現(xiàn)金巴士：借款給普通人如何“微額速達(dá)”？

啟明創(chuàng)投合伙人吳靜研究微額貸款近一年的時(shí)候，從朋友那里聽(tīng)說(shuō)了唐陽(yáng)創(chuàng)辦的“現(xiàn)金巴士”。這是一個(gè)專門(mén)給普通人提供應(yīng)急信用借款的產(chǎn)品，借款金額為500?1000元，是嵌在微信里的一個(gè)公眾號(hào)。兩人見(jiàn)面聊完，3周以后，啟明創(chuàng)投決定投資這個(gè)產(chǎn)品。

香港叮當(dāng)車(chē)上的靈感

唐陽(yáng)很早就開(kāi)始研究互聯(lián)網(wǎng)金融。因?yàn)榧依锶说年P(guān)系，他近距離目睹了中國(guó)最大的P2P公司從六個(gè)人成長(zhǎng)到幾萬(wàn)人。“很神奇！”唐陽(yáng)說(shuō)。

2014年上半年，他幾乎把國(guó)內(nèi)外所有相關(guān)的成熟模式都研究了一遍。他也觀察身邊的人，慢慢發(fā)現(xiàn)，除了像P2P這種動(dòng)輒借上萬(wàn)塊錢(qián)然后分期償還的需求之外，身邊很多人其實(shí)常常會(huì)有微額資金應(yīng)急的需求，迅速借到錢(qián)然后在很短的時(shí)間內(nèi)還掉。尤其是80后和90后，月光一族的比例非常大，“提前月光”更是常態(tài)。但目前國(guó)內(nèi)還并沒(méi)有很多好的產(chǎn)品能及時(shí)解決這種燃眉之急。就像他的一個(gè)朋友，遇到這種情況常常采用的辦法就是刷信用卡套現(xiàn)。而很多人甚至沒(méi)有信用卡，就只能找身邊人去借，而這會(huì)使他們承受很多人情、面子上的壓力。

唐陽(yáng)去研究國(guó)外針對(duì)微額借貸的做法，驚訝地發(fā)現(xiàn)，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、俄羅斯等國(guó)家的微額借貸公司都做得很成功：目前，美國(guó)每年有1億筆微額借款，平均每筆借款不到300美金，相比美國(guó)3億人，每年的借款筆數(shù)已經(jīng)是人口的1/3；英國(guó)公司W(wǎng)onga在2012年的利潤(rùn)達(dá)到1億美金，平均每筆借款只有400英鎊，平均18天歸還；德國(guó)公司Kreditech在2015年剛被《福布斯》評(píng)為全球25個(gè)小獨(dú)角獸公司之一，是唯一上榜的德國(guó)企業(yè)，開(kāi)業(yè)之初每筆借款是100多歐元，發(fā)工資就歸還。

國(guó)外這種微額信用借款的平均金額上，美國(guó)是300美金，英國(guó)是400英鎊，俄羅斯是1000?16000盧布。這大都在借款人的承受范圍之內(nèi)。在英國(guó)，微額借款不允許超過(guò)借款人月薪的30%，每日收費(fèi)不允許超過(guò)借款金額的1%，比如借100英鎊，每天的收費(fèi)不能超過(guò)1英鎊。

這些先例都讓唐陽(yáng)很興奮。于是，他去調(diào)研了全中國(guó)一、二、三線15個(gè)城市，每個(gè)城市調(diào)研了100個(gè)用戶。他發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)，迅速的微額借貸需求是普遍的，供給嚴(yán)重不足?！八晕覀儧Q定出手?！蹦菚r(shí)，唐陽(yáng)還在華創(chuàng)資本做投資。

創(chuàng)業(yè)的想法在腦子里呼之欲出。唐陽(yáng)去香港出差，看到許多市民都愿意花上兩三塊港幣搭乘有軌電車(chē)——叮當(dāng)車(chē)，從港島的一頭開(kāi)到另外一頭。車(chē)上沒(méi)有空調(diào)，但是一路迎著海風(fēng)很舒服。唐陽(yáng)有了靈感，想到了“現(xiàn)金巴士”這個(gè)名字，提供500?1000元的應(yīng)急信用借款，希望做一個(gè)能覆蓋到每一個(gè)人，普通人也能負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)解決方案。

三大難點(diǎn)

唐陽(yáng)給公司取名“微額速達(dá)”，就是微小的額度、快速到達(dá)的意思。但就是這四個(gè)字，是這整件事最大的難度所在：在中國(guó)，普通人的信用記錄往往是缺失的，有的人甚至沒(méi)有信用卡，即使去央行征信中心查詢，很可能也是沒(méi)有信用記錄。如何迅速判斷借款人的還款能力和意愿，提供無(wú)抵押的借款，對(duì)于金融信息服務(wù)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

“在中國(guó)，給普通人提供應(yīng)急信用借款服務(wù)是個(gè)大市場(chǎng)。保守估計(jì)，這類(lèi)公司經(jīng)營(yíng)下去壞賬是10億（元）以上，利潤(rùn)也是10億（元）以上?！碧脐?yáng)說(shuō)。

這件事的門(mén)檻首先是技術(shù)。歐洲同類(lèi)公司有上百名高水平的IT、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、系統(tǒng)管理的技術(shù)專家，通過(guò)大數(shù)據(jù)計(jì)算的方式來(lái)做這件事。

唐陽(yáng)馬上行動(dòng)，幾乎找遍身邊所有認(rèn)識(shí)的人，從摩根史丹利、硅谷、天津智力超常實(shí)驗(yàn)班的同學(xué)里找到了早期團(tuán)隊(duì)成員，涵蓋了金融、運(yùn)營(yíng)、大數(shù)據(jù)、IT安全幾個(gè)方面的需求。最終，他們花了三個(gè)月的時(shí)間把風(fēng)險(xiǎn)控制引擎開(kāi)發(fā)了出來(lái)。

但光有引擎還不行，得有足夠的“食物”喂給它，讓它運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，才能逐漸擁有智力。這個(gè)“食物”就是數(shù)據(jù)。

哪些維度的數(shù)據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)控制引擎需要的？唐陽(yáng)奉行先站在前人的肩膀上。他請(qǐng)來(lái)了Wonga的創(chuàng)始人兼CTO Jonty Hurwitz擔(dān)任“現(xiàn)金巴士”的顧問(wèn)，借鑒德國(guó)等其他歐洲公司的算法。

在這個(gè)基礎(chǔ)上，還需要用中國(guó)的用戶數(shù)據(jù)去檢驗(yàn)，以適用于中國(guó)的用戶。現(xiàn)金巴士采用的是“用人力來(lái)推動(dòng)機(jī)器算法”。

現(xiàn)金巴士先用人工看了10萬(wàn)條申請(qǐng)信息，選擇放款，再把數(shù)據(jù)輸入給引擎學(xué)習(xí)，經(jīng)過(guò)這樣一個(gè)人工推動(dòng)，逐漸實(shí)現(xiàn)引擎自動(dòng)化計(jì)算?！拔覀儸F(xiàn)在已經(jīng)把壞賬成功地降到接近歐洲同行的水平。”唐陽(yáng)說(shuō)。他指的“歐洲同行的水平”，是歐洲以及日本微額借貸公司目前保持的8%左右的壞賬率。

“英國(guó)同行的發(fā)展過(guò)程是，第一年做了10萬(wàn)筆放款，在這個(gè)基礎(chǔ)上建成一個(gè)初步的模型，再在隨后100萬(wàn)筆放款的基礎(chǔ)上建成一個(gè)高質(zhì)量的模型。我們?cè)?0萬(wàn)筆放款的基礎(chǔ)上已經(jīng)建成了一個(gè)比較棒的模型，沒(méi)有走太多的彎路。”唐陽(yáng)說(shuō)。

但這個(gè)過(guò)程，除了需要時(shí)間，還要資金。機(jī)器學(xué)習(xí)，既要吸收好的數(shù)據(jù)，也要吸收不好的數(shù)據(jù)。那么，機(jī)器的智力成熟，必然以前期大量的壞賬為代價(jià)。

“前期需要多少資金才能撐起壞賬我大概是知道的，因?yàn)槲覍?duì)國(guó)外同行的財(cái)務(wù)報(bào)表都能背出來(lái)。但是我不清楚在中國(guó)的國(guó)情下還存在哪些不確定性，會(huì)增加多少財(cái)務(wù)需求，我需要去蹚一遍?！碧脐?yáng)說(shuō)。

就是在這時(shí)，啟明創(chuàng)投合伙人吳靜找到了唐陽(yáng)。

在此之前，吳靜關(guān)注微額借貸行業(yè)已經(jīng)很久，判斷這將是個(gè)很大的市場(chǎng)，但這個(gè)領(lǐng)域又與信用卡以及其他類(lèi)型的消費(fèi)信貸有很大不同，她希望能找到一支適用這個(gè)領(lǐng)域的理想團(tuán)隊(duì)：首先需要對(duì)微額借貸業(yè)務(wù)有深刻理解，同時(shí)團(tuán)隊(duì)要有很強(qiáng)的大數(shù)據(jù)分析以及風(fēng)控能力。另外，在做這件事的出發(fā)點(diǎn)上，在解決需求的同時(shí)也要給予用戶應(yīng)有的尊重。

那時(shí)，現(xiàn)金巴士的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)搭建完成，有超過(guò)十年創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者、來(lái)自全球頂級(jí)FinTech公司的大數(shù)據(jù)風(fēng)控專家、互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的IT技術(shù)高手和經(jīng)驗(yàn)豐富的客戶服務(wù)專家。

“我發(fā)現(xiàn)他對(duì)微額借貸的研究非常深刻，整個(gè)團(tuán)隊(duì)很穩(wěn)定，能力搭配也很好，也是一個(gè)很誠(chéng)信的團(tuán)隊(duì)?！眳庆o說(shuō)。

她去看現(xiàn)金巴士的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及違約催收等各個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，覺(jué)得在用戶體驗(yàn)理念上與自己能達(dá)成一致，那就是讓客戶有尊嚴(yán)地解決緊急借款需求，而現(xiàn)金巴士的一個(gè)共同創(chuàng)始人會(huì)花很多時(shí)間直接服務(wù)客戶。

于是，今年1月份，現(xiàn)金巴士上線一個(gè)月，就拿到了啟明創(chuàng)投和唐陽(yáng)的老東家華創(chuàng)資本共同投資的500萬(wàn)美元A輪投資。

“英國(guó)的同行在上線之初還款比例是五成，全英國(guó)的壞人都來(lái)了，但是他們?cè)谌曛蟀颜麄€(gè)風(fēng)控系統(tǒng)都建立完備，公司開(kāi)始盈利。而我們?cè)诎肽陼r(shí)間里就完成了他們?nèi)甑墓ぷ鳌！碧脐?yáng)說(shuō)。

目前，現(xiàn)金巴士在借款資金上是通過(guò)與其他平臺(tái)合作來(lái)獲取，現(xiàn)金巴士只專注于做借款人的獲取、風(fēng)控、開(kāi)發(fā)和服務(wù)。

但還有兩件事唐陽(yáng)一直在呼吁?！斑@關(guān)乎整個(gè)行業(yè)的蓬勃發(fā)展?！碧脐?yáng)說(shuō)。

第一件事，是希望有更多低成本獲取數(shù)據(jù)的方式。目前的現(xiàn)金巴士通過(guò)用戶主動(dòng)提供的幾種數(shù)據(jù)來(lái)判斷借款用戶。但如果維度更多，其實(shí)會(huì)有更多用戶是可以獲得微額借款服務(wù)的。

第二件事，政府監(jiān)管要結(jié)合微額借貸的特征。他很推崇澳大利亞和俄羅斯的做法：對(duì)信用服務(wù)設(shè)定一個(gè)利息上限，但是允許微額借款收一筆借款金額兩成的貸款建立費(fèi)，或者根據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)定價(jià)?！叭绻粋€(gè)月只收四個(gè)點(diǎn)，蓋不住八個(gè)點(diǎn)的壞賬，這是一個(gè)數(shù)學(xué)問(wèn)題?！碧脐?yáng)說(shuō)。