小微企業(yè)信貸風險防范研究

張 端

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450000）

1 引言

在我國，“微型企業(yè)”的概念是由清華大學教授呂博率先提出來的，他在其1993年的論文《微型企業(yè)的發(fā)展與國際發(fā)展援助》中，首次提到了“微型企業(yè)”這一概念.具體是指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及個體工商戶的總稱.

微型企業(yè)在解決就業(yè)及其他的方面對經(jīng)濟的發(fā)展具有重大的作用.據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，2013年在我國的小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，而個體工商戶與私營工商戶也將近有4000萬家，已占我國企業(yè)總數(shù)的90%.其在經(jīng)濟中的地位更是舉足輕重，它們創(chuàng)造了國內(nèi)2/3的生產(chǎn)總值，納稅額也占國家總稅收的一半，實現(xiàn)的利潤也占我國總利潤的40%，在解決我國的就業(yè)問題方面更是具有不可估量的作用.不僅如此，小微企業(yè)也因其運行機制靈活，市場適應能力強，在推動我國經(jīng)濟健康運行，不斷繁榮，擴大出口方面也發(fā)揮著不可替代的作用.但是小微企業(yè)至始至終都面臨著一個嚴峻的問題，就是融資困難.

2 小微企業(yè)信貸業(yè)務的主要風險

2.1 市場風險

市場風險主要是價格風險，指在金融市場上匯率、利率、證券及商品的價格變動而引起的信貸資產(chǎn)損失的風險.我國小微企業(yè)的經(jīng)營范圍主要是零售業(yè)、批發(fā)業(yè)、餐飲業(yè)以及加工制作業(yè).這些行業(yè)在主要經(jīng)營的都是國內(nèi)市場且比較穩(wěn)定，所以商業(yè)銀行在對小微企業(yè)開展業(yè)務時主要面臨的是利率風險.

另外，在開放經(jīng)濟的條件下，匯率風險也是小微企業(yè)尤其是那些出口加工型的小微企業(yè)所面臨的主要風險之一.2008年的金融危機對我國的企業(yè)造成了巨大的影響，這其中受害最大的就是那些出口加工型的勞動密集型企業(yè)，在這中間很大一部分就是小微企業(yè).因為國際需求的下降，一些小微企業(yè)的訂單銳減，致使資金鏈斷裂，現(xiàn)金流短缺，加大了市場的風險，又因為小微企業(yè)的本身特征——資金少、規(guī)模小、周期短，在波動劇烈的情況下，加大了市場的風險

2.2 信用風險

信用風險是商業(yè)銀行對小微企業(yè)實行信貸時主要面臨的風險.主要是指小微企業(yè)未能及時或足額地償還貸款的風險.主要分為兩種：（1）道德風險.由于信息的不對稱，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信用情況不很清楚，也對小微企業(yè)的實物財富及償債能力了解不足，而且小微企業(yè)的財務制度都是自己制定的，本身就是為自己的企業(yè)服務的，對銀行進行的信用評級幫助很小，從而造成小微企業(yè)的違約成本很低.所以小微企業(yè)一旦遇到財政的困難，容易選擇躲避償債的行為，引起道德風險.（2）小微企業(yè)的長期經(jīng)營理念不足.大多數(shù)的小微企業(yè)都只是追求短期的利潤，目光較為短淺，誠信意識缺乏，對違約的成本意識也不足.造成了有些企業(yè)故意或惡意躲避債務，甚至用虛假的信息來騙取銀行的貸款.尤其是當下，外部的經(jīng)濟形勢不甚樂觀，不確定的因素也在日益增多，越來越多的小微企業(yè)遇到了經(jīng)營的困難，信用風險日益嚴重，成為了影響商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的主要因素.

還有就是，小微企業(yè)的決策機制與大企業(yè)也不同，大企業(yè)的決策機制具有嚴格的層級結(jié)構(gòu)和嚴密的程序，但小微企業(yè)的決策主要是以個人決策為主，部門相互之間的制衡力較弱，業(yè)主個人的信用在很大程度上就相當于是企業(yè)的信用.所以，對小微企業(yè)的信用評價是非常困難的.對財務指標的選舉一定要有代表性并力求準確，對非財務指標的選取，一定要多關(guān)注小微企業(yè)的成長潛力、創(chuàng)新能力和適應能力等能力的考量.

2.3 擔保風險

擔保風險主要是指小微企業(yè)在銀行的擔保物和抵押物的風險.雖然大多數(shù)的小微企業(yè)在商業(yè)銀行的擔保物價值足夠，但其資產(chǎn)容易受到變化，且變現(xiàn)能力和流通能力也總是受到客觀因素的影響而變化.此外，部分企業(yè)抵押的有效性不易落實，造成企業(yè)之間相互擔保，客戶之間相互擔保，行業(yè)鏈之間相互擔保.這在經(jīng)濟運行良好時問題不大，一旦經(jīng)濟增速減緩，行業(yè)生存壓力增大，其中一個企業(yè)出現(xiàn)問題，極易造成“多米諾骨牌效應”，一損俱損，從而對整個社會的經(jīng)濟造成極大的破壞.

2.4 操作風險

商業(yè)銀行由于自身的原因，例如：人員的缺失，監(jiān)控系統(tǒng)不嚴密，內(nèi)部程序的混亂，系統(tǒng)的失靈或失效，以及外部的意外事件都會造成一定的損失.在實踐中，員工的道德素質(zhì)低下和業(yè)務水平不熟練都會引發(fā)商業(yè)銀行信貸業(yè)務的操作風險.更為嚴重的是，由于我國對小微企業(yè)的金融業(yè)務尚處于起步階段，商業(yè)銀行很少有專門的部門來負責小微企業(yè)群體，大多數(shù)都是個人信貸的部門臨時調(diào)配的人員，其專業(yè)化程度不高，也使得對小微企業(yè)的操作風險更加嚴重.像北部灣銀行，在成立微貸中心之初，開展業(yè)務時幾乎是面臨著“千軍萬馬”的景象，在巨大的客戶群面前，專業(yè)服務的人員數(shù)量跟不上業(yè)務的開展.所以，在當下主要的課題就是怎樣實現(xiàn)服務人員的專業(yè)化以及團隊的穩(wěn)定性.

3 小微企業(yè)信貸風險對策及建議

3.1 商業(yè)銀行成立專門的小微金融部門

就如上文所提到的，大多數(shù)商業(yè)銀行并沒有專門的小微金融部門，這也是小微企業(yè)信貸風險無法解決的重要根源.有了專門的部門之后，必須還得進入如下努力：（1）為小微企業(yè)“量身定做”，不斷地進行產(chǎn)品服務創(chuàng)新，尋找和開發(fā)合適的金融產(chǎn)品和服務.（2）時刻分析市場的形勢，對市場的新形勢能夠靈活做出反應，并且對相關(guān)風險進行控制.（3）加強專業(yè)化的管理和培訓，不斷激勵，發(fā)掘人才，為以后的小微金融培養(yǎng)一批可靠、專業(yè)、穩(wěn)定的業(yè)務人員.

3.2 大力推進服務產(chǎn)品創(chuàng)新

當下服務產(chǎn)品的創(chuàng)新主要是兩個方向：一是將信貸、投資、現(xiàn)金管理、企業(yè)理財、等各種金融產(chǎn)品綜合起來加以運用.即傳統(tǒng)的銀行服務與新開發(fā)的投行服務有效結(jié)合，充分利用傳統(tǒng)銀行的渠道優(yōu)勢和新型投行的創(chuàng)新優(yōu)勢，為客戶交流溝通搭建平臺，探出索物流產(chǎn)業(yè)客戶與產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)金融業(yè)務的新模式.探索物流產(chǎn)業(yè)客戶“結(jié)算通+聯(lián)貸聯(lián)保小微企業(yè)貸款+租賃權(quán)質(zhì)押貸款+PoS+信用卡+個人網(wǎng)上銀行+手機銀行”；產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“標準廠房抵押借款+固定資產(chǎn)購置貸款+母公司擔保貸款+聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務”等小徽企業(yè)金融業(yè)務.二是在創(chuàng)新供應鏈條上為小微企業(yè)提供便利.充分利用應收賬款池與票據(jù)池使其適合小微企業(yè)客戶的保理，努力解決小微企業(yè)的資金短缺問題，人才不足問題，市場風險問題，為小微企業(yè)的發(fā)展提供堅實的保障.另外，我們可以擴展服務，大力推行信貸業(yè)務以外的其他金融服務.主要目的就是，通過各種金融工具，盡力滿足小微企業(yè)的金融需求，千方百計為小微企業(yè)降低融資成本和運營成本，為小微企業(yè)增加風險抵抗的能力，目的是防范和化解小微企業(yè)信貸中的業(yè)務風險.

3.3 改變風險管理理念

當前，大多數(shù)商業(yè)銀行對小微企業(yè)的資產(chǎn)度量和風險評估都是參考的大中型企業(yè)的標準，并沒有對其形成特有的門檻準入制度和經(jīng)營理念.再加上銀行對其實施貸款時財務分析復雜，授信流程也及其繁瑣，擔保條件也很是苛刻，致使很多急需資金且發(fā)展?jié)摿^好的小微企業(yè)都不能貸款成功.這些小微企業(yè)由于融資渠道缺乏，需求長期不能滿足，從而影響接下來的經(jīng)營，甚至面臨破產(chǎn)的境地.所以商業(yè)銀行在做好小微企業(yè)信貸業(yè)務時，要在把握好風險與收益的原則下，盡量簡化程序，節(jié)省時間.同時重新認識“收益覆蓋風險”原則，不能只是考慮單個客戶的收益和風險能否覆蓋，而是要充分考慮綜合的收益能否覆蓋總風險.

另外就是，因為小微企業(yè)的融資渠道很少，致使融資的需求很難得到充分的滿足，即存在剛性需求.所以，小微企業(yè)信貸業(yè)務的關(guān)鍵在于控制好風險與收益的平衡.如果風險門檻控制的太高，就會使大部分的客戶被拒之門外；而如果風險門檻太低，就會使風險過大，容易造成損失.所以，要科學地控制好風險，才能把握好收益，從而使小微企業(yè)的信貸業(yè)務長期發(fā)展.

3.4 推行合適的風險定價模型

小微企業(yè)有其自身的特點：規(guī)模小、實力弱、對外部變化反應強烈、經(jīng)營模式和發(fā)展路徑單一.所以要求商業(yè)銀行不僅要改變風險管理理念，在擔保、資金使用、還款方式上進行創(chuàng)新，同時也要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，針對小微企業(yè)的信貸業(yè)務“量身定做”為其推行風險定價模型.在為小微企業(yè)制定或選擇風險定價模型時，要充分考慮到企業(yè)所處的行業(yè)與發(fā)展階段，不僅要從財務、信用等方面，更要從經(jīng)營模式、市場前景、管理水平等方面來進行考核，確定風險級別，也要考慮到企業(yè)的資金需求和風險特征，最終確定企業(yè)的擔保方式和風險價格.

對于商業(yè)銀行貸款風險定價理論的模型有很多，當下最為流行的是RAROC貸款定價模型.

RAROC(Risk Adjusted Return On Capital)即風險調(diào)整資本收益，它是指凈收益與預期損失的差與經(jīng)濟資本的比值，也就是經(jīng)風險調(diào)整后的實際資本收益率.

商業(yè)銀行應根據(jù)小微企業(yè)的本身特征，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，在上面模型的基礎上建立起小微企業(yè)獨有的信貸業(yè)務風險定價模型.該模型必須考慮到小微企業(yè)特有的風險特征和資金需求特征，所處的行業(yè)以及發(fā)展階段.定性方面要從財務、管理、經(jīng)營模式、發(fā)展前景多方面考慮，而不單單是只考慮小微企業(yè)的信用狀況.定量方面要從風險計量模型出發(fā)，評價小微企業(yè)的信用風險，進而確定風險級別，最后確定小微企業(yè)的擔保方式以及價格.原則上一定要保證“風險與收益相匹配”，在該原則的基礎上，充分考慮客戶資金的結(jié)算等綜合貢獻的情況，看與使用的風險水平是否匹配，而不是將客戶的風險水平和貸款收益單個考量.

3.5 加強貸后管理能力

加強貸后管理能力主要包括三個方面：一是提高賬戶管理能力.對每個申請授信的客戶都開立專門的結(jié)算賬戶，對銷售資金的歸集工作一定要實時落實，一定要全面掌握客戶資金流的變動情況，對第一還款來源一定要加強監(jiān)控.二是提高貸款支用管理.對不同類型的小微企業(yè)的約定的不同種類的貸款支用方式，一定要實時監(jiān)控，確保其款項使用合規(guī).同時要建立貸款支用臺賬，規(guī)范支用層級審核制度，明確貸款支用逐級的審核權(quán)限.三是抵押管理能力的增強.在選擇質(zhì)押物時不僅要考慮形式也要考慮其品質(zhì)，并及時了解國際與國內(nèi)的政策以及市場的變化對質(zhì)押物的影響.對質(zhì)押物的價值評估一定要謹慎，并對質(zhì)押物定期進行檢查，從而充分地緩解風險.在選擇第二還款來源時，嚴防關(guān)聯(lián)擔保.建立對抵質(zhì)押品的動態(tài)檢測機制，及時對質(zhì)押品的風險信息進行分析、處理.適時對質(zhì)押品的風險進行識別、評估，并進行有效的提示和控制，實施持續(xù)的監(jiān)管.最后還要實現(xiàn)管理的自動化，充分運用科技，開展小微企業(yè)信息管理系統(tǒng)，使得對私業(yè)務系統(tǒng)和對公業(yè)務系統(tǒng)能夠有效的對接，大力拓寬信息采集的渠道，實現(xiàn)信息的全面準確，為貸后管理的決策提供充分的信息支持.

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