本周速掠

本周主題詞 / KEYWORDS

絲路基金

中國(guó)工商總局網(wǎng)站資料顯示，去年年末成立的中國(guó)絲路基金有限責(zé)任公司（絲路基金）注冊(cè)資本615.25億元人民幣，董事長(zhǎng)為中國(guó)央行行長(zhǎng)助理金琦。公示信息顯示，絲路基金股東包括梧桐樹投資平臺(tái)有限責(zé)任公司、國(guó)開金融有限責(zé)任公司、中國(guó)進(jìn)出口銀行以及賽里斯投資有限責(zé)任公司。絲路基金經(jīng)營(yíng)范圍包括：進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)、基金貸款等投資;與國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等發(fā)起設(shè)立共同投資基金;進(jìn)行資產(chǎn)受托管理、對(duì)外委托投資等，以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

中國(guó)央行此前公布，絲路基金于去年年底成立，并開始運(yùn)行;重點(diǎn)將在“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程中尋找投資機(jī)會(huì)，并提供相應(yīng)的投融資服務(wù);絲路基金由外匯儲(chǔ)備、中國(guó)投資有限責(zé)任公司、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行共同出資。

工商總局網(wǎng)站顯示，梧桐樹投資平臺(tái)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本1億元人民幣，國(guó)家外匯管理局是單一股東;賽里斯投資有限責(zé)任公司注冊(cè)資本10萬(wàn)元人民幣，單一股東為中投公司。

中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川表示，絲路基金是外匯為主的對(duì)外投資基金，比一般私募基金投資期限更長(zhǎng)，項(xiàng)目中長(zhǎng)期要體現(xiàn)合理回報(bào)。未來(lái)可基于行業(yè)和地域設(shè)立子基金，國(guó)內(nèi)外投資者可通過(guò)市場(chǎng)化方式加入。

中國(guó)五家上市城商行獲批定向降準(zhǔn)

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，自中國(guó)央行2月初宣布定向降準(zhǔn)以來(lái)，目前獲批定向降準(zhǔn)的上市城商行共有5家（含在香港上市的銀行），執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。除了已經(jīng)公告的北京銀行和盛京銀行之外，還有南京銀行、重慶銀行和徽商銀行獲批定向降準(zhǔn)。

為了對(duì)沖流動(dòng)性緊張和經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，2月4日，中國(guó)央行宣布對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)普降人民幣存款準(zhǔn)備金率（存準(zhǔn)率）0.5個(gè)百分點(diǎn)，并額外對(duì)小微企業(yè)貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城商行、非縣域農(nóng)商行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。

2月11日北京銀行率先在上交所公告稱，獲批定向降準(zhǔn)，共下調(diào)存準(zhǔn)率1個(gè)百分點(diǎn)，自2月16日起執(zhí)行16.5%的人民幣存準(zhǔn)率。2月15日盛京銀行在港交所公告稱，該行收到中國(guó)央行沈陽(yáng)分行通知，盛京銀行符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且小微貸款占比達(dá)標(biāo)，獲批定向降準(zhǔn)。

在內(nèi)地或香港上市的地方性銀行（含城商行、農(nóng)商行）共有8家，分別是A股的北京銀行、南京銀行和寧波銀行，以及H股的重慶農(nóng)商行、重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行和盛京銀行。

另?yè)?jù)了解，不少城商行2月份經(jīng)歷了“分段式”降準(zhǔn)，即2月5日普降0.5個(gè)百分點(diǎn)后，經(jīng)法人所在地中國(guó)央行分支機(jī)構(gòu)考核達(dá)標(biāo)的，從2月16日開始再降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

全球

歐盟批準(zhǔn)希臘改革計(jì)劃

希臘財(cái)政部一名官員2月24日表示，歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)們已經(jīng)批準(zhǔn)希臘隔夜所提交的改革計(jì)劃，為歐元集團(tuán)將希臘援助計(jì)劃延長(zhǎng)4個(gè)月時(shí)間掃清道路。

耶倫：修改前瞻指引意味可能加息

2月24日，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在美國(guó)國(guó)會(huì)參議院作證詞。她表示，修改前瞻指引意味在任何會(huì)議上都可能加息，但未來(lái)去掉“耐心”措辭也并不代表會(huì)馬上加息。耶倫旨在為加息鋪平道路。

耶倫當(dāng)天明確表示反對(duì)將具有約束力的匯率條款納入美國(guó)政府正在談判的貿(mào)易協(xié)定。

德國(guó)欲在全球推行工業(yè)4.0標(biāo)準(zhǔn)

德國(guó)總理默克爾近日稱，德國(guó)可成為“工業(yè)4.0”標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)者，并在歐洲甚至全球推行這些標(biāo)準(zhǔn)。

工業(yè)4.0是德國(guó)政府《高技術(shù)戰(zhàn)略2020》確定的十大未來(lái)項(xiàng)目之一，并已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，旨在支持工業(yè)領(lǐng)域新一代革命性技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新。

穆迪下調(diào)七家俄羅斯金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)

穆迪2月24日宣布，下調(diào)包括俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行、外貿(mào)銀行等在內(nèi)的7家金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

俄聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行和外貿(mào)銀行的長(zhǎng)期本幣信用評(píng)級(jí)從Baa3下調(diào)至Ba1，長(zhǎng)期外幣信用評(píng)級(jí)由Ba1下調(diào)至Ba2，展望為負(fù)面;阿爾法銀行、俄羅斯天然氣工業(yè)銀行和俄羅斯農(nóng)業(yè)銀行的長(zhǎng)期本外幣信用評(píng)級(jí)由Ba1下調(diào)至Ba2，展望為負(fù)面;外經(jīng)銀行和俄住房抵押貸款公司的長(zhǎng)期本外幣信用評(píng)級(jí)由Baa3下調(diào)至Ba1，展望為負(fù)面。

非洲最大自由貿(mào)易區(qū)有望5月啟動(dòng)

東南非共同市場(chǎng)高級(jí)官員2月24日說(shuō)，非洲三大區(qū)域經(jīng)濟(jì)體東非共同體、東南非共同市場(chǎng)和南部非洲發(fā)展共同體預(yù)計(jì)將于5月份合作啟動(dòng)非洲最大自由貿(mào)易區(qū)，以加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程。

他表示，目前各方正在加快推動(dòng)建立自貿(mào)區(qū)的談判進(jìn)程。

俄羅斯擬推動(dòng)建立金磚國(guó)家議會(huì)大會(huì)談判

《消息報(bào)》2月26日援引消息人士稱，俄羅斯聯(lián)邦國(guó)家杜馬代表團(tuán)將在印度就關(guān)于建立金磚國(guó)家議會(huì)大會(huì)與有關(guān)方面進(jìn)行談判。

同時(shí)，俄杜馬已批準(zhǔn)金磚國(guó)家開發(fā)銀行協(xié)議。俄議員們希望，這家銀行將在年底前開始運(yùn)營(yíng)。

國(guó)務(wù)院發(fā)放年均400億減負(fù)“紅包”

2月25日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議決定進(jìn)一步減稅降費(fèi)措施、支持小微企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，通過(guò)降低企業(yè)和職工繳納失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率，以及擴(kuò)大享受減半征收企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的小微企業(yè)范圍等，為小微企業(yè)帶來(lái)“真金白銀”的減負(fù)，其中失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率的降低拉開了社保費(fèi)率下調(diào)的大幕。

李克強(qiáng)指出，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，積極的財(cái)政政策必須加力增效?！皽p稅降費(fèi)，特別是對(duì)小微企業(yè)實(shí)施‘精準(zhǔn)減稅，本身就是積極的財(cái)政政策”。要讓積極的財(cái)政政策更加有效，必須在給小微企業(yè)減負(fù)方面做好文章，“不是只有增加赤字、搞大工程才是積極的財(cái)政政策”。

會(huì)議決定，將失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率由現(xiàn)行條例規(guī)定的3%統(tǒng)一降至2%，單位和個(gè)人繳費(fèi)具體比例由各地在充分考慮提高失業(yè)保險(xiǎn)待遇、促進(jìn)失業(yè)人員再就業(yè)、落實(shí)失業(yè)保險(xiǎn)穩(wěn)崗補(bǔ)貼政策等因素的基礎(chǔ)上確定。初步測(cè)算，僅這一減費(fèi)措施每年將減輕企業(yè)和員工負(fù)擔(dān)400多億元。endprint

會(huì)議決定，從1月1日至2017年12月31日，將享受減半征收企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的小微企業(yè)范圍，由年應(yīng)納稅所得額10萬(wàn)元以內(nèi)（含10萬(wàn)元）擴(kuò)大到20萬(wàn)元以內(nèi)（含20萬(wàn)元），并按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅，助力小微企業(yè)盡快成長(zhǎng)。

并且，從4月1日起，將已經(jīng)試點(diǎn)的個(gè)人以股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、技術(shù)發(fā)明成果等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行投資的實(shí)際收益，由一次性納稅改為分期納稅的優(yōu)惠政策推廣到全國(guó)，以激發(fā)民間個(gè)人投資活力。

國(guó)家稅務(wù)總局及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年，享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的小微企業(yè)戶數(shù)達(dá)到246萬(wàn)戶，共計(jì)減免稅額101億元，優(yōu)惠政策受益面達(dá)90%。此外，享受小微企業(yè)減免增值稅、營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠的有約2200萬(wàn)戶納稅人，共計(jì)減免稅款511億元，其中減免增值稅307億元、營(yíng)業(yè)稅204億元。三個(gè)稅種合計(jì)，去年小微企業(yè)共減免稅款612億元。

國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)企員工持股試點(diǎn)意見可望近期推出

在停滯了多年之后，國(guó)企員工持股重啟在即。有消息稱，國(guó)務(wù)院國(guó)資委已審議《關(guān)于實(shí)行員工持股試點(diǎn)的意見》，可望近期推出。這意味著在停擺11年后，員工持股有望重啟。

自上世紀(jì)八十年代，員工持股在中國(guó)成為熱潮，卻因種種原因?qū)冶唤型?。中共十八屆三中全?huì)提出，“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”。這標(biāo)志著員工持股新時(shí)代到來(lái)。

在中國(guó)，真正意義上的現(xiàn)代員工持股始于上世紀(jì)八十年代初，伴隨國(guó)企股份制改革和經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)軌興起。然而，這一輪熱潮的后期卻出現(xiàn)了內(nèi)部職工股超比例、超范圍現(xiàn)象，甚至曝出關(guān)系股和權(quán)力股等問(wèn)題，終被國(guó)務(wù)院發(fā)文制止。

1994年7月，《公司法》實(shí)施，使國(guó)企股份制改革試點(diǎn)有了新的法律依據(jù)，員工持股又迎來(lái)春天。由于認(rèn)購(gòu)時(shí)不經(jīng)過(guò)搖號(hào)中簽，違背“三公”原則，上市后大量拋售獲利，以致沖擊資本市場(chǎng)。員工持股再度陷入僵局。

一年后，中共十五屆四中全會(huì)提出：“企業(yè)內(nèi)部實(shí)行按勞分配原則，適當(dāng)拉開差距，允許和鼓勵(lì)資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素參與收益分配?！边@重燃員工持股熱情。這一輪探索因失控夭折，留下的是對(duì)上市公司管理層收購(gòu)的質(zhì)疑。

今年起中國(guó)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以人民幣計(jì)價(jià)

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)一安排，自1月起，在海關(guān)各類信息載體和新聞稿中，僅表述以人民幣計(jì)價(jià)的進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，不再提及以美元計(jì)價(jià)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。人民網(wǎng)消息，在2013年之前，海關(guān)僅表述以美元計(jì)價(jià)的進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。按照中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的部署，海關(guān)總署自2013年起在涉外經(jīng)濟(jì)部門中先行開展了以人民幣計(jì)價(jià)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的公布試點(diǎn)工作。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2014年起，海關(guān)總署全面公布以人民幣計(jì)價(jià)的進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，并繼續(xù)保留以美元計(jì)價(jià)的各種進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)表，在新聞通稿和信息等載體中，保留了以美元計(jì)價(jià)的進(jìn)出口總值、出口總值、進(jìn)口總值和貿(mào)易差額等4個(gè)總量指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)值和同比增速。

今后，為兼顧各類用戶對(duì)以美元計(jì)價(jià)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的使用需求，海關(guān)總署在《海關(guān)統(tǒng)計(jì)快報(bào)》、《海關(guān)統(tǒng)計(jì)月刊》和《海關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒》中繼續(xù)保留以美元計(jì)價(jià)的各類統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)表，與以人民幣計(jì)價(jià)的各類統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)表同步公布，并以人民幣計(jì)價(jià)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，美元計(jì)價(jià)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)作為參考。但在國(guó)際交往和外事活動(dòng)中，可以繼續(xù)使用以美元計(jì)價(jià)的進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

上海自貿(mào)區(qū)首家法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開業(yè)

2月17日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站披露，同意上海人壽保險(xiǎn)股份有限公司開業(yè)，這意味著首家在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將開門納客。此前，太保、大眾、大都會(huì)等多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。不過(guò)，相較于法人機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品、服務(wù)等創(chuàng)新上有一定的局限性。

上海人壽首期注冊(cè)資本金20億元，集結(jié)了滬上多家民企及知名國(guó)企。主要股東為：上海中瀛企業(yè)（集團(tuán)）有限公司、中海集團(tuán)投資有限公司、上海電氣（集團(tuán)）總公司、上海城投資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、上海外高橋（集團(tuán)）有限公司、福州寶龍商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司、上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司、上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司、上海國(guó)際信托有限公司、上海儷銘投資發(fā)展有限公司等。

上海人壽將依托上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新平臺(tái)，打通境內(nèi)境外的客戶、服務(wù)、醫(yī)療平臺(tái)等資源，走出一條差異化競(jìng)爭(zhēng)新模式。具體包括：借助股東的醫(yī)療資源，主攻“高端健康醫(yī)療保險(xiǎn)+健康管理服務(wù)”的新路，同時(shí)希望在專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立上先行先試，而這些也是保險(xiǎn)“新國(guó)十條”中明確鼓勵(lì)的創(chuàng)新內(nèi)容。此外，結(jié)合上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試的政策環(huán)境，未來(lái)在政策允許下，考慮試點(diǎn)拓展外幣保單，同時(shí)有望在境外投資上有所創(chuàng)新突破。

區(qū)域

上海國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)開出首單

在上海市召開2015年國(guó)資國(guó)企工作會(huì)議并宣布將實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)之后，備受矚目的上海國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)迅速開出第一單。上汽集團(tuán)公告稱，公司控股股東上汽工總下屬全資子公司上汽工業(yè)于2月12日與上海國(guó)際集團(tuán)簽署國(guó)有股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，將其持有的公司3.34億股股份劃轉(zhuǎn)給上海國(guó)際集團(tuán)。劃轉(zhuǎn)完成后，上海國(guó)際集團(tuán)的持股比例為3.03%，上汽工業(yè)將不再持股。

天津加快融資租賃業(yè)發(fā)展

天津市日前出臺(tái)《關(guān)于加快我市融資租賃業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》（《意見》）。《意見》明確提出，天津市將進(jìn)一步支持東疆保稅港區(qū)租賃業(yè)創(chuàng)新先行先試。東疆保稅港區(qū)租賃品種將拓展到軌道交通和大型設(shè)備，并加快推進(jìn)東疆保稅港區(qū)國(guó)家租賃業(yè)創(chuàng)新示范基地建設(shè)。

《意見》提出，支持東疆保稅港區(qū)率先推進(jìn)租賃業(yè)功能、政策和制度創(chuàng)新。支持資信良好和業(yè)務(wù)成熟的融資租賃企業(yè)在東疆保稅港區(qū)設(shè)立項(xiàng)目子公司。準(zhǔn)予飛機(jī)租賃企業(yè)以絕對(duì)控股方式設(shè)立單機(jī)項(xiàng)目公司。準(zhǔn)予飛機(jī)租賃企業(yè)設(shè)立飛機(jī)專業(yè)子公司，飛機(jī)專業(yè)子公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)多個(gè)飛機(jī)項(xiàng)目。

在租賃企業(yè)租賃物進(jìn)出口通關(guān)方面，天津海關(guān)將設(shè)立綠色通道，便捷通關(guān)手續(xù)，加快通關(guān)速度。創(chuàng)新跨境租賃異地監(jiān)管模式，實(shí)施屬地申報(bào)、口岸驗(yàn)放。endprint

京津冀“大數(shù)據(jù)走廊”浮出水面

一直在北京低調(diào)地為其他行業(yè)提供服務(wù)支持的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)，將成為今年京津冀產(chǎn)業(yè)對(duì)接的重頭戲之一。

據(jù)悉，北京計(jì)劃在今年重點(diǎn)加快建設(shè)廊坊和張家口數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)園，打造“京津冀”數(shù)據(jù)走廊，以此在保證北京數(shù)據(jù)中心服務(wù)供應(yīng)的同時(shí)，力促北京的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

據(jù)介紹，根據(jù)規(guī)劃，廊坊產(chǎn)業(yè)園中將建設(shè)66萬(wàn)平方米的數(shù)據(jù)中心，目前已建成兩棟共8.2萬(wàn)平方米的數(shù)據(jù)中心樓和1萬(wàn)平方米的配套樓。

前海蛇口第三方采信工作啟動(dòng)

近日從深圳檢驗(yàn)檢疫局獲悉，深圳檢驗(yàn)檢疫局前海辦根據(jù)企業(yè)提供的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)的檢測(cè)結(jié)果，驗(yàn)證放行了首批產(chǎn)品，這標(biāo)志著前海蛇口自貿(mào)區(qū)的第三方采信工作啟動(dòng)。

中民投10億英鎊興建倫敦新國(guó)際金融城

中國(guó)民生投資股份有限公司（中民投）2月14日在上海與總部基地全球控股集團(tuán)有限公司（總部基地）簽署戰(zhàn)略合作投資框架協(xié)議，投資約10億英鎊共同建設(shè)英國(guó)倫敦新國(guó)際金融城。此次投資意味著中民投引領(lǐng)民營(yíng)資本抱團(tuán)出海、拓展歐洲市場(chǎng)的投資計(jì)劃取得重大進(jìn)展。

倫敦新國(guó)際金融城位于英國(guó)倫敦的皇家阿爾伯特碼頭，項(xiàng)目占地212畝，建設(shè)規(guī)模超過(guò)40萬(wàn)平方米，投資總額約10億英鎊。

中民投此次的合作方總部基地是一家投資、開發(fā)、運(yùn)營(yíng)以總部基地模式為主的總部經(jīng)濟(jì)生態(tài)區(qū)的綜合性國(guó)際投資企業(yè)，曾于2013年5月與倫敦簽署一項(xiàng)合作協(xié)議，計(jì)劃開發(fā)東倫敦地區(qū)的皇家阿爾伯特碼頭，將其改造成“亞洲商務(wù)港——倫敦新的金融城”。

中民投是由全國(guó)工商聯(lián)牽頭組織，59家大型民營(yíng)企業(yè)參與發(fā)起設(shè)立的大型投資公司，去年5月在上海注冊(cè)成立，注冊(cè)資本500億元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍為股權(quán)投資、股權(quán)投資管理、商務(wù)咨詢、財(cái)務(wù)咨詢、實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理、投資咨詢。

中國(guó)在海外修建最長(zhǎng)鐵路通車

中國(guó)鐵建股份有限公司2月14日晚間宣布，該公司在安哥拉修建的本格拉鐵路于當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月14日建成通車。這是繼援建坦贊鐵路之后，中國(guó)在海外修建的最長(zhǎng)鐵路。

據(jù)悉，橫貫安哥拉全境的本格拉鐵路，由中國(guó)鐵建二十局集團(tuán)承建、中國(guó)進(jìn)出口銀行提供信貸支持。該鐵路全長(zhǎng)1344公里，西起洛比托，終點(diǎn)位于與剛果接壤的邊境重鎮(zhèn)盧奧，未來(lái)將與安贊、坦贊鐵路及周邊國(guó)家鐵路網(wǎng)接軌，實(shí)現(xiàn)南部非洲鐵路的互聯(lián)互通，形成大西洋與印度洋之間的國(guó)際鐵路大通道，并與中國(guó)倡導(dǎo)的“一帶一路”連為一體。

中國(guó)鐵建就墨西哥取消高鐵項(xiàng)目提出索賠

路透社報(bào)道，中國(guó)鐵建股份有限公司牽頭的財(cái)團(tuán)對(duì)墨西哥提出索賠，要求賠償競(jìng)標(biāo)墨西哥高鐵項(xiàng)目期間產(chǎn)生的成本。

墨西哥此前宣布取消價(jià)值37.5億美元的高鐵項(xiàng)目。中國(guó)鐵建牽頭的財(cái)團(tuán)曾是該項(xiàng)目的唯一競(jìng)標(biāo)者。

中國(guó)鐵建表示，計(jì)劃向墨西哥政府索賠。國(guó)家發(fā)改委表示，中國(guó)企業(yè)為參與該項(xiàng)目招標(biāo)開展了大量工作，付出了很大的人力和財(cái)力，希望墨西哥政府“妥善處理項(xiàng)目擱置引起的后續(xù)問(wèn)題”，切實(shí)保障中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益。

墨西哥交通部日前發(fā)布聲明稱，已經(jīng)接到中國(guó)鐵建牽頭財(cái)團(tuán)提供的競(jìng)標(biāo)過(guò)程中產(chǎn)生的成本清單，正在等待對(duì)方提供收據(jù)作為證明。

這些成本包括中國(guó)鐵建方面參與準(zhǔn)備競(jìng)標(biāo)的員工的住宿費(fèi)用、薪資和為該競(jìng)標(biāo)進(jìn)行的融資成本。

墨西哥交通部并未提供此次索賠的財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)，稱未來(lái)幾天將對(duì)索賠請(qǐng)求作出回應(yīng)。

能源

中海油公布2015年經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展計(jì)劃

中國(guó)海洋石油有限公司（中海油）公布2015年經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展計(jì)劃。整個(gè)2015年，中海油的資本支出計(jì)劃為700億～800億元人民幣，比去年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的資本支出降低26%～35%，其中勘探、開發(fā)和生產(chǎn)資本化支出分別約占21%、67%和10%。

而在過(guò)去十年中，中海油的資本開支一直是連年增長(zhǎng)的，例如2007—2014年，中海油的資本支出計(jì)劃量分別為41億（單位美元，下同）、52億、67億、79億、87億、93億～110億、120億～140億、170億～190億。其去年的資本支出計(jì)劃更首次突破千億元人民幣大關(guān)，同比大幅提高了14%～30%。

早在去年上半年，中國(guó)石油和中國(guó)石化就已分別把資本支出降低7%和4.2%。

中國(guó)將斥30億美元在緬甸土瓦經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)煉油廠

廣東振戎能源將在緬甸東南部的土瓦經(jīng)濟(jì)特區(qū)建設(shè)煉油廠。煉油廠的石油產(chǎn)能將達(dá)到每年500萬(wàn)噸，目前正在等待緬甸政府的批準(zhǔn)。在土瓦經(jīng)濟(jì)特區(qū)，緬甸及泰國(guó)政府和民間正在推進(jìn)大規(guī)模港口和工業(yè)區(qū)的建設(shè)。該煉油廠的建設(shè)或?qū)⒊蔀橹袊?guó)資本在該地區(qū)的首次大規(guī)模投資，投資額約為30億美元。

中俄150億美元合作建設(shè)世界最大火電站

外媒2月16日?qǐng)?bào)道，中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)公司與俄羅斯國(guó)際統(tǒng)一電力系統(tǒng)公司將聯(lián)合建設(shè)世界上最大的火力發(fā)電站。使用阿穆爾州葉爾科夫齊煤田的煤炭資源，電站發(fā)電量將達(dá)到8千兆瓦特。項(xiàng)目總造價(jià)達(dá)150億美元。外媒稱，中俄在阿穆爾州的電力項(xiàng)目首次訂單可能將于2019年實(shí)現(xiàn)。

報(bào)告

2020年中國(guó)服務(wù)貿(mào)易額有望破萬(wàn)億美元

繼1月份國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出加快發(fā)展服務(wù)貿(mào)易后，國(guó)務(wù)院日前發(fā)布“關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)貿(mào)易的若干意見”提出，到2020年，服務(wù)進(jìn)出口額超過(guò)1萬(wàn)億美元，服務(wù)貿(mào)易占對(duì)外貿(mào)易的比重進(jìn)一步提升。這也意味著，與去年服務(wù)貿(mào)易6043.4億美元相比，相當(dāng)于6年時(shí)間增長(zhǎng)近70%，幾近翻一番。

數(shù)據(jù)顯示，2002—2014年，中國(guó)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額從855億美元增加至6043.4億美元，年均增幅約18%，占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比重達(dá)到12.3%。不過(guò)，中國(guó)服務(wù)貿(mào)易逆差也不斷擴(kuò)大，達(dá)到1980億美元。

港口

4月瓜達(dá)爾港投入運(yùn)營(yíng)endprint

由中國(guó)援建的、巴基斯坦第三大港口瓜達(dá)爾港目前已基本竣工，預(yù)計(jì)將于4月中旬全面投入運(yùn)營(yíng)。巴基斯坦當(dāng)局表示，會(huì)逐步將瓜達(dá)爾港打造成一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)。分析指出，由于瓜達(dá)爾港臨近主要石油產(chǎn)地波斯灣，瓜達(dá)爾港落成并全面運(yùn)營(yíng)，對(duì)中國(guó)的能源戰(zhàn)略具有重大意義。

報(bào)道顯示，隨著瓜達(dá)爾港2231英畝自貿(mào)區(qū)用地征地完成，瓜達(dá)爾港也將于4月中旬迎來(lái)首班商業(yè)貨輪。瓜達(dá)爾港管理局負(fù)責(zé)人表示，瓜達(dá)爾港的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已到收官階段，正全力建設(shè)自貿(mào)區(qū)，眾多國(guó)內(nèi)國(guó)際企業(yè)已在當(dāng)?shù)亟⑸陶怪行?，將利用瓜達(dá)爾港作為其主要進(jìn)出口港。項(xiàng)目建成后，貨物可直接從瓜達(dá)爾港經(jīng)烏塔爾、庫(kù)茲達(dá)、蘇庫(kù)爾直達(dá)巴基斯坦北部地方，比傳統(tǒng)的卡拉奇運(yùn)輸線路節(jié)省400公里。分析人士指出，此外還能為當(dāng)?shù)靥峁┍姸嗑蜆I(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)繁榮。

2006年12月，新加坡公司擊敗中國(guó)公司，奪得瓜達(dá)爾港的運(yùn)營(yíng)權(quán)，2013年3月，瓜達(dá)爾港務(wù)局把運(yùn)營(yíng)權(quán)從新加坡公司移交給中國(guó)公司，中國(guó)公司取得了瓜達(dá)爾港的運(yùn)營(yíng)控制權(quán)。而起點(diǎn)從瓜達(dá)爾港終點(diǎn)到喀什，貫穿巴基斯坦南北和連結(jié)中國(guó)西部的中巴鐵路與公路一旦貫通，將石油運(yùn)到瓜達(dá)爾港，再由陸路輸往中國(guó)，中國(guó)的石油運(yùn)輸路程將縮短85%。目前，從中東到中國(guó)，中國(guó)的海上石油之路長(zhǎng)達(dá)14490公里。瓜達(dá)爾港的全面投入運(yùn)營(yíng)，將大大縮短中國(guó)海上石油之路的經(jīng)濟(jì)和時(shí)間成本。分析人士表示，中國(guó)對(duì)瓜達(dá)爾港的控制運(yùn)營(yíng)權(quán)，將使海上貿(mào)易從單極化向多極化轉(zhuǎn)變，因而引起了一些國(guó)家的擔(dān)憂。

分析指出，瓜達(dá)爾港的全面投入運(yùn)營(yíng)，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，將使得該港成為連接中國(guó)、阿拉伯海和霍爾木茲海峽的走廊，同時(shí)也將促進(jìn)這一區(qū)域的石油運(yùn)輸和交易。

訂單

○ 大韓造船獲長(zhǎng)錦商船10艘11.4萬(wàn)DWT級(jí)LR2型成品油輪訂單。長(zhǎng)錦商船曾訂造4艘18萬(wàn)DWT級(jí)散貨船，此次系改單，然后再加訂2+4艘LR2型成品油輪。2016—2017年交付。

○ 城東造船獲歐洲船東3艘15.8萬(wàn)DWT級(jí)油輪訂單（另加2艘備選訂單）。2017年交付。

○ 韓國(guó)DaeSun造船獲希臘Cosmoship4+2艘1800TEU型船訂單。2017年三季度交付。

○ Teekay LNG 2月初在大宇造船海洋訂造1+5艘17.34萬(wàn)方級(jí) LNG船建造合同。總值約2.2億美元。確定的訂單2018年四季度交付。

○ Oman航運(yùn)斥資3.76億美元在STX船廠訂造4+4艘7.4萬(wàn)DWT級(jí)成品油輪，預(yù)計(jì)2017年交付。

○ 揚(yáng)子江船業(yè)從JHW獲得2艘27500方級(jí)LNG船訂單，船價(jià)1.35億美元， 2017年交付。

政治

希臘總理： 歡迎中企投資該國(guó)港口業(yè)

2月19日希臘總理齊普拉斯表示，他相信希臘能夠成為中國(guó)在歐洲的一個(gè)重要商業(yè)大門。齊普拉斯登上中國(guó)軍艦參觀時(shí)說(shuō)：“我們認(rèn)為中國(guó)在希臘的現(xiàn)有投資有非常特別的重要性，這自然包括了中遠(yuǎn)集團(tuán)在比雷埃夫斯港的經(jīng)營(yíng)?！彼€對(duì)中國(guó)在希臘的現(xiàn)有投資表示了歡迎。

根據(jù)此前確定的私有化計(jì)劃，中遠(yuǎn)集團(tuán)以及其他4家競(jìng)購(gòu)方已經(jīng)入圍，它們可能是比雷埃夫斯港中67%的希臘政府持股的最終買家。但是齊普拉斯政府在上臺(tái)后不久宣布暫停這一港口的私有化進(jìn)程。2月19日，希臘新政府做出了新的表態(tài)。

目前，中遠(yuǎn)集團(tuán)已經(jīng)在運(yùn)營(yíng)比雷埃夫斯港的部分碼頭。從比港出發(fā)的中遠(yuǎn)碼頭專列已經(jīng)達(dá)到了每周3～4列，它們將來(lái)自遠(yuǎn)東客戶的貨物直接運(yùn)送到中東歐。海鐵聯(lián)運(yùn)的路線可以為客戶節(jié)省7～10天時(shí)間和可觀的現(xiàn)金成本。這些優(yōu)勢(shì)對(duì)于那些通過(guò)海運(yùn)大量出口的高附加值產(chǎn)品尤其重要?；萜铡⑺髂?、華為等廠商已成為這條中東歐鐵路專列的穩(wěn)定客戶，并在比港設(shè)立了區(qū)域性的物流分撥中心。

中遠(yuǎn)集團(tuán)到達(dá)比港后，將碼頭的裝卸設(shè)備更新為現(xiàn)代化吊裝設(shè)備，一年后開始新建三號(hào)碼頭，設(shè)備的更新和生產(chǎn)空間的擴(kuò)大，使中遠(yuǎn)集團(tuán)管理的碼頭橋吊速度從2010年每小時(shí)10～12TEU，增加到目前的28TEU，接近世界先進(jìn)水平。比港的吞吐量從中遠(yuǎn)集團(tuán)剛剛接手的68萬(wàn)TEU，到去年增加到了近300萬(wàn)TEU，而中遠(yuǎn)集團(tuán)管理的二三號(hào)碼頭的業(yè)務(wù)量占整個(gè)比港業(yè)務(wù)的80%。今年1月動(dòng)工的三號(hào)碼頭擴(kuò)建完成后，比港操作能力將從目前的370萬(wàn)TEU增加到620萬(wàn)TEU。

中遠(yuǎn)集團(tuán)對(duì)比港的投資在希臘商業(yè)界被稱作“中遠(yuǎn)奇跡”。希臘國(guó)家銀行認(rèn)為，比港私有化項(xiàng)目將使希臘GDP增長(zhǎng)2.5%，并創(chuàng)大約12.5萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

業(yè)績(jī)

去年馬士基航運(yùn)實(shí)際利潤(rùn)達(dá)

22億美元同比增長(zhǎng)46.7%

2月25日，馬士基集團(tuán)發(fā)布去年財(cái)報(bào)。從該集團(tuán)提供的資料獲悉，馬士基航運(yùn)全年盈利23億美元（2013年同期為15億美元），公司實(shí)際利潤(rùn)達(dá)到22億美元（2013年同期為15億美元），同比增長(zhǎng)46.7%，盈利和利潤(rùn)均高于預(yù)期。馬士基航運(yùn)認(rèn)為，主要原因是貨量高于預(yù)期增長(zhǎng)強(qiáng)勁、公司不斷優(yōu)化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)較低單箱成本、燃油成本降低，為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)了積極影響，不過(guò)，下滑的運(yùn)價(jià)部分抵消了上述積極因素的影響?？傮w來(lái)看，投資資本回報(bào)率為11.6% （2013年同期為7.4%）。

展望2015年，馬士基航運(yùn)預(yù)期實(shí)際利潤(rùn)將高于去年（22億美元）。馬士基航運(yùn)致力于通過(guò)降低單箱成本及運(yùn)營(yíng)新的東西向航線網(wǎng)絡(luò)（2M）來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力。全球海運(yùn)集裝箱的需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)3%～5%，馬士基航運(yùn)的目標(biāo)是與市場(chǎng)增長(zhǎng)水平保持一致。

馬士基集團(tuán)去年業(yè)績(jī)走勢(shì)強(qiáng)勁，盈利達(dá)52億美元（2013年同期為38億美元）。集團(tuán)實(shí)際利潤(rùn)與 2013年（34億美元）相比增長(zhǎng)33%至45億美元，與預(yù)期保持一致，投資資本回報(bào)率達(dá)到11% （2013年同期為8.2%）

馬士基集團(tuán)首席執(zhí)行官安仕年表示，馬士基集團(tuán)在去年盈利52億美元，這是集團(tuán)歷史上最高的利潤(rùn)水平。endprint

安仕年表示，公司將主要訂造規(guī)模較小的船舶。他說(shuō)，隨油價(jià)下降，大型船舶的運(yùn)營(yíng)優(yōu)點(diǎn)也隨之下降。安仕年并表示：“我們并不是在目前油價(jià)情況下制定長(zhǎng)期規(guī)劃的，但正在仔細(xì)查看，眼下的低油價(jià)對(duì)公司旗下?lián)碛写?duì)上所產(chǎn)生的影響?！?/p>

安仕年表示，上半年要進(jìn)行船舶訂造項(xiàng)目，交付期應(yīng)從2017年開始。公司計(jì)劃將在2017—2019年間要接收共42.5萬(wàn)TEU箱船。公司不會(huì)只訂造小型船舶，還要訂造大型船舶。

數(shù)據(jù)

1月日本出口船舶完工量同比猛增41%

根據(jù)日本船舶出口協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，1月份，日本造船企業(yè)新船舶出口合同計(jì)12艘、118萬(wàn)GT（60萬(wàn)CGT），以GT為準(zhǔn)，同比下降18%，連續(xù)7個(gè)月同比下降。VLCC、LNG船等的占比卻上升。包括6艘散貨船（2艘小靈便型、2艘大靈便型、1艘巴拿馬型、1艘好望角型）及6艘油輪（3艘VLCC、3艘LNG船）。凈出口船（國(guó)外船東訂造）2艘。

交船期分別為2015會(huì)計(jì)年度17.1%、2016年3.7%、2017年42.2%、2018年24.9%、2019年12.1%。相當(dāng)于完工量的過(guò)關(guān)業(yè)績(jī)?yōu)?70萬(wàn)GT（39艘、74萬(wàn)CGT），同比增長(zhǎng)41%。

1月末，日本的出口船舶手持訂單量為2774萬(wàn)GT（646艘、1354萬(wàn)CGT），相比去年3月末的2768萬(wàn)GT（658艘、1308萬(wàn)CGT），以GT、CGT為準(zhǔn)，都呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

船市

希臘船東60億美元擴(kuò)張船隊(duì)

從去年圣誕節(jié)開始的新年期間，盡管只有短短幾十天時(shí)間，希臘航運(yùn)界已經(jīng)達(dá)成金融交易總額高達(dá)58.8億美元。其中Peter Georgiopoulos旗下的General Maritime（Genmar）、Costis Constantakopoulos控股的Costamare和Peter Livanos控股的GasLog，這三家船東的交易金額達(dá)27.9億美元。

此外，希臘船東已經(jīng)通過(guò)股權(quán)和傳統(tǒng)的非銀行船舶融資混合融資方式籌集資金21.4億美元，其中11億美元用于二手船市場(chǎng)購(gòu)買31艘船舶。其中最大的一筆交易為Genmar重組，耗資14億美元收購(gòu)Navig8的14艘VLCC新造船項(xiàng)目。橡樹資本支持了Genmar重組項(xiàng)目，下一階段將進(jìn)行整合，不到一年時(shí)間，Genmar將擁有全球第二大規(guī)模VLCC船隊(duì)。

Genmar預(yù)計(jì)將在今年年初關(guān)閉Navig8業(yè)務(wù)。橡樹資本將成為Genmar大股東，擁有28艘VLCC，其中包括21艘新造VLCC。去年3月，Genmar斥資7.35億美元收購(gòu)了Scorpio Tankers旗下7艘新建VLCC。

Costamare成為20500TEU型新造船競(jìng)標(biāo)項(xiàng)目的獲勝者，將獲得商船三井長(zhǎng)期租約合同。Costamare在三星重工訂造4+2艘全球最大的集裝箱船，包括備選訂單在內(nèi)總計(jì)9.3億美元。

GasLog已經(jīng)與英國(guó)BP子公司Methane Services簽署2艘三燃料柴油電力LNG船收購(gòu)合同，收購(gòu)價(jià)格為4.6億美元。

此外，Dorian LPG已經(jīng)獲得韓國(guó)7.5億美元出口信貸資金，以進(jìn)行VLGC手持訂單項(xiàng)目。John Hadjipateras控股的Dorian的14億美元投資中，約54%的資金投資于18艘VLGC新造船項(xiàng)目。

海上鉆井供應(yīng)商Ocean Rig，已經(jīng)收到了4.75億美元的銀團(tuán)擔(dān)保定期貸款，部分貸款用于即將交付的“Ocean Rig Apollo”號(hào)鉆井船。融資由包括DNB、DVB銀行以及Kexim等商業(yè)銀行在內(nèi)的銀團(tuán)提供。

投資

日本5億美元投資東非最大港口

日前，日本與肯尼亞兩國(guó)政府簽署一項(xiàng)247億肯先令（約2.7億美元）的貸款協(xié)議，用于東非最大港口蒙巴薩港2號(hào)集裝箱碼頭的第二階段工程建設(shè)。日本政府共承諾向該項(xiàng)目融資500億肯先令（約5.46億美元），預(yù)計(jì)2020年全部完工后，將使蒙巴薩港貨物吞吐能力提高到目前的2～3倍。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月13日，肯尼亞財(cái)政部長(zhǎng)亨利·羅蒂奇、交通與基礎(chǔ)設(shè)施部長(zhǎng)邁克爾·卡馬烏率肯尼亞港口管理局負(fù)責(zé)人與日本駐肯尼亞大使寺田達(dá)志在內(nèi)羅畢簽署這筆2.7億美元的蒙巴薩港新集裝箱碼頭第二階段工程貸款協(xié)議。

羅蒂奇表示，這是一個(gè)關(guān)鍵的優(yōu)先級(jí)項(xiàng)目，建成后將提高蒙巴薩港的集裝箱處理能力，提供裝卸設(shè)備，促進(jìn)肯尼亞乃至東非鄰國(guó)和中非國(guó)家的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)還將完善蒙巴薩港口地區(qū)的道路狀況，有益于肯尼亞未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

據(jù)卡馬烏介紹，二期工程的22號(hào)泊位有250米長(zhǎng)、15米深，建成后每年將增加40萬(wàn)TEU的貨物吞吐量。

蒙巴薩港位于非洲東海岸中部，由此向北直到紅海幾乎再?zèng)]有其他大港，向南直到南非的德班港才能與其媲美。按照規(guī)劃，蒙巴薩港2號(hào)集裝箱碼頭共包含3個(gè)泊位、道路和火車站等基礎(chǔ)設(shè)施，由日本港口咨詢公司承建，分三階段施工，第一階段工程將在2016年3月完工，第二階段工程預(yù)計(jì)2017年完工，第三階段工程預(yù)計(jì)將在2020年建成，新碼頭岸線長(zhǎng)900米，全部完工后，年吞吐能力為120萬(wàn)TEU。

早在2009年，肯尼亞就與日本達(dá)成了擴(kuò)建蒙巴薩港融資初步協(xié)議，由日本國(guó)際合作署提供項(xiàng)目貸款，除碼頭建設(shè)外，還包括新建1條港區(qū)公路以及在港區(qū)水域安裝新浮標(biāo)標(biāo)記等。目前，2號(hào)集裝箱碼頭第一階段工程已經(jīng)完成70%。

技術(shù)

Class NK聯(lián)合研究超級(jí)大型集裝箱船設(shè)計(jì)

2月19日，日本海事協(xié)會(huì)（Class NK）表示將進(jìn)行為提高超大型集裝箱船結(jié)構(gòu)信任度的聯(lián)合研究項(xiàng)目。

Class NK考慮到未來(lái)建造20000TEU型船，把此次研究項(xiàng)目的目標(biāo)制定在船舶的艙口圍板、上甲板等使用的特厚板功能實(shí)現(xiàn)明確化。endprint

曾在2013年1月，國(guó)際船級(jí)社協(xié)會(huì)（IACS）在提高大型集裝箱船安全性的目標(biāo)下，制定過(guò)有關(guān)“脆性裂紋止裂”設(shè)計(jì)的統(tǒng)一規(guī)定。

根據(jù)本次研究計(jì)劃，還將確立IACS統(tǒng)一規(guī)定的統(tǒng)一評(píng)價(jià)方案。

該項(xiàng)目在“根據(jù)業(yè)界要求的Class NK聯(lián)合研究制度”扶持下，與日本溶接協(xié)會(huì)、日本鋼鐵公司、造船企業(yè)等展開合作。其安排在2016年年中完成。

勞資

美西碼頭工人與資方達(dá)成協(xié)議

中金網(wǎng)2月22日訊，美國(guó)西岸各港口恢復(fù)全面運(yùn)作，此前碼頭工人工會(huì)與航運(yùn)商團(tuán)體達(dá)成暫時(shí)性的勞動(dòng)協(xié)議，緩解了數(shù)月以來(lái)汽車及肉品出口等跨太平洋貿(mào)易受到干擾的情形。

這項(xiàng)于2月20日發(fā)布的雙方協(xié)議聯(lián)合聲明涉及29個(gè)港口。在達(dá)成協(xié)議的三天之前，美國(guó)勞工部長(zhǎng)佩雷茲抵達(dá)舊金山在一聯(lián)邦仲裁人的協(xié)助下加以調(diào)停。

白宮表示，已經(jīng)進(jìn)行了9個(gè)月的協(xié)商達(dá)成協(xié)議后，讓經(jīng)濟(jì)、商業(yè)界及勞工“松了一大口氣”。美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬吁請(qǐng)碼頭工人與航運(yùn)企業(yè)共同努力，解決待送貨物塞港的情形。

這項(xiàng)爭(zhēng)端對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)各個(gè)層面都造成影響，包括農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、零售業(yè)及運(yùn)輸業(yè)皆受到波及。

汽車制造商先前已經(jīng)改用費(fèi)用高昂的空運(yùn)來(lái)運(yùn)送零部件至美國(guó)組裝廠。日本本田汽車表示，俄亥俄州工廠將恢復(fù)全面運(yùn)轉(zhuǎn)，但是加拿大及印第安納州工廠在3月2日之前仍將維持在偏低的生產(chǎn)水準(zhǔn)。該公司一名發(fā)言人表示，停留在碼頭上的備貨將導(dǎo)致2月份產(chǎn)出減損約2.5萬(wàn)輛。豐田汽車表示，部分工廠的加班時(shí)間有所縮減，日產(chǎn)汽車略為受到影響。

全球最大零售商沃爾瑪表示，這項(xiàng)爭(zhēng)端已經(jīng)導(dǎo)致“好些商品”延遲到貨。美國(guó)肉品出口商先前被迫將數(shù)百萬(wàn)磅的牛肉及豬肉放入冷藏庫(kù)，或者用空運(yùn)及加拿大和墨西哥的港口出貨。

根據(jù)美國(guó)港務(wù)局協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，每日進(jìn)出各港口的貨物總值約38億美元。美國(guó)西岸各港口處理美國(guó)半數(shù)的海運(yùn)貿(mào)易，以及超過(guò)70%的亞洲進(jìn)口品。

這項(xiàng)協(xié)議仍有待工會(huì)成員批準(zhǔn)，同時(shí)也需獲得太平洋海運(yùn)協(xié)會(huì)各航運(yùn)企業(yè)及碼頭運(yùn)營(yíng)商的認(rèn)可。目前尚不清楚協(xié)議內(nèi)容細(xì)節(jié)。

丑聞

新加坡與日本投資企業(yè)被控行賄巴西石油

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，兩家新加坡造船企業(yè)和3家日本控股的巴西造船企業(yè)日前被控向“巴西石油”行賄。

巴西石油供應(yīng)商的一位高管、前賽特巴西信貸公司董事Pedro Barusco向警方供出了新加坡和日資巴西造船企業(yè)的行賄行為。賽特巴西通過(guò)造船企業(yè)向巴西石油提供29架鉆機(jī)。

美國(guó)當(dāng)局去年11月開始對(duì)巴西石油依據(jù)《反海外腐敗法》展開賄賂調(diào)查。巴西石油首席執(zhí)行官女掌門人瑪麗亞·格拉卡斯·福斯特與5名高管一同辭職。

《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，Barusco指控涉及行賄的5家造船企業(yè)里，新加坡Keppel和Sembcorp Marine是其中兩家，巴西石油和賽特巴西雙方行政人員也牽涉其中。3家巴西造船企業(yè)分別是：Atlantico Sul造船廠，33%由日本 JMU/IHI造船廠控股;Enseada do Paraguacu造船廠，日本Kawasaki 公司控股30%; Rio Grande造船廠，最大股東是JB Minovix公司（包括三菱重工在內(nèi)的日本財(cái)團(tuán)）。

這些造船企業(yè)被要求額外支付與賽特巴西簽訂合同金額的0.9%，給巴西執(zhí)政工黨財(cái)長(zhǎng)涅托及多名石油公司和賽特巴西的行政人員。

然而新加坡兩家企業(yè)發(fā)出聲明否認(rèn)其在巴西的分部有過(guò)任何違法行為或牽涉行賄丑聞。

巴西Enseada do Paraguacu造船廠股東之一Odebrecht表示堅(jiān)決反對(duì)任何誹謗性質(zhì)的指控行為，并否認(rèn)曾向石油公司官員行賄，稱“公司沒(méi)有也絕不會(huì)參與到任何行賄行為當(dāng)中”。

Rio Grande造船廠股東代表同樣否認(rèn)該指控。Atlantico Sul造船廠則不予回應(yīng)。涅托和工黨則否認(rèn)曾收到過(guò)任何違法款項(xiàng)或政治捐贈(zèng)。

目前巴西警方已將涅托及其他嫌疑人帶走進(jìn)行審訊。

報(bào)告

1月全球造船業(yè)新承接訂單量同比減半

1月份，全球造船業(yè)界的新承接訂單量為68艘、440萬(wàn)DWT（220萬(wàn)CGT），以DWT為準(zhǔn)，按年計(jì)算相比去年下降53%。

據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，按船型分析，LNG船（10艘）、8000TEU以上型箱船（11艘）以及3000～7999TEU型箱船（2艘）的訂單量呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)。

1月份，新造船投資金額約35億美元，同比下降60%。還有，1月末，克拉克森新造船價(jià)指數(shù)137.5點(diǎn)，環(huán)比下降1點(diǎn)。

1月份，中國(guó)造船企業(yè)獲得32艘、50萬(wàn)DWT（40萬(wàn)CGT）訂單，以DWT為準(zhǔn)，比去年下降88%;韓國(guó)造船企業(yè)共獲10艘、150萬(wàn)DWT（70萬(wàn)CGT）訂單，同比下降44%。

韓國(guó)（12億美元、6艘）及新加坡（10億美元、19艘）船東下單總額位居全球1、2位。

LNG

LNG船未來(lái)市場(chǎng)很“糟糕”

據(jù)路透社消息，新加坡作為全球最大的燃油貿(mào)易中心之一，近期在該國(guó)及其周邊地區(qū)港口共有十?dāng)?shù)艘LNG船處于閑置狀態(tài)。這一跡象表明，席卷全球天然氣市場(chǎng)的需求放緩跡象可能將進(jìn)一步惡化，使得天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)。自去年2月以來(lái)亞洲LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格下跌約2/3。據(jù)船舶經(jīng)紀(jì)人預(yù)計(jì)，由于亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩使得需求量減少，目前全球船隊(duì)的400艘LNG船中，大約有1/10的船舶處于閑置狀態(tài)。而在新加坡港口所出現(xiàn)的跡象表明，未來(lái)市場(chǎng)可能會(huì)面臨更糟糕的問(wèn)題。

一些分析師認(rèn)為，亞洲對(duì)LNG需求的崩潰可能將對(duì)整個(gè)LNG產(chǎn)業(yè)的未來(lái)造成影響。澳新銀行發(fā)布報(bào)告稱，能源市場(chǎng)的疲軟正在對(duì)LNG市場(chǎng)造成威脅，導(dǎo)致LNG不再具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，隨著能源價(jià)格相對(duì)上漲，LNG船的市場(chǎng)運(yùn)價(jià)也出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。據(jù)克拉克森在其日?qǐng)?bào)中表示，LNG租價(jià)已從2013年的90000美元/日水平跌至目前60000美元/日水平，跌幅達(dá)到1/3。此外，Arctic Securities航運(yùn)分析師Erik Stavseth也表示，LNG運(yùn)價(jià)將持續(xù)保持低迷狀態(tài)，預(yù)計(jì)在2018年之前也只有小幅逐步改善。貿(mào)易商則表示，LNG船不只在新加坡周邊地區(qū)閑置，在大西洋流域也出現(xiàn)了閑置問(wèn)題，這意味著歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同樣出現(xiàn)放緩。endprint

事實(shí)上，LNG需求減緩和產(chǎn)量增長(zhǎng)，以及原油價(jià)格下跌是造成LNG價(jià)格及運(yùn)價(jià)大幅下跌，大量LNG船閑置的重要原因。全球最大的LNG進(jìn)口國(guó)日本和韓國(guó)都因經(jīng)濟(jì)放緩削減了LNG進(jìn)口量。此外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到20年來(lái)最低水平，也使得LNG進(jìn)口放緩。同時(shí)，澳大利亞的LNG出口量預(yù)計(jì)在2020年達(dá)目前的3倍，至8600萬(wàn)噸。目前領(lǐng)先的LNG供應(yīng)商Qatar在2020年預(yù)計(jì)LNG出口量達(dá)7700萬(wàn)噸，而美國(guó)LNG出口量預(yù)期達(dá)到6150萬(wàn)噸。

讀數(shù)

“十三五”中國(guó)GDP年均增為6.5%

國(guó)家發(fā)改委發(fā)展規(guī)劃司司長(zhǎng)徐林2月14日在出席“中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇2015年年會(huì)”時(shí)表示，從實(shí)現(xiàn)中共十八大提出的兩個(gè)“翻番”的要求來(lái)看，如果今年GDP增速能實(shí)現(xiàn)7%，則“十三五”時(shí)期的年均GDP增速需達(dá)到6.5%，這是底線。

徐林表示，要在現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)制度、要素市場(chǎng)體系、財(cái)稅制度、金融體系、投融資體制、價(jià)格、社會(huì)治理、法治等方面進(jìn)一步加快改革進(jìn)度，使企業(yè)家有信心，形成對(duì)未來(lái)的穩(wěn)定預(yù)期?！笆濉睉?yīng)重點(diǎn)在七個(gè)方面強(qiáng)化政策和措施：一是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力，包括科技、人才、教育等。二是促進(jìn)“新四化”同步發(fā)展。三是深入地融入全球經(jīng)濟(jì)，培育國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。“走出去”不僅是為了轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，更是要在全球范圍內(nèi)優(yōu)化中國(guó)的產(chǎn)能配置，更好地利用國(guó)際資源和市場(chǎng)，更加積極地參與國(guó)際治理和國(guó)際規(guī)則的制定。四是促進(jìn)集約均衡的發(fā)展，塑造區(qū)域和城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的新格局。五是要促進(jìn)文化強(qiáng)國(guó)的建設(shè)，弘揚(yáng)民族精神的新風(fēng)尚，進(jìn)一步建設(shè)和強(qiáng)化中國(guó)的文化軟實(shí)力。六是全面保障，改善民生，形成包容和諧發(fā)展的新局面。進(jìn)一步擴(kuò)大就業(yè)，改善收入分配的結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化社會(huì)保障機(jī)制的建設(shè)，積極應(yīng)對(duì)老齡社會(huì)的到來(lái)。通過(guò)包容發(fā)展，使更多的人能參與中國(guó)的發(fā)展過(guò)程，更多的人能公平地分享發(fā)展成果。七是促進(jìn)綠色低碳發(fā)展，建設(shè)生態(tài)文明的新家園。除傳統(tǒng)的環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約和生態(tài)建設(shè)外，還包括能源結(jié)構(gòu)的改善等。

本周中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

2月匯豐PMI初值創(chuàng)四個(gè)月新高

中國(guó)2月份匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值升至50.1，為4個(gè)月高位，其中新出口訂單分項(xiàng)指數(shù)47.1，為20個(gè)月以來(lái)最低。

1月份匯豐PMI終值為49.7，連續(xù)第二個(gè)月低于榮枯分水嶺。

1月末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)13.9%

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2月26日公布銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1月份資產(chǎn)數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1月末國(guó)內(nèi)總資產(chǎn)169.7萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)13.9%。中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1月末國(guó)內(nèi)總負(fù)債157.2萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)13.4%。增速均較去年12月有所增長(zhǎng)。

其中，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)68.04萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)8.9%;大型商業(yè)銀行總負(fù)債為62.7萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)8.2%。

東北振興重大項(xiàng)目累計(jì)完成投資3820億

國(guó)家發(fā)改委主任徐紹史2月26日說(shuō)，與《國(guó)務(wù)院關(guān)于近期支持東北振興若干重大政策舉措的意見》配套的139個(gè)重大項(xiàng)目總體進(jìn)展順利，截至2月中旬，竣工2個(gè)、在建58個(gè)，累計(jì)完成投資3820億元，還有79個(gè)項(xiàng)目正在推進(jìn)前期工作，其中63個(gè)項(xiàng)目年內(nèi)開工。

國(guó)家發(fā)改委2月26日召開視頻會(huì)議，部署進(jìn)一步貫徹落實(shí)去年8月出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于近期支持東北振興若干重大政策舉措的意見》（《意見》）。徐紹史在會(huì)上說(shuō)，去年以來(lái)，遼寧、吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古四省區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得積極成效?！兑庖姟返呢瀼芈鋵?shí)工作總體進(jìn)展順利，對(duì)提振東北地區(qū)發(fā)展信心、穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期發(fā)揮了重要作用。

徐紹史說(shuō)，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)下行壓力，既是東北地區(qū)面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也是深化改革、調(diào)整結(jié)構(gòu)的重大機(jī)遇。下一步要形成合力，貫徹落實(shí)已經(jīng)出臺(tái)的措施，穩(wěn)定東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。一是要推進(jìn)重大改革，破解深層次體制機(jī)制矛盾問(wèn)題;二是要加快推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目，發(fā)揮投資關(guān)鍵作用;三是推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng);四是開拓市場(chǎng)，幫助骨干企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

觀點(diǎn)

2018年中國(guó)將成為全球最大零售市場(chǎng)

雖然中國(guó)零售業(yè)的增速已較 2009年 15.6%的峰值有所放緩，但對(duì)全球零售連鎖企業(yè)來(lái)說(shuō)，中國(guó)仍是一個(gè)不可抗拒的市場(chǎng)。未來(lái)兩年，中國(guó)零售業(yè)銷量的年均增速仍有望達(dá)到8.7%。預(yù)計(jì)中國(guó)將于2018年成為全球最大的零售市場(chǎng)。這是普華永道日前發(fā)布的《2015—2016年亞洲零售及消費(fèi)品行業(yè)前景展望》報(bào)告的主要內(nèi)容。

普華永道中國(guó)零售及消費(fèi)品行業(yè)主管合伙人王笑表示，隨著市場(chǎng)日趨成熟，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩勢(shì)必持續(xù)下去，零售商們不得不重新考慮自己的戰(zhàn)略，關(guān)店、整合甚至退出市場(chǎng)將變得越來(lái)越普遍。

展望未來(lái)，報(bào)告指出，全球零售業(yè)正在不斷地變化，而變化速度最快是亞洲市場(chǎng)，特別是中國(guó)。在亞洲，電子商務(wù)與移動(dòng)電子商務(wù)渠道的融合與創(chuàng)新讓業(yè)內(nèi)重要零售企業(yè)不得不重新思考自己的渠道戰(zhàn)略。

江南造船建設(shè)工程部掛牌運(yùn)行

據(jù)悉，江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司建設(shè)工程部和中船第九設(shè)計(jì)研究院江南項(xiàng)目部日前掛牌運(yùn)行，江南造船副總經(jīng)理鄒元晶、中船九院副院長(zhǎng)孫偉軍共同為建設(shè)工程部揭牌。

經(jīng)國(guó)家相關(guān)部委批準(zhǔn)，江南造船擬在躍進(jìn)港下游新建一條特種船舶研制專線，加上已批復(fù)立項(xiàng)項(xiàng)目，總投資將超過(guò)40億元。

為此，江南造船和中船九院發(fā)揮各自專業(yè)力量，各自成立專業(yè)管理部門對(duì)接合署辦公，負(fù)責(zé)該基地的建設(shè)。該工程部的成立，將極大推動(dòng)特種船舶保障工程的施工建設(shè)工作，為特種船舶型號(hào)的按時(shí)開工和順利交付提供保障。

該工程部的成員由江南造船綜合計(jì)劃部等部門抽調(diào)的部分員工、新進(jìn)大學(xué)生、外聘人員，以及中船九院專業(yè)管理人員組成，下設(shè)綜合管理室、采購(gòu)招標(biāo)室、工程室、技術(shù)室、質(zhì)量安全室，主要做好特定研制保障條件項(xiàng)目建設(shè)管理、申報(bào)管理、招投標(biāo)管理、技術(shù)管理、安全質(zhì)量管理等。在當(dāng)日的揭牌儀式上，鄒元晶表示，機(jī)構(gòu)成立，意味著千鈞重?fù)?dān)壓身，今后將加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的考核，確保工程項(xiàng)目按時(shí)開工并順利建設(shè)完成。endprint

德翔海運(yùn)重啟箱船建造計(jì)劃

臺(tái)灣第4大集裝箱班輪公司德翔海運(yùn)董事長(zhǎng)陳德勝日前表示，今年將會(huì)考慮重啟4艘1800TEU型船建造計(jì)劃。德翔海運(yùn)目前經(jīng)營(yíng)的航線已達(dá)40條，去年?duì)I業(yè)額約240億元，獲利約10億元，今年首季獲利估計(jì)可達(dá)去年全年獲利的70%。

2011年，德翔海運(yùn)原計(jì)劃訂造4艘1800TEU和4艘4700TEU型船，后來(lái)因?yàn)樵u(píng)估船價(jià)還會(huì)走低而暫緩。

德翔海運(yùn)現(xiàn)有40艘營(yíng)運(yùn)船舶，僅有3艘是自有，其余都是長(zhǎng)租。

大連威蘭德航運(yùn)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)

2月21日，大連威蘭德航運(yùn)2月12日于美國(guó)德克薩斯州申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。雖然去年?duì)I業(yè)收入1260萬(wàn)美元，但仍凈虧損800萬(wàn)美元。

據(jù)悉，去年10月，由于糾紛，大連威蘭德航運(yùn)旗下1艘超靈便型散貨船曾在新加坡兩度被扣。

據(jù)了解，大連威蘭德航運(yùn)成立于1993年，是一家綜合性的航運(yùn)集團(tuán)企業(yè)，總部位于中國(guó)大連，主要開展國(guó)際散雜貨運(yùn)輸、國(guó)際集裝箱班輪運(yùn)輸、散雜貨租船、國(guó)際海員招聘以及航運(yùn)門戶網(wǎng)站運(yùn)作等業(yè)務(wù)。

去年和黃港口收益356.24億港元

和黃公布去年業(yè)績(jī)，港口及相關(guān)服務(wù)部門的吞吐量同比增長(zhǎng)6%至8290萬(wàn)TEU。收益總額為356.24億港元，同比增長(zhǎng)4%。此增長(zhǎng)加上收緊營(yíng)運(yùn)成本，為該部門帶來(lái)121.33億港元之EBITDA及79.44億港元之EBIT，同比分別增長(zhǎng)6%與8%。

該部門于去年年底有282個(gè)泊位，同比增加4個(gè)泊位。去年有6個(gè)新泊位投入運(yùn)作，其中1個(gè)位于布里斯班、2個(gè)位于馬來(lái)西亞西港、3個(gè)位于阿曼蘇哈爾。阿曼舊碼頭的兩個(gè)泊位已停止運(yùn)作，并將于業(yè)務(wù)全面遷往有3個(gè)泊位的蘇哈爾新碼頭。

該部門設(shè)定目標(biāo)，今年增加5個(gè)新泊位并投入運(yùn)作，包括于沙特阿拉伯達(dá)曼新增2個(gè)泊位、西班牙巴塞隆拿新增2個(gè)泊位及英國(guó)菲力斯杜新增1個(gè)泊位。

海外

日本郵政擬65億澳元收購(gòu)澳物流巨頭

據(jù)日本共同社2月18日電，日本郵政將收購(gòu)澳大利亞物流巨頭拓領(lǐng)。收購(gòu)額約為65億澳元，這將成為日本郵政迄今最大手筆的海外收購(gòu)交易。

日本郵政希望在亞洲新興市場(chǎng)國(guó)家日益增長(zhǎng)的快遞需求中分得一杯羹。

2月第三家國(guó)際航運(yùn)企業(yè)宣布破產(chǎn)

路透社報(bào)道，韓國(guó)Daebo 國(guó)際航運(yùn)企業(yè)2月23日證實(shí)，公司已經(jīng)在2月11日向法院提交破產(chǎn)相關(guān)文件。 Daebo主要業(yè)務(wù)在于提供如鐵礦石、媒炭、谷物及鋼鐵產(chǎn)品的航運(yùn)。此前，中國(guó)大連威蘭德航運(yùn)2月12日在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。2月初，則有丹麥私人企業(yè) Copenship 申請(qǐng)破產(chǎn)。

達(dá)飛輪船2艘新造集裝箱船投入運(yùn)營(yíng)

達(dá)飛集團(tuán)日前宣布，旗下2艘新造集裝箱船“CMA CGM LOIRE”號(hào)和“CMA CGM URAL”號(hào)已于2月5日完成交付。兩船是公司訂造9400～10900TEU型船中的第5艘和第6艘，其余將在2016年三季度之前交付完畢。這批船共28艘。新船分別由大船重工和新時(shí)代造船建造。

MISC收購(gòu)現(xiàn)代重工在建5艘LNG船

馬來(lái)西亞MISC以約11億美元的價(jià)格收購(gòu)Petronas公司在韓國(guó)現(xiàn)代重工訂造的5艘LNG船合同。2月23日，MISC表示，公司又與Petronas公司的子公司Petronas LNG Sdn Bhd簽署有關(guān)該5艘15萬(wàn)方級(jí)LNG船的為期15+5年包租合同。新船2016年9月至2017年12月交付。Petronas公司持有MISC公司63%股份。

GDF Suez進(jìn)行LNG船新造包租競(jìng)標(biāo)

法國(guó)GDF Suez公司為運(yùn)輸從美國(guó)Sempra Energy公司Cameron LNG項(xiàng)目的LNG，計(jì)劃與日本NYK聯(lián)合進(jìn)行確定2+2艘17.4萬(wàn)～17.7萬(wàn)方級(jí)LNG船訂造項(xiàng)目。GDF Suez公司原來(lái)計(jì)劃確保6艘LNG船。但因運(yùn)輸量需求有所調(diào)整，新造船項(xiàng)目規(guī)模從6艘縮小至4艘。endprint