中關(guān)村“百千萬”科技金融服務(wù)平臺(tái)的前世今生

程桔華

用3年左右時(shí)間，北京市政府集中安排百億元左右平臺(tái)建設(shè)專項(xiàng)資金，通過政策創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)及產(chǎn)品創(chuàng)新，吸納帶動(dòng)千億社會(huì)資本聚集中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，形成萬億新增產(chǎn)值。

在2014年6月9日舉行的中國科學(xué)院第十七次院士大會(huì)、中國工程院第十二次院士大會(huì)上，習(xí)近平總書記在談到科技體制改革時(shí)提到：“要著力加強(qiáng)科技創(chuàng)新統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，努力克服各領(lǐng)域、各部門、各方面科技創(chuàng)新活動(dòng)中存在的分散封閉、交叉重復(fù)等碎片化現(xiàn)象，避免創(chuàng)新中的‘孤島現(xiàn)象;要著力圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈、圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈，聚焦國家戰(zhàn)略目標(biāo)，集中資源、形成合力，突破關(guān)系國計(jì)民生和經(jīng)濟(jì)命脈的重大關(guān)鍵科技問題?！?/p>

每年國家在科技領(lǐng)域投入的資金其實(shí)很多，但由于分散在不同的部門，就像撒芝麻一樣，是碎片化的，因而沒能很好地集中起來發(fā)揮出更大的效能?？萍碱I(lǐng)域在發(fā)揮資金效應(yīng)方面必須進(jìn)行改革。

實(shí)際上，在習(xí)總書記講話之前，北京市在科技資金統(tǒng)籌使用方面就已經(jīng)開始探索了，到今年已經(jīng)是第五年了。其中2013年11月批復(fù)成立的中關(guān)村“百千萬”科技金融服務(wù)平臺(tái)（簡(jiǎn)稱“百千萬”平臺(tái)）就是極具推廣價(jià)值的探索成果之一。截止2014年末，在帶動(dòng)社會(huì)資本方面，“百千萬”平臺(tái)的杠桿效應(yīng)十分明顯，資金支持項(xiàng)目5437項(xiàng)，帶動(dòng)社會(huì)資本687.68億元。其中擔(dān)保公司擔(dān)保項(xiàng)目4597筆，帶動(dòng)社會(huì)資本300.57億元;租賃公司簽約項(xiàng)目117個(gè)，帶動(dòng)社會(huì)資本21.27億元;中關(guān)村小貸公司發(fā)放貸款284筆，帶動(dòng)社會(huì)資本29.95億元;中金小貸公司發(fā)放貸款293筆，帶動(dòng)社會(huì)資本7.06億元;典當(dāng)公司新增業(yè)務(wù)123筆，帶動(dòng)社會(huì)資本2.84億元;設(shè)立天使及創(chuàng)投基金23支，帶動(dòng)社會(huì)資本133.44億元;完成集成電路母基金及兩支子基金的設(shè)立，帶動(dòng)社會(huì)資本115億元;發(fā)債帶動(dòng)社會(huì)資本85億元。

“‘百千萬平臺(tái)以加快國家科技金融創(chuàng)新中心建設(shè)為目標(biāo)，用3年左右時(shí)間，北京市政府集中安排100億元左右平臺(tái)建設(shè)專項(xiàng)資金，通過政策創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)及產(chǎn)品創(chuàng)新，培育一批具有資金通融放大功能的科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和項(xiàng)目，吸納帶動(dòng)千億社會(huì)資本聚集中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，形成萬億元新增產(chǎn)值。”在接受本刊記者專訪時(shí)，中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)副總經(jīng)理李妍清晰地闡述了“百千萬”平臺(tái)的內(nèi)涵。

頂層設(shè)計(jì)高屋建瓴

李妍還清楚地記得，2013年2月，時(shí)任北京市委常委陳剛到中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)調(diào)研，他提出科技和金融就像一對(duì)孿生兄弟，引領(lǐng)著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，歷史上每一次產(chǎn)業(yè)革命的興起，無不源于科技創(chuàng)新，而成于金融創(chuàng)新。科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的緊密結(jié)合，是社會(huì)變革生產(chǎn)方式和生活方式的重要引擎。從歐美發(fā)達(dá)國家和美國的硅谷創(chuàng)新中心的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，金融發(fā)展和創(chuàng)新對(duì)促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)替代發(fā)揮了舉足輕重的作用。

陳剛指出了其中的四個(gè)方面原因：一是金融發(fā)展帶來了經(jīng)濟(jì)資源的有序流動(dòng)，促進(jìn)了創(chuàng)新資源的整合和優(yōu)化配置，為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件;二是金融創(chuàng)新為高科技企業(yè)提供了有效的融資渠道，極大地促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展，為新興產(chǎn)業(yè)成長注入了源源不絕的推動(dòng)力;三是金融產(chǎn)品為科技引發(fā)和成果的轉(zhuǎn)化提供了必要的資金支持和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，促進(jìn)了高技術(shù)的持續(xù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化;四是金融市場(chǎng)構(gòu)建了資本與技術(shù)高效對(duì)接和發(fā)現(xiàn)的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了對(duì)高技術(shù)和高科技企業(yè)市場(chǎng)化的篩選，提高了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的效率。

怎樣用好金融手段來助推科技的發(fā)展？陳剛當(dāng)時(shí)就提出要打造“百千萬”平臺(tái)。這個(gè)重要的課題最后交由中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)來實(shí)施。

當(dāng)接到這個(gè)重要的課題的時(shí)候，中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)一開始覺得這幾乎是不可能實(shí)現(xiàn)的，至于具體怎么運(yùn)作，更是沒有頭緒。在中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)總經(jīng)理許強(qiáng)的帶領(lǐng)下，李妍率領(lǐng)團(tuán)隊(duì)日夜奮戰(zhàn)，商量了好長時(shí)間，研究來研究去，思路慢慢打開了。驟然間，團(tuán)隊(duì)覺得先從“百”到“千”，再從“千”到“萬”是可以結(jié)合在一起的。2013年11月，中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)精心設(shè)計(jì)的“百千萬”平臺(tái)建設(shè)方案經(jīng)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組第十七次會(huì)議審議通過，已成為新時(shí)期建設(shè)中關(guān)村國家科技金融創(chuàng)新中心的重大舉措。

市場(chǎng)運(yùn)作創(chuàng)新為魂

單純從數(shù)字來看，北京市財(cái)政出資100億也不少，但是要放大到1000億，這個(gè)壓力就很大，而且是要通過市場(chǎng)化的方式去運(yùn)作。如果這一步走得順暢，接下來用1000億投到企業(yè)，從而產(chǎn)生10000億產(chǎn)值，相對(duì)來說就會(huì)容易許多。所以對(duì)中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)來說，工作的核心和難點(diǎn)其實(shí)就是如何實(shí)現(xiàn)從“百”到“千”的飛躍，實(shí)際上就是要發(fā)揮資金的杠桿效應(yīng)。

中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)堪稱殺手锏的措施就是通過集團(tuán)資金和社會(huì)資金共同打造基金系。具體是從三個(gè)維度來操作的：一是圍繞項(xiàng)目源頭，在企業(yè)不同的成長階段都設(shè)有相應(yīng)的基金?！耙?yàn)樯鐣?huì)資金更愿意投那些即將IPO的企業(yè)，而我們是帶有政府責(zé)任在里頭的，賺錢不是第一位的，所以主要側(cè)重中早期項(xiàng)目?！崩铄嬖V記者，“中關(guān)村最大的優(yōu)勢(shì)就是聚集了各類高等院校和科研院所，項(xiàng)目源很豐富。我們和北大、清華、社科院都成立了基金?！?/p>

二是國內(nèi)外布局。中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)與斯坦福大學(xué)合作成立了丹華基金，從而把觸角伸到了硅谷?！俺闪⒌とA基金是希望能把硅谷的一些好項(xiàng)目引到中關(guān)村來。丹華基金的募資結(jié)果超出了我們的預(yù)期，一開始我們想如果能募集到5000萬美元就可以，能募集到8000萬美元就了不起了。但后來的發(fā)展趨勢(shì)突飛猛進(jìn)，很多社會(huì)資金都要進(jìn)來，到9750萬美元的時(shí)候，我們和斯坦福大學(xué)商量封頂了，因?yàn)橘Y金募集那么多，但是項(xiàng)目一下子不會(huì)有那么多?！崩铄嬖V記者，“現(xiàn)在已經(jīng)投了十幾個(gè)項(xiàng)目，都是圍繞中關(guān)村的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能減排、生物醫(yī)藥、高精尖集成電路、大健康醫(yī)療等，都是聚焦中關(guān)村‘641重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。總體來看，項(xiàng)目發(fā)展得很不錯(cuò)。”

在基金系里邊，丹華基金是比較有特色的。此外，2014年5月8日，中關(guān)村軟件園和以色列合作成立了“中以創(chuàng)新發(fā)展基金”，旨在引入國際創(chuàng)新孵化模式，將創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新模式及產(chǎn)業(yè)化能力進(jìn)行有效結(jié)合，通過關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的技術(shù)引進(jìn)推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型;2014年7月底注冊(cè)成立北京集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，主要投資中芯國際二期項(xiàng)目及集成電路產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。此外還有中關(guān)村天使投資母基金、中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資母基金、中關(guān)村海外并購基金、中關(guān)村園區(qū)發(fā)展基金、中關(guān)村園區(qū)公共設(shè)施基金等。

李妍透露，中芯國際二期項(xiàng)目一開始就是中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)投的，后來提出要轉(zhuǎn)變投資方式，不要政府直接投，而是要引進(jìn)社會(huì)資金一起投，所以轉(zhuǎn)成基金投資的方式。其設(shè)計(jì)的子基金因?yàn)槭峭耆袌?chǎng)化運(yùn)作的，現(xiàn)在放大的比例是1：2?！皩?shí)際上做到這點(diǎn)是非常有難度的，因?yàn)榧呻娐沸袠I(yè)是一個(gè)資金密集型、技術(shù)密集型的特殊行業(yè)，最大的特點(diǎn)是資金投入量非常大，但投入產(chǎn)出期又很長，像中芯國際用了十年的時(shí)間才實(shí)現(xiàn)上市，其資金投入量更是幾十億、幾百億的規(guī)模，一般的社會(huì)資金是不會(huì)投的。我們把政府資金和社會(huì)資金的比例設(shè)計(jì)成1：2。但從目前來看，社會(huì)募資放大的倍數(shù)還沒有完全體現(xiàn)出來。市場(chǎng)資金找來了，政府資金才會(huì)配給到位。這也是我們工作中的一大難題?！?/p>

截至目前，政府配給的60億元，通過中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)的市場(chǎng)化運(yùn)作，已經(jīng)吸納了600多億的社會(huì)資本，打造基金系是真正市場(chǎng)化的創(chuàng)新。當(dāng)然，中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)在增強(qiáng)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、利用資本市場(chǎng)融資方面也是效果顯著。