銀行業(yè)創(chuàng)新面臨巨大挑戰(zhàn)

易憲容

3月23日，新華社公布《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》，其中重要一點就是要強化金融創(chuàng)新功能，這將給以銀行為主導的中國融資體系帶來巨大挑戰(zhàn)。

近幾年來，在國家政策呵護下，中國銀行業(yè)得到前所未有的發(fā)展，有些銀行躋身于國際銀行前十名，這既體現(xiàn)了中國銀行業(yè)的繁榮和實力，也為中國金融制度改革創(chuàng)造了條件。不過，面對現(xiàn)實及未來的發(fā)展，中國銀行業(yè)創(chuàng)新面臨著巨大挑戰(zhàn)。

一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及智能手機的出現(xiàn)已完全改變了人類生活的行為、消費和交流方式，也改變了企業(yè)生產(chǎn)方式和營銷模式，對現(xiàn)代金融業(yè)形成巨大影響與沖擊。因此，現(xiàn)代銀行業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新就是要從傳統(tǒng)產(chǎn)品、服務(wù)和風險管理的模式中走出來，利用現(xiàn)有的科學技術(shù)工具，面對互聯(lián)網(wǎng)時代的個性化金融消費，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、市場及工具。這些將全面改變當前中國金融業(yè)的行為方式、經(jīng)營模式和利益格局。

二是近幾年中國經(jīng)濟及銀行業(yè)發(fā)展是伴隨著“房地產(chǎn)化”經(jīng)濟而成長的。在“房地產(chǎn)化”經(jīng)濟的模式下，過度的信貸擴張是市場發(fā)展的主要工具。過度的信貸擴張拉高了GDP增長，吹大房地產(chǎn)泡沫，全面推高房地產(chǎn)市場的價格及把大量信貸資金沉淀在住房市場的資產(chǎn)增值上。這種情況下，中國銀行業(yè)只要被動地擴張信貸規(guī)模數(shù)量就可一本萬利。銀行業(yè)既不需要對信貸進行風險定價，也不需要考慮過度信貸擴張的金融風險。因為，只要房價上漲，銀行的信貸資產(chǎn)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

但是從2013年下半年開始，中國房地產(chǎn)市場的周期性調(diào)整已經(jīng)開始，以投資為主導的住房市場預(yù)期也將出現(xiàn)全面逆轉(zhuǎn)。在這種情況下，不僅占銀行資產(chǎn)絕對高比重的信貸資產(chǎn)面臨巨大風險，更為重要的是銀行面臨中國房地產(chǎn)市場的調(diào)整大勢將如何對現(xiàn)有的信貸業(yè)務(wù)進行風險定價。

應(yīng)該看到，當前中國房地產(chǎn)市場的同期性調(diào)整將是一個長期的過程，甚至要花上10年以上的時間。因此，對中國銀行業(yè)來說，目前戰(zhàn)略創(chuàng)新就在于如何應(yīng)對這個重大長期的房地產(chǎn)市場調(diào)整期，重新確立房地產(chǎn)信貸的定價基準，既要把房價下跌導致銀行業(yè)可能面臨的風險降低到最小程度，也要對房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)的信貸風險重新定價，以防房地產(chǎn)信貸風險的增加。這需要全面創(chuàng)新銀行風險評價標準、流程和機構(gòu)。

三是利率市場化改革的加速推進對由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌而來的銀行業(yè)是一次前所未有的挑戰(zhàn)。利率市場化要求每家銀行都是風險定價的主體，銀行不僅要自主地對不同的信用關(guān)系進行不同的風險定價，也要為這種風險定價承擔責任。在這種情況下，國家對銀行業(yè)的政策呵護將全面退出，對銀行的政策性資源注入也將撤出市場，這對中國銀行業(yè)會產(chǎn)生重大影響。因此，在激烈的市場競爭面前，如果哪家銀行不能夠全面提升與創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)、營銷、管理及風險定價方面的能力，那么這家銀行就可能面臨被市場淘汰的風險。也就是說，中國銀行業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新不僅決定了能否在激烈的市場競爭中取勝，也決定了未來銀行業(yè)的發(fā)展及趨勢，同時也決定中國金融市場的融資成本及便利性，決定了如何保證經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長及創(chuàng)新型國家的確立。

總之，如何實施以創(chuàng)新為驅(qū)動的戰(zhàn)略發(fā)展，強化金融創(chuàng)新功能是這個發(fā)展戰(zhàn)略的重要一環(huán)。金融創(chuàng)新不僅在于股市等融資市場的重大變化，更重要的是以銀行為主導的中國金融體系的創(chuàng)新突破，中國銀行業(yè)如何在新的市場環(huán)境下通過創(chuàng)新建立起現(xiàn)代銀行體系。endprint