我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析

羅喜德

摘要：銀行是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，每天都面臨著可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，而在傳統(tǒng)上，人們對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更多的關(guān)注在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，甚至對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義都不能清晰的知道，更有錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)傾向是把操作風(fēng)險(xiǎn)歸類為其他風(fēng)險(xiǎn)。而關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)分析可以讓我們更好地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。操作風(fēng)險(xiǎn)最顯著的特點(diǎn)是其發(fā)生的損失分布具有尖峰肥尾的特點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)特征

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的界定金融界的學(xué)者以及國(guó)際上著名的金融風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定頗有爭(zhēng)議，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)不像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)那樣具有清晰的定義。在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定過(guò)程中有過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的爭(zhēng)論，甚至人們懷疑嘗試性的去度量操作風(fēng)險(xiǎn)的可行性。通過(guò)對(duì)以商業(yè)銀行為主的金融產(chǎn)業(yè)的咨詢，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是指直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)不足或錯(cuò)誤的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成的這一定義包含通常的內(nèi)部業(yè)務(wù)和外部事件，如內(nèi)部欺詐、外部欺詐，安全漏洞、監(jiān)管效果和自然災(zāi)害。它包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楹髢蓚€(gè)是很難衡量的。

國(guó)際清算銀行（IBS）在其早期出版物給出的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義：（1）其他風(fēng)險(xiǎn)；（2）“不歸于市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的其他任何風(fēng)險(xiǎn)”；（3）“由于人為失誤或技術(shù)上的錯(cuò)誤等導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)”。

我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在參考了巴塞爾新資本協(xié)議以后，銀監(jiān)會(huì)2007年5月，發(fā)布了一個(gè)“《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，指出操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：從不足或失敗的內(nèi)部流程、人員和信息技術(shù)系統(tǒng)和外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的分類巴塞爾委員會(huì)根據(jù)事件類型將操作風(fēng)險(xiǎn)分為以下七類：

1）內(nèi)部欺詐（Internal fraud），內(nèi)部欺詐是指發(fā)生意圖進(jìn)行欺騙的事件，不合理的財(cái)產(chǎn)或者繞過(guò)監(jiān)管部門或者公司政策的監(jiān)管，涉及至少一個(gè)內(nèi)部成員進(jìn)行欺詐活動(dòng)，內(nèi)部欺詐分為未授權(quán)交易活動(dòng)和內(nèi)部盜竊與詐騙。

2）外部欺詐（External fraud），外部欺詐是指由于第三方的攻擊造成意圖欺詐，侵吞財(cái)產(chǎn)，繞開監(jiān)管和公司政策的事件，該事件可分為盜竊、欺詐和系統(tǒng)安全漏洞。

3）雇傭慣例和工作場(chǎng)所安全（Employment practices and workplace safety），不符合就業(yè)、健康或安全法規(guī)和協(xié)議，由人生傷害理賠或多樣性/歧視事件等所引起。該事件分為雇員關(guān)系、安全的環(huán)境和文化的多樣性和歧視。

4）客戶、產(chǎn)品和商業(yè)慣例（Clients， products， and business practices），因產(chǎn)品的性質(zhì)及設(shè)計(jì)等未滿足對(duì)特定客戶（包括受托性和適用性的要求）的職業(yè)義務(wù)。該類事件包含泄露機(jī)密與受托人，不合理的商業(yè)慣例或市場(chǎng)慣例，產(chǎn)品瑕疵以及咨詢活動(dòng)。

5）對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的損壞（Damage to physical assets），由自然災(zāi)害和其他諸如恐怖主義事件導(dǎo)致實(shí)物資產(chǎn)的損失和損壞。

6）業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈（Business disruption and system failures），導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障的事件。

7）執(zhí)行、交付和過(guò)程管理（Execution， delivery， and process management）。來(lái)自于貿(mào)易對(duì)手和經(jīng)銷商的失敗的交易處理或流程管理。此類事件在交易達(dá)成，實(shí)現(xiàn)和維護(hù)；監(jiān)測(cè)和報(bào)告，客戶文件包括；客戶/客戶帳戶管理；貿(mào)易對(duì)手和經(jīng)銷商和供應(yīng)商。

三、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為銀行業(yè)面臨著三大最主要的風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行界對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)非常關(guān)注，并根據(jù)治理這兩種風(fēng)險(xiǎn)的理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的累積，銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和管理水平相對(duì)成熟。而操作風(fēng)險(xiǎn)一直以來(lái)都被銀行界劃分為其他風(fēng)險(xiǎn)的類別，沒(méi)有很好的關(guān)注操作風(fēng)格給銀行帶來(lái)巨大損失甚至是災(zāi)難性的損失的一面。為什么操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不足，不僅在銀行業(yè)沒(méi)有被當(dāng)作市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但也有自己的操作風(fēng)險(xiǎn)特征有關(guān)。

研究操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，增加操作的一個(gè)全新的事務(wù)的知識(shí)的危險(xiǎn)，并為研究對(duì)象的特征的理解，我們可以應(yīng)用到其他區(qū)分開來(lái)，并且更適當(dāng)?shù)貙?duì)事件分類和損失數(shù)據(jù)收集。在一般情況下，操作風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)。

（1） 操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性，它不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致銀行損失，并且不會(huì)帶來(lái)任何潛在的好處。相反，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)越大，往往帶來(lái)更高的收入和利潤(rùn)，這是對(duì)稱的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。

信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一般原則是，之間有某種對(duì)應(yīng)關(guān)系高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間，但操作不相同的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱的唯一的損失是減少銀行利潤(rùn)，銀行不保證長(zhǎng)期連續(xù)運(yùn)行，高收益的風(fēng)險(xiǎn)（在這種情況下，不考慮減少能源成本運(yùn)行操作風(fēng)險(xiǎn)控制和好處，在大多數(shù)情況下，操作之間沒(méi)有損失風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)直接因果關(guān)系，操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱操作風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)源的產(chǎn)生都來(lái)自于自身， 都是由于內(nèi)部潛在的不利因素引起的內(nèi)部的損失，特別是管理的缺陷，自己只能為自己的過(guò)錯(cuò)買單而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。至于意外的外部沖擊（如自然災(zāi)害，恐怖襲擊等等）造成的損失無(wú)關(guān)外人，更沒(méi)有收益一說(shuō)。

對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)化交易技術(shù)（金融衍生品，證券化等等）解決信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，證應(yīng)通過(guò)相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或提高生產(chǎn)費(fèi)用和必要條件。合理可減少操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)，減少利潤(rùn)波動(dòng)的威脅，操作風(fēng)險(xiǎn)也間接提高銀行盈利的穩(wěn)定性。因此，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是減少運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但要實(shí)現(xiàn)最佳匹配的益處和風(fēng)險(xiǎn)。

（2） 除了外部事件，如自然災(zāi)害、恐怖襲擊引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指的是操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的內(nèi)生性質(zhì)密切相關(guān)的商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特環(huán)境。

這些內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：企業(yè)文化、人力資源、質(zhì)量、權(quán)威和激勵(lì)，銀行的內(nèi)部控制制度，銀行公司治理機(jī)制。操作風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制更直接、密切聯(lián)系。內(nèi)部控制是銀行管理的一個(gè)基本部分，以確保和平是一個(gè)必要的銀行。是風(fēng)險(xiǎn)防范的核心，預(yù)防和控制操作風(fēng)險(xiǎn)是主要的。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，“提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理取決于健全的內(nèi)部控制。”

內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)獨(dú)立的主要特性。相比之下，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更多的是一個(gè)外生風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是客戶信用等級(jí)的變化，意外接觸市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)，因此他們主要是外生的，由外部因素的影響。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)損失的肥尾性操作風(fēng)險(xiǎn)的損失在統(tǒng)計(jì)學(xué)上表現(xiàn)出肥尾性，即存在低頻高危的風(fēng)險(xiǎn)事件，這類風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生往往會(huì)給銀行帶來(lái)災(zāi)難性的損失。這類事件發(fā)生的概率極低，但一經(jīng)發(fā)生，給銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的損失是巨大的甚至?xí)?dǎo)致銀行破產(chǎn)，甚至在短時(shí)間內(nèi)造成金融系統(tǒng)的癱瘓和各銀行紛紛發(fā)生擠兌的銀行業(yè)恐慌的連鎖反應(yīng)，巴林銀行的倒閉就是典型案例。對(duì)于這種“百年難遇”的風(fēng)險(xiǎn)事件，我們不能報(bào)僥幸心理而去忽視它，反而應(yīng)該加強(qiáng)提防。

正是由于操作風(fēng)險(xiǎn)損失存在肥尾的特征，才讓我們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失度量的模型研究越來(lái)越關(guān)注于尾部的局部損失分布。

結(jié)論

操作風(fēng)險(xiǎn)的界定、分類和特點(diǎn)，能做到科學(xué)的界定，然后對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類科學(xué)把握，再對(duì)其特點(diǎn)的深入分析，可以提供一個(gè)有用的參考和借鑒，將有助于我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。（作者單位：上海大學(xué)）