上市公司會計信息披露研究

□文/朱玉坤（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 河北·石家莊）

上市公司會計信息披露研究

□文/朱玉坤
（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 河北·石家莊）

隨著資本市場的不斷成熟和規(guī)范，我國上市公司信息披露制度也在不斷地發(fā)展，一套相對完善的會計信息披露制度初步形成。本文分析當(dāng)前我國企業(yè)會計信息披露存在的一些問題，并結(jié)合實際情況，提出企業(yè)會計信息披露制度建設(shè)對策建議。

會計信息；信息披露；問題；對策

收錄日期：2014年12月1日

一、引言

上市公司會計信息披露是指上市公司按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定，采取公開報告的方式把影響投資者決策的主要信息提供給投資者，有利于各種決策的開展，是經(jīng)濟(jì)決策的一項基礎(chǔ)活動。規(guī)范有序的信息披露，可以在證券市場發(fā)揮積極有效的作用，為上市公司穩(wěn)定健康發(fā)展和投資者決策提供有效支持。當(dāng)前，我國企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著無可取代的作用，這已經(jīng)得到了社會的廣泛認(rèn)識，但是我國目前的會計規(guī)范體系對企業(yè)會計信息披露環(huán)節(jié)考慮比較薄弱。

二、當(dāng)前我國企業(yè)會計信息披露存在的主要問題

（一）會計信息披露不真實。會計信息披露不真實是很多企業(yè)存在的主要問題。其中，股份公司為了達(dá)到公司股票上市需要、影響股票的市價、公司管理業(yè)績評價或籌資的方便等目的，往往采取操縱行為，弄虛作假，披露不真實的會計信息。如包括飛龍實業(yè)、中國高科等公司的違規(guī)虛假披露行為，類似情況屢見不鮮。

（二）會計信息披露時效性較弱?！豆善卑l(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票市場價格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)重大事件的報告提交證券交易所和證監(jiān)會，并向社會公布，說明事件的實質(zhì)。目前，從我國上市公司會計信息公開的狀態(tài)來看，各種會計信息在披露時都存在較為嚴(yán)重的滯后性。有一定比例的上市公司完全站在自己利益的視角上而忽視了披露一些會對股價產(chǎn)生重大影響的事件，比如收購、兼并、重大債務(wù)的糾紛、轉(zhuǎn)讓股權(quán)、改變了投資項目的投資進(jìn)程等。

（三）會計信息披露不規(guī)范。企業(yè)會計信息披露違規(guī)、隨意。諸如報喜不報憂；部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤分配；部分公司的財務(wù)報告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)；與公司相關(guān)的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。

（四）會計人員業(yè)務(wù)水平較弱，隨意性很大。當(dāng)前很多企業(yè)業(yè)務(wù)存在不穩(wěn)定性，企業(yè)損益情況在時間序列分布上存在很大的不均衡性，再加上企業(yè)對會計管理并不是十分重視，會計核算并非十分規(guī)范，而且缺乏必要的會計標(biāo)準(zhǔn)。

三、我國上市公司會計信息披露問題成因分析

（一）缺乏健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)。我國企業(yè)制度創(chuàng)新取得了很多的成果，其中相對重要的一個成果就是對現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了完善。目前，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善引發(fā)的信息披露問題主要表現(xiàn)在兩個方面：“一股獨(dú)大”使得公司信息披露不能兼顧各相關(guān)者利益，而是體現(xiàn)大股東的意志，導(dǎo)致監(jiān)事會形同虛設(shè)；“內(nèi)部人控制”使得董事會職能失靈、股東大會形同虛設(shè)，這也使信息披露極不規(guī)范，內(nèi)部審計流于形式。公司缺乏或不執(zhí)行內(nèi)部信息管理制度，弱型效率的資本市場也一定程度上減弱了公司治理與信息披露的相關(guān)性。所有本該公開而且可獲得的信息在弱勢有效市場下不能立即被所有投資者獲得。

（二）政出多門，執(zhí)法不嚴(yán)。目前，我國的法律體系尚不完善，政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，披露要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)，會計制度、證券市場相關(guān)制度的不完善為虛假會計信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和漏洞。

（三）低廉的違規(guī)成本。我國目前的法律體系對于違反法律行為的懲罰都有詳盡的規(guī)定，如《中華人民共和國注冊會計師法》和《中華人民共和國證券法》，主要是以行政責(zé)任為主，以刑事責(zé)任和民事責(zé)任為輔。但是有關(guān)民事責(zé)任的規(guī)定最薄弱。主要是重在懲罰，而不是對投資者的賠償。對上市公司及其管理當(dāng)局來說，這種以行政責(zé)任為主的責(zé)任體系顯然很難起到有效的懲罰和威懾作用。相關(guān)規(guī)定對上市公司及其管理當(dāng)局的行政罰款為30～60萬元。這些罰款與其所獲取巨額非法利益相比，微不足道。

四、對策建議

（一）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。首先，完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度。通過制定合理的程序來有效地管理企業(yè)，使企業(yè)各部門之間、各崗位之間能夠做到分工明確，彼此能夠相互牽制，從而提高企業(yè)整體的工作效率；其次，不斷提高財務(wù)會計工作人員素質(zhì)。通過選拔、培訓(xùn)等方式提升會計工作人員的素質(zhì)，建立一支不僅業(yè)務(wù)過硬更具法律意識的專業(yè)隊伍，讓會計工作人員能夠符合崗位工作要求。

（二）嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度。應(yīng)該完善處罰機(jī)制，提高處罰的公開性。如增加公開譴責(zé)的處罰，增加信息披露違規(guī)的成本，達(dá)到有效處罰違規(guī)、阻止再犯的目的；加大處罰的力度，提高上市公司信息披露的違規(guī)成本等。

（三）加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。中介機(jī)構(gòu)自身要本著對廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任，一旦出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職行為，作為管理部門決不能姑息遷就，應(yīng)加大處罰力度。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］吳琳芳.中國上市公司會計信息披露研究［M］.成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2007.

［2］林紅.以目標(biāo)為導(dǎo)向，完善我國上市公司信息披露制度［D］.西南財經(jīng)大學(xué)，2008.

［3］王陽輝.試論我國上市公司會計信息披露質(zhì)量的完善［J］.中國證券期貨，2011.10.

F23

A