羊年環(huán)保股全面開花

任芳

媒體統(tǒng)計，3月2日開盤有先河環(huán)保、聚光科技、雪迪龍、龍凈環(huán)保、菲達環(huán)保等14只個股漲停，環(huán)保板塊平均上漲幅度達7.32%。跟蹤中證環(huán)保指數(shù)的兩只分級基金環(huán)保B和NCF環(huán)保B開盤即告漲停，領漲所有場內基金

政策進入密集期 多方布局環(huán)保股

2015年是全面完成“十二五”環(huán)保規(guī)劃目標任務的收官之年，在經(jīng)濟發(fā)展注重提質增效的新常態(tài)下，環(huán)保話題將成為今年兩會的“強音”，水污染防治、土壤污染防治等諸多政策有望出臺。

2015年1月1日起，十二屆全國人大常委會第八次會議表決通過的《環(huán)保法》修訂草案就將正式施行。新《環(huán)保法》對企業(yè)懲治力度大大加強，被稱作“史上最嚴”環(huán)保法。分析人士指出，國家層面愈發(fā)重視環(huán)境保護，鐵拳鐵規(guī)治污，保持嚴厲打擊環(huán)境違法的高壓態(tài)勢。目前，《水污染防治行動計劃》已經(jīng)基本編制完成，《土壤污染行動計劃》也處于制定的快車道中，2015年政策將步入密集期，整個環(huán)保行業(yè)的景氣度將顯著提升。建議投資者重點關注大氣治理近零排放改造、水務改革和智慧環(huán)保的三個轉型新方向。

近年來，國家層面愈發(fā)重視環(huán)境保護，政策的暖風也頻頻吹向環(huán)保行業(yè)。從中期來看，預計前期政策的落實力度會加大，政策加碼為環(huán)保股提供了強力支撐。大氣治理方面，2014年9月下旬，發(fā)改委、環(huán)保部、能源局聯(lián)合印發(fā)《煤電節(jié)能減排升級與改造行動計劃（2014-2020年）》，提出東中部燃煤機組廢氣污染物排放限值向燃氣機組看齊，相當于變相提標。對此，中金公司研究報告指出，這是繼2013年下半年環(huán)保電價上調政策后的又一有力舉措，利好煙氣治理工程商。

另據(jù)了解，在2014年底中央經(jīng)濟工作會議結束后，環(huán)保部就密集召開多次會議。提出試點地區(qū)要于2015年底前保質保量完成現(xiàn)有排污單位排污權的初次核定，環(huán)境保護部爭取結合“十三五”減排規(guī)劃的編制，制定電力、鋼鐵、水泥、平板玻璃、造紙、印染等重點行業(yè)排污權初始核定技術指南；爭取年底出臺《排污許可證管理暫行辦法》。

券商揭秘 環(huán)保股被重點推薦

多家券商認為，新環(huán)保法開始實施，執(zhí)行力度大，倒逼潛在環(huán)保需求釋放；加上政府考核壓力，2015年“十二五”收官之年相關環(huán)保項目將加快釋放和落地，環(huán)保板塊有望多點開花，其中可重點關注“水十條”帶來的水處理行業(yè)方面的投資機會。

梳理今年機構發(fā)布的策略研報后發(fā)現(xiàn)，不少券商都力推環(huán)保板塊的投資機會。據(jù)不完全統(tǒng)計，至少有8家券商在年度策略報告中看好今年的環(huán)保主題投資機會，邏輯在于政策倒逼環(huán)保需求。

海通證券認為，伴隨政策紅利的持續(xù)釋放及污染治理需求的增加，涉及環(huán)保概念的企業(yè)盈利將會得到進一步改善，將帶動其估值再上新臺階。國泰君安則稱2015年環(huán)保政策力度將大幅改善，業(yè)績風險釋放完畢，該類股上漲因素可謂是萬事俱備。

國金證券研報此前就曾指出，成長空間廣大的環(huán)保、低碳等產(chǎn)業(yè)，未來有望成為對沖中國經(jīng)濟增長放緩的最佳選擇之一。在受益基金品種上，關注相關主題基金如：匯添富環(huán)保、鵬華環(huán)保、新華中證環(huán)保、申萬菱信中證環(huán)保、匯豐晉信低碳環(huán)保、中銀美麗中國等品種。

東方證券則在本周一的最新報告中指出，面對日益嚴重的環(huán)境污染，我國的環(huán)保投資力度一定會加大，盡管行業(yè)面臨估值偏高和商業(yè)模式不清晰的困擾，但從長期來看，現(xiàn)實的壓力逼迫我們不得不進行污染治理和新型盈利模式的探尋，這其中必然孕育著巨大的商機。

“柴靜效應”激活環(huán)保股

柴靜的新作—大型空氣污染深度公益調查《柴靜霧霾調查：穹頂之下》于2月28日首發(fā)，引發(fā)業(yè)內熱議。103分鐘的視頻剖析了給中國帶來嚴重大氣污染的燃煤和燃油存在的四大問題，這次關于霧霾的調查，被認為“是非機構、非記者所做的信源最權威、信息最立體、視野最開闊、手段最豐富、最有行動感的霧霾調查”。

其私人出資拍攝的霧霾紀錄片《穹頂之下》在短短兩天的時間里通過互聯(lián)網(wǎng)獲得超過一億次的播放。這一出人意料的“深水炸彈”，把環(huán)保問題的關注度提升到了一個史無前例的高度。A股很快將進入兩會時間，而在每年全國兩會上，生態(tài)保護、美麗中國、霧霾治理等總是提及頻度最高的熱點之一，2015年應該還會如此，國家政策方面，《大氣污染防治法》、《環(huán)境稅法》、“水十條”等系列政策值得期待。因此當柴靜概念股撞上兩會效應，環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司或有強勢的表現(xiàn)。銀河證券研報表示，柴靜《穹頂之下》發(fā)布時間正值新任環(huán)保部長上任之際和3月份兩會之前，相信隨著民意的推動，環(huán)保主題投資將持續(xù)發(fā)酵。招商證券認為該紀錄片喚起了公眾對健康的關注，環(huán)保節(jié)能設備的投資盛宴有望正式開啟。

紀錄片引爆了公眾對霧霾的熱議，更給沐浴著兩會春風的環(huán)保概念股送來了一份“新春賀禮”。在利好消息的影響下，菲達環(huán)保、先河環(huán)保、聚光科技、博士科、國電清新等14只個股漲停。數(shù)據(jù)顯示，這已經(jīng)是環(huán)保股連續(xù)第10個交易日飄紅，期間指數(shù)屢刷新高，累積漲幅更是超過20%，成為同期收益最大的板塊。

穹頂之下，環(huán)保崛起。2015年將是環(huán)保政策大年，有望一舉成為“強主題”。當前我國面臨的大氣污染再次引起社會各界關注，加上環(huán)保部新部長上任伊始就著手對環(huán)保領域進行大力度改革，未來環(huán)保行業(yè)政策有望加速落地。3月2日環(huán)保概念股大爆發(fā)，空氣治理板塊盤中暴漲7%以上。2014表現(xiàn)較低迷，機構持股少，2015強勢崛起，行情有望全面開花。