互聯(lián)網(wǎng)金融邁入平臺(tái)經(jīng)濟(jì)時(shí)代

劉馨蔚

在“阿里小貸”、“余額寶”等一系列事件的刺激下，互聯(lián)網(wǎng)金融成為近年來(lái)資本市場(chǎng)最熱的概念板塊之一。2013年以來(lái)，蘇寧云商、內(nèi)蒙君正、金證股份、東方財(cái)富等概念股均經(jīng)歷了大幅上漲。

互聯(lián)網(wǎng)與金融的碰撞足以令人心動(dòng)。此前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成功打入多個(gè)行業(yè)，以低廉的交易成本和全新的商業(yè)模式攻城拔寨，所向披靡，對(duì)部分行業(yè)的沖擊可謂“顛覆式”革命。

2月20日，阿里金融旗下的阿里小貸最新數(shù)據(jù)出爐，2013年阿里小貸全年新增投放貸款1000億元。截至2014年2月中旬，阿里小貸累計(jì)投放貸款超過(guò)1700億元，服務(wù)小微企業(yè)逾70萬(wàn)家，戶均貸款余額不超過(guò)4萬(wàn)元，不良率小于1%。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)時(shí)代來(lái)臨

“無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融，還是金融互聯(lián)網(wǎng)都服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入平臺(tái)經(jīng)濟(jì)時(shí)代?！?華夏銀行中小企業(yè)信貸部總經(jīng)理盧小群在近日舉行的2014中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融高層論壇暨第七屆中國(guó)電子金融年會(huì)上說(shuō)。

盧小群表示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融帶來(lái)的沖擊主要有三種模式：第一，移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付，眾多第三方支付平臺(tái)在不斷創(chuàng)新，改變著人們的支付習(xí)慣和方式；第二，人人貸替代傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，盡管人人貸、P2P這種模式每天有開張的也有關(guān)門的，但隨著市場(chǎng)的大浪淘沙也在不斷的規(guī)范和完善；第三，眾籌融資替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)模式把公司股權(quán)向社會(huì)公眾進(jìn)行出售。

互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域也在逐漸觸及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。例如，京東作為最初唯一的賣方，現(xiàn)在不斷融合，收購(gòu)了網(wǎng)銀在線，同時(shí)跟眾多銀行合作開展金寶貝，為供應(yīng)商提供融資服務(wù)。蘇寧云商在傳統(tǒng)連鎖經(jīng)營(yíng)的形式下，不斷向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)軍，旗下有易付寶作為它的支付平臺(tái)，搭建了蘇寧易購(gòu)作為網(wǎng)上銷售平臺(tái)，近期又開發(fā)了零錢寶。

互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，沖擊了銀行的市場(chǎng)地位，第三方支付通過(guò)整合銀行卡等支付工具，為買賣雙方提供交易資金的結(jié)算。其次，電商在擁有交易平臺(tái)、交易數(shù)據(jù)、支付功能之后，逐步進(jìn)入金融領(lǐng)域，進(jìn)一步整合和替代銀行的信用創(chuàng)造和金融服務(wù)功能，變身為發(fā)放貸款的功能，以阿里金融為最典型案例，不斷從融資業(yè)務(wù)到投資業(yè)務(wù)多方面覆蓋銀行的功能。

盧小群認(rèn)為，越來(lái)越多的市場(chǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)了平臺(tái)化的趨勢(shì)。平臺(tái)是聚集更多企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行信息和資金交互的載體。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)成為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，正在掀起平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的革命。

例如，華夏銀行以服務(wù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)為理論，研發(fā)的支付融資系統(tǒng)，積極探索平臺(tái)金融的業(yè)務(wù)模式，具備四大基本職能，即信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)。而阿里掌握了交易數(shù)據(jù)，具有電商平臺(tái)以后，向產(chǎn)業(yè)的高端金融發(fā)展。從金融發(fā)展以后，繼續(xù)向物流業(yè)發(fā)展。

傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型

“金融服務(wù)必要依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，否則，金融就是‘無(wú)米之炊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必定要依托于傳統(tǒng)行業(yè)，或者說(shuō)，一些傳統(tǒng)行業(yè)的升華版就是互聯(lián)網(wǎng)金融?！?上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司總經(jīng)理孫戰(zhàn)平說(shuō)。

很多人說(shuō)2013年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，孫戰(zhàn)平也認(rèn)為這一年中國(guó)發(fā)生了很大的變化，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、互動(dòng)商業(yè)革命、O2O，顛覆了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他認(rèn)為，未來(lái)可能要關(guān)注三個(gè)方面：三網(wǎng)融合、數(shù)據(jù)的真實(shí)性、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互融合。

另外，客戶的主動(dòng)發(fā)起，大大降低了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，將原本不能創(chuàng)造效益的客戶，通過(guò)這種模式的主動(dòng)參與變?yōu)榭捎目蛻??；ヂ?lián)網(wǎng)工具使得社會(huì)融資成本更低。而且，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的運(yùn)用，也有效改善了用戶體驗(yàn)。

信息流、物流、資金流三流合一，通過(guò)三流合一所帶來(lái)的數(shù)據(jù)組合以及大數(shù)據(jù)的挖掘，也把原來(lái)一些沒(méi)有價(jià)值的數(shù)據(jù)，通過(guò)有效結(jié)合變?yōu)橛袃r(jià)值的數(shù)據(jù)。

“互聯(lián)網(wǎng)離不開數(shù)據(jù)分析，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融?！睂O戰(zhàn)平稱。未來(lái)銀行、銀聯(lián)和電信等幾個(gè)機(jī)構(gòu)，如果數(shù)據(jù)能夠通過(guò)互聯(lián)打通，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的整合，通過(guò)建立征信系統(tǒng)，包括在網(wǎng)上的征信，將會(huì)帶來(lái)良好的金融環(huán)境。

分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一些互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段，在開展業(yè)務(wù)的過(guò)程中充分體現(xiàn)了開放、分享、透明、責(zé)任、互動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)精神。在此過(guò)程中，如果能夠與金融行業(yè)進(jìn)行比較好地融合，能夠大大提升整個(gè)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的效率，降低金融運(yùn)行的成本。

一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已開始嘗試。自2013年6月13日上線以來(lái)，“余額寶”管理規(guī)模一路膨脹，而最近天弘基金更是宣布“余額寶”規(guī)模已經(jīng)突破2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶。

近期，阿里巴巴小微金融服務(wù)集團(tuán)金融事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴回應(yīng)余額寶集中兌付質(zhì)疑稱，首先，余額寶單戶投資金額不能超過(guò)100萬(wàn)；其次，充分利用支付寶在近十年的時(shí)間里沉淀的大數(shù)據(jù)，可以精準(zhǔn)預(yù)測(cè)流動(dòng)性的需求。

“余額寶擁有幾千萬(wàn)的用戶，而戶均投資金額僅4000元左右，充分體現(xiàn)了碎片化的資金特性。”袁雷鳴說(shuō)，每天客戶的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的偏離率不超過(guò)5%，支付寶足以充分安排這些流動(dòng)性，更好地為客戶創(chuàng)造價(jià)值。

2013年，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都經(jīng)歷了一個(gè)喧囂的躁動(dòng)期，從無(wú)到有，或者從激昂到穩(wěn)定，或者從業(yè)務(wù)到風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)金融之風(fēng)席卷了傳統(tǒng)金融界，并獲得極大關(guān)注。這個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征更多表現(xiàn)在“金融”階段，也就是尋找到傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的渠道對(duì)接口。因?yàn)槟壳按蠖鄶?shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的來(lái)源仍舊是傳統(tǒng)金融或者其服務(wù)不了的客戶。

分析人士認(rèn)為，2014年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融渠道對(duì)接的穩(wěn)定，以及傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的某種更大意義上的開放，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將更加滿足網(wǎng)絡(luò)用戶群體的使用習(xí)慣，更加完善、更加場(chǎng)景化的互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)有望獲得新的傳承。