債務(wù)重組準(zhǔn)則的應(yīng)用研究

林樂琦

[摘 要] 隨著我國證券市場的發(fā)展，上市公司規(guī)模越來越大，對我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著的作用，很大程度上影響社會的穩(wěn)定。然而制約我國上市公司發(fā)展十分關(guān)鍵的因素是部分上市公司債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)債率高、償債能力差、過度負(fù)債等問題。所以債務(wù)重組是解決上市公司過度負(fù)債問題最有效的途徑，是我國證券市場健康發(fā)展的關(guān)鍵。債務(wù)重組準(zhǔn)則對策主要包括完善債務(wù)重組準(zhǔn)則；提高社會審計獨立性，加大執(zhí)法力度；培育完善會計環(huán)境；調(diào)整公司經(jīng)營，完善法人治理結(jié)構(gòu)等方面內(nèi)容。

[關(guān)鍵詞] 債務(wù)重組；準(zhǔn)則；應(yīng)用問題；對策

[中圖分類號] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

一、債務(wù)重組準(zhǔn)則的相關(guān)理論

債務(wù)重組是指在債權(quán)人發(fā)生財務(wù)危機(jī)的情形下，債權(quán)人按照與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出的讓步事項。債務(wù)重組定義中債務(wù)人發(fā)生困難，是指債務(wù)人因自身經(jīng)營不善或者行業(yè)背景下導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)，從而無法按照在合同規(guī)定的期限內(nèi)歸還債權(quán)人.債務(wù)重組中作出的讓步是指債權(quán)人同意債務(wù)人以低于債權(quán)賬面價值的金額償還債務(wù)?？梢娂訌?qiáng)企業(yè)遠(yuǎn)期的盈利能力和競爭能力，在持續(xù)經(jīng)營過程中債權(quán)人和債務(wù)人獲得豐厚的回報是債務(wù)重組的根本目的。

二、債務(wù)重組準(zhǔn)則問題及成因分析

（一）《債務(wù)重組會計準(zhǔn)則》不完善

會計準(zhǔn)則是對會計要素確認(rèn)、計量及會計信息披露的基本規(guī)范。會計準(zhǔn)則的制定必須遵循一定的原則，比如成本效益原則、謹(jǐn)慎性原則等這些原則使準(zhǔn)則的制定有一定的局限性。

（二）債務(wù)重組差傾計入當(dāng)期損益不妥

會計準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人把債務(wù)重組差額計入到當(dāng)期損益中，也就是記入營業(yè)外收入科目，出發(fā)點其一是為了保持與沒辦法支付的應(yīng)付賬款記入營業(yè)外收入科目保持一致，其次也可以借鑒美國公允會計處理方法.因此進(jìn)行對比中美兩國，由于國情的差異，美國是個極為市場化的國家，它的公司股東是投資者，股東能真正的代表公司利益所有者，他們在所有決策過程中都會確保自身利益最大化，但是在債務(wù)重組過程中，作為債權(quán)方來說，考慮的是自身利益最小化，美國上市公司十分多，公司中80%以上都是股份制結(jié)構(gòu)，債務(wù)重組雙方的會計報表透明的披露給社會，因此，他們都會考慮到公司自身的業(yè)績，也就是債權(quán)債務(wù)雙方在債務(wù)重組中產(chǎn)生的博弈現(xiàn)象。而我國卻不同的是上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較特殊，國家股、法人股占60%以上，債務(wù)重組中債權(quán)方大多數(shù)是母公司或者是子公司，債權(quán)方的會計報表不會向社會公告，而上市公司的會計報表向外界披露。

（三）會計從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)不高

會計實踐中有時需要主觀判斷和估計，即需要職業(yè)判斷。職業(yè)判斷能力體現(xiàn)會計人員的專業(yè)素質(zhì)水平。如果企業(yè)會計人員不具備相應(yīng)的職業(yè)判斷能力，就會無從下手或錯誤百出。債務(wù)重組準(zhǔn)則在實際應(yīng)用過程中，公允價值估值和財務(wù)困難界定方面需要會計人員具備相應(yīng)的職業(yè)判斷能力。除此之外，目前我國一些會計人員的職業(yè)道德水平也還比較低，會計人員缺乏誠信，容易出現(xiàn)隱瞞重要信息，誤導(dǎo)性陳述、信息披露質(zhì)量不高等現(xiàn)象。

（四）公司治理結(jié)構(gòu)不完善

通過分析債務(wù)重組的目的并沒有完全達(dá)到，是因為對這些虧損單位來說，財務(wù)困難、虧損的原因是多方面造成的。①行業(yè)和市場之間因素影響。近幾年原材料價格上漲，導(dǎo)致某些行業(yè)生產(chǎn)成本越來越高，例如煉油企業(yè)，由于國際原油價格逐步呈上漲趨勢，同時國內(nèi)柴油、汽油也幾次調(diào)整價格，但增長效益的速度無法抵消國際原油價格沖擊，使行業(yè)的效益遞減。②會計政策因素制約。根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定，上市公司必須計提四項準(zhǔn)備，即壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備，目的是為了讓企業(yè)資產(chǎn)更加符合資產(chǎn)定義，即能給企業(yè)未來帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，如果己貶值應(yīng)提取減值準(zhǔn)備，發(fā)揮謹(jǐn)慎性的原則，減少資產(chǎn)賬面價值不高估資產(chǎn)。③自身原因?qū)е缕髽I(yè)經(jīng)營不善。第一，三項費用過高，使公司無法重新開始；第二，不合理使用募集的資金，導(dǎo)致收益不好，或者募集資金被母公司長期占用，導(dǎo)致自身資金困難：再一次涉及法律訴訟，額外增加財務(wù)負(fù)擔(dān)。

三、債務(wù)重組準(zhǔn)則對策研究

（一）完善債務(wù)重組準(zhǔn)則

將債務(wù)重組收益分期計入當(dāng)期損益，債務(wù)重組是為了解決債權(quán)債務(wù)糾紛，幫助債務(wù)人度過難關(guān)、避免企業(yè)破產(chǎn)的一種方法。增加信息披露的透明度，在提及重組及參與重組的另一方當(dāng)事人等還應(yīng)規(guī)定披露債務(wù)重組關(guān)系，特別指出是否為關(guān)聯(lián)方、不但披露債務(wù)重組損益的總額，還應(yīng)披露債務(wù)重組損益占凈利潤的比例。披露這些信息不僅有利于投資者作出決策，也有助于進(jìn)行債務(wù)重組的企業(yè)更加謹(jǐn)慎。

（二）提高社會審計獨立性，加大執(zhí)法力度

如果想要降低國有股的絕對控股地位，使股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層內(nèi)部相互約束機(jī)制得到充分發(fā)揮，使“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象得到控制，就應(yīng)該通過減持國有股等措施解決。對在審計過程中出現(xiàn)虛假審計報告的注冊會計師應(yīng)加大執(zhí)法懲戒力度，追究相應(yīng)的刑事和民事責(zé)任。目前我國存在大股東利用監(jiān)管透明度不高的漏洞在母公司和子公司之間或者子公司之間轉(zhuǎn)移利潤或掩蓋虧損的現(xiàn)象，嚴(yán)重破壞了中小股股民的利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先應(yīng)該增設(shè)獨立董事，細(xì)化關(guān)聯(lián)交易規(guī)則以及規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，引進(jìn)獨立財務(wù)顧問制度等措施來規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為。其次應(yīng)加強(qiáng)執(zhí)法和監(jiān)管力度，對在交易和信息披露中嚴(yán)重違法違紀(jì)行為應(yīng)嚴(yán)格懲罰，以此保證信息質(zhì)量披露的充分、全面、客觀。

（三）培育完善會計環(huán)境

目前我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制雖已基本確立，但仍然不完善，價格市場也不健全，市場秩序混亂，一級市場和二級市場仍然不成熟，因此應(yīng)該加強(qiáng)社會信用制度的建設(shè)，建立健全信用檔案盒加大對不守信的懲罰力度。完善相關(guān)的法律法規(guī)，不斷規(guī)范行業(yè)協(xié)會管理，充分吸納優(yōu)秀的社會各界人士進(jìn)行管理，堅持行業(yè)協(xié)會獨立運作，與政府職能分開，維持注冊會計師的獨立性。企業(yè)要對會計人員進(jìn)行職業(yè)道德教育，企業(yè)還可以建立會計人員誠信記錄檔案，對會計人員違規(guī)情況進(jìn)行記錄。加大社會輿論的監(jiān)督，使社會形成良好的誠實守信的氛圍。

（四）調(diào)整公司經(jīng)營，完善法人治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是滋生企業(yè)進(jìn)行盈余管理的溫床，針對前述公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷，可以通過提高上市公司獨立董事的獨立性。從公司角度出發(fā)，作出獨立客觀公正的判斷。公司內(nèi)部監(jiān)事會和外部監(jiān)督部門要加強(qiáng)對其獨立性進(jìn)行監(jiān)督，加大懲罰力度，減持國有股，可以競價配售，引入戰(zhàn)略投資者，這有利于多方面監(jiān)督和約束代理人的行為，減少企業(yè)利用債務(wù)重組等手段進(jìn)行盈余管理。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]李小兵.關(guān)于新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的比較分析[J].會計實物，2010（12）

[2]肖宜.瀘市上市公司2011年度非經(jīng)常性損益分析[J].上海證券交易所研究報告，2012（8）

[3]谷長輝.債務(wù)重組與盈余管理實證研究[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)，2010（5）

[4]王乾光，賈守華，新債務(wù)重組準(zhǔn)則在實施中存在的問題探析[M].北京：中國學(xué)術(shù)經(jīng)濟(jì)出版社，2010

[5]姚麗，劉曉偉.債務(wù)重組稅務(wù)處理所得及其確認(rèn)[J].財會通訊，2010（5）

[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint