商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司 王倫

國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司 李斌

商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司 王倫

國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司 李斌

在匯率制度不斷轉(zhuǎn)變的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行逐漸開始面臨各種類型的匯率風(fēng)險(xiǎn)。但就我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行針對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理明顯還處于較為落后的水平，而監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平也才起步，依舊存在著諸多問(wèn)題與不足。本文基于我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，對(duì)管理過(guò)程中所存在的問(wèn)題與不足進(jìn)行了系統(tǒng)的分析與探究，并提出了一些建設(shè)性的意見。

匯率 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的定義

所謂匯率風(fēng)險(xiǎn)，即是指商業(yè)銀行因匯率變動(dòng)而沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的收益或?qū)е陆?jīng)濟(jì)的損失，其是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。具體而言，商業(yè)銀行以外幣計(jì)價(jià)所簽訂的合同或者本身所具有的某種特定外幣債券債務(wù)，在將來(lái)與本幣或其他外幣進(jìn)行兌換的時(shí)，一旦匯率出現(xiàn)變動(dòng)，外幣金額就很可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)具備了不確定性。但是，風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并不完全是經(jīng)濟(jì)方面的損失。從另外的角度考慮，匯率的變動(dòng)其實(shí)也會(huì)有可能為銀行帶來(lái)額外的收益。但是，長(zhǎng)期以來(lái)商業(yè)銀行從事匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的真正目的并不在于對(duì)額外收益的獲取，而在于讓因匯率波動(dòng)而造成的各種風(fēng)險(xiǎn)損失不斷減少。顯然，如果商業(yè)銀行能夠?qū)ν鈪R風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，那么其對(duì)于我國(guó)匯率形成機(jī)制的改革以及銀行體系的穩(wěn)健性都將起到極大的積極作用。

2014年公司將繼續(xù)響應(yīng)十八大提出的建設(shè)生態(tài)文明的號(hào)召，做有社會(huì)責(zé)任感和歷史使命感的企業(yè)，實(shí)施科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、知識(shí)人才戰(zhàn)略、企業(yè)品牌戰(zhàn)略，大力發(fā)展生態(tài)修復(fù)事業(yè)，努力打造水生態(tài)修復(fù)行業(yè)第一品牌，為建設(shè)美麗中國(guó)作出貢獻(xiàn)。

二、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中普遍存在的問(wèn)題

(一)缺乏健全的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，執(zhí)行力度不足

就目前的情況來(lái)看，我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理基本都依托于高層領(lǐng)導(dǎo)，如銀行董事會(huì)、高級(jí)經(jīng)理等。在實(shí)際的管理過(guò)程中，格局獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門始終都與各個(gè)部門之間保持著緊密的關(guān)系。雖然目前我國(guó)所有商業(yè)銀行都設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但明顯嚴(yán)重缺乏權(quán)威性與獨(dú)立性，在對(duì)各個(gè)層面的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的過(guò)程中，并沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的有效性。在這樣的背景下，整個(gè)銀行的結(jié)構(gòu)就會(huì)像一盤散沙，在風(fēng)險(xiǎn)管理的體系上缺乏緊密的聯(lián)系。

走到大街上，想起剛才在周書記辦公室的情景，心里真是愜意得很，覺(jué)得那才是我要說(shuō)的話，我要做的事。就地免職、開除公職，隨他的便，大不了回家修地球。想到這里，我在心里對(duì)自己說(shuō)，應(yīng)該去喝一杯，好好地為自己慶賀一下。于是，我便找了間小酒館，要了半斤天鍋酒，炒了兩個(gè)家常菜，便自斟自飲起來(lái)。

(二)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)開發(fā)不足，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具品種有待豐富

當(dāng)前，針對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，金融衍生產(chǎn)品儼然已經(jīng)逐漸的成為最為主要也最為靈活的手段，其也被公認(rèn)為實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)良好管理效果的最佳工具。但是，由于當(dāng)前我國(guó)外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)仍然處在初始的開發(fā)階段，嚴(yán)重缺乏真正意義上的衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)，而這也直接造成了商業(yè)銀行缺乏一個(gè)交易平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移或規(guī)避。另外，就衍生金融工具的品種來(lái)看，我國(guó)只屈指可數(shù)的幾種類型，這就使得在經(jīng)營(yíng)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在諸多的問(wèn)題與漏洞。

(三)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理人員嚴(yán)重缺乏專業(yè)素質(zhì)

我們都知道，在實(shí)際的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，相關(guān)的專業(yè)人員必然是體現(xiàn)管理水平的關(guān)鍵因素，而從風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀能力來(lái)看，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行目前明顯缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人員。其實(shí)，諸如上述風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的諸多問(wèn)題與漏洞，很大程度上都是受到了缺乏高素養(yǎng)專業(yè)人員的限制。顯然，要想實(shí)現(xiàn)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的高水平管理，相關(guān)人員就必須具備豐富的金融工程、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等復(fù)合專業(yè)知識(shí)。但在目前的商業(yè)銀行中，無(wú)論是專業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理人員還是普通的員工，都嚴(yán)重的缺乏這些復(fù)合專業(yè)知識(shí)。

三、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

(一)提高匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)和理念

在我國(guó)人民幣匯率形成機(jī)制改革市場(chǎng)進(jìn)程的不斷深化下，商業(yè)銀行必須將自身的中介作用充分的發(fā)揮出來(lái)，通過(guò)對(duì)衍生工具的利用來(lái)為自己與其他經(jīng)濟(jì)主體提供能夠規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品與服務(wù)。從目前的實(shí)際情況來(lái)看，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的發(fā)展必然有著極為重大的意義，其不但能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的負(fù)債和外匯資產(chǎn)提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的管理手段，更能夠讓中資銀行的增長(zhǎng)方式得以轉(zhuǎn)變、中間業(yè)務(wù)收入得以擴(kuò)大，并能夠?yàn)槠涮峁湫碌臉I(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

(二)加強(qiáng)重視外匯衍生品交易

只有將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)外匯業(yè)務(wù)的過(guò)程之中，這樣的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制模式才是科學(xué)的、有效的。因此，針對(duì)于商業(yè)銀行而言，首先，要充分重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，應(yīng)該對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)行改革，并深入、全面對(duì)銀行間外匯市場(chǎng)發(fā)展對(duì)外匯業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行評(píng)估，以此來(lái)形成具有前瞻性的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理組織方案，并將其方案落到實(shí)處。其次，應(yīng)確保外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略長(zhǎng)期與實(shí)際資本充足水平以及管理水平相匹配。第三，還應(yīng)該從監(jiān)管制度、激勵(lì)約束機(jī)制以及產(chǎn)權(quán)制度入手，來(lái)不斷強(qiáng)化商業(yè)銀行外匯從業(yè)人員以及高級(jí)管理人員的外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與崗位責(zé)任意識(shí)。只有這樣，才能夠真正為各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理程序的制定與實(shí)施提供有力的保障，從而讓匯率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)率始終保持在商業(yè)銀行能夠承受的范圍以內(nèi)，讓外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略始終與商業(yè)銀行本身實(shí)際的資本充足水平與風(fēng)險(xiǎn)管理水平保持著相互匹配的關(guān)系。

SME評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)要求在編制評(píng)估報(bào)告時(shí)，對(duì)報(bào)告的基礎(chǔ)內(nèi)容要求有嚴(yán)格的限制，SME評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)要求一份合格的評(píng)估報(bào)告必須包含以下基本內(nèi)容：

(三)進(jìn)一步提高各層次人員的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)素質(zhì)

無(wú)論是操作層還是高管層，商業(yè)銀行都應(yīng)該不斷提升各工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)素質(zhì)。首先，針對(duì)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)人員而言，應(yīng)該不斷提升匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的“主人翁”意識(shí)，促使他們將自身的業(yè)務(wù)與銀行整體的匯率風(fēng)險(xiǎn)充分結(jié)合在一起。其次，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員而言，其不但要進(jìn)一步加強(qiáng)關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)素質(zhì)，且要著重培養(yǎng)相關(guān)人員對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的洞察能力。再次，針對(duì)董事會(huì)以及高級(jí)管理層人員而言，其始終都應(yīng)該以匯率風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)者的角度來(lái)不斷提升自身的理論知識(shí)與實(shí)踐水平，搭建整體的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)?？偟膩?lái)說(shuō)，針對(duì)于現(xiàn)階段的商業(yè)銀行，其不僅僅要不斷不斷引進(jìn)具備專業(yè)知識(shí)、掌握專業(yè)技能的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理人才，同時(shí)也要進(jìn)一步建立健全科學(xué)合理的薪酬激勵(lì)機(jī)制、業(yè)績(jī)考核機(jī)制，以此來(lái)盡可能保留人才，另外還應(yīng)該進(jìn)一步建立健全科學(xué)的培訓(xùn)制度，不斷加強(qiáng)現(xiàn)有員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與能力的培訓(xùn)力度，從而打造出良好的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，匯率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立必然是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的系統(tǒng)工程，其并不是一朝一夕就能夠?qū)崿F(xiàn)的。當(dāng)前，在我國(guó)匯率機(jī)制改革的不斷推進(jìn)下，相關(guān)的配套措施必然將陸續(xù)出臺(tái)，而目前在利率市場(chǎng)化的改革方面我國(guó)明顯已經(jīng)取得了良好的成績(jī)。這些因素的存在儼然都會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的改革起到積極的作用。

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10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.21.015