互聯(lián)網(wǎng)金融：緩解信息不對稱的一把鑰匙

李繼尊

編者按：基于信息不對稱理論研究互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新的視角。目前，各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新，實質(zhì)是運(yùn)用技術(shù)手段緩解信息不對稱的探索。從未來發(fā)展趨勢看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步突飛猛進(jìn)，與各個領(lǐng)域的融合不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融緩解信息不對稱的功能和作用會越來越強(qiáng)大。互聯(lián)網(wǎng)金融根本上靠的是數(shù)據(jù)，促進(jìn)數(shù)據(jù)開放共享至關(guān)重要。建議把政府和市場這兩只手的作用都發(fā)揮好，一方面推動數(shù)據(jù)確權(quán)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，加大公共數(shù)據(jù)開放力度；另一方面，培育數(shù)據(jù)交易市場，把海量數(shù)據(jù)中蘊(yùn)藏的巨大價值激活并充分挖掘出來。

互聯(lián)網(wǎng)金融從一出現(xiàn)就備受爭議，爭議的焦點(diǎn)在于這樣一個新生事物到底有沒有生命力，究竟何去何從。透過現(xiàn)象看本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)和金融都有助于緩解信息不對稱，互聯(lián)網(wǎng)金融作為兩者融合的產(chǎn)物，在這方面潛力更大。伴隨著利率市場化等金融改革的推進(jìn)以及監(jiān)管措施的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融“鉆政策空子”的套利空間大大壓縮，而基于互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大信息處理能力的資金配置效率將不斷提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生命力正在于此。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，緩解信息不對稱有了更好的條件

兩百多年前，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的鼻祖亞當(dāng)·斯密提出，市場恰似一只“看不見的手”，通過價格機(jī)制、供求機(jī)制和競爭機(jī)制，支配著市場主體優(yōu)化自身決策，引導(dǎo)社會資源朝著最有效率的方向配置。20世紀(jì)50年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿羅和德布勒運(yùn)用數(shù)學(xué)方法論證了這個經(jīng)濟(jì)思想。然而，他們的理論有一個缺陷，那就是假設(shè)消費(fèi)者和生產(chǎn)者擁有的信息是完整的，市場環(huán)境是理想化的。而現(xiàn)實并非如此。如不同行業(yè)從業(yè)主體之間存在較高的信息壁壘，“隔行如隔山”；供求雙方對產(chǎn)品信息的了解存在巨大差異，“買的沒有賣的精”。這就導(dǎo)致市場信息分布不對稱，掌握信息比較充分的一方，往往處于有利的地位，而不掌握信息或信息貧乏的一方，則處于不利地位。金融領(lǐng)域的騙貸、騙保等現(xiàn)象，就是資金需求方極力掩蓋自身的不利信息，乃至提供虛假信息，而資金供給方未能識別造成的。由此可見，信息不對稱嚴(yán)重影響資源配置效率，導(dǎo)致市場失靈，很多原本可以實施的市場交易無法完成。

為了緩解信息不對稱問題，20世紀(jì)70年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿格洛夫、斯蒂格利茨和斯彭斯展開了系列研究，并因“對不對稱信息市場理論做出的拓荒性貢獻(xiàn)”共同獲得2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。作為博弈論的應(yīng)用和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)逐漸發(fā)展起來。從研究成果看，信息不對稱主要造成兩類后果：一是交易達(dá)成前隱藏信息，導(dǎo)致“逆向選擇”。例如，在吸收公眾存款方面，合法金融機(jī)構(gòu)按照國家核定的存款利率區(qū)間吸收存款，而非法金融機(jī)構(gòu)或個人高息攬存，部分公眾因信息不對稱，轉(zhuǎn)而選擇非法金融機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。二是交易達(dá)成后隱藏行動，導(dǎo)致道德風(fēng)險。例如，由于被保險人與保險公司間信息的不對稱，造成車主在買過車險后疏于保養(yǎng)，使保險公司賠不勝賠。再如，借款人對借入資金的使用效益漠不關(guān)心，不負(fù)責(zé)任，致使借入資金發(fā)生損失等。

國內(nèi)外研究者對解決信息不對稱問題開出了一些藥方。針對“逆向選擇”問題，一種方法是通過可觀察的行為或特征，來傳遞機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品的確切信息。如通過各類行政許可、第三方評價和客戶贊譽(yù)，來標(biāo)示機(jī)構(gòu)資質(zhì)和能力。另一種方法是科學(xué)設(shè)計面向不同客戶群體的產(chǎn)品類型，通過客戶購買行為，自動揭示客戶風(fēng)險類型。如同時提供低保費(fèi)低保額、高保費(fèi)高保額的保險產(chǎn)品，驅(qū)使高風(fēng)險客戶購買高風(fēng)險保單。針對道德風(fēng)險問題，重點(diǎn)是加強(qiáng)事中事后監(jiān)督和管理，調(diào)動交易對象的積極性，整合各方面信息，確保交易達(dá)成后主體行為不偏離合同約定的內(nèi)容。

總體來看，信息不對稱會顯著增大交易成本，抑制市場交易和經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展。緩解信息不對稱需要完善制度，加強(qiáng)監(jiān)管，但這本身也要花費(fèi)成本。在現(xiàn)實中，很多金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)對信息不對稱可能造成的道德風(fēng)險，普遍采用了抵押貸款的方式。這種做法看似減少了風(fēng)險，實際上與金融機(jī)構(gòu)本身經(jīng)營管理風(fēng)險的職責(zé)相悖，也使抵押品不足的中小企業(yè)難以獲得資金支持。

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，技術(shù)創(chuàng)新可以帶來制度創(chuàng)新，往往能解決許多管理的難題。如交通監(jiān)控系統(tǒng)有效治理了違章問題，電子政務(wù)對于提高效能、減少尋租發(fā)揮了積極作用，等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)流程畢竟在網(wǎng)上，從平臺的運(yùn)營到用戶的信息和行為，從申請、撮合、交易到支付等各個環(huán)節(jié)，都是留痕的、可追溯的。當(dāng)前，以寬帶傳輸、移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡(luò)為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入了新時代，越來越多的人類活動從線下向線上遷移，“數(shù)字化生存”正在成為現(xiàn)實。這一變革拉近了人與人、商家與客戶的距離，大大緩解了信息不對稱的影響。主要表現(xiàn)在：一是降低信息搜尋成本。互聯(lián)網(wǎng)“一點(diǎn)接入，全球訪問”的特性，為廣大消費(fèi)者“貨比三家”提供了極大便利。二是促進(jìn)信息跨地域跨主體對接?；ヂ?lián)網(wǎng)24小時不間斷運(yùn)行，能夠?qū)⑿畔⒌膫鞑シ秶鷶U(kuò)大到極致，資金供需之間的信息壁壘被打通，使直接融資成為可能。三是強(qiáng)化自律誠信。由于信息存儲成本大幅下降，存儲店家交易、網(wǎng)民瀏覽、購物等市場行為成為可能，網(wǎng)上交易糾紛、網(wǎng)民消費(fèi)體驗、受騙經(jīng)歷等信息將被記錄下來，存留在網(wǎng)上。這將倒逼線上、線下企業(yè)珍惜聲譽(yù)，規(guī)范自身行為，不斷提升誠信水平。

各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新，實質(zhì)是運(yùn)用技術(shù)手段緩解信息不對稱的探索

第三方支付整合資金流（銀行）、信息流（交易訂單）和物流訂單（物流公司），成功地解決了電子商務(wù)交易信用中介擔(dān)保問題。支付寶第三方擔(dān)保交易模式是通過支付機(jī)構(gòu)預(yù)先歸集賣家支付的貨款，待客戶收貨確認(rèn)后，再將資金轉(zhuǎn)入賣家賬戶。其流程是：（1）買方拍下商品并付款給支付寶；（2）支付寶通知賣方發(fā)貨；（3）買方收到貨物確認(rèn)付款；（4）支付寶將貨款轉(zhuǎn)給賣方。如果買賣雙方以及物流任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，支付寶都會暫停付款，從而保障了買賣雙方的權(quán)益。由此可見，支付寶實際上扮演了中間人角色。更重要的是，第三方支付作為P2P、眾籌、理財?shù)绕渌ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)以及公共事業(yè)等領(lǐng)域服務(wù)的資金支付渠道，留存了大量的交易信息，在解決信息不對稱方面還有很大潛力可挖。

網(wǎng)絡(luò)小貸運(yùn)用電子商務(wù)交易數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了網(wǎng)上商戶和消費(fèi)者信用貸款。阿里小貸運(yùn)用從淘寶、天貓、支付寶等一系列平臺獲取的數(shù)據(jù)，包括賣家會員的交易量、活躍度、用戶滿意度、庫存、現(xiàn)金流等數(shù)據(jù)，為他們提供無抵押、低門檻、快速便捷的融資服務(wù)。京東的“京保貝”，通過向銀行提供供貨商的在線訂單、交易記錄等數(shù)據(jù)，降低銀行的審貸成本和放貸風(fēng)險，搭建了商家、平臺、銀行之間的資金對接橋梁，供貨商可以無擔(dān)保、無抵押快速獲得貸款。該業(yè)務(wù)推出1個月，貸款規(guī)模就超過10億元。京東白條基于消費(fèi)者的購物記錄提供無擔(dān)保的純信用貸款，平均單筆額度1.5萬元，消費(fèi)者可以在3～24個月內(nèi)分期還款。

P2P基于客戶信息居間撮合，促進(jìn)了資金供需雙方直接對接。采取線上運(yùn)營加第三方擔(dān)保模式的陸金所，放貸人通過P2P平臺獲取借款人信息，簽訂借款合同，擔(dān)保公司對本金、利息擔(dān)保并進(jìn)行風(fēng)險審核?！叭巳速J”采取線上線下結(jié)合模式，通過線下發(fā)展貸款用戶、實地考察、委托線下公司進(jìn)行信用評級，再將貸款信息發(fā)布在P2P平臺上，供放貸人投資選擇。

眾籌通過項目篩選和信息披露，為初創(chuàng)企業(yè)提供了融資支持。眾籌企業(yè)一般要求籌資人提供詳細(xì)的項目內(nèi)容、進(jìn)展安排、籌資金額和期限，對投資者的回報以及必要的風(fēng)險提示等信息，由平臺審核、篩選上線，有的還為籌資人和投資人提供交流互動的機(jī)會，投資人選擇投資項目并獲得股權(quán)收益、實物等回報。2011年7月點(diǎn)名時間成立以來，收到13000多個創(chuàng)業(yè)提案，其中發(fā)布1500多個，籌資成功率43%。

“金融超市”通過整合金融產(chǎn)品信息和搜索服務(wù)，為投資理財提供專業(yè)化咨詢服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品種類繁多，五花八門，一般投資者很難甄選?！敖鹑诔小边\(yùn)用爬蟲（爬蟲又稱為“網(wǎng)頁蜘蛛”，網(wǎng)絡(luò)機(jī)器人，是一種按照一定的規(guī)則，自動的抓取網(wǎng)頁信息的一段程序）技術(shù)對線下線上所有在售金融產(chǎn)品信息進(jìn)行遍歷（所謂遍歷，是指沿著某條搜索路線，依次對“樹”型結(jié)構(gòu)中每個結(jié)點(diǎn)均做一次且僅做一次訪問，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)中的專業(yè)術(shù)語），建立結(jié)構(gòu)化的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，為用戶選擇理財產(chǎn)品提供便捷的搜索查詢服務(wù)?！叭?60”網(wǎng)站為用戶提供搜索的各種理財產(chǎn)品上千種，其中僅網(wǎng)貸投資產(chǎn)品就有1萬多款。

未來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新步伐依然很快，應(yīng)用更加廣泛，緩解信息不對稱的功能和作用會越來越強(qiáng)大

從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展趨勢看，網(wǎng)絡(luò)傳輸、數(shù)據(jù)存儲、信息處理能力繼續(xù)呈指數(shù)增長態(tài)勢。在寬帶接入方面，用戶家庭固定寬帶接入速率正由每秒十兆、百兆為主進(jìn)入千兆時代。新一代寬帶無線基礎(chǔ)設(shè)施向大規(guī)模、廣覆蓋、高速率演進(jìn)升級，中國即將建成全球最大的4G網(wǎng)絡(luò)，5G技術(shù)研發(fā)也在加快推進(jìn)。在光通信方面，單波長傳輸速率呈現(xiàn)5～7年換代演進(jìn)的規(guī)律。2014年100G系統(tǒng)已經(jīng)規(guī)模部署，400G產(chǎn)業(yè)快速成熟，預(yù)計2017年投入商業(yè)應(yīng)用。在存儲方面，隨著芯片工藝特別是納米技術(shù)的引入、單位存儲密度的提升以及復(fù)合新材料的使用，未來儲存能力還會大幅提升。新型存儲器每立方厘米存儲容量可達(dá)10TB（1TB=1024GB），相當(dāng)于半個國家圖書館的藏書量，信息永久存儲也將成為現(xiàn)實。在計算方面，未來計算機(jī)處理芯片（CPU）、軟件將繼續(xù)遵循“摩爾定律”、“安迪-比爾定律”，每18個月計算機(jī)性能翻番，價格減半，軟件也會相應(yīng)升級。移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迭代周期由個人計算機(jī)（PC）的18個月縮減至6個月。隨著量子計算機(jī)、生物計算機(jī)、DNA計算機(jī)及人工智能等顛覆性技術(shù)的發(fā)展，計算機(jī)的處理能力將幾何級倍增。

從技術(shù)應(yīng)用看，互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟(jì)社會各個領(lǐng)域深度融合是大勢所趨，數(shù)據(jù)來源會越來越廣泛。作為開放共享的基礎(chǔ)性平臺，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)早期從門戶展示、信息搜索、社區(qū)論壇等方式切入，積累起豐富的用戶偏好和瀏覽興趣數(shù)據(jù)，重構(gòu)了傳統(tǒng)媒體、出版、廣告等行業(yè)；而后與酒店、旅游、零售等線下傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)相結(jié)合，培育起在線預(yù)訂、網(wǎng)絡(luò)旅游、電子商務(wù)等新興服務(wù)業(yè)態(tài)，并積累起海量的個體用戶消費(fèi)行為數(shù)據(jù)。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、智能家居等新技術(shù)的廣泛滲透，聯(lián)網(wǎng)對象從人到物、從物到物，聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量從十億級向百億、千億級進(jìn)軍，覆蓋的領(lǐng)域?qū)⒋蟠髷U(kuò)展，來自經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行、居民生產(chǎn)生活、政府公共管理等方面的數(shù)據(jù)都將被感知、收集、存儲和應(yīng)用起來。據(jù)統(tǒng)計，目前全球90%的數(shù)據(jù)量是在過去3年內(nèi)創(chuàng)造出來的，按照每年40%的增長速度推算，到2020年人類產(chǎn)生的數(shù)據(jù)總量將達(dá)到40艾字節(jié)（1EB=1024PB），全球服務(wù)器的數(shù)量將會增加10倍以上。不斷積聚的海量數(shù)據(jù)以文字、圖片、視頻等不同方式，從各個維度為消除信息不對稱提供了廣闊的數(shù)據(jù)來源。

從信息溯源看，引入國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版（IPv6協(xié)議），為網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者以及接入網(wǎng)絡(luò)的各類終端提供了極為充足的地址資源。在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時代，國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第4版（IPv4協(xié)議）受地址資源總量所限，多用戶共用一個IPv4地址的情況相當(dāng)普遍，無法做到IP地址與上網(wǎng)用戶、訪問行為等數(shù)據(jù)信息一一對應(yīng)，信息溯源難度極大。我國僅擁有3.3億個IPv4地址，與6.3億網(wǎng)民極不匹配。下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)IPv6協(xié)議將緩解信息溯源難題。一是網(wǎng)絡(luò)地址空前擴(kuò)展。IPv6協(xié)議地址是IPv4的1029倍，IP地址與用戶可以一一對應(yīng)，做到“雁過留聲、人過留名”。二是支持更多服務(wù)類型。IPv6協(xié)議加入了身份驗證、數(shù)據(jù)完整性和保密性選項，安全性更有保障。三是信息溯源方式更加豐富。除了依靠IP地址溯源，還可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，結(jié)合硬件標(biāo)識地址、用戶行為分析、關(guān)聯(lián)比對、終端使用習(xí)慣等新信息。比如，2013年7月，深圳交易所通過比對某些股票賬戶與基金購買操作行為的相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)一個10億元賬戶重倉的小盤股票和某基金公司的一只基金的投資方向高度重合，通過分析交易雙方的IP地址、開戶人身份、社會關(guān)系等信息，發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)操作。

從正在推行的管理制度看，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境會更加透明規(guī)范。當(dāng)前，我國正從信息監(jiān)測過濾、源頭清理、實名制等方面加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境治理，讓網(wǎng)絡(luò)環(huán)境清朗起來。主要措施：一是整治黑色產(chǎn)業(yè)鏈和惡意程序。2014年8月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)電信和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全工作的指導(dǎo)意見》，提出要維護(hù)公共互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境，加強(qiáng)木馬病毒樣本庫、移動惡意程序樣本庫、漏洞庫、惡意網(wǎng)址庫等建設(shè)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全信息共享。加強(qiáng)對黑客地下產(chǎn)業(yè)利益鏈條的深入分析和源頭治理。重點(diǎn)加強(qiáng)對金融、電子商務(wù)等領(lǐng)域仿冒網(wǎng)站的監(jiān)測和判別，強(qiáng)化智能終端、應(yīng)用商店、第三方簽名認(rèn)證管理。二是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息監(jiān)管和查處。2013年9月，最高人民法院、最高人民檢察院聯(lián)合頒布《關(guān)于辦理利用信息網(wǎng)絡(luò)實施誹謗等刑事案件適用法律若干問題的解釋》，明確了在信息網(wǎng)絡(luò)上散布，或者組織、指使人員散布虛假信息，造成公共秩序嚴(yán)重混亂的刑法適用問題。2014年9月，中國證監(jiān)會表示，通過論壇、博客、微博、微信、易信、股吧、公司官方網(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)布、傳播上市公司信息，導(dǎo)致股票交易異常波動的，證券交易所將依法核查所涉上市公司股票交易是否涉嫌內(nèi)幕交易或操縱市場，發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索及時移交相關(guān)證監(jiān)局進(jìn)行核查。三是對網(wǎng)站注冊和重點(diǎn)業(yè)務(wù)實行實名制管理。要求網(wǎng)站經(jīng)營主體，在注冊時對企業(yè)名稱、法人、駐地、IP地址、經(jīng)營范圍、通信方式等關(guān)鍵信息進(jìn)行備案，遵循前臺自愿、后臺實名、嚴(yán)格保密等原則，加強(qiáng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的用戶實名制管理。2014年7月，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《即時通信工具公眾信息服務(wù)發(fā)展管理暫行規(guī)定》，即“微信十條”。隨著這些措施的實施，對網(wǎng)站和用戶行為的約束會更嚴(yán)，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境會有較大改觀。

充分發(fā)揮政府和市場這兩只手的作用，做好數(shù)據(jù)開放共享的文章

從根本上說，互聯(lián)網(wǎng)金融靠的是數(shù)據(jù)。進(jìn)一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，促進(jìn)其健康發(fā)展，關(guān)鍵要突破數(shù)據(jù)開放共享這道“坎”。目前存在的主要障礙：一是商業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定缺失。早在1996年，歐盟就專門發(fā)布《歐盟數(shù)據(jù)庫指令》，明確“數(shù)據(jù)庫制作者權(quán)”保護(hù)規(guī)則。1999年，新加坡將著作權(quán)擴(kuò)展到網(wǎng)絡(luò)著作權(quán)，保護(hù)“任何形式的編纂物”的著作權(quán)。美國在版權(quán)法之外以侵權(quán)法有限賦權(quán)，保護(hù)權(quán)利人的合法權(quán)利。在這方面，我國尚無統(tǒng)一界定。其中，對構(gòu)成著作權(quán)的商業(yè)數(shù)據(jù)，通過《著作權(quán)法》進(jìn)行保護(hù)，如“中國知網(wǎng)”、“萬方數(shù)據(jù)”。對不構(gòu)成著作權(quán)但構(gòu)成商業(yè)秘密的商業(yè)數(shù)據(jù)，通過《反不正當(dāng)競爭法》進(jìn)行保護(hù)。但對除此之外的其他商業(yè)數(shù)據(jù)，在產(chǎn)權(quán)界定上尚無專門制度，主要靠援引相關(guān)法律原則來解決爭議。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的普及，數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)挖掘會更為深入，這些問題也更加凸顯。

二是數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)類型繁多，從業(yè)主體龐雜，收集的數(shù)據(jù)五花八門。包括大數(shù)據(jù)分類，不同數(shù)據(jù)口徑之間的銜接，數(shù)據(jù)源之間的整合，數(shù)據(jù)輸出格式，應(yīng)用指標(biāo)涵義、口徑等，都需要明確規(guī)范，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

三是公共數(shù)據(jù)不夠開放。據(jù)統(tǒng)計，全社會約80%的公共數(shù)據(jù)掌握在政府部門和公共企事業(yè)單位手中，這些來源權(quán)威、代價高昂、可信度高的數(shù)據(jù)向社會開放嚴(yán)重不足。不同部門和地方的信息系統(tǒng)自建自管自用，長期積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)獨(dú)家壟斷，封閉分割，開放范圍小，收費(fèi)高，獲取難度大。

“一個巴掌拍不響”。解決這個問題，需要政府和市場這兩只手同時發(fā)力。在政府方面，重點(diǎn)是制定實施大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，推動數(shù)據(jù)確權(quán)，從法律上劃清公共數(shù)據(jù)、商業(yè)數(shù)據(jù)和個人信息的邊界，統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，加大公共數(shù)據(jù)開放力度。從全球看，主要國家紛紛加入政府?dāng)?shù)據(jù)開放之列。全球已有60多個國家制定了開放政府?dāng)?shù)據(jù)計劃。八國集團(tuán)簽署了《開放數(shù)據(jù)憲章》，歐盟修改了公共部門信息再利用指令，美國頒布了《政府信息公開和機(jī)器可讀行政命令》等，日本頒布再興戰(zhàn)略，提出開放數(shù)據(jù)。目前，美國政府?dāng)?shù)據(jù)開放網(wǎng)站（www.data.gov）的原始數(shù)據(jù)文件超過40萬種，涵蓋農(nóng)業(yè)、氣象、金融、就業(yè)、交通、能源等近50個門類。我國應(yīng)借鑒國際上的做法，制定公共數(shù)據(jù)開放的時間表和路線圖，拆除形形色色的圍墻，把分散在各個方面的公共數(shù)據(jù)充分利用起來。

在市場方面，重點(diǎn)是建立一整套數(shù)據(jù)交易的制度安排，培育數(shù)據(jù)交易市場，把海量數(shù)據(jù)中蘊(yùn)藏的巨大價值激活并充分挖掘出來。從全球看，數(shù)據(jù)交易正在成為新的潮流。2007年，美國率先建立世界上第一個數(shù)據(jù)交易市場——美國結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)有限公司（Factual.com），以開放數(shù)據(jù)界面（API）和公共下載等方式提供地理、娛樂、教育、醫(yī)療等數(shù)據(jù)在線交易服務(wù)。2009年，美國大數(shù)據(jù)初創(chuàng)公司Info Chimps成立。2010年美國微軟公司設(shè)立Data Market、Azure兩個數(shù)據(jù)交易平臺。2012年，日本建立東北醫(yī)學(xué)巨型數(shù)據(jù)銀行，收集居民健康數(shù)據(jù)用于醫(yī)學(xué)研究。我國也開始嘗試數(shù)據(jù)交易，如2014年北京率先成立中關(guān)村大數(shù)據(jù)交易產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，中國互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)質(zhì)受眾營銷聯(lián)盟（UMA）建立旨在推動數(shù)據(jù)中間交易的大數(shù)據(jù)平臺（DMP）。與土地、礦產(chǎn)等其他要素市場一樣，數(shù)據(jù)交易有利于提高資源配置效率，促進(jìn)信息共享，也將為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。建議鼓勵設(shè)立各種形式的數(shù)據(jù)交易平臺，探索建立數(shù)據(jù)確權(quán)、保護(hù)、估值、定價等制度，運(yùn)用市場機(jī)制促進(jìn)數(shù)據(jù)流動、共享和開發(fā)利用，實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值最大化。

（作者系國務(wù)院研究室副司長、中國社會科學(xué)院金融研究所博士后）