淺析貨幣資金的風(fēng)險與應(yīng)對

南油田分公司物探技術(shù)研究院 周青

一、企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險因素分析

(一)貨幣資金安全風(fēng)險定義

貨幣資金安全風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于企業(yè)內(nèi)外部的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在一些無法預(yù)料和無法控制的客觀因素，致使企業(yè)貨幣資金遭受損失的可能性。如：企業(yè)遭受貨幣資金詐騙，合同違約貨幣資金不能收回，企業(yè)銀行賬戶被冒用，投資不能收回等等。

(二)企業(yè)貨幣資金風(fēng)險來源分類

1、外部風(fēng)險

外部的貨幣資金風(fēng)險主要來源于企業(yè)外部的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，貿(mào)易全球化，金融全球化，中國的企業(yè)發(fā)展也不能獨善其身，中國經(jīng)濟(jì)越來越成為世界經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的一部分，不可分割。在這種經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，由于存在很多不確定性，企業(yè)在獲得世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的紅利的同時，也會給企業(yè)貨幣資金安全帶來很多風(fēng)險，如國際方面的有匯率風(fēng)險、能源狀況、貿(mào)易風(fēng)險、油價金價變動風(fēng)險、政治風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險等。國內(nèi)方面的有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變動、國家政策的變化、稅制改革、企業(yè)會計準(zhǔn)則改革、違約風(fēng)險、信用風(fēng)險等等。這就要求企業(yè)的決策層具有智慧和遠(yuǎn)瞻性，進(jìn)行風(fēng)險預(yù)判和風(fēng)險分析，制定應(yīng)對風(fēng)險的戰(zhàn)略決策和詳盡全面的應(yīng)對方案，消除不利因素，確保貨幣資金安全，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。

2、內(nèi)部風(fēng)險

由于企業(yè)內(nèi)部的管理水平參差不齊，內(nèi)控機制和內(nèi)部審計制度的不健全等因素，也會給企業(yè)的貨幣資金管控帶來很多挑戰(zhàn)和困難，進(jìn)而產(chǎn)生貨幣資金安全風(fēng)險，這是制度層面的風(fēng)險因素。另外，由于企業(yè)決策層以及管理層的不作為，員工的個人素質(zhì)和道德因素，如企業(yè)管理人員貪污受賄、財務(wù)人員違規(guī)操作等等，都會給企業(yè)貨幣資金安全帶來風(fēng)險。

(三)企業(yè)資金風(fēng)險存在的原因

1、企業(yè)貨幣資金管理制度性差

制度通常是組織常規(guī)且重要的活動得以順利進(jìn)行的根本保障，沒有良好的貨幣資金制度約束會導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)的處理資金業(yè)務(wù)時沒有統(tǒng)一的目標(biāo)和處理方法，各行其是效率低下，增加業(yè)務(wù)出現(xiàn)的風(fēng)險的幾率。

2、制度的執(zhí)行情況監(jiān)管不力

有些企業(yè)雖然設(shè)置了相應(yīng)的資金管理制度，但是并沒有一個完善的控制制度對制度的執(zhí)行情況進(jìn)行有效的監(jiān)管，有令不行，缺乏必要的控制也是造成貨幣資金風(fēng)險的主要原因。

3、企業(yè)投資決策失誤

投資是企業(yè)生存和發(fā)展的必然行為，是企業(yè)繼續(xù)再生產(chǎn)的基礎(chǔ)和保證，正常情況下企業(yè)的投資都會慎重考慮到企業(yè)的人力、物力、財力、信息資源等，投資造成貨幣資金風(fēng)險，很大程度上與投資決策失誤有關(guān)，如盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，就很可能導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金供應(yīng)鏈斷裂或貨幣資金沒有投放導(dǎo)致使用效益低下，這都會造成資金的風(fēng)險。

4、企業(yè)資金來源不當(dāng)導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)各種來源資金的構(gòu)成比例，籌集資金的決策不當(dāng)，會引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或者無效融資，就可能導(dǎo)致企業(yè)籌資的資金成本過高或引發(fā)債務(wù)償還困難的債務(wù)危機。

5、企業(yè)貨幣資金使用安排調(diào)度不合理

目前企業(yè)貨幣資金使用安排調(diào)度不合理主要表現(xiàn)在兩個方面，一是，大多集團(tuán)公司對

子公司在資金管理方面垂直管理，貨幣資金統(tǒng)一采取集中管理模式，忽視了對行業(yè)特殊型和差異性的考慮，造成貨幣資金利用效率低下；二是，貨幣資金管理缺乏制度性安排，致使?fàn)I運不暢，導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境或貨幣資金冗余。

二、企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險防范的意義

(一)貨幣資金的安全風(fēng)險管控關(guān)系到企業(yè)的生死存亡

1、貨幣資金活動滲透在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程

企業(yè)的基本活動可以分為投資、籌資、運營、分配活動四個方面，這四個方面想到聯(lián)系、想到制約，但是貨幣資金活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營全過程，企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，要依賴于貨幣資金的支持；生產(chǎn)經(jīng)營的過程和結(jié)果的體現(xiàn)出來，也是表現(xiàn)為一定形式的貨幣資金活動。因此，貨幣資金管理一直被視為企業(yè)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營管理的重要部分。

2、內(nèi)部管理方面貨幣資金的控制通常關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)

貨幣資金活躍于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，涉及面廣，導(dǎo)致影響貨幣資金安全的因素很多，涉及面廣、不確定性強，給貨幣資金的安全的管控帶來很大困難。一方面做好貨幣資金的管控，需要企業(yè)對自身業(yè)務(wù)活動做出科學(xué)的、準(zhǔn)確的定位；第二方面做好貨幣資金的管控，需要客觀的、清晰的對本企業(yè)所處的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和技術(shù)等環(huán)境做出判斷；第三方面做好企業(yè)貨幣資金風(fēng)險的管控，還企業(yè)相機抉擇，準(zhǔn)確處理外界與自身的各種關(guān)系和矛盾。企業(yè)由于受到各種條件的限制，對貨幣資金安全與風(fēng)險施以有效控制并不容易。而貨幣資金安全與風(fēng)險內(nèi)部控制的失誤，往往給企業(yè)帶來打擊是致命的。加強和改進(jìn)貨幣資金活動內(nèi)部控制，是企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在需要。

(二)貨幣資金安全風(fēng)險控制是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要

第一是企業(yè)防范貨幣資金風(fēng)險，保證貨幣資金安全的需要。貨幣資金活動活躍在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，企業(yè)內(nèi)、外部各相關(guān)單位或個人都會直接或間接的參與企業(yè)貨幣資金運動過程的各個方面，其中任何一個環(huán)節(jié)、任何一個單位或個人出現(xiàn)差錯，都可能影響企業(yè)的貨幣資金安全，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)存在損失風(fēng)險。從貨幣資金活動內(nèi)部控制方面進(jìn)行控制，有利于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題并化解有關(guān)可能的風(fēng)險。

第二是可以促進(jìn)企業(yè)貨幣資金合理使用，提高貨幣資金效率。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的有效開展，依賴于貨幣資金所具有的合理存量和流量。根據(jù)貨幣資金安全因素分析和風(fēng)險評估開展貨幣資金活動內(nèi)部控制，正確評價企業(yè)的資源條件和未來前景，科學(xué)的進(jìn)行籌資和投資，針對生產(chǎn)經(jīng)營中的貨幣資金余缺進(jìn)行合理調(diào)劑，有利于貨幣資金均衡流動、提高貨幣資金使用效率，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

第三是可以規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動與貨幣資金活動緊密相聯(lián)，依據(jù)對貨幣資金安全風(fēng)險因素狀況分析評估指導(dǎo)企業(yè)的貨幣資金活動，實際上是從貨幣資金流轉(zhuǎn)的角度對生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行控制，有利于促使企業(yè)規(guī)范地開展業(yè)務(wù)活動、實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

搞好企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險因素分析，能有效的應(yīng)對風(fēng)險，減少損失貨幣資金安全與風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，因此，貨幣資金的安全風(fēng)險也會存在于企業(yè)供、產(chǎn)、銷等各種經(jīng)濟(jì)活動中。為了有效控制貨幣資金在生產(chǎn)經(jīng)營全過程的安全風(fēng)險，企業(yè)的風(fēng)險管理部門首先要對各種業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，找出每個流程節(jié)點的貨幣資金安全風(fēng)險點，并進(jìn)行列表描述，詳細(xì)編制各種貨幣資金安全風(fēng)險預(yù)案，使企業(yè)的貨幣資金安全風(fēng)險達(dá)到可控，進(jìn)而最大限度地減少因貨幣資金安全風(fēng)險給企業(yè)造成的損失。

搞好企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險因素分析，能有效的防止舞弊因為在企業(yè)的所有資產(chǎn)中，貨幣資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一。加強貨幣資金管理，嚴(yán)格按照內(nèi)部控制制度，對貨幣資金安全風(fēng)險因素和風(fēng)險點進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，保證貨幣資金的收入、支出合理合法，從而有效地防止舞弊的發(fā)生。

三、企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險的應(yīng)對措施

(一)科學(xué)決策是風(fēng)險控制的核心

推進(jìn)貨幣資金管理信息化建設(shè)，借助現(xiàn)代化信息手段實行貨幣資金集中管理，將貨幣資金集中管理信息系統(tǒng)貨幣與資金安全風(fēng)險管控過程進(jìn)行緊密融合，實現(xiàn)在線實時風(fēng)險監(jiān)控。推行全面預(yù)算管理，將貨幣資金預(yù)算管理與貨幣資金適時監(jiān)控相結(jié)合，及時準(zhǔn)確地反映貨幣資金運行狀況和風(fēng)險。

(二)制度建設(shè)是風(fēng)險控制的基礎(chǔ)

制度是企業(yè)經(jīng)營管理各項活動順利開展的基礎(chǔ)性保障，要大力推動貨幣資金安全風(fēng)險防控的規(guī)范性制度建設(shè)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要，完善貨幣資金管理制度，使企業(yè)上下進(jìn)行風(fēng)險防控時有法可依，有章可循。貨幣資金安全風(fēng)險控制重點在于防范，通過建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境、建立健全內(nèi)控機制從源頭對貨幣資金的各種安全漏洞進(jìn)行防范，特別要建立以下幾點控制內(nèi)容：

第一是建立健全授權(quán)審批制度，企業(yè)要建立詳細(xì)授權(quán)審批體系，編制常規(guī)業(yè)務(wù)授權(quán)的權(quán)限指引，重點規(guī)范特別授權(quán)業(yè)務(wù)的范圍、權(quán)限、程序和明確應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，對特別授權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格控制。建立企業(yè)重大的業(yè)務(wù)或事項集體決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個人不得單獨進(jìn)行決策或擅自改變集體決策。按照規(guī)定的權(quán)限和制度辦理貨幣資金籌措和使用。

第二是建立不相容職務(wù)分離控制制度，確保不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，加強員工職業(yè)道德和安全意識教育。比如，空白支票、印章應(yīng)分別由不同的人保管，出納不得兼任稽核等。

第三是加強內(nèi)部審計。內(nèi)部審計可協(xié)助管理當(dāng)局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。

(三)業(yè)務(wù)流程設(shè)計是風(fēng)險應(yīng)對的重點

貨幣資金安全風(fēng)險防控要注重企業(yè)貨幣資金管理業(yè)務(wù)流程各風(fēng)險點的監(jiān)控。企業(yè)在設(shè)計貨幣資金安全風(fēng)險管控制度時，要注重風(fēng)險點的描述，應(yīng)該重點明確各種貨幣資金活動的業(yè)務(wù)流程，確定每一個環(huán)節(jié)、每一個步驟的工作內(nèi)容所對應(yīng)的風(fēng)險點，并將其落實到具體部門和人員。此外，由于貨幣資金活動和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動相互聯(lián)系又互相影響，因此，在設(shè)計貨幣資金控制流程的同時，要緊密結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的特征，貨幣資金風(fēng)險控制流程設(shè)計要適應(yīng)經(jīng)營活動的流程，做到全流程風(fēng)險可控。

(四)風(fēng)險控制點的識別和建立是關(guān)鍵

現(xiàn)在企業(yè)一般以集團(tuán)公司形式出現(xiàn)，生產(chǎn)過程多樣復(fù)雜，企業(yè)的貨幣資金管控也會相對全面和復(fù)雜。但考慮到成本效益原則貨幣資金內(nèi)部控制不可能事無具細(xì)、面面俱到的進(jìn)行全面控制，企業(yè)必須識別并關(guān)注主要風(fēng)險來源和主要風(fēng)險控制點，以提高內(nèi)部控制的效率。也就是對業(yè)務(wù)流程中的環(huán)節(jié)、步驟，認(rèn)真細(xì)致地進(jìn)行分析，根據(jù)其發(fā)生風(fēng)險可能性的大小、對企業(yè)危害性的嚴(yán)重程度等方面進(jìn)行識別，確定關(guān)鍵的業(yè)務(wù)、關(guān)鍵的程序、關(guān)鍵的人員和崗位等，從而確定關(guān)鍵的風(fēng)險控制點；然后針對關(guān)鍵風(fēng)險控制點制定有效的控制措施，集中精力管控住關(guān)鍵控制點風(fēng)險管理。

(五)嚴(yán)格執(zhí)行制度是資金風(fēng)險控制的保障

企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險的管控，雖然找對了業(yè)務(wù)流程、找準(zhǔn)了關(guān)鍵風(fēng)險控制點，但是如果不采取具體的控制措施，對關(guān)鍵風(fēng)險進(jìn)行有效控制，那么同樣可能造成嚴(yán)重?fù)p失。再好的制度、措施，如果只停留在紙面，不嚴(yán)格執(zhí)行，就只能流于形式而無法發(fā)揮實效。因此，制度的執(zhí)行到位與否是事關(guān)整個管控活動能否取得實效的關(guān)鍵，只有嚴(yán)格執(zhí)行控制，貨幣資金風(fēng)險管控目標(biāo)才能保證實現(xiàn)。

(六)嚴(yán)格考核是制度落實基礎(chǔ)保障

貨幣資金安全風(fēng)險防控是企業(yè)貨幣資金管理活動的關(guān)鍵內(nèi)容，企業(yè)應(yīng)將貨幣資金安全風(fēng)險管控工作與企業(yè)經(jīng)營管理活動的考評和考核相結(jié)合，通過內(nèi)部審計部門嚴(yán)格審計后的考核結(jié)果，嚴(yán)格獎懲。這樣才能使貨幣資金管制制度的有效落實，促進(jìn)貨幣資金管控制度的改進(jìn)，不斷提高貨幣資金安全風(fēng)險管控工作水平。

四、結(jié)束語

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，企業(yè)貨幣資金安全風(fēng)險已越來越得到廣大投資人及企業(yè)各級相關(guān)利益主體的普遍關(guān)注，更是各級企業(yè)經(jīng)營管理人員特別是財務(wù)管理者面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何在取得最大貨幣資金運營效益的同時，保證貨幣資金的安全運作，應(yīng)該成為理論工作者和廣大財務(wù)管理人員認(rèn)真研究的課題。企業(yè)的決策層也應(yīng)該將貨幣資金安全策略納入企業(yè)戰(zhàn)略決策體系，以保證企業(yè)的各項戰(zhàn)略決策在實施過程中，避免貨幣資金安全風(fēng)險的管控缺失帶來的風(fēng)險危機，實現(xiàn)相關(guān)者利益最大化的企業(yè)管理目標(biāo)。