論我國信貸信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀及建議

董子光

廣西大學商學院

?

論我國信貸信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀及建議

董子光

廣西大學商學院

一、我國信貸信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)信貸信用保險的定義

保險分為兩大類，即人壽保險與財產(chǎn)保險。財產(chǎn)保險又分為有形財產(chǎn)保險與無形財產(chǎn)保險。信用保險就是無形財產(chǎn)保險的重要組成部分。國內(nèi)信用保險是以國內(nèi)商業(yè)信用為保險標的的信用保險，即在國內(nèi)商業(yè)活動中，作為權利人的一方當事人要求保險人承擔由于另一方當事人的信用風險而使權利人遭受商業(yè)利益損失的保險。

信用保險主要有三類，即貿(mào)易信用保險、貸款信用保險和信用卡保險。其中的貸款信用保險就是本文要研究的對象。貸款信用保險是保險人對貸款人(銀行或者其他金融機構)與借款人之間的借貸合同進行擔保并承擔其信用風險的保險，當借款人無法歸還貸款時，貸款人可以從保險人那里獲得補償，然后保險人進行追償，目的是確保銀行信貸資金的正常周轉(zhuǎn)。

(二)信貸信用保險的發(fā)展背景

保險起源于殖民擴張時期為了減小出海不確定性帶來的損失而在英國出現(xiàn)的海上保險。愛德華·勞埃德在泰晤士河畔開設了勞合咖啡館，這里成為人們交換航運及貿(mào)易信息、交談商業(yè)新聞的場所。保險商也常聚集于此，與投保人接洽保險業(yè)務。1969年，勞合咖啡館遷至倫敦金融中心，成為勞合社的前身。保險業(yè)隨之慢慢形成。信貸信用保險是現(xiàn)代保險業(yè)的新興業(yè)務。大約在18世紀末19世紀初，在歐洲就出現(xiàn)了忠誠信用保險，它最初是由一些個人、商行或銀行辦理的。稍后出現(xiàn)了合同擔保。1919年，第一次世界大戰(zhàn)結束后，鑒于東方和中歐諸國政治局勢的變化，英國政府為保護本國與東方和中歐諸國的出口貿(mào)易的順利進行，專門成立了出口信用擔保局，逐步建立了一套完整的信用保險制度，之后各國紛紛效仿。1934年，英國、法國、意大利和西班牙等國的私營和國營信用保險機構成立了“國際信用和投資保險人聯(lián)合會”，簡稱“伯爾尼聯(lián)盟”，旨在方便相互之間交流出口信用保險承保技術、支付情況和信息，并在追償方面開展國際合作。

信用保險在國外開展得較早,在許多西方發(fā)達國家,信用保險業(yè)務的幵展已經(jīng)需要申請獨立的經(jīng)營執(zhí)照。信用保險一方面服務于進出口貿(mào)易,另一方面服務于各種信貸產(chǎn)品,兩者均有較為成熟的流程及方式,但是在國內(nèi),信用保險更多地被應用在進出口貿(mào)易方面，也就是眾所周知的出口信用保險。

(三)信貸信用保險業(yè)務在P公司的發(fā)展情況

目前，小額信貸發(fā)展迅速。自從P公司引入該險種后，該險種保費收入迅速增長。任何產(chǎn)品的推廣都離不開業(yè)績的支撐,P公司的該險種業(yè)績一定程度上說明了該險種的發(fā)展前景,圖1、圖2顯示了該險種的發(fā)展情況。

2005年至2008年，該公司的信用保險一直處于緩慢發(fā)展階段。2008年之后，信用保險保費呈現(xiàn)了爆炸式增長。該公司2014年的信用保險保費收入為152.99億元。

從圖中我們可以看出，該險種在2011年還處于虧損狀態(tài)，2012年開始盈利，2014年其利潤超過25億元。

以上僅是對該險種發(fā)展情況的單獨討論，企業(yè)更關心的是一項業(yè)務與其他業(yè)務相比利潤獲得情況如何。因此，筆者設計了P公司該險種與其他險種的對比情況，如圖3所示。

從圖中我們可以看出信用保險的利潤在P公司的總利潤中的占比遠超過同年份其保費收入在公司保費收入合計中的占比，由此我們可以看出，該險種利潤率較高。利潤是企業(yè)追求的最主要目標，因此可以推測，產(chǎn)險公司應該會相繼上市該類保險產(chǎn)品并進行大力推廣。

由對P公司最近幾年收入和利潤情況的分析可知，該業(yè)務在P公司發(fā)展迅速，并且在一定程度上表明了信貸信用保險業(yè)務的市場發(fā)展前景廣闊。

二、業(yè)務介紹

國際銀保協(xié)作的信用保險產(chǎn)品創(chuàng)新的運作流程如圖4所示。

圖1 P公司2009年至2014年信用保險保費收入數(shù)據(jù)來源：P公司2009年至2014年財務報表

圖2 P公司2011年至2014年信用保險業(yè)務利潤數(shù)據(jù)來源：P公司2011年至2014年財務報表

圖3 P公司2011年至2014年信用保險保費收入與業(yè)務利潤在公司總體中的占比數(shù)據(jù)來源：P公司2011年至2014年財務報表

圖4 信用保險運作流程

在我國，信貸信用保險基本是銀行與保險公司的合作險種，保險公司在承擔風險的過程中實現(xiàn)了其利潤。風險是有價值的，這也是保險公司存在的價值。盡管不少地方規(guī)定融資成本不得高于10%，但出于風險的考慮，部分保險公司還是在基準利率的基礎上根據(jù)企業(yè)的規(guī)定重新設定“費率調(diào)整系數(shù)”。一般來說，保險費=保險金額×基準費率×費率調(diào)整系數(shù)，其中，基準費率通常較低，為2%。但費率調(diào)整系數(shù)有很大的上浮空間，由八個部分組成。這八個部分分別為貸款期限調(diào)整系數(shù)，貸款期限越長，系數(shù)越高；抵押擔保比例調(diào)整系數(shù)，抵押擔保情況越差，系數(shù)越高；免賠率調(diào)整系數(shù)；銀行歷史壞賬率調(diào)整系數(shù)；還款能力系數(shù)；投保其他相關保險產(chǎn)品調(diào)整因子；渠道手續(xù)費系數(shù)；歷史賠付情況。

粗略計算，各項系數(shù)累計下來，以基準費率2%計算，調(diào)整后的費率最高可達22%，也就是說，一家小微企業(yè)在無任何擔保、無任何抵押的情況下，融資100萬元，最高可能需要繳納保費22萬元。借款企業(yè)的融資成本由信用保險保費、銀行貸款利息和評估費三部分組成，銀行根據(jù)保險公司簽發(fā)的信用保險保單來發(fā)放貸款，貸款利率最高不超過同期基準利率上浮10%的水平。按此估算，借款企業(yè)利用貸款信用保險其最高的融資成本可能高達借款金額的25%。所以，通過信貸信用保險融資的成本比較高，企業(yè)在融資過程中需要綜合考慮收益與成本，再決定是否通過該信用保險來融資。

三、信貸信用保險出現(xiàn)的客觀條件

(一)國內(nèi)消費需求的需要

一般說來,經(jīng)濟大國發(fā)展只有走內(nèi)需主導型增長道路,才能掌握經(jīng)濟發(fā)展的主動權。通過擴大消費信貸規(guī)模,使居民消費模式由自我積蓄型滯后消費轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞弥С中吞崆跋M,這樣才能擴大消費需求。但是,由于缺乏完善的個人信用體系,借款人的信用度較低,銀行普遍不敢全面推開個人消費信貸,這使我國消費信貸的實際規(guī)模與發(fā)展要求相距甚遠。而消費信貸信用保險則是提高個人信用、幫助銀行防范和控制個人信用風險,從而提高消費信貸規(guī)模的有效工具。

(二)中小企業(yè)發(fā)展的需要

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,對一個國家或地區(qū)來講,具有社會穩(wěn)定器的作用。我國目前中小企業(yè)已超過800萬家,占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上,其工業(yè)產(chǎn)值、實現(xiàn)利稅和出口總額分別占全國同類數(shù)據(jù)總額的60%、40%和60%左右,并提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。但中小企業(yè)在市場競爭中處于弱勢地位,其發(fā)展面臨許多困難,特別是受融資問題困擾。中小企業(yè)一般自身實力不足,抵押、質(zhì)押貸款只是杯水車薪,資信等級較低,尋求擔保困難,受規(guī)模限制,上市融資條件不足,融資難已成為制約其進一步發(fā)展的瓶頸。信用保險機制的引入 ,可分擔貸款銀行的收貸風險,從而改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,促進其健康發(fā)展。

在我國中小企業(yè)目前的資本結構中,自有資金比重還不到30%,內(nèi)源融資匱乏,滿足不了企業(yè)追加投資、擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高競爭能力的需求。我國信用保險與中小企業(yè)融資問題研究暗含的是中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀?，F(xiàn)實中,很多中小民營企業(yè)通過諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間非法或灰色的金融機構貸款,而這類借款在我國現(xiàn)行的法律體系內(nèi)是不受法律保護的融資行為。河北大午集團有限公司董事長就因非法融資被判有期徒刑3年,緩期執(zhí)行4年,凸顯了中國民營企業(yè)的融資難題。

表 中國民營企業(yè)的融資結構 單位：%

數(shù)據(jù)來源：格雷戈里、坦涅夫：《中國民營企業(yè)的融資問題》

(三)保險業(yè)自身發(fā)展的需要

保險業(yè)服務于經(jīng)濟建設,市場上風險轉(zhuǎn)移的需求是其不斷發(fā)展的動力和源泉。近年來,隨著保險市場主體的不斷增加,市場競爭日益激烈,只有積極尋求新的需求增長點,才能滿足保險市場規(guī)模持續(xù)擴張的內(nèi)在要求。伴隨著加入WTO之后，我國經(jīng)濟的進一步市場化、國際化,信用風險的轉(zhuǎn)移已成為我國保險市場新的需求熱點。

四、發(fā)展信貸信用保險的問題及建議

(一)發(fā)展信貸保險遇到的問題

1.缺乏相應法律政策保障。目前我國沒有專門的信貸信用保險方面的法律法規(guī)，使得信貸信用保險的透明度低，操作不夠規(guī)范。國家政策上給予的扶持力度缺乏，使其發(fā)展速度不高。

2.銀行與保險公司存在利益上的矛盾。出于自身利益考慮，銀行希望只對信用等級低、信用風險大的企業(yè)投保；而保險公司更愿意承保信用等級高、信用風險小的企業(yè)。

3．保險公司對企業(yè)信用評估能力不足。企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的不透明、資信體系的不完善、社會信用管理體系的缺失等都制約了保險公司對企業(yè)的信用評估能力。

4．企業(yè)對信貸信用保險的“逆選擇”問題?！澳孢x擇”是由于信息不對稱引起的。企業(yè)對自己的經(jīng)營水平、還款能力有著充分的了解，而保險公司對各企業(yè)的具體情況沒有深入了解，常常處于信息不對稱狀態(tài)。在這種情況下，那些經(jīng)營狀況好、還款能力強的企業(yè)不愿意投保，而那些經(jīng)營狀況差、還款能力弱的企業(yè)則非常愿意投保，這最終將危及保險業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營，也不利于信貸信用保險制度的實施。

(二)對發(fā)展信貸信用保險的建議

1．加快社會信用體系建設,營造有利于信用保險發(fā)展的環(huán)境

完善的社會信用管理體系是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。社會信用作為市場經(jīng)濟的行為規(guī)范，貫穿于社會交易行為之中，促進交易效率的提高和市場規(guī)模的擴大以及信用市場經(jīng)濟的順利運行。完善的社會信用管理體系包括個人、社會、企業(yè)等方面信用管理的建立。這需要通過各種宣傳教育以及正反面典型及示范，在社會形成誠實守信的理念，使講信用成為最基本的社會道德規(guī)范；企業(yè)信用管理體系也應像個人的存款實名制一樣，企業(yè)的賬戶和信用往來也應實行“實名制”，徹底斷絕多頭開戶等行為。這樣就節(jié)約了企業(yè)信用評估和監(jiān)管成本。

2.完善相關的法律法規(guī)

國內(nèi)的《保險法》《擔保法》等相關法律對信用保險的規(guī)定并不明確，對于以隱瞞、欺詐等手段騙取貸款或騙保者的違約失信行為仍缺乏相應的制裁措施。為發(fā)展貸款信用保險，需要進一步做好信用保險的理論研究，統(tǒng)一對信用保險的認識，并以此為基礎盡快出臺相關的法律、法規(guī)，明確信用保險的業(yè)務性質(zhì)及其相關的法律責任，厘清保險費率形成機制、保險補償體制框架、各級政府的管理職能、經(jīng)營主體該享受的政策支持等問題，為依法制裁各類違法行為提供依據(jù)。

3．政策性、商業(yè)性保險同步發(fā)展

信用保險是高風險業(yè)務,從發(fā)達國家的保險實踐來看,一般商業(yè)性保險機構只能選擇性地涉足其部分領域。鑒于信用保險對社會經(jīng)濟發(fā)展的重要作用,國家應對其積極扶持,成立相應的政策性保險機構,以財政資金作后盾,進行市場化運作管理。政策性保險和商業(yè)性保險可在不同領域內(nèi)分工協(xié)作、同步發(fā)展,政策性保險機構負責經(jīng)營出口信用保險、財務風險保險等高風險業(yè)務,此外,可以為一些特定對象提供特殊政策性保險。商業(yè)性保險機構則經(jīng)營其他如國內(nèi)貿(mào)易信用保險、工程履約信用保險等業(yè)務。有關保險機構應根據(jù)社會需求和特定的信用環(huán)境進行認真研究,強化產(chǎn)品、服務創(chuàng)新,不斷改進現(xiàn)有險種,推出新產(chǎn)品,滿足不同層次的社會群體對信用保險的需求。

4．完善風險控制機制

信用保險經(jīng)營機構應該完善信用風險的控制機制、保險經(jīng)營的穩(wěn)定和持續(xù)。首先,建立風險評價機制。要根據(jù)企業(yè)的技術、人事、財務、市場等基本情況和個人的年齡、職業(yè)、收入、居住和信用歷史等情況分別建立系統(tǒng)化、標準化的企業(yè)和個人信用風險評價指標體系,在利用信用服務中介機構成果的基礎上,做好企業(yè)和個人的信用評估,并根據(jù)實際情況進行動態(tài)調(diào)整,為保險機構是否接受承?；虼_定、調(diào)整賠償限額提供決策依據(jù)。其次,完善內(nèi)部管理機制。保險人應對信用保險的業(yè)務流程進行認真設計,完善核保、核賠流程,在堅持分級授權經(jīng)營的基礎上,嚴格資信審查,規(guī)范操作手續(xù)。同時,要改進內(nèi)部激勵約束機制,對信用保險業(yè)務的考核絕不可以規(guī)模為第一要素。

再次,強化損失追償機制。信用保險區(qū)別于其他保險的一個重要特點,就是保險人對權利人履行代償責任后,有權向未盡義務的義務人進行追償。如我國出口信用保險每年的賠款追償率大約在30%左右。信用保險機構可建立追償機制或者委托專業(yè)追賬中介機構,采取一切可行的有效措施,在權利人的積極配合下,及時向違約失信的義務人進行追償,從而彌補代償損失,降低信用保險的經(jīng)營成本。

5.理順銀保合作關系

商業(yè)銀行和保險公司需要精誠合作，在貸款信用保險業(yè)務發(fā)展中發(fā)揮更加積極的作用。首先，商業(yè)銀行和保險公司要協(xié)同做好產(chǎn)品設計，明確在貸款信用保險存續(xù)期間雙方的責任。商業(yè)銀行要科學設計授信的額度和期限，合理確定貸款利率、選擇還款方式，保險公司根據(jù)借款合同的內(nèi)容確定保險的期限、金額等，明確保險責任的履行方式。其次，商業(yè)銀行和保險公司要根據(jù)實際情況劃分風險，并聯(lián)手建立有效的風險防范機制。保險公司要深入研究信用保險的風險，做好貸款風險的預測，明確保險責任范圍。商業(yè)銀行要對貸款額度和規(guī)模進行適當控制，明確主要的客戶對象，也可以借助抵質(zhì)押物建立風險分擔機制。再次，商業(yè)銀行和保險公司要根據(jù)各自在業(yè)務發(fā)展中的預期收益，合理確定在借款人不能還款時各自承擔的本金損失比例，商業(yè)銀行要配合保險公司做好保費的收取，保險公司要多跟蹤了解借款人的基本情況，積極尋求再保險。最后，積極尋求政府在保費、稅收、超額理賠等方面的補貼和支持。

6.實行再保險、共同保險方式分散風險

在大額的信貸信用保險中，一旦債務人違約失信，則會給保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營帶來巨大的影響，直接損害其他投保人的利益。因此，保險公司對于保險金額較高的信貸信用保險應采取合理的風險分散機制。具體方法有再保險和共同保險。再保險是指原保險人在與投保人簽訂保險合同后，與再保險人簽訂再保險合同，當保險標的發(fā)生損失時，原保險人和再保險人按合同約定進行賠償。再保險使原保險人在不損失保險業(yè)務保費收入的情況下，分散了巨額風險，防止了風險的集中。共同保險是指由多家保險公司對同一巨額風險共同承保，共同保險同樣也可以起到使保險公司擴大承保能力、分散巨額風險的作用。