長的主要工作就是管理公司的財務計劃、財務分析、預算以及會計核算，財務總監(jiān)或者主計長有著很大的權利范圍，如果再升職就是副總裁。首席財務官與財務總監(jiān)或者主計長的不同就在與，他是公司財務管理、資金運作、會計核算等財務方面的指揮者和決策執(zhí)行者，他是建立在財務總監(jiān)或者主計長的基礎之上的。

（二）CFO在公司管理中的地位

首席財務官在公司管理中的地位主要體現(xiàn)在兩個方面：第一是代表公司的決策層對公司內(nèi)部進行財務監(jiān)督；第二是以執(zhí)行董事的身份參加公司的決策會議。現(xiàn)在企業(yè)對財務人員的劃分很明顯，經(jīng)理層高級財務管理人員和董事層高級財務管理人員是現(xiàn)在企業(yè)的基本劃分要求。財務總監(jiān)就是經(jīng)理層高級財務管理人員，財務總監(jiān)的主要的責任就是對企業(yè)內(nèi)不進行控制和管理；董事層高級財務管理人員就是首席財務官，主要是負責董事會，他是主要承擔外部責任，它的主要就是為出資者控制外部進行資本控制。首席財務官是有兩面性的，首席財務官既要對股東、董事會以及執(zhí)行總裁負責，同時他又是獨立的執(zhí)行總裁個體，所以說首席財務官對一個企業(yè)的意義重大。

三、CFO對公司治理和管理中的作用

從公司治理管理的角度來說，在處理企業(yè)與相關的各個方面的利益關系時，首席財務官起著很重要的橋梁作用。管理層希望自己的薪酬越來越高，雇傭風險越來越低，而股東希望自己的利益最大化，然而客戶希望在最大程度上得到滿足，但是全球化越來越近，企業(yè)的環(huán)境就會越來越復雜，公司內(nèi)外部利益相關的人的關系也是盤根錯節(jié)，怎樣才能使公司各個方面的利益實現(xiàn)最大化是首席財務官必須要解決的現(xiàn)實問題。

（一）外部財務監(jiān)督作用

股東主要是索取剩余利益，為了能夠使自身的利益得帶最大化，就必須對經(jīng)營者進行合理有效的監(jiān)管。很多時候都是在出現(xiàn)問題之后，董事會才會設立審計委員的內(nèi)部審計、注冊會計師事務所的外部審計以及公司監(jiān)事會的監(jiān)管，因為這種滯后性才會讓問題出現(xiàn)時無法解決，給所有者利益造成了很大的損失。為了修補事后問題的監(jiān)管不當，這個過程是需要監(jiān)督的，這時就可以體現(xiàn)首席財務官對外部財務監(jiān)督的影響力了。

（二）在公司經(jīng)營決策過程中的作用

1、戰(zhàn)略規(guī)劃管理作用

很多企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃都是由首席財務官來承擔的，將利益最大化與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃相融合，重新制定財務業(yè)務解決流程，實行整體預算管理，這樣可以幫助首席財務官的規(guī)劃和實行財務策略，并且支持公司的經(jīng)營策略順利開展。因此，單一的財務預算是不足的，必須要設立包括各個方面因素的整體預算計劃和編制體系，設立編報、審核、匯總、分析為一體的財務預算管理系統(tǒng)。這種體系工程，應該要獲得企業(yè)的管理層以及首席財務官在內(nèi)的參與，整個實施過程管理層各個級別以及全體員工的認可度很高，把預算管理融入企業(yè)文化的層面，首席財務官應該將團隊精神以及持續(xù)改善作為理念。

2、公司價值管理作用

在公司治理和管理層中首席財務官必要擁有比較好的工作平臺，這樣才可以以公司實際出發(fā)，提出符合公司實際情況的輔助性財務戰(zhàn)略，帶領公司財務總監(jiān)和財務人員創(chuàng)造并實現(xiàn)價值，首席財務官是將公司戰(zhàn)略和財務管理的相結(jié)合，為部門主管的策略經(jīng)營重心和企業(yè)、投資人財務要求的溝通起了紐帶作用。首席財務官必須參加企業(yè)制定利益創(chuàng)造策略的全過程，并且與首席財務官共同培訓全方面的利益管理能力。

3、業(yè)績評價管理作用

在首席財務官解決企業(yè)與各個方面利益沖突的過程中，最主要的就是對企業(yè)經(jīng)營者的管理進行評價。主要評價以下三個方面：第一是企業(yè)目前是否盈利；第二是企業(yè)能否持續(xù)盈利；第三是企業(yè)盈利是否有上升潛能，經(jīng)過對業(yè)績的評價，決定被考核者應該得到的薪酬，實現(xiàn)用報酬鼓勵的作用。

（三）外部信息披露作用

以企業(yè)投資人和企業(yè)外部訊息的需要方面來看，首席財務官必須代替投資人對公司外部成本進行控制，以此，使得外部投資人資金升值的需求得到滿足，以這樣的方式吸納更多的投資人，確保企業(yè)的外部資金的來源以及能夠得到有效率的應用，并且定時的向投資人報告。所以，保證規(guī)范信息和經(jīng)營決定的透明度是必要的，首席財務官必須發(fā)揮出領導作用。

在信息顯露的過程中，首席財務官一定要將誠實守信作為基本原則，從而保證信息的真實度，與此同時，應該根據(jù)企業(yè)外部信息使用者對信息需要的特點，使用不同的信息顯露方式。并且還要做到就是保持信息的動態(tài)性，實施信息顯露軌制化和定期性，并且要確保時間上的持續(xù)性、可信性。

四、怎樣使CFO發(fā)揮他的作用

目前，中國的經(jīng)濟體質(zhì)還處在體質(zhì)轉(zhuǎn)軌的狀態(tài)下，伴隨改革及市場經(jīng)濟深入的發(fā)展，古板的財務制度管理諸多欠缺及弊端逐漸凸顯，“總會計師”管理制度以不能跟上時代前進的步伐，經(jīng)常說的財務總監(jiān)，也存在相同的問題，因此，“總會計師”的管理制度實現(xiàn)，或財務總監(jiān)制度，轉(zhuǎn)向首席財務官的制度中，把財務監(jiān)督及管理機制更良好的建設，規(guī)范健全的首席財務官管理制度，是企業(yè)管理的重點關注對象。

（一）首席財務官成為董事會重要一員

這是根據(jù)首席財務官的職能及地位所確定的，如果首席財務官只是一名剛層管理人員，在董事會上沒有發(fā)言權，其“參與監(jiān)督?jīng)Q策”則毫無意義。同時，讓首席財務官盡量持有股份，這是選擇進入董事會的現(xiàn)實，也是激勵機構(gòu)的組合部分。在美國雜志《首席財務官》中表明，首席財務官一般持有股票基本和執(zhí)行總裁持平。讓首席財務官和執(zhí)行總裁享有股票，可以說是適應經(jīng)濟發(fā)展需求、增加人力資本價值的勢必產(chǎn)品。

（二）與董事會和審計及財務管理人員之間建立溝通渠道

企業(yè)董事特別是企業(yè)獨立董事會的監(jiān)督行為恩能幫助首席財務官執(zhí)行外在股東受托使命，更重要的是首席財務官能規(guī)范處理及均衡外部受托使命及內(nèi)部受托使命。在這種狀態(tài)下，首席財務官和董事會的關系更主要的表現(xiàn)為首席財務官和提名、薪資部門，尤其是審核部門的關系。首席財務官的工作由審核部門監(jiān)督，以防會計弄虛作假，保證首席財務官能順利的發(fā)揮作用。因而，首席財務官應當與審核部門等人員之間的交流保持暢通。

（三）發(fā)揮首席財務官“聲譽”激勵效應

縱觀中國，在以往上市公司的嚴重違紀違規(guī)時間后，包含首席財務官及執(zhí)行總裁當中高層管理人員并沒有遭受懲罰，有的甚至被調(diào)往其他地方加以重用，此現(xiàn)象不得不說是一大怪。完整的專職經(jīng)紀人市場機構(gòu)，得以讓首席財務官市場“名譽”的模型發(fā)揮作用，因只要他們因詐騙、包弊等“敗德”現(xiàn)象致使企業(yè)鑄成嚴重損失的話，那么他們的聲譽就會在市場以一敗涂地，這樣，首席財務官就會再三斟酌其在短期和長期面前的利益，提升自律認知，則履行的職責一定要客觀公正。

（四）加快相關公司治理結(jié)構(gòu)的配套改革

因中國的國情比較特殊，在諸多上市企業(yè)中，國有股份在董事會中的持股是最大的，總經(jīng)理成為了大股東的代言人，這必然會使首席財務官的獨立性能嚴重下滑，首席財務官們往往因壓力被迫和執(zhí)行總裁互相勾結(jié)，獲取利益。因此必定要提升相關企業(yè)管理機制的配套變革，才可以讓首席財務官真正的發(fā)揮他的管理制度效果。

結(jié)論

在首席財務官系統(tǒng)的逐漸成立，財務和會計明顯的分開來工作。首席財務官統(tǒng)一管理財務和會計兩個系統(tǒng)，但是又是相對獨立的。首席財務官能夠直接跟股東和董事會聯(lián)系。因為首席財務官的存在，財務系統(tǒng)有了管理技術手段，使得數(shù)量分析技術以及會計報告技術擴大了它的應用范圍，并且為財務系統(tǒng)更加有效的管理創(chuàng)造了有利條件。

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作者簡介：馬夕子（1992-），女，云南省紅河州開遠市人，在讀本科生，專業(yè)：財務管理