互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資

【摘 要】眾所周知，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正在蓬勃發(fā)展。根據(jù)以往的經(jīng)驗，為數(shù)眾多的中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的發(fā)展與繁榮起著重要的作用。而我國正處于社會主義市場經(jīng)濟的重要階段，也將面對大多數(shù)經(jīng)濟發(fā)達的國家都經(jīng)歷過的中小企業(yè)融資困境，這是一項巨大的挑戰(zhàn)。那么能不能利用互聯(lián)網(wǎng)金融的強大推動力，使其作為火車頭帶動中小企業(yè)又好又快發(fā)展，走出融資困局？

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融這個名詞真正火起來在2013年6月，中國的互聯(lián)網(wǎng)大鱷阿里巴巴公司推出了一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品——余額寶，因為其便捷、收益高的特性，在不到兩年的時間里瘋狂吸金2500億元人民幣，更是讓其合作伙伴天弘基金從一個孤落寡聞的小公司在須臾之間成長為基金界的錚錚硬漢，羨煞旁人。余額寶的成功沖擊了傳統(tǒng)的金融行業(yè)，吸引了一大批公司來到互聯(lián)網(wǎng)金融這個新的領(lǐng)域掘金，同時也讓早已饑渴難耐的中小企業(yè)看到了新的曙光，他們滿懷期待全新的技術(shù)和政策能使他們渡過融資難關(guān)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資困境分析

1.傳統(tǒng)金融與中小企業(yè)融資困境

傳統(tǒng)金融遵循經(jīng)濟學(xué)上的帕累托法則，認(rèn)為少量優(yōu)質(zhì)的客戶創(chuàng)造主要的利潤，其他的大部分客戶只創(chuàng)造很少的利潤，相對來說大部分客戶的重要程度遠遠比不過數(shù)量較小的優(yōu)質(zhì)客戶?；谶@一法則，中小微企業(yè)相較于大型的國有企業(yè)、跨國公司有著抗風(fēng)險能力較弱，自有資金相對匱乏，融資成本相對較高，信用等級不夠高等諸多缺陷，也就不難解釋其在面對金融機構(gòu)提供融資服務(wù)時屢屢遭受歧視。傳統(tǒng)金融業(yè)對中小微企業(yè)的歧視對我國國民經(jīng)濟體系造成巨大的缺陷，阻礙了國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困局的優(yōu)勢

（1）基于第三方支付平臺的進入機制

借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，以阿里巴巴為代表的電商公司欣欣長成，他旗下的常年專注于第三方支付的支付寶公司一家獨大，逐漸確立了該領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。第三方支付平臺平等地為中小微企業(yè)提供了一個融資平臺。2010年5月19日，央行通過了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法〔2010〕 第2號》，第三方支付平臺的規(guī)范從此有了法律基礎(chǔ)，并涉足日常生活支付、保險、企業(yè)、基金和教育等支付領(lǐng)域，從融資平臺上為中小微企業(yè)提供一種新型的融資選擇。

（2）基于P2P支付平臺的運行機制

由于余額寶以協(xié)議存款的方式增加了傳統(tǒng)金融業(yè)的成本，所以商業(yè)銀行抬高了融資成本以對沖新增出來的成本，間接導(dǎo)致整個社會融資成本的增加。余額寶似乎并沒有給金融界帶來有利的影響，但其“同門師兄”P2P支付平臺很好的彌補這一缺陷。直接面向客戶個體融資的P2P支付平臺實現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置，解決了部分中小微企業(yè)融資困難的問題，其發(fā)展注入了新的血液，并為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展開拓了更廣闊的空間。

（3）基于信息技術(shù)的風(fēng)險控制機制

互聯(lián)網(wǎng)金融正在努力建立風(fēng)險控制體系，利用云計算的手段已構(gòu)筑起一套三層貸款風(fēng)險預(yù)警管理體系，根據(jù)信用記錄、交易狀況、投訴糾紛等百余項指標(biāo)對客戶的還貸能力和還貸意向進行評估，通過發(fā)放貸款前、貸款進行中、還貸后三個環(huán)節(jié)層層把關(guān)，有效控制了貸款風(fēng)險。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困局的弱勢

（1）缺乏穩(wěn)健的資金源

基于“長尾理論”的互聯(lián)網(wǎng)金融命中注定其會成為“散錢”“零錢”的代言人，而不會成為“大戶人家”的錢掌柜。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融擁有一個十分便捷的平臺，但是其資金來源數(shù)量少、渠道少，資金的質(zhì)量實在是有限。但是中小企業(yè)的資金需求在源源不斷地上漲，使某些上市互聯(lián)網(wǎng)公司對此也無可奈何，痛恨心有余而力不足。

（2）客戶信用體系有待完善

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的客戶信用體系與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，目前還是一片空白，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的金融業(yè)有著幾百年的歷史，客戶信用體系比較成熟，其客戶質(zhì)量高、數(shù)量少，信用風(fēng)險大大降低。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是動輒要處理數(shù)以億萬次的信息量，海量的客戶如果沒有有效的信用體系的話，出現(xiàn)巨大的失誤是在所難免。

（3）風(fēng)險監(jiān)管不夠到位

互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的速度如雨后春筍一般成長，但是立法和監(jiān)察管理等機構(gòu)的方式和手段來的相對較慢一些，甚至一度出現(xiàn)了法律缺失的情況。我國是依法治國的國家，法律是國民生活的保障，希望監(jiān)察機構(gòu)能及時出臺風(fēng)險防范的相關(guān)法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在應(yīng)對自身的各種風(fēng)險時更加得心應(yīng)手。

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