現(xiàn)金流量表與利潤表在企業(yè)財務管理中的作用

□文/盧 婷

（天津聚龍集團 天津）

隨著財務報表體系的發(fā)展，各企業(yè)的管理部門及其債權人和投資者，都越來越注重企業(yè)現(xiàn)金流動和損益情況。管理部門通過了解現(xiàn)金流量和損益情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動規(guī)律，提高資金使用效率；掌握損益情況，調整經(jīng)營方針、策略，這些可以為企業(yè)正確做出各方?jīng)Q策提供依據(jù)；債權人和投資者希望了解企業(yè)目前變現(xiàn)能力和現(xiàn)金形成來源，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力?，F(xiàn)金流量表實際上是以現(xiàn)金為基礎的財務狀況變動表。利潤表為各使用者提供決策的依據(jù)或參考。那么，在企業(yè)的運營過程中，是“現(xiàn)金”重要還是“利潤”呢？下面就這個問題，與大家展開分析。

一、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是我國在1998年由財政部根據(jù)1992年國際會計準則提出來的要求各企業(yè)編制此表。

現(xiàn)金流量表是企業(yè)一定時期內現(xiàn)金流入和流出的全部狀況，它以現(xiàn)金為基礎，從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三方面分析表中各部分結構的合理性，據(jù)以了解企業(yè)當前財務狀況，并預測分析企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的適度性、評價企業(yè)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力?，F(xiàn)金流量表對企業(yè)、投資者、債權人等各使用者都具有極其重要的作用?，F(xiàn)金流量表的主要作用有：

（一）一定期間內現(xiàn)金流入和流出的原因可以通過此表反映。其主要構成為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并按照現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出項目分別反映。現(xiàn)金流量表編制基礎是現(xiàn)金收付制，會計核算采用的權責發(fā)生制、配比原則等所含的估計因素是影響企業(yè)支付能力的原因。有的企業(yè)雖然獲利可觀，但不能償還到期債務，有的企業(yè)雖然獲利不可觀，但卻有足夠的償還能力的原因之一。

（二）企業(yè)的償債能力和支付股利能力都由此表表現(xiàn)出來。投資者、債權人分別為企業(yè)投入和提供短期或長期使用的資金，目的是為了獲取利益?，F(xiàn)金流量表的編制可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，據(jù)以增強投資者和債權人收回投資及債權的信心；投資者和債權人根據(jù)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和現(xiàn)金償付的能力，使資金流向最能產(chǎn)生效益的地方。

（三）可以用來分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。企業(yè)現(xiàn)金從哪里來，運用到哪里去？現(xiàn)金流量表中包含三方面的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)主要經(jīng)濟活動創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)長期資產(chǎn)購建和處置產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)通過各種籌資方式獲得現(xiàn)金流量的能力。通過現(xiàn)金流量表及其他財務信息，可以分析企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力。

（四）可以用來分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務狀況的影響?，F(xiàn)金流量表提供一定時期內由經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動獲得多少現(xiàn)金及這些現(xiàn)金是如何運用的，可以說明資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)變動的原因，對資產(chǎn)負債表和利潤表起到補充作用。現(xiàn)金流量表是介于資產(chǎn)負債表和利潤表之間的報表。利潤表不能反映投資和籌資活動的全部事項。

（五）能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息?，F(xiàn)金流量表通過補充資料提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動方面的信息，能夠使各使用者全面分析企業(yè)投資和籌資活動。

（六）編制現(xiàn)金流量表可以方便和國際慣例相協(xié)調和接軌。目前許多國家都要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，企業(yè)編制現(xiàn)金流量表可以對跨國經(jīng)營、境外籌資、加強跨國合作起到積極的作用。

二、利潤表

利潤表是企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，可提供動態(tài)的財務信息，反映企業(yè)的經(jīng)營效率和經(jīng)營成果，評估投資的價值和報酬，進而衡量一個企業(yè)在經(jīng)營管理上的成功程度。

（一）經(jīng)營成果的分配可以依據(jù)利潤表。企業(yè)在一定時期內的營業(yè)收入、成本、營業(yè)以及營業(yè)稅金、期間費用和營業(yè)外收支等項目，最終通過計算得出利潤。利潤表中的稅金、管理人員的獎金、職工的工資與其他報酬、股東的股利等影響其他相關集團的利益。因為這些原因和作用，利潤表在一段時期內成為最重要的財務報表。

（二）生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面可以通過利潤表表現(xiàn)，是考核企業(yè)經(jīng)營管理人員的工作業(yè)績的標準之一。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、籌資等各項活動中的管理成效都可以從利潤數(shù)的變化中表現(xiàn)。通過企業(yè)實際經(jīng)營情況與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃對比，來考核生產(chǎn)經(jīng)營計劃的完成情況，從而對管理者的工作業(yè)績進行評價。

（三）可用來分析企業(yè)的獲利能力，預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。利潤表包含了經(jīng)營利潤、投資凈收益和營業(yè)外的收支凈額，通過這幾方面分析企業(yè)的盈利水平，評估企業(yè)的獲利能力。獲利能力在預測未來現(xiàn)金流量方面具有重要作用。

三、現(xiàn)金流量表與利潤表在企業(yè)財務管理中的作用

長期以來，企業(yè)重利潤輕現(xiàn)金流量，隨著社會發(fā)展，這種傳統(tǒng)觀念越來越不適應企業(yè)發(fā)展了，那么企業(yè)就要真正重視現(xiàn)金流量表的分析和作用。投資者、債權人、銀行等報表相關使用者也要轉變觀念，應主動要求提供現(xiàn)金流量表，可以充分了解所提供的財務信息，便于投資決策和辦理信貸業(yè)務。指標體系考核中要在原有基礎上增加一些反映企業(yè)現(xiàn)金流量的指標。如在短期、長期償債能力方面增加現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金債務總額比等指標；在盈利能力方面增加銷售現(xiàn)金比率，可以反映企業(yè)銷售產(chǎn)品，獲取現(xiàn)金的能力，同時將該指標與銷售利潤率指標結合使用，就更能準確反映企業(yè)的盈利能力。適當增加能完善目前的指標考核體系的現(xiàn)金流量指標，可以限制企業(yè)的短期行為，明確現(xiàn)金流量表的重要作用。

依據(jù)利潤表中各項收入、成本、費用與收益之間的增減趨勢，發(fā)現(xiàn)工作中存在的問題，通過這些來改善經(jīng)營管理，努力增收節(jié)支，杜絕發(fā)生損失，并據(jù)以做出合理的經(jīng)營決策。

通過比較前后期利潤表中各項收入、費用、成本及收益的增減變動情況及原因，可以作為管理者和部門業(yè)績考核的標準，并較為客觀地評價各職能部門、各生產(chǎn)經(jīng)營單位的績效，以及與整個企業(yè)經(jīng)營成果的關系，以便評判各部門管理人員的功過得失，及時做出供產(chǎn)銷和人事等方面的調整，使各項活動趨于合理，企業(yè)發(fā)展更加順暢。企業(yè)要將現(xiàn)金流作為發(fā)展和分析的重要指標，認清現(xiàn)金流在企業(yè)發(fā)展和前進中的重要作用，同時兼顧利潤。

四、“現(xiàn)金”與“利潤”哪個重要

通過上述分析可以看出，在企業(yè)的運營中，這兩張報表都很重要。利潤反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果，現(xiàn)金反映企業(yè)利潤的收益質量。利潤表按照權責發(fā)生制基礎編制，企業(yè)會計準則給財務人員留下了專業(yè)判斷的空間，那么同時財務人員也就有了通過各種方法“微調”利潤的余地，使利潤有更多的人為因素在里面。而現(xiàn)金流量表則不然，是企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入流出情況的客觀反映，可視為“收付實現(xiàn)制”，無法造假。這是二者的一個重要區(qū)別。

在某些情況下，二者反映的情況是截然相反的，比如企業(yè)連續(xù)幾年利潤狀況都很好，凈利潤率都在5%以上，而企業(yè)的經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流卻都是負值，說明企業(yè)盡管近幾年每年都有不錯的利潤，但產(chǎn)生的利潤大量壓在應收款或存貨等上，沒有為企業(yè)貢獻經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入，或者企業(yè)的利潤表根本就是“粉飾”出來的。在這種情況下，企業(yè)的運轉，主要靠籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入維持，如果企業(yè)不能夠從根本上改變經(jīng)營性收益質量，一旦企業(yè)籌資活動不能夠產(chǎn)生增量現(xiàn)金流入，則企業(yè)隨時會產(chǎn)生資金鏈斷裂，無法支付工資、采購、生產(chǎn)等款項，造成一系列嚴重后果。此時，現(xiàn)金流量表比利潤表重要得多。

但多數(shù)情況下，二者是相輔相成的，企業(yè)利潤狀況好，反映在現(xiàn)金流量表上，則經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流是流入，即便收入今年壓在應收上，現(xiàn)金流是負的，明年收回則會產(chǎn)生正的增項現(xiàn)金流入。企業(yè)利潤狀況差，則企業(yè)的經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流是流出，即便今年由于大量收回往年應收現(xiàn)金流是正的，后續(xù)隨著應收的減少，企業(yè)現(xiàn)金流出會陸續(xù)大于流入，最終導致企業(yè)經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流變?yōu)榱鞒觥?/p>