上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中商業(yè)銀行應(yīng)對策略

北京銀行審計部 胡丹青

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)，是中國政府設(shè)立在上海的區(qū)域性自由貿(mào)易園區(qū)，位于浦東境內(nèi)，屬中國自由貿(mào)易區(qū)范疇。2013年9月29日中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)正式成立，面積28.78平方公里，涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)等4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。2014年12月28日全國人大常務(wù)委員會授權(quán)國務(wù)院擴展中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)區(qū)域，將面積擴展到120.72平方公里，擴展區(qū)域包括陸家嘴金融片區(qū)、金橋開發(fā)片區(qū)和張江高科技片區(qū)。

一、上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的背景與助力

近年來，隨著經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化，自貿(mào)區(qū)的建設(shè)在世界各地風靡起來。上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)運而生，它承載著改革創(chuàng)新的歷史重任。

(一)上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的背景與使命

首先，隨著美歐國家主導新的國際貿(mào)易規(guī)則，逐步架空WTO平臺，建立自由貿(mào)易區(qū)，提高市場化程度，逐步消除體制障礙和貿(mào)易壁壘，放開自由投資，提升貿(mào)易便利水平和增長活力，已成為當務(wù)之急。其次，我國已躋身全球第二大貿(mào)易國與經(jīng)濟體，但人民幣僅為全球匯市中第九大交易活躍幣種，人民幣的國際影響力與我國的國際經(jīng)濟地位差距明顯，而推動人民幣國際化離不開發(fā)達的離岸金融中心。最后，上海浦東作為我國首個自由貿(mào)易試驗區(qū)，承載著上海國際金融中心建設(shè)的歷史使命，一直以來，從國家層面出臺的實質(zhì)性支持措施和優(yōu)惠政策并不多，上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)無疑是重要的推力。

(二)“克強”經(jīng)濟學助力

2013年6月底外資機構(gòu)巴克萊資本公司提出“克強經(jīng)濟學”的概念，其主要提出三方面的措施：不出臺相關(guān)刺激措施、去杠桿化降低借貸產(chǎn)出比、推行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革，以短痛換取長期的可持續(xù)發(fā)展?！翱藦姟苯?jīng)濟學對未來上海自貿(mào)區(qū)的蓬勃發(fā)展有巨大的推動作用，并推動中國經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，逐步實現(xiàn)國家富強。面對自貿(mào)區(qū)的金融改革，商業(yè)銀行將何去何從，克強經(jīng)濟學的理念也為其起到指引作用。

(三)上海自貿(mào)區(qū)的功能定位

上海自貿(mào)區(qū)是具有多種功能和全方位的自由港區(qū)，其創(chuàng)新理念的滲透是多角度的。結(jié)合國際上許多國家對自由貿(mào)易區(qū)的定位，上海自貿(mào)區(qū)在功能上以建設(shè)一個轉(zhuǎn)口集散、貿(mào)易和工業(yè)綜合的保稅區(qū)為核心，并全面輻射新興產(chǎn)業(yè)、生態(tài)工業(yè)、高科技研發(fā)、高端金融、現(xiàn)代商貿(mào)等領(lǐng)域，高度實現(xiàn)多功能與多角度的創(chuàng)新。

二、上海自貿(mào)區(qū)金融改革的思路概述

30多年的改革開放為上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)奠定了堅實的基礎(chǔ)，不斷提高的綜合國力也為其提供了強有力的支撐，克強經(jīng)濟學的改革理念也成為自貿(mào)區(qū)建設(shè)的思想指引。作為自貿(mào)區(qū)建設(shè)重要組成部分的金融改革刻不容緩，下面來簡單概述上海自貿(mào)區(qū)金融改革的主要思路：

(一)推動金融領(lǐng)域全方位開放

一方面，放開銀行機構(gòu)市場準入，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，增設(shè)或升格銀行分支機構(gòu)不受該銀行在上海地區(qū)年度網(wǎng)點總計劃的限制，不需事前審批，在銀監(jiān)會的支持下，中資銀行相繼在自貿(mào)區(qū)內(nèi)開立或升格分支機構(gòu)。同時，上海自貿(mào)區(qū)將成為國內(nèi)民營銀行的沃土，通過推進金融制度創(chuàng)新，吸引眾多國外金融機構(gòu)入駐，以此來提高銀行業(yè)全面開放水平。另一方面，放寬銀行業(yè)經(jīng)營范圍，支持金融創(chuàng)新，提倡先試先行，銀監(jiān)會支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)、推進跨境投資金融服務(wù)，包括外保內(nèi)貸、內(nèi)保外貸、離岸船舶融資、大宗商品貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈貿(mào)易融資、跨境并購貸款和項目貸款，開展離岸銀行業(yè)務(wù)等。

(二)放寬資本項目管制與推進人民幣國際化

推進資本項目雙向開放被認為是自貿(mào)區(qū)金融改革政策的核心內(nèi)容。首先，放開對外投融資，如自貿(mào)區(qū)內(nèi)個人與企業(yè)可直接進行各類跨境投資，可直接向銀行辦理跨境兌換及收付業(yè)務(wù)，區(qū)內(nèi)機構(gòu)可直接從境外融入本外幣資金。其次，進一步擴大自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣跨境使用領(lǐng)域和范圍，進一步豐富人民幣跨境業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，增加人民幣流出和回流渠道，提高人民幣使用收益和效率。在全面放開的同時，監(jiān)管機構(gòu)也需借鑒國際經(jīng)驗，進一步健全監(jiān)管體制，做好監(jiān)管轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)自貿(mào)區(qū)的持續(xù)健康有序發(fā)展。

(三)進一步深化利率市場方面的改進

央行為上海自貿(mào)區(qū)提供了許多先試先行的政策如區(qū)內(nèi)大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行等，利率市場化逐步演進必將使資產(chǎn)定價更加透明，商業(yè)銀行利率競爭愈演愈烈，經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型壓力增加，從而加速傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向投資銀行、財富管理轉(zhuǎn)變，促進銀行功能進一步升級，但同時監(jiān)管部門也應(yīng)防范大量套利資金涌入自貿(mào)區(qū)，對我國金融體系和金融市場造成沖擊，在深化利率市場改革的同時必須注重金融穩(wěn)定性。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略分析與建設(shè)性意見

(一)商業(yè)銀行面臨的機遇與挑戰(zhàn)

上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)使商業(yè)銀行可充分利用境內(nèi)外市場與資源，同時有助于銀行分支機構(gòu)的延生拓展，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而減少經(jīng)營成本與擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，推進國際化進程。但商業(yè)銀行面臨上述機遇的同時，也受到諸多阻礙，比如同業(yè)競爭趨于激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤縮減、監(jiān)管漏洞擴大化等。對于商業(yè)銀行而言，一方面要敢于直面自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)改革與創(chuàng)新所帶來的各種實際困難，克服畏難情緒，另一方面要抓住機遇先試先行，逐步推進商業(yè)銀行向著國際化的目標邁進。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)對策略建議

1、促進國際合作，邁開國際化征程

商業(yè)銀行通過建立自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶體系，使自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)有限滲透，與境外完全打通，為商業(yè)銀行提供了境外、境內(nèi)區(qū)外、自貿(mào)區(qū)三個市場平臺，進一步打開了國內(nèi)外一體化金融合作的客戶資源與創(chuàng)新空間。商業(yè)銀行可以更加充分地利用三個市場渠道，加強合作共贏，突破境內(nèi)融資規(guī)模與資金限制，提高自身資產(chǎn)負債管理水平，為企業(yè)提供低成本、高效率、風險可控的資金結(jié)算、融資管理、財富增值等一攬子綜合服務(wù)，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)外金融客戶構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)動的金融服務(wù)平臺，逐步推進商業(yè)銀行向著國際化的目標邁進。

2、推進產(chǎn)品創(chuàng)新，加快改革步伐

商業(yè)銀行應(yīng)針對自貿(mào)區(qū)特點做好金融創(chuàng)新，提供新型的金融工具與產(chǎn)品，如經(jīng)常項下跨境人民幣集中收付業(yè)務(wù)、自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)、跨境人民幣雙向資金池以及本外幣境外融資等，并優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高操作效率，加大國際國內(nèi)雙向溝通，及時掌握必要信息，為企業(yè)和居民提供適合其需求的金融產(chǎn)品。

3、加強風險防控，實現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展

上海自貿(mào)區(qū)是改革創(chuàng)新的先行者，但由于金融產(chǎn)品創(chuàng)新較多，存在一定的監(jiān)管漏洞，這就需要商業(yè)銀行以自身先進的風險管理進行風險防范，如利用國際先進技術(shù)和經(jīng)驗建立符合國際標準的銀行信用內(nèi)部評級體系和風險模型，利用定量方法準確地對風險進行定價，利用新興工具和技術(shù)來降低和控制信用風險，建立科學的業(yè)績評價體系，從而提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)的工作效率，降低信用風險，提高銀行利潤，通過產(chǎn)品差異化擴大市場份額。

4、優(yōu)化體制機制，注重人才培養(yǎng)

首先，商業(yè)銀行應(yīng)針對自貿(mào)區(qū)特色業(yè)務(wù)開展特色培訓，改善員工的知識和專業(yè)結(jié)構(gòu)，全面提高員工整體素質(zhì)，做好人才儲備，避免人才流失，其次，通過職業(yè)發(fā)展、股權(quán)激勵等人力體制吸引留學歸國人才、外國金融專才等。一流的人才，才能打造一流的商業(yè)銀行，21世紀的競爭，最終還是人才的競爭。

四、結(jié)束語

上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)為商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展帶來機遇與挑戰(zhàn)。伴隨著自貿(mào)區(qū)輻射能力的逐步加強，商業(yè)銀行的創(chuàng)新與改革也亟需推進。商業(yè)銀行能否立足于自貿(mào)區(qū)中，很大程度上取決于其國際合作的深入程度與金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間，商業(yè)銀行應(yīng)抓住有利時機，充分利用境外、境內(nèi)區(qū)外、自貿(mào)區(qū)三個市場平臺，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，敢于先試先行。同時，也必須審時度勢，嚴格按照法律與法規(guī)的要求推進業(yè)務(wù)的開展，保證合法合規(guī)經(jīng)營，提高自身風險防范水平，加強風險自控與外控能力，實現(xiàn)穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展。此外，吸引一流人才，注重人才培養(yǎng)，提高員工素質(zhì)，也是商業(yè)銀行提高競爭力不可或缺的內(nèi)容。綜上，商業(yè)銀行方能在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)把握機遇，迎接挑戰(zhàn)，全方位推進國際化進程。

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