淺談企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建

金華青年汽車制造有限公司 傅紅

一、前言

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡雖然已經(jīng)在摸索中發(fā)展了37年，但是在實(shí)際市場(chǎng)上，部分企業(yè)由于多年的遺留問題，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理還較為缺乏正確的認(rèn)識(shí)，也更不用說具有完善的危機(jī)預(yù)警體系，特別是對(duì)于我國(guó)國(guó)營(yíng)企業(yè)與制造業(yè)企業(yè)來說，由于以往市場(chǎng)較為穩(wěn)定，在發(fā)展的過程中對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警意識(shí)逐漸減弱。但是近年來，隨著金融危機(jī)與社會(huì)轉(zhuǎn)型的深入發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)洗牌速度不斷加快，部分不能適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的企業(yè)逐漸退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的舞臺(tái)。在此背景下，企業(yè)通過財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建，提前把握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)而把危機(jī)扼殺在“搖籃”之中，這對(duì)希望實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)來說具有絕對(duì)性的意義。

二、企業(yè)危機(jī)預(yù)警體系設(shè)計(jì)構(gòu)想

在我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中，大部分企業(yè)主要依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)為參考變量，雖然說其擁有一定的實(shí)用性，但是只能簡(jiǎn)單體現(xiàn)到事后的執(zhí)行情況，無法把握非財(cái)務(wù)信息所引起的財(cái)務(wù)危機(jī)。特別是近年來，隨著市場(chǎng)環(huán)境變化的加快，非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)的正常影響愈發(fā)加大，直接關(guān)系到企業(yè)的戰(zhàn)略性長(zhǎng)期發(fā)展。相對(duì)來說，非財(cái)務(wù)因素正逐步成為企業(yè)最為重要的無形資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)決策、運(yùn)營(yíng)以及發(fā)展等起到絕對(duì)性的影響作用。因此，本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系進(jìn)行理論構(gòu)建時(shí)，將基于非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)兩個(gè)層面出發(fā)，對(duì)預(yù)警指標(biāo)的把握進(jìn)行認(rèn)識(shí)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系指標(biāo)的設(shè)置

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、償債能力指標(biāo)

償債能力，顧名思義指的就是企業(yè)償還其所貸借債務(wù)的能力。其可以在企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況中充分反映，主要由短期與長(zhǎng)期兩部分的償債能力構(gòu)成。在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中，部分借債企業(yè)在債務(wù)期限內(nèi)是無法按時(shí)償還債務(wù)的，其無法在期限內(nèi)償還所欠債務(wù)后，必然會(huì)引起企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，而這些財(cái)務(wù)危機(jī)的大小對(duì)企業(yè)的影響又具有一定的區(qū)別。短期償債能力參考指標(biāo)有：流動(dòng)比例、速動(dòng)比例、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等。長(zhǎng)期償債能力參考指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)、帶息負(fù)債比率等。

2、盈利能力指標(biāo)

盈利能力，其主要指的是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)所能獲取利潤(rùn)大小的能力，其屬于一個(gè)企業(yè)正常發(fā)展與運(yùn)營(yíng)最為直接的目的。一個(gè)具有可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)，具有一定的盈利空間屬于發(fā)展的前提與基礎(chǔ)，關(guān)系到企業(yè)防范與抵御財(cái)務(wù)危機(jī)能力的大小。主要參考指標(biāo)有：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本收益率、每股收益等。

3、資產(chǎn)管理能力指標(biāo)

資產(chǎn)管理能力，主要指的是企業(yè)資產(chǎn)管理的效益和效率，屬于一種衡量性指標(biāo)。在現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境中，流動(dòng)性和收益性屬于企業(yè)最為基本的特征，其中流動(dòng)性對(duì)企業(yè)的影響尤為重要。這是因?yàn)閷?duì)于一個(gè)企業(yè)來說，其資產(chǎn)只有流動(dòng)才能體現(xiàn)價(jià)值，并為企業(yè)帶來收益。因此，資產(chǎn)管理能力的大小不但關(guān)系到企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，還關(guān)系到盈利空間的大小。主要參考指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、行業(yè)影響力

行業(yè)影響力屬于企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，其指的是一個(gè)企業(yè)在其所處行業(yè)或區(qū)域內(nèi)所具有的影響力、社會(huì)貢獻(xiàn)以及領(lǐng)頭能力等等。相對(duì)來說，行業(yè)影響能力和企業(yè)處理財(cái)務(wù)危機(jī)具有直接的掛鉤作用。

2、發(fā)展創(chuàng)新能力

相對(duì)來說，在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境中，其變化較為迅速，一個(gè)創(chuàng)新能力較高的企業(yè)在更能適應(yīng)企業(yè)的正常發(fā)展，對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)具有較大的影響?？偟膩碚f，發(fā)展創(chuàng)新能力屬于企業(yè)有效預(yù)防與把握財(cái)務(wù)危機(jī)較為重要的考量因素。

3、內(nèi)部工作人員的綜合素質(zhì)

在現(xiàn)有市場(chǎng)環(huán)境中，人才屬于最為重要、也是最為珍貴的資源，特別是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力與社會(huì)轉(zhuǎn)型的深入發(fā)展，企業(yè)逐漸過渡到知識(shí)經(jīng)濟(jì)體系中，人才資源已經(jīng)成為企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略性資源。因此，對(duì)于企業(yè)來說，其內(nèi)部工作人員的綜合素質(zhì)與企業(yè)管控效果、運(yùn)營(yíng)績(jī)效等有著正比例關(guān)系，而與財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)則具有反比例關(guān)系。

4、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控能力

對(duì)于企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)往往是由市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)而引起，因此內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控能力的高低直接關(guān)系到企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的抗衡空間與處理能力。而在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的過程中，其具體框架往往由企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系開始。具體對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行構(gòu)建時(shí)，一般要基于崗位管理、授權(quán)控制以及人員責(zé)任制等出發(fā)。

四、指標(biāo)修正

（一）單項(xiàng)指標(biāo)修正

企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的過程中，不管是財(cái)務(wù)指標(biāo)，抑或非財(cái)務(wù)指標(biāo)，只要運(yùn)用到相關(guān)單項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，一定要使其分子和分母具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來說，其分子主要表示企業(yè)會(huì)計(jì)期間的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，而分母則體現(xiàn)企業(yè)期初與期末所應(yīng)收賬款的平均數(shù)值。如果把分子當(dāng)做全年?duì)I業(yè)收入，而分母還保持不變，那么其指標(biāo)數(shù)值一般會(huì)減小。這是因?yàn)閷?duì)于企業(yè)的應(yīng)收賬款來說，其在一定會(huì)計(jì)期間一般不會(huì)發(fā)現(xiàn)較大的變化，但是營(yíng)業(yè)收入則處于逐漸地遞增。同樣，這種情況在其它指標(biāo)上也具有相類型的特性。因此，企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的過程中，可以根據(jù)其特性與企業(yè)具體情況對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行有效修正。

（二）實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值差額的修正

企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)，對(duì)于實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值之間的差距一定要避免過大。在一般情況下，主要可以對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行一定浮動(dòng)范圍的限定，只有相關(guān)指標(biāo)完全在該限定范圍時(shí)才為合適。而設(shè)置一個(gè)限定范圍后，將可以防止相關(guān)指標(biāo)出現(xiàn)波動(dòng)過大的問題，有效抑制財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警程序

（一）警情的發(fā)現(xiàn)與確定

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，其預(yù)警體系是否成功的前提就是能否提前發(fā)現(xiàn)與確定相關(guān)警情。在該環(huán)節(jié)中，其主要利用事前選取的若干預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并根據(jù)預(yù)測(cè)報(bào)告分析予以實(shí)現(xiàn)。

（二）警源尋找

警源屬于企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根源，因此對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系來說，其真正起點(diǎn)應(yīng)該是警源的有效尋找。而警源基于能夠控制，主要可以劃分為兩類：一是外部市場(chǎng)環(huán)境所引發(fā)的可控性相對(duì)較弱的警源；一是內(nèi)部因素作用所引起可控性相對(duì)較強(qiáng)的警源。

（三）警兆分析

在發(fā)現(xiàn)與確定警源后，緊接著就是對(duì)警兆進(jìn)行全面分析。同時(shí)，其也需要在預(yù)警尋找確定與分析的前提下，再根據(jù)警兆的具體特征進(jìn)行進(jìn)一步的分析，從而獲得警情的預(yù)報(bào)程度。

（四）及時(shí)預(yù)報(bào)警度

在企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系構(gòu)建的過程中，其主要目的就是為了提前預(yù)報(bào)相關(guān)警度，從而為企業(yè)管理層面的決策與處理工作提供依據(jù)。同時(shí)，對(duì)于警兆的具體變化，其還可以監(jiān)測(cè)出企業(yè)系統(tǒng)中的景氣信號(hào)，進(jìn)而確定下一個(gè)景氣信號(hào)，也即能夠確定下一階段的警度，獲取實(shí)際警情的嚴(yán)重程度。

（五）果斷處理警情

對(duì)于警情，果斷處理主要指的是在發(fā)現(xiàn)警情后，通過快速而有效的措施去處理。果斷處理警情，在企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中十分重要，在具體警情的處理中需要根據(jù)警情的重要性和大小予以分別對(duì)待。有效而可操作的警情處理方法能夠幫助企業(yè)防范財(cái)務(wù)危機(jī)。在警情處理中，面對(duì)重要的警情，需及時(shí)報(bào)告企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和高層管理者。

七、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系來說，不同規(guī)模大小的企業(yè)所涉及的領(lǐng)域與細(xì)節(jié)也存在較大的差距，因此相關(guān)企業(yè)在構(gòu)建的過程中，一定要嚴(yán)格遵循企業(yè)實(shí)際需要原則。另外，本文由于篇幅與個(gè)人知識(shí)受限，所談?wù)摰膬?nèi)容較為簡(jiǎn)陋與廣泛，因此希望相關(guān)專家學(xué)者提高此方面的探討力度。

[1]張文英.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2013

[2]彭才根.企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系生態(tài)化培育的探索[J].商業(yè)會(huì)計(jì),201l

[3]王玉娟,朱天高.中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊,2012