北京金融業(yè)發(fā)展分析

金融產(chǎn)業(yè)是市場(chǎng)配置資金的重要渠道，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著巨大的作用。因此金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也成為地區(qū)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。經(jīng)過(guò)多年的改革、開放與發(fā)展，北京金融業(yè)集聚效應(yīng)初步顯現(xiàn)，金融產(chǎn)業(yè)保持較快增長(zhǎng)，金融環(huán)境不斷優(yōu)化，金融產(chǎn)業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，已初步形成了與北京經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展格局。

北京金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)步

加入世貿(mào)組織以來(lái)，北京地區(qū)生產(chǎn)總值持續(xù)高速發(fā)展，金融業(yè)的發(fā)展步伐也明顯加快、取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。

第一，金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速，金融業(yè)已成為北京地區(qū)的支柱行業(yè)之一。在北京經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的十年中，北京地區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)也得到了快速發(fā)展，金融業(yè)生產(chǎn)總值由2000年的425.2億元增加到2012年的2536.9億元，金融業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值的比例也從2000年的13.4%上升到2012年的14.2%；證券市場(chǎng)交易總量從2001年的12596億元增加到2012年的85413億元，其中在2007年更是達(dá)到97978億元的近年來(lái)最高值。同時(shí)，北京地區(qū)金融行業(yè)的機(jī)構(gòu)與從業(yè)人員數(shù)量也高速增加。截至2012年底，北京地區(qū)共有銀行及其他金融法人機(jī)構(gòu)74個(gè)，支行及支行以下營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3673個(gè)，從業(yè)人員102519人。證券機(jī)構(gòu)數(shù)量771個(gè)，從業(yè)人員數(shù)量18084人 。

第二，金融環(huán)境不斷提升，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系已經(jīng)形成并趨于完備，進(jìn)而使得北京對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的吸引力不斷增強(qiáng)。截至2013年底，北京的法人金融機(jī)構(gòu)總數(shù)652家，位居全國(guó)首位。近年來(lái)，北京市政府不斷優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)的空間布局，建立了以金融街為主、中央商務(wù)區(qū)CBD為輔的金融產(chǎn)業(yè)集聚地，為各類金融機(jī)構(gòu)在北京創(chuàng)建總部和分支機(jī)構(gòu)提供了極大的便捷。其中，北京金融街匯集了我國(guó)“一行三會(huì)”等金融決策機(jī)構(gòu)，是我國(guó)的金融決策中心；而中信銀行、三星中國(guó)、德意志銀行等眾多大型國(guó)有企業(yè)和世界知名跨國(guó)公司中國(guó)總部在CBD聚集。

第三，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量明顯提高，成為帶動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要產(chǎn)業(yè)。北京市金融產(chǎn)業(yè)增加值穩(wěn)步提升，2008年是1494億元，到了2013年便增加至2822億元，五年將近翻了一番；并且，金融產(chǎn)業(yè)增加值占北京市地區(qū)生產(chǎn)總值的比例一直保持在14%左右。2013年，北京市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)的增加值占地區(qū)GDP比重為14.5%，金融業(yè)已經(jīng)成為帶動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要產(chǎn)業(yè)之一。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量也不斷提高。截至2012年底，北京銀行業(yè)不良貸款余額239億元，不良貸款比例0.48%，低于同期全國(guó)平均水平，貸款質(zhì)量在全國(guó)范圍內(nèi)屬于較高水平。

第四，融資方式趨于多元化，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度不斷增強(qiáng)。北京市金融產(chǎn)業(yè)的融資規(guī)模屢創(chuàng)新高， 2005年底全市金融機(jī)構(gòu)（含外資金融機(jī)構(gòu)）本外幣存、貸款余額分別為28970億元和15335億元，而截至2014年3月末，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣存、貸款余額則分別高達(dá)93924億元和50480億元，是2005年底的3.24倍和3.29倍，發(fā)展速度令人矚目。同時(shí)，北京在擴(kuò)大資本市場(chǎng)、促進(jìn)直接融資發(fā)展方面也取得了令人矚目的成績(jī)。截至2013年底，北京共有219家上市企業(yè)，總市值達(dá)到9.53萬(wàn)億元，占我國(guó)資本市場(chǎng)總市值的35.3%，位居全國(guó)第一；在356家“新三板”掛牌企業(yè)中，北京地區(qū)的企業(yè)掛牌數(shù)達(dá)到了248家，占比達(dá)69.7%。另?yè)?jù)資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，北京共有創(chuàng)業(yè)投資和私募 股權(quán)管理投資機(jī)構(gòu)852家，管理的資本總量達(dá)到11058億元。

北京金融業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

從國(guó)內(nèi)的情況來(lái)看，北京市金融業(yè)增加值在2012年和2013年分別為2592.5億元、2822.1億元，居全國(guó)前列，占全市國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的15%左右，對(duì)促進(jìn)北京經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了重要作用，也呈現(xiàn)出一些鮮明的特點(diǎn)。

首先，北京作為全國(guó)政治中心、文化中心、國(guó)際交往中心和科技創(chuàng)新中心的城市戰(zhàn)略定位，決定了它相對(duì)偏低的經(jīng)濟(jì)總量和金融產(chǎn)業(yè)增加值。作為一國(guó)首都，北京的經(jīng)濟(jì)及金融發(fā)展要在一定程度上受政治中心和文化中心的約束，因此其金融業(yè)發(fā)展水平和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)程度，具有明顯的非商業(yè)性城市特點(diǎn)。

其次，金融交易市場(chǎng)不夠完善。雖然近年來(lái)，在地方政府和國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)的共同努力下，北京建立了多個(gè)金融和商品交易所，但是缺少多層次、大規(guī)模的金融交易場(chǎng)所。這將嚴(yán)重制約首都金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。倫敦?fù)碛腥蜃畲蟮耐鈪R交易市場(chǎng)——倫敦外匯交易市場(chǎng)，擁有全球最國(guó)際化的股票和債券交易所——倫敦證券交易所。這里開展著歐洲一半以上的IPO業(yè)務(wù)，全球42%的國(guó)際股票交易、80%的歐洲對(duì)沖基金在這里聚集。同時(shí)，倫敦?fù)碛腥蜃畲蟮慕鹑谘苌方灰资袌?chǎng)，交易額約占全球金融衍生品交易總額的43%；而全球最大的金屬交易市場(chǎng)也在這里進(jìn)行著全球90%的金屬交易。此外，倫敦還擁有全球最大的黃金交易所，日均交易量在100億美元到130億美元之間。正是因?yàn)閾碛卸鄬哟?、大?guī)模的金融交易場(chǎng)所，使得倫敦長(zhǎng)期屹立在世界金融之巔，成為世界首屈一指的金融中心。

再次，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量依然不多，且國(guó)際化程度較低。多年來(lái)，北京市政府不斷優(yōu)化金融環(huán)境，對(duì)金融機(jī)構(gòu)落戶給予優(yōu)惠，吸引了相當(dāng)數(shù)量的法人機(jī)構(gòu)進(jìn)駐，但這一數(shù)量在全球范圍內(nèi)來(lái)看則顯得并不豐厚。而且，北京金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化程度也相對(duì)較低，目前主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)只有部分在北京設(shè)立中國(guó)區(qū)總部，金融業(yè)務(wù)也較狹窄。這一方面是由于北京缺少主要的金融交易市場(chǎng)，金融業(yè)務(wù)開展受到諸多限制；另一方面是因?yàn)楸本┑貐^(qū)的整體對(duì)外開放程度仍待加強(qiáng)。2013年，北京地區(qū)外貿(mào)總額為4291億美元，落后于廣東、江蘇、上海等地。沒有較高的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)支撐，就很難吸引國(guó)際金融機(jī)構(gòu)參與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

北京金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升路徑

誠(chéng)然，近年來(lái)北京金融行業(yè)整體取得了快速的發(fā)展，但也面臨著一些不可忽視的挑戰(zhàn)。

其一，經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張帶來(lái)挑戰(zhàn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速發(fā)展的新常態(tài)，再加上經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，勢(shì)必淘汰一些產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而帶來(lái)一些行業(yè)投資減少。同時(shí)，隨著國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的瞬息萬(wàn)變，我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)也可能持續(xù)加大，國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的沖擊也會(huì)加大，這就要求銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)涉外企業(yè)的投融資尤其謹(jǐn)慎。

其二，利率市場(chǎng)化給銀行的盈利模式帶來(lái)挑戰(zhàn)。綜合地看，利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的主要問(wèn)題表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是銀行業(yè)利潤(rùn)可能急速下降。從歷史的經(jīng)驗(yàn)看，我國(guó)商業(yè)銀行可能會(huì)在利率市場(chǎng)化初期經(jīng)歷一段很難適應(yīng)的時(shí)期，主要是利潤(rùn)率下降。二是銀行難以滿足客戶的創(chuàng)新性要求。如今的金融行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入客戶需求導(dǎo)向性的時(shí)代，商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到為客戶量身打造金融服務(wù)的重要性。然而在利率管制時(shí)代，已經(jīng)習(xí)慣于依靠存貸利差收入的商業(yè)銀行不同程度喪失了金融創(chuàng)新的動(dòng)力。這對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)是前所未有的。三是國(guó)際業(yè)務(wù)的拓展將平添難度?，F(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行普遍盈利模式單一、經(jīng)營(yíng)效率低下、中間收入占比較低。這些因素將從不同角度影響我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

其三，嚴(yán)格的金融監(jiān)管對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。監(jiān)管的加強(qiáng)對(duì)北京金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的發(fā)展提出了比較大的挑戰(zhàn)，一方面要求控制好信貸規(guī)模的增長(zhǎng)，另一方面要求提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在信貸規(guī)模擴(kuò)張中，商業(yè)銀行要建立一套完整的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，同時(shí)要防止貸款過(guò)度集中在房地產(chǎn)行業(yè)，對(duì)于高能耗的行業(yè)也要適當(dāng)避免。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，商業(yè)銀行不僅僅要保證股本充足，還要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性管理。

其四，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融業(yè)尤其是銀行業(yè)帶來(lái)新挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。比如，互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的金融產(chǎn)品同商業(yè)銀行在存款吸收方面構(gòu)成了明顯的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也要求金融機(jī)構(gòu)提高自身信息化處理能力，以此提高在網(wǎng)絡(luò)金融方面的競(jìng)爭(zhēng)力。

基于此，北京金融業(yè)可主要采取以下對(duì)策提升競(jìng)爭(zhēng)力：

首先，高度注重融資投向，發(fā)揮促進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型作用。金融行業(yè)是融資部門，直接起著配置資金資源的作用，資金的投向決定著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)和部門的結(jié)構(gòu)，因而對(duì)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整起著至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要任務(wù)。這就要求金融業(yè)尤其是銀行業(yè)在資金配置方面發(fā)揮作用，根據(jù)北京城市戰(zhàn)略定位，重點(diǎn)支持文化產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。金融業(yè)在支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的同時(shí)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，以改革和創(chuàng)新為抓手，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的功能再造，增強(qiáng)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)能力。金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行在存貸利差日趨縮小的情況下，不得不尋找新的收益來(lái)源。實(shí)現(xiàn)資本重組、開拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是金融制度變遷的重要內(nèi)容。為此，我們可以通過(guò)改革與創(chuàng)新，把非信用性金融服務(wù)作為現(xiàn)代金融業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源，同時(shí)主動(dòng)調(diào)整收益和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，開拓市場(chǎng)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)重心，實(shí)現(xiàn)銀行的功能再造。金融監(jiān)管部門也適時(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，在維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定的同時(shí)，支持金融業(yè)拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)金融業(yè)為首都經(jīng)濟(jì)科學(xué)持續(xù)發(fā)展提供更豐富的融資服務(wù)。

再次，進(jìn)一步完善金融業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)，處理好創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的矛盾。金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的利益和風(fēng)險(xiǎn)，都必然與公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理工作直接相關(guān)。如果僅有強(qiáng)硬的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制，而缺乏與之相對(duì)等的利益激勵(lì)機(jī)制，就會(huì)造成公司整體利益與經(jīng)營(yíng)管理人員個(gè)人利益不一致的情況，結(jié)果因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理人員缺乏工作積極性而使金融機(jī)構(gòu)的整體利益受損。因此，我們必須進(jìn)一步完善金融業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，把握好創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的度。

最后，提升信息技術(shù)方面的服務(wù)水平，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)必然會(huì)對(duì)未來(lái)的金融服務(wù)帶來(lái)沖擊，這就要求金融業(yè)加快提升信息技術(shù)的服務(wù)水平。金融業(yè)尤其是銀行業(yè)要加強(qiáng)同互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，以滿足客戶在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的各類業(yè)務(wù)需求，以便全面提升金融業(yè)的服務(wù)能力。

（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

責(zé)任編輯：葉再春