上篇：信息化肇始

易玨

美國(guó)趨勢(shì)學(xué)家杰里米？里夫金在《第三次工業(yè)革命》一書(shū)中寫道：“經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的變革總是源于新能源與信通信方式的交匯”。

1991年，第一個(gè)連接互聯(lián)網(wǎng)的友好接口在Minnesota大學(xué)被開(kāi)發(fā)出來(lái)，這個(gè)原本只是用來(lái)方便連接學(xué)校局域網(wǎng)的發(fā)明，改變了美國(guó)與全世界日后的社會(huì)走向。此后數(shù)年，互聯(lián)網(wǎng)以神一樣的速度蔓延至美國(guó)的各個(gè)角落。1994年，太平洋彼岸的中國(guó)有幸搭上這一輪科技的列車，被接入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。第二年，中國(guó)的普通個(gè)人用戶便獲準(zhǔn)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)。

漂洋過(guò)海來(lái)中國(guó)

彼時(shí)，全球網(wǎng)民人數(shù)最多的國(guó)家是美國(guó)，擁有2500萬(wàn)網(wǎng)民，而中國(guó)的網(wǎng)民數(shù)量幾乎可以忽略不計(jì)。就是在這樣的大環(huán)境之下，中國(guó)的銀行業(yè)卻開(kāi)啟了信息化的前瞻行動(dòng)。

一名資深I(lǐng)T工程師向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者感慨，20世紀(jì)末，就在個(gè)人電腦還沒(méi)普及的時(shí)候，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行的科技部門都不約而同地引進(jìn)美國(guó)科技公司的先進(jìn)設(shè)備和系統(tǒng)，以期跟上信息化浪潮的步伐。惠普、IBM、ORACLE、日立的大型服務(wù)器業(yè)務(wù)都成為這一波浪潮的最大受益者。

上述工程師還能清晰地記得自己在10年前為中國(guó)光大銀行電子銀行效力的日子，領(lǐng)導(dǎo)的眼光很長(zhǎng)遠(yuǎn)，但介于當(dāng)時(shí)的IT大環(huán)境，信息化的很多產(chǎn)品延遲了好幾年才真正鋪向各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。2005年，銀行業(yè)的信息化從網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券與保險(xiǎn)的框架已經(jīng)基本定型，接下來(lái)需要的只是借助互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)將電子化金融吹向千家萬(wàn)戶。

而上世紀(jì)末網(wǎng)絡(luò)銀行卻已經(jīng)在美國(guó)出現(xiàn)，美國(guó)第三方支付的領(lǐng)軍企業(yè)PayPal 早在1998 年就已創(chuàng)立，金融行業(yè)信息化浪潮已經(jīng)席卷美國(guó)境內(nèi)。

美國(guó)的科技盛景，一度引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)泡沫，而金融行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化步伐卻在加速前行。而這些都讓留美的中國(guó)人為之振奮。易寶支付創(chuàng)始人唐彬回憶起自己在美國(guó)畢業(yè)初期的互聯(lián)網(wǎng)景象時(shí)說(shuō)，“作為互聯(lián)網(wǎng)第一波的參與者，見(jiàn)證了這一無(wú)比新奇、激動(dòng)人心的時(shí)刻?！币舱敲绹?guó)的金融互聯(lián)網(wǎng)化革命培育了此后數(shù)批奮力于互聯(lián)網(wǎng)金融革命的先行者，有60后的快錢CEO關(guān)國(guó)光，宜信CEO唐寧，70后的易寶支付高級(jí)副總裁余晨，80后的人人貸三位創(chuàng)始人張適時(shí)、楊一夫、李欣賀，有利網(wǎng)的劉雁南、任用等，拍拍貸的張俊、胡宏輝等，以及積木盒子CEO董駿，等等。

中國(guó)的確是后起之秀，正是唐寧這樣的海歸派將P2P的舶來(lái)品引入到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活當(dāng)中，而此后的“集成式創(chuàng)新”卻讓這個(gè)舶來(lái)品在太平洋彼岸迸發(fā)出更絢爛的火花。

《互聯(lián)網(wǎng)金融》作者湯潯芳指出，“互聯(lián)網(wǎng)金融在美國(guó)沒(méi)有中國(guó)那么狂熱，這是因?yàn)槊绹?guó)金融自由化程度高。這就意味著，資金融通的渠道較為流暢，線上需求自然相對(duì)較低?！?/p>

技術(shù)派贏得首戰(zhàn)

最早嗅到互聯(lián)網(wǎng)金融商機(jī)的海歸們，看到了金融行業(yè)信息化的短板。

唐彬說(shuō)，當(dāng)2002年他帶著無(wú)線技術(shù)和滿腔的創(chuàng)業(yè)熱情回到國(guó)內(nèi)時(shí)，卻意外發(fā)現(xiàn)支付的缺陷。“煤氣費(fèi)、電費(fèi)、電話費(fèi)等每個(gè)月都要去銀行排隊(duì)交，每次都要半個(gè)小時(shí)、甚至超過(guò)一個(gè)小時(shí)，這簡(jiǎn)直是在浪費(fèi)生命。在美國(guó)這些服務(wù)早已電子化了。”

唐彬指出的恰恰是這一輪金融機(jī)構(gòu)信息化的盲區(qū)——其系統(tǒng)的優(yōu)化只是自上而下地設(shè)計(jì)，并未考慮到終端消費(fèi)者的實(shí)際需求。

唐彬發(fā)現(xiàn)中國(guó)的支付問(wèn)題比想象的還要大，思考能不能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新支付辦法來(lái)解決這些問(wèn)題。

2003年，一場(chǎng)突如其來(lái)的“非典”蔓延至全國(guó)。也正是這一場(chǎng)疫情，引爆了網(wǎng)上購(gòu)物。杭州的淘寶火了，一個(gè)名叫“支付寶”的支付工具也在正在試運(yùn)行。

唐彬看到了行業(yè)的機(jī)會(huì)和趨勢(shì)，銀聯(lián)電子支付盡管早在2000年就已經(jīng)推出，但還有太多領(lǐng)域沒(méi)能覆蓋，而支付寶的成功需依附于淘寶平臺(tái)買賣雙方。北京的易寶支付找到了自己的“專屬”領(lǐng)地——行業(yè)支付。

2003年，位于改革開(kāi)放前沿的深圳同樣在第三方支付領(lǐng)域走在前列，騰訊的財(cái)付通悄悄進(jìn)行測(cè)試。

2003年，不僅是電商崛起的元年，同樣的互聯(lián)網(wǎng)金融小試牛刀的元年，北京的易寶支付，杭州的支付寶與深圳的財(cái)付通形成了第三方支付最早的創(chuàng)業(yè)格局。與金融機(jī)構(gòu)走向互聯(lián)網(wǎng)不同的是，以上三家皆是技術(shù)派公司，從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新角度，解決支付問(wèn)題。

規(guī)?；е?/p>

很快，2004年支付寶便正式上線，關(guān)國(guó)光留美歸來(lái)創(chuàng)辦快錢;2005年，孫陶然創(chuàng)辦拉卡拉;2006年，復(fù)旦大學(xué)電子工程系出身的周曄創(chuàng)辦匯付天下……2005年起，第三方支付呈現(xiàn)星火燎原之勢(shì)。

2005年，第三方支付市場(chǎng)交易總額達(dá)百億元級(jí)，為163億元，此后五年，平均年增速超過(guò)100%。第三方支付形成了兩大類企業(yè)，一類是在線支付為主，捆綁大型電子商務(wù)網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，它們的代表是支付寶、財(cái)付通、盛付通;一類是以行業(yè)客戶為開(kāi)拓對(duì)象的金融型支付企業(yè)，銀聯(lián)電子支付、快錢、匯付天下則是其中的行業(yè)翹楚。

唐彬日后在接受媒體采訪時(shí)，曾經(jīng)談到：“互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的改造，就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)改變壟斷低效的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，讓金融真正為所有人和所有企業(yè)所用。互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)正在步入深水區(qū)，正在打破傳統(tǒng)金融，給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)恐懼。”

第三方支付平臺(tái)上，幾乎所有的商業(yè)銀行都被鏈接起來(lái)，在新形勢(shì)下，銀行需要更多的線上線下平臺(tái)，為它帶來(lái)現(xiàn)金流量。而第三方支付機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上確實(shí)嚴(yán)重依賴合作銀行，同時(shí)又與銀行產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)。其間的矛盾隨著第三方支付市場(chǎng)的壯大而越發(fā)明顯。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，最被看重的流量成為銀行套在技術(shù)派頭上的緊箍咒。他們?cè)介L(zhǎng)大，緊箍咒就越發(fā)起作用。

除與傳統(tǒng)支付的競(jìng)爭(zhēng)外，第三方支付也出現(xiàn)了諸多弊端，如市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，政策真空，缺乏監(jiān)管，部分第三方支付工具不需要實(shí)名制就可以完成交易，為某些人提供了洗錢的機(jī)會(huì);信用體系缺乏，安全問(wèn)題等。

銀行可以通過(guò)解約控制第三方支付機(jī)構(gòu)，卻控制不了完全不依賴于他們的P2P平臺(tái)。銀行可以成為創(chuàng)新的阻力，但互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新不會(huì)因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行而停止。此后的第三方支付交易規(guī)模甚至達(dá)十萬(wàn)億元級(jí)別。

所有的金融產(chǎn)品，都是不同數(shù)據(jù)的組合。這個(gè)數(shù)據(jù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)支付系統(tǒng)再還原為金融產(chǎn)品。而金融的本質(zhì)同樣具有普惠性。這與互聯(lián)網(wǎng)的本性形成了天然對(duì)接。

第三方支付的確在飛速發(fā)展，不過(guò)中國(guó)長(zhǎng)期受壓抑的金融需求依然沒(méi)有解決，與此同時(shí)，諸多企業(yè)的融資難問(wèn)題與日俱增。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在貿(mào)易壁壘的保護(hù)下依然活得很好，他們?cè)谡握_理念的指導(dǎo)下，努力為不需要資金的大企業(yè)找資金，卻無(wú)意為諸多成長(zhǎng)中的中小企業(yè)與亟需貸款的個(gè)人用戶提供資金。2006年，唐寧從華爾街回國(guó)，原本打算做教育投資，卻在培訓(xùn)機(jī)構(gòu)里出乎意料地發(fā)現(xiàn)了融資與投資的需求。2007年，唐寧帶著一干人在北京成立了中國(guó)第一家P2PPeer to Peer lending）平臺(tái)——宜信，張俊、胡宏輝在上海聯(lián)合創(chuàng)立拍拍貸，開(kāi)啟了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式。彼時(shí)，P2P并未進(jìn)入中國(guó)大眾與監(jiān)管者的視野，但一場(chǎng)金融行業(yè)的范式革命正在醞釀時(shí)機(jī)。

由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《第21次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2007年12月，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)已增至2.1億人，略低于美國(guó)的2.15億元，位于世界第二位。信息化程度的大幅提升、銀行長(zhǎng)期負(fù)利率與投資渠道不完善，成為P2P平臺(tái)生長(zhǎng)的天然沃土。

此后，P2P平臺(tái)延續(xù)第三方支付的崛起步伐。2009年，紅嶺創(chuàng)投上線運(yùn)營(yíng);2010年，盛融在線正式上線;2011年平安集團(tuán)旗下的陸金所正式運(yùn)營(yíng)……美國(guó)P2P平臺(tái)的風(fēng)聲水起，讓80后的海歸派看到了引以為傲的前景。2010年，留美歸來(lái)的張適時(shí)、楊一夫、李欣賀聯(lián)合創(chuàng)立了人人貸，就連原本做擔(dān)保公司的董駿也在2013年轉(zhuǎn)行做起了P2P平臺(tái)——積木盒子。

平臺(tái)崛起如雨后春筍，機(jī)會(huì)的確在涌現(xiàn)，而競(jìng)爭(zhēng)激烈程度可見(jiàn)一斑，加之傳統(tǒng)銀行的虎視眈眈，一場(chǎng)顛覆與融合的大戲正在拉開(kāi)帷幕。endprint