當前商業(yè)銀行不良貸款的處置與化解

■劉 青

據(jù)銀監(jiān)會最新的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款余額為1.8萬億，同比增長35.7%，比年初增加3 222億元，已達去年全年增量的1.25倍；不良貸款率 1.82%，較年初上升0.22個百分點。在當前經(jīng)濟形勢下行的情況下，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的快速增長制約了金融的發(fā)展，其處置與化解成為金融發(fā)展的核心問題，對其進行理論與實踐的探討分析，就具有了現(xiàn)實的意義。

一、目前商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀及其危害

（一）目前我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀及趨勢

第一，我國商業(yè)銀行不良貸款余額逐年增多，2011年我國不良貸款余額為4 279億元，2014年增長到8 426億元，漲幅高達 96.9%，三種不良貸款中次級貸款的漲幅是最大的，為133.6%，損失類貸款增幅最小，僅有48%。貸款損失準備方面，2014年較2011年增長7 654億元，撥備覆蓋率在2012年增長較多，2014年有所回落。

我國商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億元）

第二，至2014年底，我國大型商業(yè)銀行不良貸款余額為4765億元，占所有商業(yè)銀行不良貸款余額的56.5%，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款余額比遠低于大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，但不良貸款率卻是最高的，為1.87%，數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，各商業(yè)銀行全年的不良貸款率及不良貸款額在各季度均是走高的態(tài)勢。如下表：

我國2014年各性質(zhì)商業(yè)銀行不良貸款情況（單位：億元）

第三，由以上數(shù)據(jù)可知，從2014年初開始，經(jīng)濟周期波動的負面效應已經(jīng)波及到了銀行，使得銀行資產(chǎn)逐漸暴露出潛在風險。由于風險尚未完全暴露，不良貸款很有可能在今年繼續(xù)增長。銀監(jiān)會最新的數(shù)據(jù)顯示，受中國經(jīng)濟增速持續(xù)放緩的影響，2015年上半年銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款余額為1.8萬億，同比增長35.7%，比年初增加3 222億元，已達去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個百分點。近年來商業(yè)銀行不良貸款余額和占比延續(xù)上升態(tài)勢，以小微企業(yè)為代表的實體經(jīng)濟企業(yè)信用風險狀況仍難有明顯改善，商業(yè)銀行不良貸款將慣性增長，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力依然較大。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的危害

1.對銀行業(yè)的危害。

第一，降低銀行收益能力，導致銀行資信下降。

不良資產(chǎn)和銀行的收益是負相關(guān)關(guān)系，也就是說隨著不良資產(chǎn)的增多，銀行的收益能力會越來越低。更糟糕的是當不良資產(chǎn)過多時，為避免擠兌的發(fā)生，商業(yè)銀行會向央行借款以填補流動性的不足，如今我國國有商業(yè)銀行的存貸比長期保持在大于100%的狀態(tài)，再考慮到我國對存貸比已經(jīng)在《商業(yè)銀行法》中進行了明確的要求，即需低于或等于75%，所以我國在經(jīng)營國有商業(yè)銀行時面對高度的風險，當不良資產(chǎn)的數(shù)量達到一定程度，銀行憑借自身經(jīng)營收入和呆賬準備金難以消化時，銀行虧損就難以避免，導致銀行資信下降。長此以往，會危及銀行生存。

第二，影響銀行商業(yè)化改革進程。

我國金融改革的重心是建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行制度。銀行改革的其中一個主要內(nèi)容就是面向銀行不良資產(chǎn)的改革政策。摒棄外部環(huán)境因素的優(yōu)勢不談，銀行商業(yè)化改革能否成功取決于銀行自身的素質(zhì)水平高低。不過，目前我國的國有商業(yè)銀行素質(zhì)偏低。長久以來，國有企業(yè)大量占用銀行的信貸資金，以至于銀行資金的循環(huán)鏈受到了破壞，資產(chǎn)質(zhì)量和資金使用效益也就隨之降低。近年來，負債企業(yè)逃廢銀行債務的現(xiàn)象屢見不鮮，銀行債權(quán)亟需得到充分的保全。在這種情況下，銀行的商業(yè)化改革之路布滿崎嶇。

第三，影響我國商業(yè)銀行在國際上的競爭力。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的化解關(guān)系著我國銀行開放進程和金融開放進程。如今我國商業(yè)銀行的各項經(jīng)營管理指標均處于比較低的水平，難以與外資銀行一較高下。面對這種情況，倘若不加快處置不良資產(chǎn)，及時提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營效益，那么在國際競爭中我們就會敗下陣來。

2.對政府財政的危害。

大量的銀行不良資產(chǎn)會造成政府財政負擔的增加。不良資產(chǎn)會減少國家的稅收收入，主要有兩個原因:其一，國家稅收主要依賴國有企業(yè)和商業(yè)銀行，當不良資產(chǎn)增加時，國有企業(yè)和商業(yè)銀行盈利能力下降，甚至會出現(xiàn)虧損，國家稅收也就必然減少。其二，由于政府對不良資產(chǎn)問題的“責無旁貸”，政府財政將承擔銀行和企業(yè)的最終損失。政府在處置不良資產(chǎn)時，無論采用何種手段都要付出龐大的財政成本，以至于救助金融體系變成了索求財政資金，從而造成大量政府債務。不良資產(chǎn)率與財政成本互相依附，也就是不良資產(chǎn)率越高，挽救銀行部門所付出的代價就越高。我國的銀行有約80%的信貸資金是提供給國企的，企業(yè)的總體經(jīng)濟狀況是否良好是銀行經(jīng)營穩(wěn)固與否的關(guān)鍵，其最終還是轉(zhuǎn)化為財政問題。

3.對經(jīng)濟增長的危害。

經(jīng)濟增長是指社會財富的增加，也就是社會總產(chǎn)品量的增加。大量的銀行不良資產(chǎn)會限制經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而銀行對經(jīng)濟發(fā)展的資金支持作用也會受到削弱，進而使經(jīng)濟發(fā)展喪失動力，減緩經(jīng)濟增長。商業(yè)銀行把從社會吸納來的存款貨幣變?yōu)槠髽I(yè)資金，采用的是儲蓄、信貸等手段，資金會在周轉(zhuǎn)的過程中發(fā)生增殖，不斷重復的增殖過程最終使得社會總資金數(shù)量擴大、投資資金供給增加，從而促進社會經(jīng)濟發(fā)展。但是，當銀行不良資產(chǎn)增多，破壞了正常的增殖循環(huán)，那么就定會影響投資資金的供給，進而禍及經(jīng)濟增長情況。國有企業(yè)獲得了國有商業(yè)銀行三分之二以上的貸款，對經(jīng)濟增長的貢獻僅約40%，相當一部分的企業(yè)卻處于虧損狀態(tài)，失衡情況嚴重。同時還會沖擊還貸能力強又經(jīng)營良好的企業(yè)經(jīng)營，最終對我國經(jīng)濟的持續(xù)增長產(chǎn)生十分不利的影響。

4.對金融安全的危害。

商業(yè)銀行積聚過多的不良資產(chǎn)，必將誘發(fā)銀行業(yè)固有的流動性風險，金融危機也會隨之而來。存款人和其他債權(quán)人如想支取活期存款、到期的定期存款或其他銀行負債，銀行必須滿足其要求，也就是銀行的負債具有充分的流動性。反之，雖然銀行的債權(quán)一般有期限限制，但銀行卻不能控制收回這些債權(quán)的時間，換言之，銀行的資產(chǎn)流動性匱乏。當資產(chǎn)變現(xiàn)無法及時實現(xiàn)，支付流動性負債的義務不能被商業(yè)銀行依法履行時，流動性風險便不可避免，銀行支付危機也就隨之出現(xiàn)。由于銀行支付風險所具備的傳導效應和擴散效應，當商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的數(shù)量積累到一定程度，縱然只是單個銀行的支付危機也可能波及整個銀行系統(tǒng)，甚至是整個金融系統(tǒng)，釀成全國性的金融危機，嚴重影響國家的金融安全。

二、當前處置與化解不良資產(chǎn)的難點

（一）不良貸款處置方式運作中障礙多。在我國不良貸款的處置實踐中，商業(yè)銀行和金融資產(chǎn)管理公司在區(qū)分不同不良貸款基礎上，采取訴訟清收、打折清收、不良資產(chǎn)打包出售、債務重組、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化、呆賬核銷等不同處置方式，力爭實現(xiàn)處置利益最大化。盡管多樣化的處置方式拓寬了我國不良貸款的化解渠道，但是每一種處置方式在運用中都存在著很多制度性障礙，影響了其應有處置功效的發(fā)揮。例如，債轉(zhuǎn)股處置方式，其可以盤活商業(yè)銀行的不良金融資產(chǎn)，防范和化解金融風險，并使實施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)增資減債、扭轉(zhuǎn)虧損。雖然債轉(zhuǎn)股處置方式涉及面廣，操作復雜，關(guān)涉銀行、企業(yè)等各方面的利益，但是所依據(jù)的法律規(guī)則極其單薄，即以《金融資產(chǎn)管理公司條例》第16～23條對其加以泛泛規(guī)定，不僅漏洞百出，缺乏操作性，而且還與現(xiàn)行體制、機制以及《公司法》、《擔保法》、《合同法》等基本法律存在沖突，導致這一處置方式適用范圍過窄、地方政府強勢介入、轉(zhuǎn)股后股東權(quán)力弱化、道德風險不斷發(fā)生等問題，執(zhí)行效果大為降低。

（二）不良貸款處置信息未充分披露。不良貸款處置信息披露是指在不良貸款處置過程中，金融資產(chǎn)管理公司將擬處置不良貸款的相關(guān)信息向社會公開，以增加資產(chǎn)處置的透明度。當前，我國不良貸款處置信息披露不充分、不完善，引發(fā)了很多背后交易、暗箱操作。其中在資產(chǎn)處置信息披露渠道上，金融資產(chǎn)管理公司大多僅限于財政部和銀監(jiān)會聯(lián)合制定的《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置公告管理辦法》（以下簡稱《公告管理辦法》）所規(guī)定的兩種公告方式，即金融資產(chǎn)管理公司網(wǎng)站公告和報紙公告，信息發(fā)布渠道較為狹窄，缺乏靈活性，金融資產(chǎn)管理公司基于人力、資力等因素的考慮，大多是被動披露，自愿披露意愿不強。而且出于規(guī)避監(jiān)管風險的考慮，金融資產(chǎn)管理公司將資產(chǎn)處置公告一律刊登于資產(chǎn)所在地地市級或省級（含）以上黨委機關(guān)報。而各級黨委機關(guān)報發(fā)行對象具有局限性，主要是黨政機關(guān)、社會團體、國有企事業(yè)單位，作為市場主體的投資者（如民營企業(yè)法人或自然人）則較少訂閱，導致知悉面窄。就內(nèi)容而言，《公告管理辦法》對打包處置和單個處置的資產(chǎn)項目，對資產(chǎn)處置公告內(nèi)容都作出了明確規(guī)定。金融資產(chǎn)管理公司發(fā)布公告信息時，大多僅以《公告管理辦法》規(guī)定的內(nèi)容為限采用格式化的方式進行披露，流于形式規(guī)范，而對債務人或保證人的情況、訴訟程度或訴訟時效情況、抵押擔保情況、抵押物現(xiàn)狀及處置情況等關(guān)鍵內(nèi)容卻未作全面的披露，造成公開披露的信息太過簡單，形式套話較多，千篇一律，沒有具體關(guān)鍵的重要信息，既不能引起市場投資人的興趣，也不利于相關(guān)利害人作出準確的判斷。甚至有些地方，主要操作都是由資產(chǎn)管理公司內(nèi)部完成，有不少不良貸款是“先定價、再評估”，即由買賣雙方先談好價格，再請社會評估機構(gòu)依此來評估，導致不少公司利用信息不對稱、處置不良貸款獲得不正當?shù)木薮罄妗?/p>

（三）現(xiàn)行評估制度缺乏針對性。不良貸款評估是指依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，對不良貸款以某一時點為基準日，對其價值進行評定、估算和分析判斷的行為。由于不良貸款的特殊性，導致現(xiàn)行評估制度無法實現(xiàn)對其價值的真正評估。首先，現(xiàn)行評估理論存在嚴重滯后的困境。按照國際評估準則，所有的評估業(yè)務可以分為市場價值類型與非市場價值類型兩種。市場價值是指在了解市場行情的、沒有外界脅迫的買方和賣方的參與之下，資產(chǎn)經(jīng)充分的交易活動之后，于評估基準日達成交易時的評估價值。此價值應是在無特殊關(guān)系的志愿購買者和志愿出售者之間形成的價值；而對市場價值的偏離就形成非市場價值，非市場價值又包括在用價值、有限市場價值、清算價值、強制變現(xiàn)價值等。依此分類，不良貸款評估應屬于非市場價值類型。而我國現(xiàn)有的評估標準和規(guī)范，如《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》、《房地產(chǎn)估價規(guī)范》、《城鎮(zhèn)土地估價規(guī)程》、《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》主要是針對實物資產(chǎn)價值評估的，適用于具有公開市場價值特征的資產(chǎn)，而難以運用于不良貸款這種具有非市場公開價值特征的資產(chǎn)，所以中介評估機構(gòu)在實際操作中沒有相應的規(guī)范可以完全依照執(zhí)行。其次，部分債權(quán)性資產(chǎn)權(quán)屬不明，產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足。在評估中，許多與債權(quán)性資產(chǎn)相關(guān)的證明遺失或不全，致使評估機構(gòu)難以確定評估咨詢對象的價值，對評估造成一定的障礙。尤其是一些國有企業(yè)存在著“軟資產(chǎn)、硬負債”的問題，存在著債務多和財務資料不全以及債務方不配合評估工作等問題。有些客戶的抵債資產(chǎn)為房屋、土地使用權(quán)和機器設備，但是由于我國房地產(chǎn)注冊登記工作尤其是在農(nóng)村的登記工作尚不完善，未及時辦理合法的房屋所有權(quán)證和土地使用權(quán)證的情況較為常見。例如，在用假設清算法分析償債能力時，首先要對債務企業(yè)的整體資產(chǎn)進行評估，委托方應出具委估對象的有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明，評估機構(gòu)僅對委托方的合法資產(chǎn)予以評估，不能提供有效權(quán)屬的資產(chǎn)不予評估。但實際上這些不予評估的資產(chǎn)又具有一定的轉(zhuǎn)讓價值，從而導致評估結(jié)論與處置結(jié)果明顯脫離，使債務企業(yè)可乘機惡意隱匿資產(chǎn)。再次，計費方式不統(tǒng)一、不合理、不規(guī)范。在資產(chǎn)評估實踐中，中介機構(gòu)一般是按照評估資產(chǎn)的賬面價值或評估價值為計費依據(jù)。若以賬面價值為計費依據(jù)，資產(chǎn)管理公司將會承擔不合理的收費。若以評估價值作為收費依據(jù)，受利益的驅(qū)動，評估機構(gòu)會人為地抬高評估值。可見，以賬面價值或評估價值作為不良資產(chǎn)評估的計費依據(jù)都是不合理的。另外，價值分析業(yè)務是比資產(chǎn)評估業(yè)務更高層次的評估咨詢業(yè)務，對評估師的要求更高，所需要的報酬也要高些，而目前由于缺乏規(guī)范性的指導，委托方為了節(jié)約成本常以低價為選擇標準，造成很多問題，如在國內(nèi)具有影響力的大型中介機構(gòu)沒有加入到不良資產(chǎn)評估的隊伍，評估行業(yè)的無序競爭，從業(yè)人員素質(zhì)有待提高等。

（四）不良貸款處置中司法保障不力。不良貸款作為法律所保障實現(xiàn)的債權(quán)，通過司法強制力保障實現(xiàn)是最根本的，也是最為有效的途徑。盡管我國現(xiàn)有相關(guān)法律法規(guī)及司法解釋從訴訟和執(zhí)行兩個層面為不良貸款處置的司法保障提供了一定的法律依據(jù)，但是由于立法不周全、地方保護主義、司法自由裁量權(quán)濫用等因素，導致實踐中存在訴訟難和執(zhí)行難。在訴訟方面，不良貸款的受讓人起訴追究股東清算責任或者出資不實責任，或者是要求第三方承擔責任的，往往不被地方法院受理，致使訴訟無門；有些法院還以未經(jīng)司法審查為由，否認不良貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力；還有些法院甚至以訴訟標的涉及面廣、訴訟主體多或直接打著保護職工名義，拒絕審理不良貸款處置案件。這些以法律法規(guī)不健全甚至是顯現(xiàn)違反現(xiàn)行立法規(guī)定的借口，嚴重侵害了不良貸款處置中合法主體的利益，阻礙了不良貸款的順利處置。在執(zhí)行方面，由于處置不良貸款案件具有訴訟標的額大、債務人多是國有企業(yè)甚至政府部門的特點，決定了其執(zhí)行難度要遠高于普通民事案件；再加上執(zhí)行立法滯后、缺乏系統(tǒng)性和完整性、法院內(nèi)部執(zhí)行制度不盡合理、地方政府干預、執(zhí)行不公等因素，導致處置中權(quán)利主體只能持有一紙判決書，合法利益缺乏國家強制力保障，從而極大降低了參與不良貸款處置的積極性。

三、新常態(tài)下處置與化解措施及創(chuàng)新

（一）獎懲分明、措施切實可行

1.實行責任清收。一是嚴格落實貸款責任追究制度，按照“新舊劃段，落實責任。鎖定基數(shù)，動態(tài)監(jiān)控”的管理原則，對十二級分類或五級分類存量不良貸款實行新老劃段管理：對于近三年前形成的不良貸款，要采取積極措施清收和處理，確保絕對額下降;對于近三年（不可抗拒因素除外）后形成的不良貸款，責任人要全額包賠，否則下崗、停薪、限期收回，確保不出現(xiàn)人為因素形成的不良貸款。對于已落實責任、限期收回的要兌現(xiàn)處罰措施，不能一拖再拖、姑息遷就，該停薪的停薪、該包賠的包賠、該下崗的下崗、該法辦的法辦。

2.加大不良貸款的責任追究力度，做到每筆不良貸款都能落實到人，并限期清收。

3.加強內(nèi)控制度的管理，以防止新增不良貸款。對新發(fā)放的貸款，應加強管理，并做到合法合規(guī)，堅決杜絕以貸收貸，以貸收息，以防止不良貸款前清后增。

4.加大五級分類中關(guān)注類的貸款清收力度，并同時對正常類貸中可能形成不良類的正常貸款的進行監(jiān)測，以防止新增不良貸款。

（二）處置經(jīng)營模式創(chuàng)新

1.商業(yè)銀行應保持一支穩(wěn)定的處置與化解不良貸款隊伍，通過專業(yè)化分工理論，在不良貸款集中處置模式下，對集中處置模式的利弊分析可以看出，不良貸款管理工作要揚長避短，即充分發(fā)揮集中處置模式的優(yōu)勢，同時盡可能的避免其不足。進一步提升不良貸款管理的專業(yè)化水平，充分體現(xiàn)集中處置模式的專業(yè)化優(yōu)勢。一是結(jié)合內(nèi)外部政策環(huán)境的變化，創(chuàng)新不良資產(chǎn)的處置手段;二是繼續(xù)對現(xiàn)有管理制度進一步完善，形成更加完善的專業(yè)化制度體系;三是進一步提升清收隊伍的業(yè)務能力，以適應清收工作的專業(yè)化發(fā)展方向。

2.建立不良貸款處置成因的反饋機制。加強對不良貸款形成的原因分析，向信貸業(yè)務的貸前調(diào)查、日常管理維護等環(huán)節(jié)提供經(jīng)驗教訓，為我行各項貸款業(yè)務的持續(xù)改進發(fā)揮作用。設想是，先建立不良貸款形成原因信息庫，分析不良貸款在形成過程中各個環(huán)節(jié)的原因。其次是將該信息反饋給相關(guān)職能部門，如信貸管理部、法律事務部、原貸款經(jīng)營行等等，作為相關(guān)職能部門業(yè)務提升的參考。在此基礎上將不良貸款成因的反饋機制制度化、常態(tài)化。

3.將不良貸款的處置與正常貸款業(yè)務等其他業(yè)務的發(fā)展結(jié)合起來，以促進經(jīng)營行各項業(yè)務的開展。一是處置條線人員不僅在不良貸款清收方面要專，而且要對正常資產(chǎn)業(yè)務有所掌握。二是適當?shù)膶⒉涣假J款處置業(yè)務的考核與不良貸款剝離行掛鉤，讓原經(jīng)營行和不良資產(chǎn)處置部門站在各自的角度共同處置不良貸款。三是對重點不良貸款項目的處置，可以成立項目組，由剝離行、法律事務部和資產(chǎn)處置部派人員共同組成，避免職能化分工帶來的各自為政的弊端。

（三）創(chuàng)新完善處置理念

1.系統(tǒng)完善現(xiàn)有的處置方式，進一步探索處置方式的創(chuàng)新，處置方式的選擇與適用直接決定著不良貸款化解的效果，因而當前必須加強各種處置方式的實證研究，針對各種處置方式運作中的困境，及時調(diào)整處置方式選擇的原則，理順各種處置方式的運作機制，創(chuàng)建系統(tǒng)的應對制度和措施。例如，上文提到的債轉(zhuǎn)股處置方式，當前可以考慮單獨制定一部債轉(zhuǎn)股的行政法規(guī)，具體規(guī)范債轉(zhuǎn)股的運作機制，尤其是建立相應的監(jiān)督與約束機制，以防范與控制企業(yè)與銀行的道德風險。此外，我們還要在立足本國國情下借鑒國外不良貸款處置經(jīng)驗，積極引入新型處置方式或者融合現(xiàn)有處置方式，促進處置方式不斷創(chuàng)新，為高效處置不良貸款提供更加多樣化的選擇。

2.健全處置信息披露規(guī)則，確保處置透明公正健全不良貸款處置信息披露規(guī)則，及時、有效、真實、完整地披露擬處置資產(chǎn)的相關(guān)信息，對規(guī)范處置行為，保障處置公開、公平、公正，最大限度地減少處置損失，實現(xiàn)價值回收最大化具有重要意義。根據(jù)不同的處置方式選擇不同的信息披露渠道。從信息發(fā)布對象角度看，在不違反級別要求的前提下，可以合理選擇經(jīng)濟類、綜合類的報紙，而非機械地在黨委機關(guān)報上發(fā)布公告。投資者對經(jīng)濟類、綜合類的報紙關(guān)注程度較高，信息披露效果較好。此外，對披露的信息來說，應在確保信息真實準確和不引起誤導的前提下，盡可能詳細、準確、完整地對關(guān)鍵性內(nèi)容予以披露，為市場投資者提供有價值、可供決策參考的信息。當然，披露之時也應注意對相關(guān)信息負有保密的義務，而不能盲目地披露。

3.建立科學的不良貸款評估制度，提高對不良貸款的評估水平，評估是不良貸款處置方式的定價基礎，是處置不良貸款的前提，也是監(jiān)督不良貸款處置行為、防范道德風險的重要措施。首先，應制定有關(guān)不良貸款評估方法的標準體系。因為不良貸款的評估與一般資產(chǎn)的評估有著較大的不同，不能完全照搬硬套一般資產(chǎn)評估的方法。有關(guān)職能部門要盡快制定金融機構(gòu)不良貸款評估標準，解決償債能力評估和債權(quán)評估中可能出現(xiàn)的理論、法律依據(jù)等問題。同時要在總結(jié)工商企業(yè)資產(chǎn)重組資產(chǎn)評估方法的基礎上，認真研究貸款的狀況、結(jié)構(gòu)特點以及貸款重組的政策和要求，參考國外先進的金融資產(chǎn)評估方法，因地制宜地建立我國有關(guān)不良貸款評估的方法標準體系。其次，要采用實質(zhì)性的、合理的評估產(chǎn)權(quán)依據(jù)。在不良貸款的處置中，如果出現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足、資料不全的情形，應本著實質(zhì)重于形式的原則，具體問題具體分析。對于債權(quán)人和債務人擁有實際支配權(quán)或控制權(quán)的資產(chǎn)，只要事實上能夠帶來經(jīng)濟利益，就應該考慮予以評估。具體而言，在評估資料不完備、資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足的情形下，債權(quán)人和債務人雙方確認的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議、債權(quán)人和債務人評估委托函及承諾書、房地產(chǎn)管理部門出具的證明等，均可以視為評估產(chǎn)權(quán)依據(jù)。再次，要盡快出臺有關(guān)不良貸款評估的計費標準，并注重資產(chǎn)評估高端專業(yè)人才的培養(yǎng)。實踐中，有的資產(chǎn)管理公司提出以處置的債權(quán)總額作為計費標底，有的地方辦事處甚至將償債能力的結(jié)論作為付費的計算標底。我國應根據(jù)不同情形盡快出臺有關(guān)不良貸款評估的計費標準，采用多元、科學、合理的標準，避免中介機構(gòu)因計費標準的不當而影響評估結(jié)論的客觀性。此外，還應注意提高評估人自身的素質(zhì)和技能，高度重視資產(chǎn)評估行業(yè)人才的培養(yǎng)，為不良貸款評估積蓄強大的后備力量和提供有力的智力支持。

4.排除地方政府干預，加強司法保障力度。盡管處置不良貸款，特別是打包處置時，可能會涉及職工利益、社會穩(wěn)定問題，但地方政府也不能因此拒絕處置，也不能肆意否定外來處置主體的利益，更不能強取豪奪，而是應采取適度、適時介入，積極引導協(xié)調(diào)，平衡各方利益，妥善解決不良貸款處置涉及的相關(guān)利益。在司法方面，法院要盡快出臺更加詳細的處置不良貸款的相關(guān)司法解釋，明確不良貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議只要符合債轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)定即可，無須司法審查；明確追究股東清算責任或者出資不實責任的具體情形及其對之實行舉證責任倒置，減輕不良貸款受讓人的證明責任，以便更好保護其訴訟利益。法院要嚴格執(zhí)行《關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》等司法解釋，依法受理不良貸款處置案件，認真開庭審判，公平裁判。同時，為了提高執(zhí)行效率，最大限度地實現(xiàn)債權(quán)回收，地方法院要根據(jù)申請人的申請，及時予以變更執(zhí)行主體，查封處置財產(chǎn)，執(zhí)行被執(zhí)行人的投資權(quán)益，追加被執(zhí)行主體，限制法定代表人出境或依法公布被執(zhí)行人不履行債務的信息等。此外，當前還可以借鑒美國成立專門的法院來審理涉及不良資產(chǎn)案件的做法，在中級法院成立相對固定的涉及不良貸款處置案件的合議庭，提高法官審理此類金融案件的專業(yè)知識和審判技能，實現(xiàn)處置的公平、正義與效率。

5.不良資產(chǎn)證券化。不良資產(chǎn)證券化是處置我國銀行不良資產(chǎn)比較有效的途徑。資產(chǎn)證券化是一種金融創(chuàng)新工具，在西方發(fā)達國家已經(jīng)獲得了很大的發(fā)展和廣泛的應用，是商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)風險，解決銀行長期資金與短期負債期限不匹配的結(jié)構(gòu)性矛盾的有效途徑。資產(chǎn)證券化是銀行將其持有的流動性較差的資產(chǎn)或貸款，按期限、利率、風險等因素匯集為資產(chǎn)或貸款組合，以該資產(chǎn)或貸款組合作擔保在資本市場上發(fā)行證券的做法。資產(chǎn)證券化最早出現(xiàn)于上世紀70年代初美國住宅抵押貸款市場。所以我國可以效仿西方國家，進行不良資產(chǎn)證券化。