海外項目投資財務風險防范及應對

武鋼資源集團有限公司 陳利軍

在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，越來越多的國內企業(yè)不斷發(fā)展壯大，并積極地響應國家“走出去”的政策，開始投身國際市場進行海外項目投資。大多數(shù)企業(yè)在海外項目的投資中獲得了可觀的收益，然而部分企業(yè)因為對財務風險的防范及應對不足，造成了很大損失。由于海外項目投資具有自身的特殊性，受到多種因素的影響，因此海外項目投資面臨的財務風險也十分復雜，需要仔細分析各種可能存在風險，尋找防范及應對的措施。

一、海外項目投資風險的特點

首先，由于海外項目投資所處環(huán)境的復雜性，存在著許多能夠引發(fā)財務風險的客觀因素，因此財務風險在海外項目投資的整個過程中具有客觀性。其次，投資風險具有極大的不確定性，海外項目投資可能面臨的風險類型、風險發(fā)生以及持續(xù)的時間、可能產(chǎn)生的后果等都是不確定的。再者，隨著項目的進行，各種風險也是不斷變化的，具有很強的可變性。最后，由于海外項目投資可能引發(fā)財務風險的因素多種多樣，使得財務風險具有多樣性。同時，多種風險因素的交叉影響，存在著錯綜復雜的關系，也使得財務風險呈現(xiàn)出一定的多層次性。

二、海外項目投資存在的財務風險

(一)政治因素引起的財務風險

在引起海外項目投資財務風險的眾多因素中，政治因素是最無法得到提前預期的。在一些相對落后的國家，國家的政權不穩(wěn)定，經(jīng)常發(fā)生局部或者大規(guī)模的沖突和戰(zhàn)亂，這使得企業(yè)在該地區(qū)的海外項目投資往往得不到保障，無法進行正常的工作。甚至面臨資產(chǎn)流失或被當?shù)貒艺紴閲?，工程款無法追回等風險。

(二)國際匯率波動引發(fā)的財務風險

企業(yè)在進行海外項目投資時，往往采用外幣的形式來計算合同中的結算金額。然而一個項目往往要持續(xù)很長的時間，并且在合同的實際執(zhí)行過程中往往涉及幾種貨幣之間的結算，這樣國際匯率的波動會使企業(yè)在國內的設備及原材料采購所需的費用以及項目施工的成本增加，導致企業(yè)面臨更多層面的財務風險。

(三)海外項目的籌資風險

企業(yè)在海外承包的施工項目往往金額較大，企業(yè)在工程的前期往往需要自己先行籌集支付大筆的資金，用于購置工程設備以及原料等，而業(yè)主對這筆費用的支付相對較晚。在工程的進行過程中，業(yè)主往往因為各種原因拖延工程款的結算，使得海外投資企業(yè)的資金周轉不足，而不得不回國內進行籌資，從而增加企業(yè)的貸款成本，使得企業(yè)面臨著財務風險。

(四)企業(yè)自身管理不足引發(fā)的風險

由于海外項目投資具有巨大的經(jīng)濟誘惑，許多企業(yè)急于在海外進行項目的投資以及工程的承包，而忽視自身管理制度的制定和完善，使得企業(yè)在國內的管理監(jiān)督機構無法對海外項目的財務運營狀況進行及時準確的監(jiān)管，這增加了海外項目投資的風險。同時，許多企業(yè)缺乏海外投資的經(jīng)驗，缺乏專業(yè)的管理人員，這使得企業(yè)在進行海外項目的投資之前無法對項目實施過程中的市場環(huán)境進行全面、準確的分析和評價，也難以確保項目的成本以及利潤預算的準確性，導致企業(yè)出現(xiàn)嚴重的虧損。

三、財務風險的防范及應對措施

(一)政治和經(jīng)濟風險的防范

由于政治和經(jīng)濟風險具有不可控性，因此企業(yè)在進行海外項目投資時需要認真分析項目所在地的政治環(huán)境以及經(jīng)濟環(huán)境，做出準確的預估。在進行投資項目的選擇時，盡可能選擇在政治局勢穩(wěn)定的國家進行投資。對于經(jīng)濟風險，可以通過借助金融衍生工具和多元化經(jīng)營方式來降低。

(二)擴展海外項目的籌資渠道

企業(yè)在進行海外投資時，應盡量拓展自身的融資渠道，加強與銀行等機構的聯(lián)系，努力降低企業(yè)籌資的成本。同時與項目業(yè)主進行溝通，保證工程款項的及時交付，從而保證企業(yè)擁有足夠的周轉資金，避免資金鏈的斷裂，降低財務風險。

(三)實行財務集中管理

企業(yè)應根據(jù)自身情況不斷完善海外項目投資的管理制度，通過專門的管理監(jiān)督機構對海外項目的財務進行集中管理。同時，加強海外企業(yè)內部的財務制度規(guī)范，使其與項目當?shù)氐臅嬛贫认鄥f(xié)調，便于進行統(tǒng)一的核算。在項目的投資過程中，加強對項目預算的管理，并對項目的開展過程進行全方位監(jiān)督。

(四)加強海外投資項目財務人員的管理與培訓

聘請在海外項目投資方面具有豐富經(jīng)驗的專業(yè)人才，對海外投資項目的財務狀況進行有效的管理，對相關的海外財務管理人員實行定期的輪換機制，從而加強對財務人員的有效監(jiān)督和管理。同時，通過開展相關的專業(yè)技能培訓和講座，提高海外財務人員的業(yè)務素養(yǎng)和技能，借助內部管理強化手段降低財務風險。

四、結束語

總之，企業(yè)在海外項目投資獲得巨大經(jīng)濟利益的同時，也面臨著各種各樣的財務風險，企業(yè)在投資之前需要仔細分析海外項目可能存在的各種財務風險，制定相應的防范和應對措施，才能減少財務風險，獲得最大的利益。然而，隨著海外項目投資的不斷開展，會涌現(xiàn)出更多、更新的財務風險，這需要大家不斷探索，尋找新的應對措施。

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