淺議地方政府融資平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理

高崟　宋明

摘 要：2008年至今，我國地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)規(guī)模呈逐漸擴(kuò)大趨勢，整體信用風(fēng)險(xiǎn)漸漸增高，為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。伴隨針對于地方政府平臺(tái)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，相關(guān)部門先后出臺(tái)一系列政策，要求對有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)予以管理。文章從地方政府融資平臺(tái)現(xiàn)狀、主要信用風(fēng)險(xiǎn)問題及針對性解決措施等方面，闡述地方政府融資平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，并提出了控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的思路及建議，希望給相關(guān)事業(yè)發(fā)展提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：地方政府；融資平臺(tái)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：D625；F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2015）12-0115-02

面對日趨白熱化的市場競爭，地方政府要想做強(qiáng)做大，就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對信用風(fēng)險(xiǎn)的重視力度。地方政府對于融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的處理結(jié)果，不僅關(guān)系到融資平臺(tái)資金的使用效果，還決定了融資平臺(tái)資金保值增值情況，影響地方市場開拓及可持續(xù)發(fā)展。

面對地方政府融資平臺(tái)當(dāng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)，地方政府領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)細(xì)致分析融資過程當(dāng)中所要面對的各類風(fēng)險(xiǎn)，并盡其所能采取有力舉措應(yīng)對各類風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。地方政府要通過加強(qiáng)工作人員素質(zhì)及能力，有效處理融資平臺(tái)治理結(jié)構(gòu)，模式與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)間關(guān)系，注意并且有效杜絕信用風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告相關(guān)制度予以制定與完善，構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，盡最大努力保障地方政府融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的順利達(dá)成。

1 地方政府融資平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

目前地方政府融資需求逐漸增加情況下，財(cái)政部自1998年以來憑借國債轉(zhuǎn)貸地方與代地方政府發(fā)行債券等方式替地方政府融資。2009年3月，中國人民銀行及銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出“支持有條件的地方政府組建投融資平臺(tái)，發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具，拓寬中央政府投資項(xiàng)目的配套資金融資渠道”。但是，地方政府融資平臺(tái)企業(yè)快速發(fā)展又面臨一些新的挑戰(zhàn)。一方面，地方政府融資平臺(tái)企業(yè)數(shù)量形成大幅增長的態(tài)勢，并且還在繼續(xù)增長；另一方面，伴隨著地方政府融資索求不斷增大，地方政府融資平臺(tái)企業(yè)整體的融資規(guī)模增長極快，到2010年上半年中央發(fā)現(xiàn)政府融資平臺(tái)有可能帶來系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，地方政府融資平臺(tái)銀行貸款早已達(dá)7.66萬億元，占2009年GDP與全國財(cái)政總收入比重依次是22.50%與111.82%。除此以外，政府融資平臺(tái)企業(yè)普遍存在憑借土地抵押做銀行融資等現(xiàn)象，這造成銀行擔(dān)負(fù)土地價(jià)格浮動(dòng)市場風(fēng)險(xiǎn)。伴隨銀行對于地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的控制程度逐漸加強(qiáng)，部分融資平臺(tái)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)逐漸顯現(xiàn)出來。

2 地方政府融資平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題

2.1 管理模式過于傳統(tǒng)

大部分的地方政府都存在著所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，為了保證自身的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，地方政府的領(lǐng)導(dǎo)往往會(huì)選擇傳統(tǒng)、陳舊的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并不關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新和改革，但是這樣一來，這些老舊的模式會(huì)導(dǎo)致地方政府各崗位、各部門的職權(quán)和職責(zé)不夠明確，進(jìn)而使得管理的質(zhì)量和效率大大降低，一些監(jiān)管不嚴(yán)、財(cái)務(wù)信息失真以及管理混亂的問題層出不窮。另外，這些傳統(tǒng)地方政府應(yīng)管理模式的實(shí)施也令社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和地方政府的信用風(fēng)險(xiǎn)管理難以結(jié)合，無法滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，嚴(yán)重阻礙了地方經(jīng)濟(jì)在市場競爭中的發(fā)展和生存。

2.2 管理體制與力度明顯偏低

在地方政府融資平臺(tái)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理在此過程中占有相當(dāng)重要的位置，但就目前來看，技術(shù)管理和實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，執(zhí)行管理的控制力度太小，這個(gè)問題對地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理有著非常大的影響，使得權(quán)責(zé)分離問題一直存在于具體的工作過程當(dāng)中，導(dǎo)致在地方政府融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任上沒有清晰的指示，使得相關(guān)的地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員對地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理不重視，缺乏基本的責(zé)任感。

2.3 管理人員意識(shí)不足

由于政府方面以及社會(huì)方面的影響，許多地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員還保持著傳統(tǒng)的、落后的地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，這些傳統(tǒng)的觀念無法適應(yīng)新時(shí)代下迅速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)，無法現(xiàn)今的市場經(jīng)濟(jì)需要，因此必須對其加以改正。在這個(gè)過程中，政府要起到帶頭作用，但是一旦地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員過度依賴政府，就會(huì)引起一些其他方面的麻煩，使得地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理的合理性受到影響。

2.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員能力不高

由于一些地方政府對于信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員信息化監(jiān)管的不重視，導(dǎo)致在招收信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員時(shí)并沒有太多的要求，這就使得信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的能力和素質(zhì)出現(xiàn)良莠不齊的現(xiàn)象。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是地方政府發(fā)展中最為重要的系統(tǒng)，所以工作人員管理的專業(yè)性，有著非常重要的實(shí)際意義，地方政府招收的能力差、素質(zhì)差的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員，在各個(gè)方面都將對地方政府管理造成較壞的影響，是地方政府在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的大隱患，正是由于這樣不夠?qū)I(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)信息監(jiān)管人員，造成了信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的金額統(tǒng)籌出現(xiàn)弊端，影響了整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

3 地方政府融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

3.1 建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)指標(biāo)體系

制度是任何工作中的管理依據(jù)，沒有健全的制度，有效的管理也就無從談起。因此，地方政府對于信用風(fēng)險(xiǎn)管理也要建立并完善相關(guān)的管理制度，不斷規(guī)范內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員和地方政府資產(chǎn)的管理制度，制定嚴(yán)格的環(huán)節(jié)流程，對工作人員進(jìn)行嚴(yán)格管理。

同時(shí)還要加強(qiáng)內(nèi)部的審計(jì)并提高審計(jì)的獨(dú)立性，這樣才能更好地強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員監(jiān)督，保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員信息的科學(xué)性。針對信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員核算體系的不完善，必須要對核算秩序進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范。地方政府管理者要確保信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員核算中各個(gè)環(huán)節(jié)的真實(shí)性，全面覆蓋地方政府的各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)并通過財(cái)務(wù)報(bào)表的方式予以呈現(xiàn)，這就需要地方政府嚴(yán)格按照信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員準(zhǔn)則及相關(guān)制度來構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員核算體系和信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員管理評價(jià)指標(biāo)體系，保證財(cái)務(wù)核算的規(guī)范化，這樣才能為加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員管理提供保障。

3.2 完善監(jiān)管制度

建立科學(xué)合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管制度，也是提高地方政府管理效率以及保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行的主要措施之一，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度是由地方政府的實(shí)際情況制定，是對地方政府內(nèi)部信息的整合與規(guī)范，不僅屬于地方政府監(jiān)管制度約束的行為，還是實(shí)現(xiàn)執(zhí)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)主要流程。在地方政府的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行中，可以起到相應(yīng)的制約作用，使得地方政府的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮出最大使用效率以及獲取最大成效。加強(qiáng)地方政府的信用風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管制度建設(shè)，令地方政府的設(shè)備檔案能夠更好地應(yīng)用到地方政府的正常工作中，保證了監(jiān)管制度約束在地方政府能夠更有效地發(fā)揮效用，進(jìn)而保證地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效的管理。

3.3 增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的工作意識(shí)

對于信用風(fēng)險(xiǎn)管理來說，其管理人員的工作管理能力以及其自身的工作意識(shí)，決定著整個(gè)管理系統(tǒng)的運(yùn)行成效，因此，地方政府應(yīng)當(dāng)以此為突破口，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的工作意識(shí)，只有這樣才能夠保證整個(gè)管理的高效性，例如地方政府可以適當(dāng)?shù)闹贫ㄐ匠昙?lì)機(jī)制，大幅度提升員工的工作積極性，促進(jìn)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員工作意識(shí)的養(yǎng)成。

3.4 提高工作人員的專業(yè)性和素養(yǎng)

在一定程度上來說，地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的綜合素質(zhì)以及專業(yè)能力直接影響著地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性、合理性以及準(zhǔn)確性，因此，提高地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)性非常重要。有關(guān)地方政府可以設(shè)立相應(yīng)的考核制度以及獎(jiǎng)懲制度，調(diào)動(dòng)起地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員的積極性，加大其對地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，除此之外，還可以對優(yōu)秀的地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行重點(diǎn)培訓(xùn)，作為儲(chǔ)備干部，這樣就為將來的地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)培養(yǎng)打下了良好基礎(chǔ)。同時(shí)，在招收地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員時(shí)，要進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，并在這些入圍人員正式入職前進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，不僅要培訓(xùn)相應(yīng)的地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，也要灌輸相關(guān)的法律法規(guī)，使得其對地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理有更深的認(rèn)識(shí)。

制定一套既科學(xué)又合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，可以很好地解決地方政府運(yùn)行過程中所出現(xiàn)的問題，科學(xué)的管理體系不僅要地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員做到關(guān)鍵分離、管理統(tǒng)一的原則，還要明確每一個(gè)部門的職責(zé)并且對其他部門進(jìn)行合理適當(dāng)?shù)呐浜?，建立科學(xué)合理的規(guī)范制度，在地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，最主要的目的就是要對地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行控制以及提高相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督力度，正確的落實(shí)地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的措施，確保各地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員對于自己肩負(fù)的責(zé)任都有著深刻的意識(shí)，并且保證各地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施都可以發(fā)揮其本質(zhì)的功效，這樣才可以保證地方政府信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的工作質(zhì)量。

4 結(jié) 語

綜上所述，1994年財(cái)政分權(quán)改革給地方政府可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供了較強(qiáng)動(dòng)力，但是財(cái)政分權(quán)不充分，配合監(jiān)督制度不完善，不但使地方政府在財(cái)政支出方面出現(xiàn)軟約束性，還使得財(cái)政資源分配有所扭曲?；诖耍胤秸娜谫Y需求逐漸增加，相關(guān)的融資平臺(tái)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。本文由理順各地方政府間財(cái)政關(guān)系入手，站在地方政府財(cái)政支出監(jiān)督機(jī)制角度對地方政府融資平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，有助于杜絕地方政府融資平臺(tái)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大。同時(shí)，伴隨對于地方政府融資平臺(tái)企業(yè)管理與監(jiān)督力度逐漸增大，地方政府融資平臺(tái)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)便可被有效化解。

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