利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的影響及對策

西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 常新元

我國以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，農(nóng)村、農(nóng)民仍是時代的主旋律，農(nóng)村中小金融機構(gòu)在服務(wù)“三農(nóng)”方面發(fā)揮了尤為重要的作用。但是，總體而言農(nóng)村中小金融機構(gòu)務(wù)模式單一，主要收入來源嚴(yán)重依賴于存貸利差收入，綜合競爭力較弱；流動性管理主要依賴銀行間拆借市場支撐。利率市場化，在給我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)帶來發(fā)展機遇的同時時，又加了大農(nóng)村中小金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險。

一、利率市場化對農(nóng)村中小金融機構(gòu)的不利影響

(一)同業(yè)競爭更加激烈

目前我國實行的是對存款利率上限和貸款利率下限的控制。各銀行往往通過貸款利率高于存款利率的利率差額賺取利益，這也是目前銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)收入和利潤來源。利率市場化會導(dǎo)致利差減小，銀行生存壓力增大。我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)存貸款利差占業(yè)務(wù)收入90%以上，中間業(yè)務(wù)品種少。在激烈的市場競爭下，各家銀行為爭存款，會上浮利率，同時，為搶奪優(yōu)質(zhì)貸款客戶，貸款利率不變或下調(diào)，這將使農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須調(diào)整現(xiàn)有的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系以獲得或維持客戶資源，收入必然減少。

(二)流動性風(fēng)險加劇

我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)的存款期限與貸款期限不平衡主要表現(xiàn)為：儲戶存款以中、長期定期存款占比較多，但貸款業(yè)務(wù)中則以中、短期貸款業(yè)務(wù)居多，遇利率下調(diào)時，負(fù)債項目對利率降低更為敏感，資產(chǎn)項目則相對靈活且受影響較小，金融機構(gòu)的經(jīng)營行為易受到利率敏感性缺口風(fēng)險的影響。利率市場化必將導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)極大的不確定性，這將使資金流入相關(guān)經(jīng)營項目無法得到及時回補，資金會停滯在經(jīng)營項目中，流動性風(fēng)險加劇。

(三)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險加劇

存款利率與貸款利率波動不一致時，如存款利率下浮幅度大于貸款利率下浮幅度，則將導(dǎo)致銀行凈利息收入減少，反之將增加。但不幸的是，由于銀行負(fù)債項目競爭的不斷加劇，銀行受此影響不斷增加，利率市場化以將使這樣的利率波動不斷的上演，加大了農(nóng)村中小金融機構(gòu)面臨的利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。而結(jié)構(gòu)性風(fēng)險具體為兩種：一種是因存款利率與貸款利率波動不一致時導(dǎo)致導(dǎo)致利差縮小的風(fēng)險；第二種是指在短期存款利率與長期存款利率波動幅度不一致時，導(dǎo)致負(fù)債結(jié)構(gòu)變化并進而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險。

(四)加大了借款者逆向選擇風(fēng)險

客戶選擇利率風(fēng)險是指，客戶基于選擇存款期限或貸款期限的權(quán)利，在利率波動時選擇更有利于增加財務(wù)收入或節(jié)省財務(wù)成本的存款或貸款方式，進而導(dǎo)致銀行利差收入降低的風(fēng)險。通常表現(xiàn)為：當(dāng)利率上升時客戶一般會提前支取低利率定期存款后再以較高的利率重新存入；當(dāng)利率下降時客戶可以選擇新增低利率貸款并以該貸款提前清償在先的高利率貸款。由于那些不喜歡違約、較安全的借款人則可能退出申請人的隊伍，而更多的喜歡冒風(fēng)險的借款人可能出來接受貸款人的出價，使得銀行作出非理性的舉措，未業(yè)務(wù)發(fā)展埋下隱患。借款人的逆向選擇經(jīng)驗表明，借款人對貸款合同違約的可能性會隨著對其所收取的實際利率的增加而增大。這就是借款者逆向選擇風(fēng)險。

二、農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)對利率市場化的措施

利率市場化對銀行傳統(tǒng)盈利模式提出挑戰(zhàn)，中小企業(yè)貸款、中間業(yè)務(wù)等將成為銀行保持利潤的重點方向。筆者認(rèn)為，可以通過以下方式來提高農(nóng)村中小金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力：

(一)建立合理定價機制

我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)加快完善存款、貸款等定價機制。策略方面可以采取差異化定價策略，如區(qū)別不同的服務(wù)、不同的客戶、不同的地理區(qū)劃實行差異化定價；管理方面可以采取總行確定基準(zhǔn)利率和浮動范圍和標(biāo)準(zhǔn)，并對分支機構(gòu)有限制的授權(quán)，使各分支機構(gòu)在總行確定的利率浮動范圍內(nèi)，根據(jù)不同客戶信用等級、還款能力、所處行業(yè)領(lǐng)域等因素具體確定更有市場競爭力的執(zhí)行利率；方法方面可以采取以成本、需求、競爭等因素作為價值導(dǎo)向進行利率調(diào)整的定價方法等。

(二)轉(zhuǎn)變管理模式

各農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)建立專門的管理機構(gòu)和聘請專門的技術(shù)人員管理利率風(fēng)險。建立專門機構(gòu)利率預(yù)測，根據(jù)國家的經(jīng)濟狀況與經(jīng)濟規(guī)劃分析預(yù)測未來利率變動趨勢，提前進行利率調(diào)整以搶占市場。加強利率風(fēng)險管理，科學(xué)評價農(nóng)村中小金融機構(gòu)所承受的利率風(fēng)險，及時通過缺口管理等切實減少利率風(fēng)險。區(qū)別對待外部及內(nèi)部利率；確定有權(quán)調(diào)整利率的機構(gòu)權(quán)限或明確總行對分行機構(gòu)利率調(diào)整的授權(quán)機制。通過上述管理調(diào)整，及時發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險并適時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，最大限度地規(guī)避利率風(fēng)險。

(三)加大專業(yè)人才的培養(yǎng)，增強銀行營銷力度

應(yīng)對利率市場化需要提升員工的素質(zhì)，加大對專業(yè)人才的培養(yǎng)，真正從營銷的角度來做市場，促使信息流暢，穩(wěn)定客戶群體，使業(yè)務(wù)銷售穩(wěn)固性增強，減少借款者的逆向選擇風(fēng)險。公開選拔優(yōu)秀人才，建立一支高效、專業(yè)的隊伍，能夠科學(xué)預(yù)測，靈活應(yīng)對金融市場利率變化。

(四)重視開展金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是企業(yè)的發(fā)展之源，我國的農(nóng)村中小金融機構(gòu)在激烈的市場競爭中，只有積極開展金融創(chuàng)新才能穩(wěn)定并擴展其市場份額。

1、業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新

農(nóng)村中小金融機構(gòu)必須加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，在保持基本業(yè)務(wù)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上應(yīng)該尋求其他的新的金融業(yè)務(wù)，逐步減少對利息收入的依賴。不斷細(xì)分市場，通過對貸款客戶、貸款用途、行業(yè)領(lǐng)域等的研究，研究創(chuàng)新型存貸款業(yè)務(wù)，以減少利差縮小帶來的沖擊，減少因此而造成的損失?？煞e極發(fā)展表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，例如金融服務(wù)、財務(wù)服務(wù)、基金投資、投資銀行及資產(chǎn)管理等附加服務(wù)業(yè)務(wù)，使利潤來源多源化，扭轉(zhuǎn)中小金融機構(gòu)靠吃存貸款利差生存的單一經(jīng)營模式，提高中小金融機構(gòu)的競爭與生存能力。我國各銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的空間還很大。

拓展投資渠道、拓展融資渠道、開發(fā)可緊急變現(xiàn)資產(chǎn)的產(chǎn)品，推進資產(chǎn)負(fù)債等增強籌集應(yīng)急資金的能力；如發(fā)展同業(yè)拆借、票據(jù)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，既可以獲得重新定價的權(quán)利，又可以滿足銀行流動性的需求，避免利率變化所帶來的收益損失。農(nóng)村中小金融機構(gòu)充分利用票據(jù)業(yè)務(wù)、銀行間市場及資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)合理調(diào)整自身資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)，也可以有選擇地變現(xiàn)某些流動性差的資產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)期限與負(fù)債期限的匹配，減少利率波動差異帶來的不利影響。我國實行的是銀證分開、分業(yè)管理的政策，所以銀行業(yè)金融機構(gòu)在資產(chǎn)證券化方面的探索舉措不多。農(nóng)村中小金融機構(gòu)可以適當(dāng)加大債券投資力度，買入國債，以達(dá)到調(diào)整自己資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。

隨著信息技術(shù)的不斷完善，要大力發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)的電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展才剛剛起步，比其他同業(yè)競爭者落后，應(yīng)加大發(fā)展步伐，完善網(wǎng)上支付系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券信息服務(wù)等業(yè)務(wù)。

2、創(chuàng)新金融工具

利率期貨、利率互換、利率期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融工具都可以達(dá)到，規(guī)避利率風(fēng)險和其他金融風(fēng)險的目的。農(nóng)村中小金融機構(gòu)應(yīng)該在這些方面進行創(chuàng)新。

3、創(chuàng)新營銷方法

創(chuàng)新營銷方法的切入點主要包括服務(wù)營銷、市場營銷、產(chǎn)品營銷等方面的創(chuàng)新。加快產(chǎn)品包裝和組合營銷，努力打造精品業(yè)務(wù)，力爭以獨有的產(chǎn)品贏得市場，轉(zhuǎn)化營銷理念，以關(guān)系營銷、以動態(tài)營銷、以市場開發(fā)取代產(chǎn)品營銷、靜態(tài)營銷、市場占有，創(chuàng)新傳統(tǒng)營銷方式。

三、結(jié)束語

農(nóng)村中小金融機構(gòu)由于規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一，利率市場化對其的沖擊很大，進而可能出現(xiàn)經(jīng)營成本上升、不良資產(chǎn)增加甚至破產(chǎn)倒閉等問題。只有充分認(rèn)識利率市場化的影響，并做到未雨綢繆，才能在市場中保持并拓展自己的市場份額。

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