互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對策略分析

蘇州市農(nóng)村金融學(xué)會課題組

互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對策略分析

蘇州市農(nóng)村金融學(xué)會課題組

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的變革是當(dāng)前商業(yè)銀行亟需解決的問題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)營模式出發(fā)，探求互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)之上結(jié)合商業(yè)銀行自身特質(zhì)提出相關(guān)的策略建議。

技術(shù)日新月異的發(fā)展帶來行業(yè)的巨大變革，基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融給現(xiàn)有的金融格局帶來了巨大的變化。從第三方支付在支付端的興起，到P2P借貸、電商融資帶來的個人及小微企業(yè)融資渠道的拓展，再到非銀行金融機(jī)構(gòu)放棄銀行渠道轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融正在全面撬動銀行主導(dǎo)的金融市場秩序。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和迅速發(fā)展轉(zhuǎn)變了社會融資方式，削弱了傳統(tǒng)銀行業(yè)的利差空間，對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的運(yùn)行模式而言無疑是巨大的挑戰(zhàn)和顛覆。但是危機(jī)往往伴隨著新的機(jī)遇和市場，如火如荼發(fā)展的第三方支付端、以余額寶為首的“寶”系列產(chǎn)品的火速普及中不難發(fā)現(xiàn)當(dāng)前我國碎片化金融需求的巨大市場潛力。如何把握當(dāng)前的新形勢，為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展打開了一片全新的領(lǐng)域已成為傳統(tǒng)銀行亟需研究和關(guān)注的重點(diǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)作模式及特點(diǎn)

目前根據(jù)參與主體的不同，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的金融兩個方面：金融的互聯(lián)網(wǎng)，即傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破物理限制，依托網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)的金融，則是指非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)開展的第三方金融服務(wù)。本文旨在分析非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的第三方金融服務(wù)對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略，因此將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為由非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)開展的第三方金融服務(wù)模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)作模式分析。國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式的界定仍然眾說紛壇，基于本文對互聯(lián)網(wǎng)金融概念的界定，根據(jù)交易的實(shí)質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)行模式分為三類，分別是P2P借貸、電商金融和第三方支付。

1.P2P借貸模式。P2P借貸依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信用評估技術(shù)，為出資方和借款人提供建立直接借貸關(guān)系的中介服務(wù)。戴險峰（2014）指出，主流的P2P借貸都依賴自有資金提供本金和利息保障，實(shí)際可以視為貸款擔(dān)保模式的一種網(wǎng)絡(luò)化表現(xiàn)形式。此類交易中P2P平臺基本承擔(dān)著傳統(tǒng)銀行的中介功能和對風(fēng)險的背書功能，與傳統(tǒng)的貸款擔(dān)保相比，P2P借貸模式的最重要特點(diǎn)在于依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)擺脫地域限制、提高審核效率、壓縮審批環(huán)節(jié)，從而達(dá)到實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本、擴(kuò)大經(jīng)營范圍的目的。與各大銀行采用的遠(yuǎn)程網(wǎng)上審貸模式相比，盡管技術(shù)層面都屬于“網(wǎng)絡(luò)借貸”，但是P2P借貸背后實(shí)質(zhì)是公眾化點(diǎn)對點(diǎn)信息交互和資金流動，更側(cè)重理念層面的革新。

2.電商金融。與P2P網(wǎng)狀發(fā)展、服務(wù)群體廣泛相比，電商金融更重視實(shí)現(xiàn)資金流的循環(huán)流動和周轉(zhuǎn)，其發(fā)展模式更近似于一個完整的生態(tài)圈循環(huán)。電子商務(wù)的企業(yè)參與者和消費(fèi)者在電商平臺上進(jìn)行信貸融資，服務(wù)模式包括Bill Me Later、京東白條代表的消費(fèi)者信貸模式，以及阿里小微貸代表的中小企業(yè)貸款融資。電商金融實(shí)現(xiàn)的最主要前提在于穩(wěn)定的電商平臺，電商平臺在聯(lián)接上下游企業(yè)、解決行業(yè)內(nèi)小微企業(yè)融資難等問題中發(fā)揮著巨大的作用。電商平臺憑借其平臺上發(fā)生的歷史交易信息及其他外部數(shù)據(jù)形成大數(shù)據(jù)樣本，利用云技術(shù)手段合理評價交易風(fēng)險，并對交易融資發(fā)生后的數(shù)據(jù)動態(tài)進(jìn)行實(shí)時追蹤、收集和分析，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的全程可控。

3.第三方支付平臺。第三方支付平臺通過構(gòu)建完整的賬戶體系，利用日益發(fā)達(dá)的移動終端作為交易實(shí)現(xiàn)的支付介質(zhì)，打通線上和線下，整合交易信息和資金信息，實(shí)現(xiàn)無卡化交易。依靠功能同質(zhì)化、操作便捷化的優(yōu)勢倒逼銀行卡市場出清，替代傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)，使得銀行資金中介的地位日趨邊緣化，資金中介功能日益薄弱會加劇客戶資源流向第三方平臺，最后實(shí)現(xiàn)剝離商業(yè)銀行客戶資源、取代銀行成為新的資金中介中心。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的共性特點(diǎn)。通過互聯(lián)網(wǎng)金融三種主要運(yùn)行模式的分析可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)相結(jié)合，構(gòu)建一個相對獨(dú)立和完整的平臺，依托互聯(lián)網(wǎng)的開放性、交互性、成本集約型等特點(diǎn)開展金融服務(wù)。相比較傳統(tǒng)銀行業(yè)的相關(guān)服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有以下特點(diǎn)：

1.金融服務(wù)的普惠性。金融服務(wù)的普惠性，又指普惠制金融，目的在于為全體社會民眾提供有效的金融服務(wù)，消除金融排斥現(xiàn)象。傳統(tǒng)商業(yè)銀行受限于風(fēng)控、成本等因素的制約，往往著力于發(fā)展“20%”的高價值客戶（龔明華，2014），金融服務(wù)門檻較高，無法滿足廣大階層的金融服務(wù)需求，造成實(shí)質(zhì)性的金融排斥?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于其依托的互聯(lián)網(wǎng)平臺天生具有普惠金融的特點(diǎn)，通過移動終端、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滿足社會全體階層的金融服務(wù)需求，尤其是為部分無法享受傳統(tǒng)金融服務(wù)的人群提供金融服務(wù)，覆蓋面廣、獲得門檻低等特點(diǎn)使其具有普惠制金融的特點(diǎn)。以余額寶為例，最低認(rèn)購額1元的門檻限制推動了全民理財(cái)?shù)睦顺?，相比較之下傳統(tǒng)基金動輒數(shù)萬的投資門檻，無法滿足了廣大居民的碎片化金融服務(wù)需求。相對的，廣闊的碎片化金融服務(wù)需求市場也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要的保障和支撐。

2.低成本的擴(kuò)張優(yōu)勢。成本優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)金融賴以發(fā)展壯大的基石。

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和移動平臺的普及減少了高昂的固定成本和運(yùn)營成本支出。由于業(yè)務(wù)處理終端由傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點(diǎn)分散到電腦和手機(jī)之上，客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)直接發(fā)起服務(wù)需求，相應(yīng)的金融服務(wù)也完全通過網(wǎng)絡(luò)層面實(shí)現(xiàn)。相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營產(chǎn)生的高額成本，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有顯著的成本優(yōu)勢，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

其次，技術(shù)的發(fā)展利于互聯(lián)網(wǎng)金融交易服務(wù)的推廣與發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來依靠物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行金融服務(wù)，受限于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、規(guī)模以及人工操作的效率制約，服務(wù)的普及程度始終有限。而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以跨越空間限制，高效便捷地為網(wǎng)絡(luò)終端的客戶提供服務(wù)，所需投入的僅是電子產(chǎn)品的開發(fā)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的維護(hù)，標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)批量復(fù)制產(chǎn)生的邊際成本較低，從而實(shí)現(xiàn)低收益項(xiàng)目盈利的可能性，從業(yè)務(wù)廣度層面占據(jù)市場。

最后，計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展壓縮了決策時間，為風(fēng)險控制開拓了新的渠道。技術(shù)的發(fā)展使得客戶金融服務(wù)需求能更高效快捷的送達(dá)后臺部門，所有的審批流程都通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)完成，從而實(shí)現(xiàn)管理和審批的扁平化，減少了金融交易審核的時間成本。此外，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用使得金融企業(yè)實(shí)時掌握交易對象的相關(guān)信息，并基于此對其風(fēng)險程度實(shí)時調(diào)整，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的全程可控。

3.優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)表現(xiàn)在兩方面，一方面是服務(wù)的高效性和便捷性，脫離物理限制的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的24小時全天辦理，金融資源的流動性和可獲得性得到顯著提高；另一方面是客戶服務(wù)體驗(yàn)的優(yōu)化方面，與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)至上，重視客戶服務(wù)的個性化、精細(xì)化，而其扁平化的管理結(jié)構(gòu)、規(guī)模小、成立時間短的特點(diǎn)也允許其實(shí)現(xiàn)服務(wù)的特殊化和定制化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代傳統(tǒng)銀行的應(yīng)對策略

不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以低成本運(yùn)營為基礎(chǔ)，以金融服務(wù)的廣泛化和便捷化為特點(diǎn)，在金融市場中占據(jù)了一席之地。傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要破局，就必須在提高金融的服務(wù)效率和金融資源的可獲得性兩方面取得突破。

（一）提高金融服務(wù)效率。提高金融服務(wù)效率可以理解為成本收益的最優(yōu)解，即實(shí)現(xiàn)既定成本下的收益最大化。對于商業(yè)銀行而言，提高金融服務(wù)效率需要均衡成本收益，通過上文對互聯(lián)網(wǎng)金融的分析，成本是互聯(lián)網(wǎng)金融得以高速發(fā)展的關(guān)鍵。因此從戰(zhàn)略角度重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的深度融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變、管理模式的創(chuàng)新、組織架構(gòu)的調(diào)整就顯得尤為重要。具體來看：

1.樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，推動銀行物理網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)時代客戶需求的多變性和突發(fā)性要求金融服務(wù)能夠迅速適應(yīng)客戶的多變性和碎片化需求。傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托物理網(wǎng)點(diǎn)，以產(chǎn)品為中心的服務(wù)營銷模式難以滿足現(xiàn)階段的市場需求。針對客戶群體金融服務(wù)需求的變化，商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄慣有的物理網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)品推廣的營銷服務(wù)模式，對物理網(wǎng)點(diǎn)的功能和定位做出新的界定。一方面，通過簡化物理網(wǎng)點(diǎn)的多元化定位，將網(wǎng)點(diǎn)塑造成為以體驗(yàn)、自助服務(wù)為主的精品自助網(wǎng)點(diǎn)，配以便捷化、簡單化的金融產(chǎn)品和少量工作人員，壓縮網(wǎng)點(diǎn)成本開支。另一方面則依地區(qū)特性設(shè)計(jì)網(wǎng)點(diǎn)功能，避免網(wǎng)點(diǎn)模式統(tǒng)一化，減少資源閑置造成的浪費(fèi)。

2.完善客戶數(shù)據(jù)信息庫，利用大數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)多元化產(chǎn)品。商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛既有不利的一面，也有其優(yōu)勢的一面。從客戶信息搜集角度來看，商業(yè)銀行具有獨(dú)特的優(yōu)勢，相比互聯(lián)網(wǎng)金融完全依靠網(wǎng)絡(luò)收集客戶信息資料，商業(yè)銀行可以通過網(wǎng)點(diǎn)收集當(dāng)?shù)乜蛻粜畔?。尤其針對農(nóng)村地區(qū)，考慮到農(nóng)村地區(qū)人員流動性較低，基層網(wǎng)點(diǎn)員工在長期工作和生活中能夠掌握大量本地客戶的資信情況。因此可以依托基層網(wǎng)點(diǎn)對客戶、尤其是農(nóng)村地區(qū)客戶的信息進(jìn)行收集整理。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)客戶信息整理構(gòu)建一個完整的客戶數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)數(shù)據(jù)信息細(xì)化客戶群，在互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)客戶端定制多樣化的金融服務(wù)方案，滿足不同客戶群體的訴求。

（二）提高金融資源的可獲得性。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對于風(fēng)險控制尤為關(guān)注，風(fēng)險控制的嚴(yán)格管理往往限制了客戶獲得金融資源的可能，具體表現(xiàn)在審批流程過長、融資要求過高等問題。提高金融資源的可獲得性并不意味著放棄商業(yè)銀行風(fēng)險控制的一貫原則。而是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，采取新的審批和風(fēng)險評估方式，加快審批流程、擴(kuò)大客戶群體。

1.整合目標(biāo)客戶群體資源信息，推動服務(wù)縱向發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的電商金融強(qiáng)調(diào)服務(wù)其上下游企業(yè)，將單一客戶發(fā)展為集團(tuán)化、群體化。商業(yè)銀行也可依照這一模式，通過服務(wù)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)追溯其上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)分支行合作，將單一分離的客戶整合為完整的客戶集群。一方面有利于擴(kuò)展業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，增加目標(biāo)客戶，另一方面有助于壓縮成本，控制風(fēng)險，使更多客戶能夠享受到金融服務(wù)。這要求商業(yè)銀行改變現(xiàn)有的管理模式，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)的精簡和扁平化管理。

2.依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，擴(kuò)大信貸審批口徑。傳統(tǒng)的銀行信貸審批流程繁瑣、成本較高，對于缺少足額抵質(zhì)押物的小額貸款而言，授信成功率不高。因此可以嘗試將信貸審批職能剝離，通過委托代理方式指定互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)放小額信貸資金，通過P2P方式將錢借給農(nóng)戶或小微企業(yè)，壓縮審批流程，降低成本。其中銀行的作用在于：一是依靠實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的位置和信息優(yōu)勢對資金申請人的信用進(jìn)行初步甄別，并將其反饋給互聯(lián)網(wǎng)金融公司；二是對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督，充當(dāng)資金申請人的背書人。而對于風(fēng)險控制則依賴物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，利用貨物質(zhì)押系統(tǒng)對動產(chǎn)進(jìn)行全程全環(huán)節(jié)監(jiān)管，使得動產(chǎn)具有不動產(chǎn)的屬性，改變了供應(yīng)鏈金融的慣有模式，杜絕了重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押的風(fēng)險，同時也保障了融資租賃物的安全，為銀行建立了客觀的信用體系。

三、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為大勢所趨，今年兩會期間李克強(qiáng)總理提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念更是明確了互聯(lián)網(wǎng)將是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的支點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的步步緊逼之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有吸取互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)思維，在自身特點(diǎn)之上做出積極的應(yīng)對，才能不被市場淘汰，把握新的發(fā)展機(jī)遇和動向?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融體系的沖擊和影響還很有限，對于商業(yè)銀行而言更多的是對其轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要外部推力。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的新時代，積極吸收互聯(lián)網(wǎng)金融思維，加快自身的轉(zhuǎn)型升級是解決當(dāng)前傳統(tǒng)商業(yè)銀行困境，實(shí)現(xiàn)銀行發(fā)展現(xiàn)代化、國際化的必經(jīng)之路。

（課題組長：樊震宙成員：徐青、陳成）