中小企業(yè)供應鏈融資的發(fā)展方向與對策分析

張?zhí)烨?/p>

(河南天一文化傳播有限公司，河南 鄭州 450000)

“中國企業(yè)缺乏供應鏈管理能力，這已經成為制約中國產業(yè)升級的重要因素，在當前的金融海嘯中，我國的許多中小企業(yè)由于受到一定因素的影響而陷入困境，要解決這一問題，一方面需要企業(yè)自身付出努力，另一方面也需要社會提供更好的有利于從事供應鏈管理的服務體系，這其中就包括發(fā)展供應鏈金融業(yè)務?！边@是我國著名經濟學家吳敬鏈曾說過的一段話。從這段話中可以看出，在中小企業(yè)發(fā)展中，對其發(fā)展起到制約作用的就是供應鏈管理能力的缺乏。為此，必須通過自身與社會的努力為企業(yè)的發(fā)展提供更多的機遇。

一、供應鏈融資的發(fā)展

對供應鏈管理產生背景進行回顧，可以加大企業(yè)對新管理理念與技術的推廣與應用，在企業(yè)管理中供應鏈管理將成為其發(fā)展的重要方向。Lee提出，70年代行業(yè)領導者必須對產品質量加以重視，促進全面質量管理與零缺陷等管理技術的快速發(fā)展，在企業(yè)生存中80年代起產品質量已經發(fā)展為企業(yè)的必備能力，在競爭中產品質量已經不再是競爭優(yōu)勢，而開始轉向提升生產效率等方面，出現(xiàn)了新的管理理念與技術，如精益生產、準時制等。大部分企業(yè)在90年代后，都提升了其生產效率，從那時起企業(yè)越來越多地開始關注于企業(yè)之間的相互合作，也就是有效的供應鏈管理，這種運作方式可以為各個企業(yè)的發(fā)展提供強有力的保障。通過十幾年的努力，供應鏈管理愈加完善，已經成為企業(yè)發(fā)展的一個重要方向。隨著全球化經濟的不斷深入，市場競爭愈加激烈，部分企業(yè)已經不單單重視企業(yè)自身的成本與收益管理，將企業(yè)經營的各個環(huán)節(jié)看作是一個整體的價值鏈，并進行供應鏈管理的實施。同時，利用企業(yè)之間的合作、交流，對企業(yè)外一切資源進行充分挖掘與利用，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，并實現(xiàn)企業(yè)的經濟效益與社會效益。

現(xiàn)階段我國中小企業(yè)已經在1000萬家、在企業(yè)總數的99%，產值為總產值的64%，稅收占總量的43%，但在融資方面，中小企業(yè)卻僅占了30%，在整個經濟活動中，中小企業(yè)占用資金很多。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)也是現(xiàn)代經濟發(fā)展的重要組成部分?，F(xiàn)階段，在國民經濟持續(xù)發(fā)展與就業(yè)壓力緩解中，中小企業(yè)具有關鍵性的作用。中小企業(yè)在快速發(fā)展的同時，還面臨著諸多問題，特別是融資問題，已經成為中小企業(yè)生存與發(fā)展的主要制約因素。

二、中小企業(yè)供應鏈融資的現(xiàn)狀

通過20多年的努力，在國民經濟發(fā)展與就業(yè)壓力緩解等方面，我國中小企業(yè)發(fā)揮著關鍵性的作用，在國民經濟中，中小企業(yè)占企業(yè)總數的99%，被稱為“毛細血管”，中小企業(yè)發(fā)展是否健康，對國民經濟發(fā)展十分有利。在我國經濟發(fā)展中，中小企業(yè)面臨著諸多問題，如法律規(guī)章的限制、缺乏專業(yè)人才及難融資等問題。中小企業(yè)具備穩(wěn)定的融資渠道是其發(fā)展的重要前提。

(一)中小企業(yè)直接融資渠道狹窄

通常情況下，股票市場、債券市場及私人資本市場是中小企業(yè)的直接融資渠道，現(xiàn)階段我國資本市場發(fā)展整體水平較低，缺乏一個多層次的金融體系，并為中小企業(yè)融資提供服務。在股票、債券市場等直接融資渠道中相關部門進行了準入條件的制定，如要求企業(yè)資本規(guī)模、信用等級等具有較高的規(guī)定。但中小企業(yè)市場內具有較高的融資準入標準，如到2008年5月，中小企業(yè)獲準發(fā)行的上市企業(yè)只有244家，由此可見，中小企業(yè)直接融資渠道十分狹窄。

(二)內源融資提供的資金不足

作為企業(yè)資本融通的重要渠道，內源融資的優(yōu)勢為成本低與效益高，這也是形成中小企業(yè)資本的主要方式。消費與積累矛盾、稅收優(yōu)惠缺乏及過低的規(guī)定折舊率等是造成我國中小企業(yè)融資難的主要問題。因此我國中小企業(yè)具有較小的資本，通常情況下只有30%以下，由此可見，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資機制還不完善。在中小企業(yè)機制建立早期，資金需求量較低，可以通過內源融資的方式有效處理，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，內源融資已經無法對企業(yè)資金需求進行最大限度的滿足，對信貸融資需求越來越高。

(三)銀行貸款難度大

大部分中小企業(yè)直接融資難度較大，但僅僅依托內源融資卻很難確保企業(yè)的健康發(fā)展?；诖耍蟛糠种行∑髽I(yè)融資都集中在間接融資渠道上，如銀行貸款等。從經營風險和收益方面來看，商業(yè)銀行融資服務的提供更趨向于大型企業(yè)。這樣不僅可以增加銀行的經濟效益，還可以規(guī)避銀行風險。因為中小企業(yè)市場存在較大的風險，企業(yè)具有較高的倒閉率，其自身具有不健全的財務制度，并缺乏足額財產抵押與擔保，為此，出于安全性的考慮，銀行往往不愿將貸款貸給中小企業(yè)?；诖耍行∑髽I(yè)銀行貸款難度也在不斷提高。

(四)間接融資渠道不完善

銀行與其他金融機構貸款、融資租賃、商業(yè)信用、票據貼現(xiàn)等都是通常意義上的間接融資渠道。但除銀行貸款以外，在我國這些間接融資形式還不完善，并沒有建立完善的間接融資渠道，這樣導致間接融資方式選擇性較小，嚴重制約中小企業(yè)的發(fā)展。

三、中小企業(yè)供應鏈融資發(fā)展的對策

在中小企業(yè)供應鏈融資服務拓展,應對供應鏈融資業(yè)務風險防范加以強化，進行供應鏈融資主體的創(chuàng)新,突破傳統(tǒng)服務模式。中小企業(yè)供應鏈融資發(fā)展中，因其自身原因、國內環(huán)境及市場因素的制約，導致融資難度不斷加大，為此，中小企業(yè)供應鏈融資必須從企業(yè)內容進行資本經營效率的提升，進行信息共享平臺與信用評價體系的建立與完善，可以有效擴展供應鏈融資領域的范圍。只有這樣才能提高中小企業(yè)的綜合實力和抵御風險的能力，才能為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的保障。

(一)資本經營效率從企業(yè)內部提升

拓展中小企業(yè)供應鏈融資業(yè)務，必須完善企業(yè)管理體系，資本經營效率從內部提升，可以對供應鏈融資系統(tǒng)性風險進行有效降低。從表面看企業(yè)產品與綜合實力的競爭，也就是供應鏈網絡的競爭。基于此，在企業(yè)集群中,核企業(yè)應樹立并強化集群化管理理念。價值重構與組合整個產業(yè)鏈,并對財務供應鏈進行優(yōu)化。并將供應鏈融資激勵機制引入與強化,增強成員企業(yè)的歸屬感．形成相互依賴的“信譽鏈”、“利益同共體”,這是完善供應鏈融資的重要保障。

(二)進行數據信息共享供應鏈融資服務平臺的構建，對供應鏈融資技術進行突破

供應鏈融資具有較高的技術要求，信息管理技術水平的高低直接影響到供應鏈效率的提升，利用共享信息，可以確保企業(yè)能對生產經營方案進行及時調整，為供應鏈上企業(yè)現(xiàn)有資源的高效整合及配置優(yōu)化的實現(xiàn)提供可靠保障，并實現(xiàn)企業(yè)經濟效益最大化。但市場經濟發(fā)展中，供應鏈企業(yè)因其發(fā)展具有獨立性，導致信息標準化程度不高。為進行數據交流共享平臺的建立，需要通過多方努力，只有這樣才能實現(xiàn)信息傳遞的暢通，才能為企業(yè)發(fā)展提供信息與技術支持。

(三)中小企業(yè)信用評價體系的建立與健全

作為一種信用經濟,市場經濟在完善信用制度及處理好信用關系的前提下，可以對供應鏈融資過程中企業(yè)風險進行有效規(guī)避，但無法對信貸風險進行有效規(guī)避,基于此，必須進行供應鏈融資信用體系的完善，這也是中小企業(yè)供應鏈有效融資的方式。建立完整的信用體系，可以對市場交易的安全性進行有效提升,還可以對銀行風險控制能力進行有效提高。只有建立健全的信用體系,才能打消金融機構對中小企業(yè)融資的顧慮，并設計合理科學融資方案，幫助企業(yè)及時對自身融資問題進行有效解決。長期以來，在企業(yè)信用評級中商業(yè)銀行都采用統(tǒng)一標準,因規(guī)模、綜合實力等因素的制約中小企業(yè)與貸款標準符合的極少。往往增加了中小企業(yè)貸款的難度?；诖?，國家必須制定相應的法律法規(guī)，同時商業(yè)銀行也必須對中小企業(yè)信貸標準進行適當地調整，進行與中小企業(yè)特性符合的信用評定、評級辦法的制定。并改善中小企業(yè)信貸業(yè)務流程設計,進行與中小企業(yè)授信評級體制和貸款管理模式相符合供應鏈融資方式的建立與完善。

(四)對供應鏈融資領域進行擴展

現(xiàn)階段我國主要的間接融資方式為商業(yè)銀行貸款，在多種供應鏈融資方案中，供應鏈直接融資渠道狹窄，在我國具有極大的發(fā)展空間，供應鏈融資發(fā)展中由間接融資轉變?yōu)橹苯尤谫Y是必然趨勢。只有對資本市場下供應鏈直接融資加以重視并大力發(fā)展,才能解決中小企業(yè)融資難等問題，才能促進供應鏈融資的發(fā)展。在直接融資領域金融市場具有關鍵性的作用，通過借貸市場、抵押市場、證券市場和期貨市場的力量實現(xiàn)融資證券化，有機連接金融市場每個層次，才能促進我國供應鏈融資快速發(fā)展。

四、結束語

綜上所述，隨著經濟全球化的不斷深入，我國中小企業(yè)在得到快速發(fā)展的同時，還面臨著融資難等問題。目前，融資難已經成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，建立健全中小企業(yè)供應鏈融資體系，才能有效解決融資問題，同時提高中小企業(yè)的綜合實力和抵御風險的能力，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的保障。

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