加速折舊：利好與“陷阱”

加速折舊新規(guī)的政策意圖和意義是非常明顯的，從總體的角度來(lái)講，加速折舊政策的紅利是非常值得期待的，但政策紅利對(duì)企業(yè)的具體價(jià)值要根據(jù)企業(yè)自身的條件來(lái)判斷，否則容易掉入加速折舊新規(guī)的陷阱，不僅不能利用加速折舊新規(guī)推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，還有可能使企業(yè)蒙受損失。

一、加速折舊對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響分析

（一）加速折舊法對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)的影響

加速折舊法會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生很大的影響，其主要的影響有：

1.假設(shè)企業(yè)每年發(fā)生營(yíng)業(yè)收入以及除固定資產(chǎn)折舊以外的營(yíng)業(yè)費(fèi)用保持不變，加速折舊的方法可以使企業(yè)避免計(jì)算過(guò)程中的差額，增加企業(yè)的會(huì)計(jì)效益。

2.加速折舊法有利于增加企業(yè)價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而企業(yè)價(jià)值最大化也就是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值的最大化?，F(xiàn)金流量的大小決定凈現(xiàn)值的大小，從而影響企業(yè)價(jià)值高低。雙倍余額遞減法與直線(xiàn)折舊法相比，企業(yè)早期的現(xiàn)金流量更高，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更多的凈現(xiàn)值，也就在便利融資的基礎(chǔ)上可以為企業(yè)帶來(lái)更多的價(jià)值。此外，在加速折舊法本身之中，與年數(shù)總和相比，雙倍余額遞減法在早期能夠提取的折舊額更高，那么也就會(huì)比年數(shù)總和法為企業(yè)增加更多的價(jià)值。

3.加速折舊法不能準(zhǔn)確地反映固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗。固定資產(chǎn)在現(xiàn)實(shí)使用當(dāng)中，它的價(jià)值損耗是由低到高再到低呈開(kāi)口向下的二次函數(shù)。因?yàn)橐徊糠止潭ㄙY產(chǎn)使用過(guò)程中必然有一個(gè)人與機(jī)器、機(jī)器與機(jī)器間的磨合期。在此期間，固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗必然不會(huì)很高。當(dāng)磨合期渡過(guò)之后其有形與無(wú)形的損耗必然會(huì)因使用及運(yùn)行的熟練而提高，最后在機(jī)器本身的老化以及技術(shù)進(jìn)步等因素下，固定資產(chǎn)的損耗就逐漸跌落直至淘汰。固定資產(chǎn)各期折舊額應(yīng)該體現(xiàn)固定資產(chǎn)的效率和價(jià)值損耗的內(nèi)在規(guī)律性，然則加速折舊法計(jì)提折舊的前多后少就不能非常準(zhǔn)確地反映固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗。

4.加速折舊法折舊額的計(jì)算前后不一致，種前后兩期折舊額計(jì)算的原則差異違背了會(huì)計(jì)核算的可比性原則。

（二）企業(yè)使用加速折舊法對(duì)企業(yè)所得稅的影響

1.加速折舊法對(duì)企業(yè)納稅時(shí)間的影響

加速折舊法在應(yīng)用中一般都是隨著時(shí)間的變化而不斷變化，通過(guò)改變企業(yè)的計(jì)算方式來(lái)增加企業(yè)成本，并不會(huì)對(duì)企業(yè)在固定資產(chǎn)使用過(guò)程中計(jì)提折舊的總額產(chǎn)生影響。但由于加速折舊法可以使企業(yè)在固定資產(chǎn)投入使用的前期計(jì)提較多的折舊，通過(guò)各種計(jì)算方式來(lái)控制企業(yè)所得稅，進(jìn)而減少企業(yè)的當(dāng)期稅負(fù)支出。在固定資產(chǎn)使用的后期，由于計(jì)提折舊的金額減少，會(huì)增加企業(yè)的稅前利潤(rùn)，從而無(wú)形地增加了企業(yè)稅務(wù)，但它使得企業(yè)在前期推遲了納稅時(shí)間，使企業(yè)獲得了資金的貨幣時(shí)間價(jià)值。

2.加速折舊法對(duì)企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的影響

加速折舊法使企業(yè)各期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)平移，因此企業(yè)在使用加速折舊法時(shí)，除去考慮加速折舊法帶來(lái)的納稅時(shí)間推后的利益外，還應(yīng)綜合考慮企業(yè)享有的其他稅收優(yōu)惠政策，做出全面的判斷。

二、加速折舊政策對(duì)企業(yè)的利好

（一）加速折舊新政稅收優(yōu)惠利好所有行業(yè)企業(yè)

完善現(xiàn)行固定資產(chǎn)加速折舊政策，通過(guò)減輕稅負(fù)，加快企業(yè)設(shè)備更新、科技研發(fā)創(chuàng)新，擴(kuò)大制造業(yè)投資，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁和活力，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效升級(jí)和持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)具有重要意義。

1.加速折舊政策，是通過(guò)縮短固定資產(chǎn)折舊年限，可以減少企業(yè)的應(yīng)納所得稅額，是一種稅收優(yōu)惠措施。此次新政具體細(xì)化了折舊的相關(guān)金額標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)特別是目前資產(chǎn)較輕、實(shí)力較弱的創(chuàng)新型企業(yè)的利好效應(yīng)明顯，未來(lái)將獲得發(fā)展良機(jī)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的上市企業(yè)中，大部分企業(yè)具備重資產(chǎn)、盈利能力較強(qiáng)等特點(diǎn)，加速折舊對(duì)于上市企業(yè)利潤(rùn)的平滑并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的正面作用，相反一些傳統(tǒng)重資產(chǎn)企業(yè)，往往更習(xí)慣延長(zhǎng)折舊來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。從財(cái)務(wù)報(bào)表上看，調(diào)整之后，企業(yè)當(dāng)期成本增加，可能會(huì)影響當(dāng)期盈利水平，但是由于政府從企業(yè)拿走的稅收明顯減少，對(duì)企業(yè)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好。

2.加速折舊政策，其實(shí)質(zhì)是將一部分屬于資本性支出的固定資產(chǎn)，一次性或加速攤銷(xiāo)到收益性支出。一般情況下，企業(yè)購(gòu)置的固定資產(chǎn)必須以折舊方式逐步進(jìn)入當(dāng)期及以后期限的成本費(fèi)用之中。在實(shí)際工作中需要將固定資產(chǎn)與低值易耗品加以區(qū)分。原先的財(cái)務(wù)制度規(guī)定2000元以下資產(chǎn)的按照低值易耗品處理，其支出屬于收益性支出，能夠一次性在當(dāng)期成本費(fèi)用中列支；超過(guò)2000元的，作為固定資產(chǎn)，其支出屬于資本性支出，按照折舊方式逐步進(jìn)入成本費(fèi)用列支。后來(lái)固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，取消了固定資產(chǎn)的確認(rèn)額度標(biāo)準(zhǔn)，僅規(guī)定了固定資產(chǎn)的認(rèn)定條件。這次國(guó)務(wù)院明確對(duì)所有行業(yè)企業(yè)持有的單位價(jià)值不超過(guò)5000元的固定資產(chǎn)，允許一次性計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用在稅前扣除。

3.加速折舊政策，起到了遞延納稅的效果，納稅人獲取的是應(yīng)繳稅款的貨幣時(shí)間價(jià)值。加速折舊政策是國(guó)家與企業(yè)利益分配的重新調(diào)整，相當(dāng)于國(guó)家給企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)提供了一部分免息貸款。固定資產(chǎn)加速折舊雖然并非減稅，但是企業(yè)至少多了一個(gè)選擇權(quán)，此次擴(kuò)大加速折舊范圍對(duì)盈利企業(yè)是個(gè)利好。固定資產(chǎn)加速折舊或者一次性費(fèi)用化，可以遞延所得稅納稅義務(wù)，節(jié)約資金成本。

（二）加速折舊新政大幅降低企業(yè)所得稅稅負(fù)

1.加速折舊新政直接好處是減輕企業(yè)所得稅。目前，我國(guó)制造業(yè)企業(yè)在折舊上一般采用直線(xiàn)法，即將固定資產(chǎn)的計(jì)提舊額均衡地分?jǐn)偟焦潭ㄙY產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)，采用這種方法計(jì)算的每期折舊額均相等。而雙倍余額遞減法是用直線(xiàn)法折舊率的兩倍作為固定的折舊率乘以逐年遞減的固定資產(chǎn)期初凈值，得出各年應(yīng)提折舊額的方法。與直線(xiàn)法相比，折舊速度的提高縮短了折舊年限，企業(yè)在折舊期間內(nèi)的年折舊費(fèi)用相應(yīng)提高，從而減少了所得稅開(kāi)支。如單位價(jià)值不超過(guò)5000元固定資產(chǎn)允許一次性計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用在稅前扣除，而不是依照單位價(jià)值2000元的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)執(zhí)行，現(xiàn)在不管是什么企業(yè)，只要原值低于5000元的固定資產(chǎn)，就可以執(zhí)行稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，稅收免除力度很大。

2.加速折舊新政促進(jìn)企業(yè)實(shí)際稅負(fù)顯著減輕。以100萬(wàn)元以下新購(gòu)設(shè)備費(fèi)用化為例，在新政前，企業(yè)新購(gòu)進(jìn)用于研發(fā)的儀器、設(shè)備等均作為固定資產(chǎn)入賬并按年提取折舊費(fèi)用，如電子儀器設(shè)備的折舊年限一般為3至8年，殘值率為3%至5%，方法上主要采用直線(xiàn)折舊法，相應(yīng)的年折舊率約11%至33%。本次新政實(shí)施后，企業(yè)新購(gòu)的儀器、設(shè)備等將未來(lái)3至8年的折舊費(fèi)用加上殘值一并提前至當(dāng)期費(fèi)用化處理，從而大幅提高了企業(yè)在當(dāng)期可在所得稅前抵扣的期間費(fèi)用，從而相應(yīng)地降低了企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)。

3.加速折舊主要是早期折舊金額大，晚期少；折舊加大，利潤(rùn)降低，所得稅收就減少。但這里主要是稅務(wù)上的利潤(rùn)降低，由于稅務(wù)核算是一整套完整的規(guī)范體系，早期少交稅，晚期就要多交稅。雖然名義總值不會(huì)發(fā)生變化，但時(shí)間上有優(yōu)惠，其實(shí)質(zhì)是遞延納稅。

4.加速折舊費(fèi)用稅前扣除推動(dòng)了企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速。加速折舊政策的出臺(tái)可以讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到，即必須加快對(duì)固定資產(chǎn)的更新改造，加快企業(yè)設(shè)備的更新，促進(jìn)新產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)，才能從根本上推動(dòng)企業(yè)變革，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力。加速折舊政策給企業(yè)傳遞了一個(gè)重要信號(hào)，即要加快對(duì)固定資產(chǎn)更新?lián)Q代，加快對(duì)固定資產(chǎn)的投入。企業(yè)少交的稅可以作為加大固定資產(chǎn)的投入資金，而且這種固定資產(chǎn)不應(yīng)該是原來(lái)技術(shù)層面上的固定資產(chǎn)，而應(yīng)該是升級(jí)換代、效率更高的固定資產(chǎn)。

（三）加速折舊新政加大節(jié)稅籌劃的空間

加速折舊新政對(duì)盈利企業(yè)和虧損企業(yè)影響不同，如何用好加速折舊政策，是企業(yè)進(jìn)行節(jié)稅籌劃的重要課題之一。從一定時(shí)期看，在固定資產(chǎn)的整個(gè)運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)，加速折舊與非加速折舊的總額是完全相同的，好像沒(méi)有差異，實(shí)則不然。企業(yè)處在初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期的現(xiàn)金流量和企業(yè)利潤(rùn)迥異，投資機(jī)會(huì)和股利分配政策不同，選擇購(gòu)置固定資產(chǎn)的時(shí)機(jī)和規(guī)模對(duì)企業(yè)影響巨大，為企業(yè)運(yùn)用加速折舊進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃，獲得更多稅收利益，提供了較大的操作空間和可能。由此可見(jiàn)，加速折舊新政增大了納稅人節(jié)稅籌劃空間。

1.加速折舊新政適用于效益好、利潤(rùn)高的企業(yè)，其減稅效果十分顯著。

2.企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期限采用一般折舊方法比較有利。企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期限不適合采用加速折舊，加速折舊與一般折舊相比，固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下，加速折舊可以遞延繳納稅款。若企業(yè)處于稅收減免優(yōu)惠期間，加速折舊對(duì)企業(yè)所得稅的影響是負(fù)的，不僅不能少繳稅，反而會(huì)多繳稅。

3.企業(yè)處于虧損期間不適合采用加速折舊。企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補(bǔ)，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年。企業(yè)在稅收法規(guī)規(guī)定的虧損彌補(bǔ)期內(nèi)，可用稅前所得直接補(bǔ)虧，超過(guò)虧損彌補(bǔ)期限，稅前所得不能作為納稅所得扣除，須用稅后凈利補(bǔ)虧。企業(yè)在彌補(bǔ)虧損期加速折舊，會(huì)使虧損加大，可能導(dǎo)致虧損超過(guò)期限也彌補(bǔ)不完。

三、CFO要避免加速折舊“陷阱”

加速折舊應(yīng)從企業(yè)整體利益考慮，綜合考量各種因素，需視情況而論。企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)，不僅僅涉及加速折舊問(wèn)題，還涉及其他稅收優(yōu)惠問(wèn)題，需要統(tǒng)籌考慮。比如，企業(yè)專(zhuān)門(mén)用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備的折舊費(fèi)或租賃費(fèi)允許在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照規(guī)定實(shí)行加計(jì)扣除；企業(yè)購(gòu)置用于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專(zhuān)用設(shè)備的投資額，可以按一定比例實(shí)行稅額抵免。這些優(yōu)惠需要統(tǒng)籌考慮，才能使企業(yè)利益最大化。

在許多企業(yè)財(cái)務(wù)人員，特別是CFO和總會(huì)計(jì)師的眼里，盡最大可能使用加速折舊是減少需繳納企業(yè)所得稅的最好方法，其實(shí)，這是一種片面的看法。

對(duì)固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行籌劃時(shí)，除了考慮是否可以采取加速折舊外，選擇加速折舊還應(yīng)考慮其他影響因素。在下面四種情況中，采取加速折舊須慎重，否則不僅達(dá)不到節(jié)稅的目的，反而會(huì)增加稅負(fù)。

1.稅收減免期加速折舊法會(huì)反向影響稅負(fù)企業(yè)所得稅。目前實(shí)行比例稅率，固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下，這種加速折舊的做法可以遞延繳納稅款。但若企業(yè)處于稅收減免優(yōu)惠期間，加速折舊對(duì)企業(yè)所得稅的影響就是反向的，不僅不能少繳稅，反而會(huì)多繳稅。例如萬(wàn)華公司1999-2003年每年不提折舊前的應(yīng)納稅所得額為1000萬(wàn)元，需提折舊的固定資產(chǎn)原值為2000萬(wàn)元，沒(méi)有其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，1999年、2002年為免稅期。如果采用直線(xiàn)法，每年的折舊額為400萬(wàn)元；采用雙倍余額遞減法，各年折舊額分別為800萬(wàn)元、480萬(wàn)元、288萬(wàn)元、216萬(wàn)元、216萬(wàn)元。采用直線(xiàn)法，5年內(nèi)平均每年稅負(fù)=（3000-1200）×33%÷5=118.8；采取加速折舊法，平均每年稅負(fù)=（3000-288-216-216）×33%÷5=150.48。顯然采用加速折舊法比使用直線(xiàn)法平均每年增加稅負(fù)31.68萬(wàn)元。

2.加速折舊在5年補(bǔ)虧期亦可能增加企業(yè)稅負(fù)。若內(nèi)、外資企業(yè)發(fā)生年度虧損，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)，但最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。由于稅法對(duì)補(bǔ)虧期限作了嚴(yán)格限定，企業(yè)必須根據(jù)自身的具體情況，對(duì)以后年度的獲利水平做出合理估計(jì)，使同樣的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)獲得更大的實(shí)際收益。特別對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)大、收益率高且不穩(wěn)定的科技企業(yè)更要合理規(guī)劃，避免加速折舊給企業(yè)帶來(lái)不利影響。如榮通公司采用加速折舊，當(dāng)年虧損總額1000萬(wàn)元，此后連續(xù)5年的稅前收益總額為700萬(wàn)元，則此700萬(wàn)元可全額彌補(bǔ)虧損，無(wú)需納稅，余下的300萬(wàn)元虧損須用稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)；而與榮通公司規(guī)模相當(dāng)?shù)亩ωS公司采用直線(xiàn)法計(jì)提折舊，當(dāng)年虧損總額700萬(wàn)元，此后連續(xù)5年的稅前收益總額為700萬(wàn)元，則700萬(wàn)元虧損可全額用稅前收益彌補(bǔ)，實(shí)際稅負(fù)為零。同樣的收益，因?yàn)檎叟f方法不同，榮通公司比鼎豐公司增加稅負(fù)300×33%=99。

3.通貨緊縮下不應(yīng)選擇加速折舊。通貨緊縮下的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)是市場(chǎng)供大于求，貨幣購(gòu)買(mǎi)力上升，消費(fèi)者消費(fèi)欲望降低。如果采用加速折舊法，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)會(huì)越來(lái)越高，從而產(chǎn)生負(fù)面影響。而直線(xiàn)折舊法在此時(shí)便顯示了其優(yōu)勢(shì)。因?yàn)橹本€(xiàn)折舊法的特點(diǎn)是折舊額各期平攤，那么在此情況下就不會(huì)出現(xiàn)如加速折舊法下稅負(fù)在后期過(guò)高的情況而安全平穩(wěn)地度過(guò)通貨緊縮期。雖然直線(xiàn)折舊法不能解決通貨緊縮下的各種情況，但其折舊特點(diǎn)能夠幫助企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

4.加速折舊應(yīng)服從企業(yè)利益最大化。在現(xiàn)行體制下，我國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)告一般應(yīng)向工商、稅務(wù)、財(cái)政、金融等部門(mén)及投資各方提供，上市公司還需定期向社會(huì)公眾公告其財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的文件，報(bào)告使用人據(jù)此可計(jì)算銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，以判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)發(fā)展能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況等，作為決策的主要依據(jù)。如果僅僅從減輕稅負(fù)的角度選擇加速折舊，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)虧損，使投資者認(rèn)為企業(yè)的盈利能力差，不予注入資金，自然會(huì)使企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展壯大的機(jī)遇，如同撿了芝麻、丟了西瓜，得不償失。還有許多民營(yíng)企業(yè)為了不繳所得稅，通過(guò)采用加速折舊等方法讓報(bào)表出現(xiàn)巨額虧損，一旦需要去銀行貸款，報(bào)表反映的虧損讓銀行望而卻步即是例證。企業(yè)要生存、發(fā)展、獲利，銷(xiāo)售增長(zhǎng)無(wú)法回避，而銷(xiāo)售增長(zhǎng)的財(cái)務(wù)意義是資金增長(zhǎng)。完全依靠?jī)?nèi)部籌資會(huì)限制企業(yè)發(fā)展，完全依靠外部籌資也會(huì)因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大而無(wú)法實(shí)現(xiàn)，因此企業(yè)應(yīng)該把加速折舊放到整體經(jīng)營(yíng)決策中考慮，不要因?yàn)闇p少稅負(fù)而造成連續(xù)虧損，進(jìn)而無(wú)法取得支持銷(xiāo)售增長(zhǎng)的資金，最終影響企業(yè)的發(fā)展。

總之，企業(yè)選用加速折舊時(shí)，要充分關(guān)注通貨膨脹、稅收優(yōu)惠期、5年補(bǔ)虧期，趨利避害；要運(yùn)用管理會(huì)計(jì)的方法，注意稅收與非稅收因素，進(jìn)行統(tǒng)籌安排，謀取企業(yè)利益最大化。