技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下高?？萍汲晒D(zhuǎn)化投資決策過程分析

孫云飛

摘要：本文使用博弈分析法從利益分配角度分析了“技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式”下，科技成果從高校向企業(yè)轉(zhuǎn)化的投資決策過程及合作均衡條件。

關(guān)鍵詞：高校 科技成果 技術(shù)轉(zhuǎn)讓 博弈 投資決策

1 博弈分析及模型假設(shè)

1.1 博弈分析假設(shè)

1.1.1 高校和科研人員利益一致，信息共享

1.1.2 高校開發(fā)的科技成果具有市場價值，分為高市場價值和低市場價值兩種。

1.1.3 高校科技成果技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式市場的主要參與者包括高校、企業(yè)、中介組織等。

1.1.4 科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的商業(yè)化收益為R。高校如果將科技成果轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，成交價格為P。

1.1.5 企業(yè)通過自行研究成功創(chuàng)新的概率為pe1。該指標(biāo)反映了企業(yè)的創(chuàng)新實力和綜合水平。只有當(dāng)企業(yè)完成了關(guān)鍵技術(shù)，其創(chuàng)新能力才能得到真正的提升，此時其成功創(chuàng)新的概率為pe2，且pe2>pe1。

1.2 博弈模型假設(shè)

1.2.1 高校科技成果轉(zhuǎn)化中，N={1，2，3}表示局中人集合，1代表高校，2代表企業(yè)（包括投資機(jī)構(gòu)），3代表中介機(jī)構(gòu)。

1.2.2 用n表示科技成果的市場價值， 表示高校的研發(fā)能力

①以n1表示市場價值高的科技成果，n2表示市場價值低的科技成果，那么局中人1（吸引風(fēng)險投資或技術(shù)中介介入時）或2的類型空間Ω={n1，n2}，若技術(shù)中介不介入，局中人1不能確切的知道n的取值情況。

②n′表示高校的研發(fā)能力，n1′研發(fā)能力有強(qiáng)弱之分，以n1′表示高校研發(fā)能力強(qiáng)，適應(yīng)企業(yè)要求空間較大，n2′表示高校研發(fā)能力弱，可能達(dá)不到企業(yè)要求，那么局中人1的類型空間Ω′={n1′，n2′}，局中人2不能確切的知道n′的取值情況。

1.2.3 用m表示市場價值信號，m′表示研發(fā)能力信號

技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下，局中人發(fā)出科技成果市場價值的信號：

第一種類型，無中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下，企業(yè)發(fā)出關(guān)于科技成果市場價值的信號。（本文討論第二種類型）

第二種類型，通過技術(shù)中介轉(zhuǎn)讓模式下，高校發(fā)出關(guān)于科技成果市場價值的信號。

M={m1，m2}表示局中人1的行動方案時，當(dāng)m=m1時，表示局中人1向局中人2傳遞科技成果為高市場價值的n1，當(dāng)m=m2時表示局中人1向局中人2傳遞科技成果為低市場價值的n2。

1.2.4 局中人接收到另一局中人發(fā)出的信號后，選擇行動策略，分為兩種情況

①無中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式（本文討論有中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式）

②有中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式：局中人2接收到局中人1發(fā)出的信號后，可以選擇接受或者拒絕局中人1的科技成果（研發(fā)能力），因此局中人2的行動策略S={C，U}，s=C表示企業(yè)接受高校的科技成果（研發(fā)能力），s=U表示企業(yè)拒絕高校的科技成果（研發(fā)能力）。

1.2.5 校企雙方接受對方條件進(jìn)行合作，合作可能成功，也可能失敗。當(dāng)科技成果市場價值高（高校研發(fā)能力強(qiáng)）時，合作成果的概率為a（0b。

2 技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式的博弈分析

假設(shè)當(dāng)高?？蒲谐晒袌鰞r值高時，企業(yè)不接受該成果的機(jī)會成本為C，當(dāng)中介機(jī)構(gòu)介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程中時，高校和企業(yè)所要承擔(dān)的中介費(fèi)用為C0。

2.1 中介機(jī)構(gòu)不介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程（本文討論技術(shù)中介介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程）

2.2 技術(shù)中介介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程

高校和企業(yè)的決策及收益如下圖1的博弈樹所述。此種情況相當(dāng)于高校和企業(yè)之間信息對稱。

所以，當(dāng)中介機(jī)構(gòu)介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程中，高市場價值的科技成果會以較高的價格賣出。上述分析還可以得出，當(dāng)高校研發(fā)的科技成果為高市場價值型時，企業(yè)的期望收益大于低市場價值型的期望收益，所以企業(yè)傾向于購買研發(fā)能力強(qiáng)的高校的科技成果。

3 博弈分析結(jié)論

在信息對稱條件下，市場價值高的成果以較高的價格賣出，市場價值低的成果以較低的價格賣出；無論是市場價值高還是市場價值低的科技成果，企業(yè)與高校合作進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，都會給企業(yè)帶來期望收益。

信息不對稱條件下，高校對其科技成果的市場價值不能準(zhǔn)確判斷，要根據(jù)企業(yè)的反應(yīng)做出評估，技術(shù)轉(zhuǎn)讓能否發(fā)生，不僅與高?？萍汲晒旧碛嘘P(guān)，還與高校接受企業(yè)發(fā)出信號的后驗概率q有關(guān)：當(dāng)科技成果市場價值高時，

均衡價格P的取值范圍是（qT，a（pe2-pe1）R+C-S2），當(dāng)科技成果市場價值低時，均衡價值的取值范圍是（qT，a（pe2-pe1）R），而在信息對稱條件下，兩種情況均衡價格分別為（T，a（pe2-pe1）R+C）和（0，b（pe2-pe1）R）?？梢姡畔⒉粚ΨQ會使高?？萍汲晒氖袌鰞r值被歪曲，市場價值高的科技成果可能以較低的價格成交，高?？赡芤笫袌鰞r值低的科技成果以較高的市場價格成交以致難以達(dá)成協(xié)議。

在判斷科技成果市場價值方面，高校處于信息劣勢位置，如果企業(yè)故意傳遞錯誤信息，高校會因此遭受損失，因此，在技術(shù)轉(zhuǎn)讓合作談判之前高校要減少這種信息不對稱，正確估計其成果的市場價值，減少不必要的損失。

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