股市持續(xù)走好年收入50萬元家庭理財(cái)規(guī)劃

陳玉罡

簡先生，42歲，月收入2.1萬元，年底獎金4萬元，月生活支出5500元；簡太太，40歲，月收入1.5萬元，年底獎金1.5萬元，月生活支出4500元。孩子12歲，月生活支出2500元。夫妻兩人擁有自住房一套，市價220萬元，尚余57萬元房貸未償還，每月還款4300元。家用車一輛，市值22萬元，每月用車支出2500元。基金定投月支出1萬元，目前投資額32萬元，基金賬戶市值已累積56萬元。股票賬戶市值12萬元。夫妻兩人均有社保，同時各購買了保額為50萬元的商業(yè)保險，簡先生每年保費(fèi)支出1萬元，簡太太每年保費(fèi)支出1.1萬元。贍養(yǎng)老人、孩子教育、旅游等其他支出10萬元。今年股市上漲后，之前的投資終于獲得了豐厚的回報(bào)，目前簡先生考慮是否應(yīng)該繼續(xù)增加投資。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

簡先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況見表1、表2。

從表1來看，簡先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為16.67%，表明簡先生的家庭財(cái)務(wù)較為安全，風(fēng)險評級為低風(fēng)險。目前，簡先生家庭處于成熟期，這一階段家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為未來退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入3.6萬元。其中，男方的月收入為2.1元，占比58.33%；女方的月收入為1.5元，占比41.67%。從家庭收入構(gòu)成可以看到，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。簡先生家庭月總支出為2.93萬元。其中日常生活支出為1.25萬元，占比42.66%；月房貸還款支出為4300元，占比14.68%。家庭日常支出占月收入比重為34.72%，低于50%，表明家庭控制開支能力較強(qiáng)，儲蓄能力較強(qiáng)。簡先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.94%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，簡先生家庭每年可結(jié)余13.44元，留存比例為27.6%，家庭儲蓄能力較好。

2 理財(cái)規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

根據(jù)簡先生家庭每月生活費(fèi)用和每月償還的房貸計(jì)算，準(zhǔn)備6個月的應(yīng)急資金約為10萬元。簡先生家庭的活期存款賬戶余額為12萬元，足夠應(yīng)付緊急情況的發(fā)生。但應(yīng)急資金如全部以活期存款方式儲備，收益較低。建議將其中的2萬元以活期方式保留，8萬元購買貨幣基金及類似的產(chǎn)品，余下2萬元用于投資較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

2.2 長期保障

簡先生年收入29萬元，上有社保，商業(yè)保險保額50萬元，年交保費(fèi)1萬元。目前可保障意外情況下未來2年的收入，如果希望將保障擴(kuò)展至5年，并且將房貸的50%（夫妻兩人各承擔(dān)50%的房貸還款）也考慮進(jìn)來，則還需增加125萬元的保額。當(dāng)前情況下，簡先生的保費(fèi)支出占其年收入的比重僅為3.42%，按保費(fèi)支出占10%～15%的科學(xué)比例來看，簡先生的保費(fèi)支出還可增加19200～33800元。

簡太太年收入19萬元，上有社保，商業(yè)保險保額50萬元，年交保費(fèi)1.1萬元。同樣保障意外情況下未來2年的收入，如果希望擴(kuò)充保障至5年，并且考慮50%的房貸，則需增加76萬元的保額。目前簡太太的保費(fèi)支出占年收入的比重為5.64%，還可增加8500～18250元的保費(fèi)支出。

2.3 子女教育

簡先生希望為孩子籌備100萬元的教育金供其未來讀大學(xué)或創(chuàng)業(yè)所用。按3%的通脹率和7%的年均投資收益率測算，如果現(xiàn)在開始籌備，每個月需要投資13392元，在孩子18歲時可籌備到這筆教育金。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

簡先生42歲，簡太太40歲，夫妻二人每月生活費(fèi)用支出共計(jì)1萬元。根據(jù)3%的通脹率計(jì)算，簡先生退休時家庭每月所需的生活費(fèi)用為17024元，簡太太退休時家庭每月所需的生活費(fèi)用為15580元。由于簡太太退休時間早于簡先生，因此以簡太太的退休時間為準(zhǔn)測算退休后25年家庭需要的養(yǎng)老費(fèi)用，測算結(jié)果為467萬元。假設(shè)其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，按年均收益7%計(jì)算，則每月需要投入7373元即可滿足家庭的養(yǎng)老需求。

2.5 基本規(guī)劃的調(diào)整

一個完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4方面基本規(guī)劃。但根據(jù)初步規(guī)劃后的結(jié)果來看，簡先生家庭的月結(jié)余和年結(jié)余均為負(fù)值，表明家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源無法滿足這些規(guī)劃，因此需要對財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合以滿足家庭理財(cái)需求。

最近一段時間以來，股票市場的上漲帶動了簡先生家庭基金和股票賬戶市值的增長，使得家庭的財(cái)務(wù)資源出現(xiàn)較大幅度的增長，這給簡先生家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的調(diào)整提供了一定空間?？蓪⒑喯壬彝サ幕稹⒐善焙投ㄆ?、活期存款賬戶扣除應(yīng)急準(zhǔn)備金后剩余的2萬元合并為可投資的金融資產(chǎn)，并將這部分資產(chǎn)作為子女教育基金，總額目前已達(dá)到90萬元。如果將其中的75萬元轉(zhuǎn)換為定期存款，按年均5%的收益率計(jì)算，孩子18歲時子女教育基金賬戶總額可達(dá)100萬元。另外15萬元可繼續(xù)投資基金作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。新的規(guī)劃中則不需要每月再進(jìn)行子女教育基金的投資。經(jīng)過重新規(guī)劃后，月結(jié)余為正，表明簡先生家庭的財(cái)務(wù)資源在調(diào)整后能夠完成上述基本規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。

3 家庭理財(cái)實(shí)施策略

第一，簡先生家庭活期存款賬戶中的12萬元，可提取其中的10萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備資金，其中8萬元購買貨幣基金，2萬元以活期存款形式留存。

第二，如果需要加強(qiáng)家庭成員的保障，簡先生還可以再增加19200～33800元的保費(fèi)支出，簡太太還可增加8500～18250元的保費(fèi)支出。

第三，簡先生家庭賬戶中的2萬元活期存款、41萬元基金、12萬元股票可轉(zhuǎn)換為定期存款，以保證100萬元子女教育基金的籌備。

第四，簡先生家庭每月可定投7373元作為養(yǎng)老金的儲備，另外之前賬戶中的15萬元基金可繼續(xù)投資作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。

收稿日期：2015-05-11