行業(yè)分析：農(nóng)業(yè)、計(jì)算機(jī)、電力

農(nóng)業(yè)：一號(hào)文件發(fā)布推動(dòng)改革浪潮

1、 中央發(fā)布一號(hào)文件，農(nóng)業(yè)新一輪改革浪潮將至。

2、 土地確權(quán)工作進(jìn)入大規(guī)模推廣期。

日前，中央發(fā)布了一號(hào)文件。今年的一號(hào)文件圍繞“農(nóng)業(yè)、農(nóng)民、農(nóng)村”三大主題，提出未來工作目標(biāo)，以深化農(nóng)村改革和加強(qiáng)農(nóng)村發(fā)至建設(shè)作為解決三農(nóng)問題實(shí)現(xiàn)手段。文件強(qiáng)調(diào)要把農(nóng)業(yè)改革放在全面深化改革的突出位置，并具體部署了構(gòu)建新型農(nóng)村經(jīng)營體系、推進(jìn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革以及創(chuàng)新和完善鄉(xiāng)村治理機(jī)制等多項(xiàng)改革任務(wù)。

文件中還首次加入農(nóng)村法制改革建設(shè)的內(nèi)容，以法治建設(shè)作為實(shí)現(xiàn)改革發(fā)展的重要保證。這種全局性和高度性是往年一號(hào)文件所不具備的。預(yù)計(jì)此次一號(hào)文件將是全面深化改革在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的細(xì)化，農(nóng)業(yè)新一輪改革浪潮即將來臨。

另外，2015年土地確權(quán)工作進(jìn)入大規(guī)模推廣期，市場(chǎng)爆發(fā)已然出現(xiàn)。目前每畝土地的確權(quán)成本在40元左右，按全國18-20億畝待確權(quán)土地計(jì)算，市場(chǎng)規(guī)模在720-800億之間。

土地確權(quán)只是農(nóng)村土地市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)信息化大發(fā)展的前奏，就確權(quán)市場(chǎng)本身而言，后續(xù)的補(bǔ)充、維護(hù)、升級(jí)、完善的需求依然會(huì)長期存在，僅就確權(quán)市場(chǎng)本身而言，在2018年達(dá)標(biāo)線之后依然會(huì)繼續(xù)推進(jìn);另外，土地確權(quán)只是一個(gè)基礎(chǔ)性工作，在這個(gè)基礎(chǔ)之上，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)大市場(chǎng)將正式打開，規(guī)?；?jīng)營的趨勢(shì)下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式將被顛覆，農(nóng)村土地價(jià)值也會(huì)發(fā)生根本性變化，與此同時(shí)，基于確權(quán)系統(tǒng)，農(nóng)情管理將更加真實(shí)和方便，從這個(gè)角度上來說，土地確權(quán)后續(xù)的衍生市場(chǎng)將更加繁榮

推薦大北農(nóng)、芭田股份、金正大、史丹利等。

鐵路：2015年鐵路投資或創(chuàng)歷史新高

1、2015 年鐵路投資預(yù)算有望突破8000 億元。

2、國家鐵路貨物統(tǒng)一運(yùn)價(jià)率提高，符合市場(chǎng)預(yù)期。

近期，中國鐵總召開2015年度工作會(huì)議，公布2014年鐵路建設(shè)完成投資8，088億元，新線投產(chǎn)8，427公里，而2015年計(jì)劃與2014年保持同樣的投資強(qiáng)度。

此外，中國鐵總總經(jīng)理表示，中國鐵總將在2015年達(dá)到十二五規(guī)劃的12萬公里鐵路里程目標(biāo)，并力圖實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。為了實(shí)現(xiàn)2015年投資目標(biāo)，中國鐵總將更注重中西部地區(qū)鐵路建設(shè)，并積極推動(dòng)鐵路投融資改革。

此次鐵路總公司未公布具體的計(jì)劃金額，后續(xù)有可能根據(jù)資金來源情況進(jìn)行彈性調(diào)整。對(duì)于車輛購置，鐵路總公司今年將積極推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)車組的研發(fā)使用，而采購金額更多的受到鐵路客流的影響。以2014年為例，全年高鐵客運(yùn)量約為8.85億人次，占總發(fā)送量的38.5%，同比增長35%，這是中國鐵路總公司前期不斷上調(diào)2014年動(dòng)車組招標(biāo)規(guī)模的重要原因。

此外，近期國家發(fā)改委發(fā)文，國家鐵路貨物統(tǒng)一運(yùn)價(jià)率平均每噸公里提高1分錢，并作為基準(zhǔn)價(jià)，允許上浮不超過10%。在上述浮動(dòng)范圍內(nèi)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)供求狀況自主確定具體運(yùn)價(jià)水平。

鐵路普貨提價(jià)與定價(jià)機(jī)制變化都契合國務(wù)院33號(hào)文所提的價(jià)改要求，融資壓力與改革動(dòng)力共促五年來首次實(shí)現(xiàn)春運(yùn)前提價(jià)，掃除了市場(chǎng)關(guān)于全路運(yùn)輸需求低迷可能導(dǎo)致提價(jià)延遲的疑慮。

預(yù)計(jì)在此政策后，鐵路與公路貨運(yùn)價(jià)格基本達(dá)到1：3的比價(jià)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)價(jià)改階段性目標(biāo)，長期仍有望隨公路貨運(yùn)價(jià)格動(dòng)態(tài)變化而獲得持續(xù)提升空間。

重點(diǎn)推薦大秦鐵路，廣深鐵路。

計(jì)算機(jī)：云計(jì)算政策出臺(tái)

1、云計(jì)算利好政策出臺(tái)，推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。

2、電子車牌加速推進(jìn)，為車聯(lián)網(wǎng)奠定基礎(chǔ)。

近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)云計(jì)算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見》?！兑庖姟分赋觯罅Πl(fā)展云計(jì)算產(chǎn)業(yè)，到2017年云計(jì)算在重點(diǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用得到深化;到2020年，云計(jì)算應(yīng)用基本普及，云計(jì)算服務(wù)能力達(dá)到國際先進(jìn)水平，掌握云計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)，形成若干具有較強(qiáng)國際競(jìng)爭力的云計(jì)算骨干企業(yè)。

近年來，我國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)逐漸發(fā)展壯大，有資金及技術(shù)優(yōu)勢(shì)的上市公司均已紛紛進(jìn)入此領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈欣欣向榮之趨勢(shì)。此次《意見》的發(fā)布將進(jìn)一步引導(dǎo)民間資本進(jìn)入此領(lǐng)域，并積極鼓勵(lì)國內(nèi)龍頭企業(yè)加強(qiáng)國際合作和國際并購，以此來盡快縮短與國際先進(jìn)水平的差距。

此外，近年來，我國電子車牌加速推進(jìn)。2014年11月，國標(biāo)委頒布《汽車電子標(biāo)示通用技術(shù)條件》征求意見稿;2015年初，首批符合國標(biāo)的電子車牌將在無錫開展示范應(yīng)用，首批發(fā)放10萬張，三年后向全國推廣;深圳北京等地亦將推進(jìn)電子車牌試點(diǎn)。

電子車牌全國推廣后，預(yù)計(jì)全國2.58億機(jī)動(dòng)車將開啟約186億元的市場(chǎng)空間。所有機(jī)動(dòng)車的每日行駛信息都能被后臺(tái)記錄，且可以關(guān)聯(lián)到車輛品牌、排量、主要活動(dòng)區(qū)域等信息，有望形成豐富的交通數(shù)據(jù)，可供社會(huì)各單位共享?；跈C(jī)動(dòng)車運(yùn)行數(shù)據(jù)的機(jī)動(dòng)車后服務(wù)、交通實(shí)時(shí)路況信息服務(wù)、智能停車場(chǎng)運(yùn)營管理等交通數(shù)據(jù)營運(yùn)業(yè)務(wù)有望蓬勃發(fā)展，車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)打開想象空間。

推薦中科曙光、東軟集團(tuán)、衛(wèi)士通、千方科技、易華錄、銀江股份。

電力：電網(wǎng)投資規(guī)劃利好特高壓建設(shè)

1、國網(wǎng)工作會(huì)議召開，2015年電網(wǎng)投資規(guī)劃出臺(tái)。

2、海上風(fēng)電2015年需求有望進(jìn)一步增加。

近日，國家電網(wǎng)公司召開2015年工作會(huì)議，2015年投資規(guī)劃出爐。2015年，國網(wǎng)公司計(jì)劃完成電網(wǎng)投資4202億元，同比增長10%。增速均超過市場(chǎng)預(yù)期。

會(huì)議上提出今年計(jì)劃完成核準(zhǔn)“6交8直”特高壓，較2014年提出的“6交4直”核準(zhǔn)計(jì)劃有顯著增長，其中直流線路數(shù)量超預(yù)期。具體來說，計(jì)劃一季度核準(zhǔn)開工“兩交一直”工程，二季度核準(zhǔn)開工“三直”工程。此外，國網(wǎng)規(guī)劃的酒泉-湖南直流特高壓，前期工作已開展較多，通過核準(zhǔn)的可能性很大。

此外，2015年國網(wǎng)計(jì)劃開展4條跨國直流特高壓線路前期工作。特高壓直流在”遠(yuǎn)距離、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”輸電方式下有顯著優(yōu)勢(shì)，將成為落實(shí)國家“一帶一路”戰(zhàn)略、積極推進(jìn)與周邊國家電網(wǎng)互聯(lián)互通的必然選擇。

風(fēng)電方面，2014年風(fēng)電行業(yè)整體平穩(wěn)，國內(nèi)風(fēng)資源較差系偶然性因素;除了新疆等局面區(qū)域，全國大部分地區(qū)的棄風(fēng)率仍處于下降通道，棄風(fēng)限電問題進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將延續(xù)至2015年，運(yùn)營商盈利有望持續(xù)改善。同時(shí)，結(jié)合配額制預(yù)期出臺(tái)、海上風(fēng)電開始啟動(dòng)，預(yù)計(jì)2015年需求有望進(jìn)一步增至22-24GW，由此帶來的量價(jià)齊升將為制造商創(chuàng)造巨大的盈利彈性，企業(yè)盈利有望超預(yù)期。

核電方面，國家高層多次表態(tài)支持，為核電重啟定下基調(diào)，一定意義上打破了三代AP1000啟動(dòng)前不啟動(dòng)新項(xiàng)目的僵局，預(yù)計(jì)將有6-12臺(tái)機(jī)組將逐步開工，核電行業(yè)趨勢(shì)開始向好并將延續(xù)至2015年。

推薦許繼電氣、平高電氣、大連電瓷。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>