加大政策性金融扶持 深化金融改革支持中小企業(yè)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

◎ 全國政協(xié)委員、上海市政府參事 中國建設(shè)銀行信用卡中心原總經(jīng)理 趙宇梓

加大政策性金融扶持 深化金融改革支持中小企業(yè)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

◎ 全國政協(xié)委員、上海市政府參事 中國建設(shè)銀行信用卡中心原總經(jīng)理 趙宇梓

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活力的源泉，是國家經(jīng)濟(jì)的晴雨表。中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的95%以上，創(chuàng)造了我國80%以上的社會(huì)就業(yè)、60%的GDP、50%的稅收，為國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但是，由于政策性融資擔(dān)保體系的缺失以及服務(wù)中小企業(yè)金融體系存在缺陷等原因，導(dǎo)致“融資難、融資貴”始終制約著中小企業(yè)的發(fā)展，雖然政府部門為此也采取了多項(xiàng)措施，但效果有限，特別是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的形勢(shì)下，中小企業(yè)面臨的問題會(huì)更加突出。

中小企業(yè)面臨的主要問題

1.政策性融資擔(dān)保體系缺失。融資擔(dān)保體系在銀行與企業(yè)之間起著橋梁作用，針對(duì)中小企業(yè)信息不對(duì)稱等因素的制約，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)，是中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)從銀行取得貸款的重要途徑。

在絕大部分發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，政府扶持在中小企業(yè)融資體系中都占據(jù)主導(dǎo)地位，發(fā)揮著關(guān)鍵作用。美國專門成立了小企業(yè)管理局，為小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保上限可達(dá)到75%—85%，如果還款違約，由小企業(yè)管理局提供賠償，大大降低了商業(yè)銀行的后顧之憂；德國各州至少擁有一家擔(dān)保銀行，資金來源主要由企業(yè)工商協(xié)會(huì)、商業(yè)銀行及國家、州政府發(fā)行公債募集。當(dāng)擔(dān)保銀行發(fā)生代償損失時(shí)，政府承擔(dān)其損失金額的80%。在我國臺(tái)灣地區(qū)，中小企業(yè)信用保證基金（簡稱“信?；稹保榕_(tái)灣地區(qū)唯一一家為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府出資比例約占80%，建立銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，對(duì)于一般業(yè)務(wù)，要求銀行分擔(dān)20%—30%的風(fēng)險(xiǎn)敞口，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)或者對(duì)于政府重點(diǎn)支持的科技、文創(chuàng)類企業(yè)，銀行承擔(dān)10%敞口。臺(tái)灣地區(qū)平均每五家小企業(yè)中就有一家通過該基金擔(dān)保獲得銀行貸款，臺(tái)灣47%的上市公司在發(fā)展初期獲得了信?；鸬姆龀郑嘤撕昊?、鴻海、頂新等具有國際競爭力的企業(yè)。

反觀國內(nèi)，截止2013年底，全國共有8185家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，盡管數(shù)量不少，但注冊(cè)資本金普遍偏小，平均資本僅為1.07億元，平均每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保余額3.14億元，放大倍數(shù)僅為3倍，規(guī)模效應(yīng)未能發(fā)揮，且大多為商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有些盡管以政策性擔(dān)保公司為名義，但實(shí)際上政策性不足，接受國有資產(chǎn)保值增值目標(biāo)考核，以及股東的ROE、ROA考核，風(fēng)險(xiǎn)撥備支持、資金補(bǔ)貼等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不到位，承擔(dān)不了政策性融資擔(dān)保公司的職責(zé)。

2.服務(wù)中小企業(yè)金融體系存在缺陷。長期以來，我國對(duì)金融市場準(zhǔn)入實(shí)行嚴(yán)格的管制，導(dǎo)致了現(xiàn)有的銀行組織體系以國有大型商業(yè)銀行為主，而專業(yè)服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)缺失，雖然去年批準(zhǔn)了五家服務(wù)于中小企業(yè)的民營銀行試點(diǎn)開業(yè)，但相對(duì)于龐大的中小企業(yè)客戶群來說，還是鳳毛麟角，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了市場需求。

隨著城商行、農(nóng)商行的改革轉(zhuǎn)型，它們與大型商業(yè)銀行服務(wù)“同質(zhì)化”現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，都存在“重大輕小”的問題?，F(xiàn)行的利率制度導(dǎo)致各銀行習(xí)慣于“壘大戶”，而對(duì)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)貸款缺乏積極性，加劇了金融信貸資源對(duì)中小企業(yè)的“擠出效應(yīng)”。

雖然近年來監(jiān)管層對(duì)于服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策有所傾斜，但支持力度還有限，針對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的差異化監(jiān)管指標(biāo)尚未建立，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)效益和自身利益的考量，在鼓勵(lì)政策不夠健全的情況下，對(duì)于中小企業(yè)貸款內(nèi)在動(dòng)力不足。

建議采取的措施

1.加快全國政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)。建議參照國際上的成熟經(jīng)驗(yàn)，國家應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)政策性擔(dān)保體系建設(shè)，除了督導(dǎo)國內(nèi)各省市建立地方政策性擔(dān)保公司，為中小企業(yè)提供貸款融資擔(dān)保、投保聯(lián)動(dòng)等綜合金融服務(wù)外，建議由國家財(cái)政出資建立專為中小企業(yè)融資服務(wù)的國家政策性再擔(dān)保公司，注冊(cè)資本金不低于500億元，采取“政府政策扶持、市場化方式運(yùn)作”模式，為地方政策性擔(dān)保公司提供再擔(dān)保。此外，建議國家集中現(xiàn)有各類政府性中小企業(yè)扶植補(bǔ)貼資源，統(tǒng)一為政策性擔(dān)保及再擔(dān)保公司提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

2.加快以民營銀行、村鎮(zhèn)銀行、小貸公司為代表的中小企業(yè)融資服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的發(fā)展。民營銀行應(yīng)側(cè)重于專門服務(wù)中小企業(yè)的專營銀行、社區(qū)銀行，而非大而全的全牌照銀行；村鎮(zhèn)銀行應(yīng)改變目前由大銀行控股的局面；小貸公司應(yīng)正式納入金融機(jī)構(gòu)范疇管理，給予金融機(jī)構(gòu)待遇，使之成為服務(wù)小微企業(yè)的一支重要力量。

3.加快建立差別利率體系，進(jìn)一步改革和調(diào)整金融監(jiān)管政策。商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供服務(wù)，面臨著交易成本高、規(guī)模效益低、風(fēng)險(xiǎn)控制難、管理半徑大等問題。商業(yè)銀行講究的是“安全性、效益性、流動(dòng)性”的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，高風(fēng)險(xiǎn)與高回報(bào)應(yīng)相對(duì)稱、收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行開展中小企業(yè)金融服務(wù)必然考慮的問題。目前，我國實(shí)行的利率政策，商業(yè)銀行按市場需求和風(fēng)險(xiǎn)來定價(jià)的空間相對(duì)較小，建議實(shí)行差別化利率政策，對(duì)中小企業(yè)貸款利率加大市場調(diào)節(jié)的力度，以此加快利率市場化進(jìn)程，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的驅(qū)動(dòng)力，從根本上激活中小企業(yè)融資資源。

建議降低或取消服務(wù)于中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)稅。盡管從2009年起，財(cái)稅部門對(duì)金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金實(shí)行了稅前扣除政策，但其力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。另外建議在備付金、存貸比等方面建立事前、透明的引導(dǎo)和激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)積極性。同時(shí)簡化中小企業(yè)金融監(jiān)管流程，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的差異化和便利化。例如在美國，中小企業(yè)約一半的貸款來自于社區(qū)銀行，美國政府雖沒有專門針對(duì)社區(qū)銀行進(jìn)行立法，但在實(shí)踐中監(jiān)管部門不是采取“一刀切”的監(jiān)管方式，而是根據(jù)銀行的規(guī)模大小和復(fù)雜程度“量體裁衣”，通過政策調(diào)整將社區(qū)銀行的監(jiān)管負(fù)擔(dān)最小化。監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)滿足小微企業(yè)、個(gè)人信貸需求的情況進(jìn)行定期評(píng)估，以此作為審批其申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)新機(jī)構(gòu)、開展新業(yè)務(wù)等方面的一個(gè)重要考慮因素。這些做法值得我們借鑒。

4.盡快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)管理辦法。尤其針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款更應(yīng)加快辦法出臺(tái)進(jìn)程。當(dāng)前，一方面P2P網(wǎng)貸公司快速發(fā)展，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2014年全國網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量較2013年增加1000多家，達(dá)到1575家，成交額達(dá)到3292億元，比2013年增加269%。另一方面，網(wǎng)貸公司卷款跑路、倒閉不斷（2014年出現(xiàn)問題平臺(tái)283家，較2013年增加277%），原本國外很成功的作為解決小微企業(yè)融資的平臺(tái)和渠道，在國內(nèi)由于缺乏規(guī)范和管理而被嚴(yán)重扭曲和異化，成為案件的高發(fā)地。監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺(tái)辦法加以規(guī)范，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微企業(yè)融資方面發(fā)揮積極的作用。