長(zhǎng)期股權(quán)投資新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)集團(tuán)的影響

中電投貴州金元集團(tuán)股份有限公司 馬奎

長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要內(nèi)容，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，通過股權(quán)投資來進(jìn)入新領(lǐng)域、開拓新市場(chǎng)從而獲得更多的利潤(rùn)是不少企業(yè)的選擇，因而股權(quán)投資往往與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略息息相關(guān)，加之股權(quán)投資往往金額巨大，涉及的利益方較多且關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，所以長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算往往也是難度較大的一個(gè)方面，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)核算以及經(jīng)營(yíng)管理有著重要的影響。過去的幾年中，我們使用06年修訂的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算、披露指導(dǎo)，然而在使用過程中逐漸發(fā)現(xiàn)了06版準(zhǔn)則存在著適用范圍不當(dāng)、容易被關(guān)聯(lián)方操縱利潤(rùn)等多種問題，與此同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也使得國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相應(yīng)地進(jìn)行了調(diào)整，為適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也實(shí)時(shí)進(jìn)行了修改，使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算更為規(guī)范、合理，也更加貼近實(shí)際情況，在并購(gòu)、合營(yíng)、戰(zhàn)略性股權(quán)投資頻繁發(fā)生的當(dāng)下，仔細(xì)分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的變化以及對(duì)企業(yè)集團(tuán)造成的影響，有助于企業(yè)集團(tuán)更好地把握準(zhǔn)則的變化，更快地適應(yīng)新的準(zhǔn)則。

一、新舊長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的變化

(一)核算范圍變化

在核算范圍方面，相較于舊準(zhǔn)則，新的長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)核算范圍進(jìn)行了重新界定。依照06版的準(zhǔn)則，如果權(quán)益性投資屬于對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且公允價(jià)值無法可靠獲?。òㄔ诨钴S市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠）的情況，屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算范圍，而新準(zhǔn)則把這種情況排除在外，規(guī)定此類投資應(yīng)劃入金融資產(chǎn)類別進(jìn)行核算，而后管理層根據(jù)投資目的的不同將其進(jìn)行進(jìn)一步的劃分，即具體的金融資產(chǎn)類別，所以總的說來，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算范圍縮小。在關(guān)鍵概念的定義方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資也對(duì)進(jìn)行了重新界定，新準(zhǔn)則的長(zhǎng)期股權(quán)投資定義中不再出現(xiàn)“共同控制”的字樣，而是加入了合營(yíng)企業(yè)的概念，并對(duì)重大影響的定義和判斷進(jìn)行了更為明確的界定，而對(duì)“控制”的判斷需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（與2006 年相比已發(fā)生變化）的規(guī)定進(jìn)行，而對(duì)“合營(yíng)企業(yè)”的判斷則是依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則40號(hào)——合營(yíng)安排》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。

(二)對(duì)初始成本計(jì)量方法進(jìn)行了微小調(diào)整

在初始成本計(jì)量上方法上，新舊準(zhǔn)則并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變，只是對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，著重強(qiáng)調(diào)要站在最終控制方的角度來確定應(yīng)享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值，這才是初始成本的計(jì)量基礎(chǔ)，從這一調(diào)整可以看出人們已經(jīng)開始關(guān)注、重視企業(yè)之間利用相互控股、共同控制來操縱交易事項(xiàng)、影響利潤(rùn)、虛增資產(chǎn)的問題，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資過程中常見的費(fèi)用，諸如審計(jì)、評(píng)估、咨詢費(fèi)則進(jìn)行了明確的賬務(wù)處理規(guī)定，要求直接將其計(jì)入當(dāng)期損益。與此同時(shí)，新準(zhǔn)則還取消了以合同或協(xié)議價(jià)格來確定初始入賬金額的規(guī)定，對(duì)于投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資也不能再使用協(xié)議價(jià)格，這也是經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展、市場(chǎng)不斷完善以及國(guó)家加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的管理規(guī)范所產(chǎn)生的必然結(jié)果。

(三)后續(xù)計(jì)量方法變化

根據(jù)舊準(zhǔn)則的要求，有兩種情況要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行核算，一是企業(yè)集團(tuán)能實(shí)施控制，另一個(gè)則是不能控制、沒有重大影響但是又無法可靠地使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在這兩種情況下，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目反映取得的成本，除非追加或減少投資，不得對(duì)成本進(jìn)行調(diào)整，因而被投資單位受到現(xiàn)金股利時(shí)進(jìn)行投資收益的確認(rèn)，但是不能確認(rèn)進(jìn)行股權(quán)投資交易之前（即被投資方接受投資之前）所產(chǎn)生的累計(jì)近利潤(rùn)，意味著被投資單位只享受投資后產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤(rùn)，新準(zhǔn)則取消了這一限定。其次，新準(zhǔn)則還借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)于不同計(jì)量單元的區(qū)分和處理方法，按照這一思，如果投資方是通過風(fēng)險(xiǎn)投資基金、信托公司、共同基金等類似主體進(jìn)行的權(quán)益性投資，實(shí)質(zhì)上是區(qū)別于企業(yè)集團(tuán)出于戰(zhàn)略目的而進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果對(duì)于這類投資不加以區(qū)別誤導(dǎo)信息使用者的判斷，因而對(duì)于這類股權(quán)投資應(yīng)單獨(dú)按照金融工具進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，并采用權(quán)益法核算。

(四)調(diào)整了核算方法轉(zhuǎn)換、披露要求

核算方法的轉(zhuǎn)換主要發(fā)生在投資增減變動(dòng)引起控制關(guān)系變動(dòng)的情況，針對(duì)這方面的內(nèi)容，新準(zhǔn)則將原來企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了整合，如果因追加或減少投資的緣故導(dǎo)致了企業(yè)相互之間的關(guān)系發(fā)生變化，要相應(yīng)地進(jìn)行核算方法的轉(zhuǎn)換，同時(shí)要符合新準(zhǔn)則的具體規(guī)定。

在披露要求方面，新準(zhǔn)則規(guī)定信息披露適用于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》。

二、實(shí)施新的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)集團(tuán)造成的影響

(一)企業(yè)集團(tuán)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方式發(fā)生變化

實(shí)施新準(zhǔn)則造成的直接影響便是核算方式上的調(diào)整，包括核算范圍、計(jì)量方法等，因而實(shí)施新準(zhǔn)則之后，企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)實(shí)際情況對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。首先，鑒于新準(zhǔn)則下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算范圍發(fā)生了重大變化，企業(yè)集團(tuán)需要對(duì)旗下所有的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行梳理，明確每一項(xiàng)投資的實(shí)質(zhì)、戰(zhàn)略目的以及投資比例，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定判斷各項(xiàng)股權(quán)投資的關(guān)系，以明確核算的范圍，對(duì)于新準(zhǔn)則中明確取消的長(zhǎng)期股權(quán)投資類別，要及時(shí)將其劃分為金融資產(chǎn)，諸如通過共同基金、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等進(jìn)行的股權(quán)投資，不能實(shí)時(shí)控制、無重大影響且公允價(jià)值無法可靠取得的股權(quán)投資；其次，企業(yè)要根據(jù)新準(zhǔn)則對(duì)核算方法進(jìn)行一定程度的調(diào)整，如果此前有使用協(xié)議或合同價(jià)格進(jìn)行初始確認(rèn)的情況，要及時(shí)終止這種做法，選擇新準(zhǔn)則所要求的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，重視公允價(jià)值、最終控制方賬面價(jià)值的確認(rèn)，并且按照規(guī)定對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提減值準(zhǔn)備，新準(zhǔn)則尤其強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提減值準(zhǔn)備后不能轉(zhuǎn)回。

(二)對(duì)企業(yè)合并報(bào)表的編制提出新的要求

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，編制合并報(bào)表是必須的工作，因而長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的變化除了會(huì)影響母公司的單體報(bào)表之外，還會(huì)對(duì)合并報(bào)表的編制造成影響。首先，在合并范圍上，由于投資活動(dòng)（即通過投機(jī)機(jī)構(gòu)）形成控制關(guān)系的子公司不再納入合并報(bào)表的范圍內(nèi)，與此同時(shí)，企業(yè)還需要根據(jù)新準(zhǔn)則進(jìn)行控制關(guān)系的判斷；其次，在編制合并報(bào)表時(shí)，舊準(zhǔn)則要求合并方采用權(quán)益法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整，但是根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，不再將成本法轉(zhuǎn)換成權(quán)益法進(jìn)行合并報(bào)表的編制，而是采用直接合并法，這就簡(jiǎn)化了合并報(bào)表的編制，省去了企業(yè)集團(tuán)成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法的調(diào)整、抵消工作；此外，針對(duì)追加、減少投資的合并處理也與舊準(zhǔn)則存在差異，需要企業(yè)對(duì)此進(jìn)行關(guān)注，追加投資成為合營(yíng)關(guān)系時(shí)，原持有的股權(quán)投資公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額部分計(jì)入當(dāng)期損益，不用區(qū)分當(dāng)期損益、留存收益。

(三)影響企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說是一項(xiàng)重要的資產(chǎn)，金額往往十分巨大，因而當(dāng)核算方法改變時(shí)，也會(huì)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生一定的影響，尤其是對(duì)母公司的單體財(cái)務(wù)報(bào)表來說。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于采取權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果有除凈損益以外的因素造成所有者權(quán)益變動(dòng)，那么在對(duì)此項(xiàng)投資進(jìn)行處理時(shí)，就需要先計(jì)提資本公積，然后按比例將應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積的部分轉(zhuǎn)入投資收益，根據(jù)舊準(zhǔn)則的規(guī)定，這種情況就計(jì)入其他資本公積中，除非進(jìn)行處置否則不能轉(zhuǎn)出，這就會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期的利潤(rùn)增加。另外，若聯(lián)營(yíng)企業(yè)發(fā)生虧損導(dǎo)致凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，在原有的規(guī)定下，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為0，而新準(zhǔn)則要求確認(rèn)虧損，這就會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)利潤(rùn)降低。

(四)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的決策、管理產(chǎn)生影響

長(zhǎng)期股權(quán)投資在核算范圍、核算方式以及信息披露等方面做出了諸多調(diào)整，也會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的股權(quán)投資決策以及相應(yīng)的日常管理產(chǎn)生影響。一方面，從新準(zhǔn)則的規(guī)定中不難看出，公允價(jià)值的運(yùn)用范圍更廣，逐步取消了其他的近似價(jià)格，那么企業(yè)集團(tuán)就必須更多地關(guān)注公允價(jià)值，必要的情況下可以考慮建立起一套獲取公允價(jià)值的流程，保證核算的準(zhǔn)確性，而關(guān)鍵的管理人員也要不斷提高專業(yè)能力，對(duì)行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有一定的了解，這樣才能對(duì)公允價(jià)值的準(zhǔn)確性、波動(dòng)性進(jìn)行判斷，另一方面，新準(zhǔn)則降低了關(guān)聯(lián)方通過股權(quán)投資操縱交易、控制利潤(rùn)的可能性和空間，而且長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法與原來相比，會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生更多的影響，那么在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，企業(yè)集團(tuán)就需要更加慎重地考慮，子公司的盈虧情況也會(huì)在合并報(bào)表中得到充分的反映，加之披露的要求也發(fā)生了變化，因而在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)不僅要考慮戰(zhàn)略性的影響，也要對(duì)其他可能的影響進(jìn)行考慮。

三、結(jié)束語(yǔ)

從歷史的發(fā)展來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)的，因而經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、市場(chǎng)環(huán)境變化都會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變，在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、全球經(jīng)濟(jì)一體化不斷發(fā)展的當(dāng)下，越來越多的股權(quán)投資活動(dòng)使得長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的重要性不斷得到凸顯，政府進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂也是為了指導(dǎo)企業(yè)提供更為有效的財(cái)務(wù)信息，因而企業(yè)集團(tuán)必須要重視新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的異同，分析其可能帶來的影響，這樣才能更好地把握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化趨勢(shì)，從而進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)核算，提高管理水平。

[1]張國(guó)芬.長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂對(duì)企業(yè)的影響[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015;03

[2]武彰純.長(zhǎng)期股權(quán)投資新準(zhǔn)則下企業(yè)會(huì)計(jì)核算的變化[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì),2015;01