我國(guó)商業(yè)銀行小微金融貸款風(fēng)險(xiǎn)及其管控

洪宜峰

（云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，云南 昆明 650221）

一、我國(guó)小微貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

小微金融主要指專門向中低收入階層以及微型、小型企業(yè)提供小額度的持續(xù)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動(dòng)。小微金融包含特定的服務(wù)對(duì)象以及服務(wù)內(nèi)容，服務(wù)對(duì)象通常為中低收入人群以及小型和微型企業(yè)，服務(wù)內(nèi)容通常是小額靈活的金融產(chǎn)品。小微金融服務(wù)的提供者須是能進(jìn)行持續(xù)金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。我國(guó)小微金融貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征如下：

（一）風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配

與對(duì)大中型企業(yè)的貸款不同，小微企業(yè)貸款存在較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低的問(wèn)題，致使小微企業(yè)貸款面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。加之受制于利率制度對(duì)利率較為嚴(yán)格的管控，小微貸款較大的風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)較高的收益來(lái)彌補(bǔ)，導(dǎo)致了小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱的局面的存在。

（二）風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性較大

通常，大中型企業(yè)處于企業(yè)生命周期的成熟穩(wěn)定期，市場(chǎng)占有率高、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，商業(yè)銀行對(duì)其貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性較?。惶幱谄髽I(yè)生命周期的萌芽期或成長(zhǎng)期的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一、規(guī)模較小、存活率低，需要大量的資金維持經(jīng)營(yíng)，因此初創(chuàng)的小微企業(yè)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性較高。

（三）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失較小

由于大中型企業(yè)對(duì)資金的需求量較大，銀行貸款一旦發(fā)生問(wèn)題，給銀行帶來(lái)的損失是無(wú)法估量的。另外，大中型企業(yè)的破產(chǎn)清算中利益關(guān)系復(fù)雜，銀行很難短期內(nèi)通過(guò)破產(chǎn)清算彌補(bǔ)自己的損失。小微企業(yè)的體量小且組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，銀行貸款過(guò)程中對(duì)其管理層和營(yíng)業(yè)情況的考察比較易行。即使小微企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法償還貸款，因其貸款數(shù)額小，占銀行貸款總額的比例極小，因此對(duì)銀行的影響也較小，不會(huì)造成商業(yè)銀行的致命打擊。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理成本較高

大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，財(cái)務(wù)信息披露完整準(zhǔn)確，銀行貸款的信息成本較低，而小微企業(yè)尚不成熟，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不甚合理，財(cái)務(wù)信息的披露也存在不完整、遺漏甚至造假的問(wèn)題。因此，單筆貸款或者同等金額的貸款，銀行需要耗費(fèi)更多的人力物力。同時(shí)，小微企業(yè)具有較低的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，容易因無(wú)力償還而導(dǎo)致銀行壞賬，貸款無(wú)法收回。

二、小微貸款業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

參照新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行關(guān)于小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下幾個(gè)方面：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要指借款者未能在貸款到期前足額償還而導(dǎo)致違約的可能性，其主要原因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱。初創(chuàng)小微企業(yè)的信用積累時(shí)間不長(zhǎng)，實(shí)物資產(chǎn)較少，所以在產(chǎn)生大額債務(wù)的情況下可以不顧企業(yè)信譽(yù)和實(shí)物資產(chǎn)被抵押償債而逃避債務(wù)，因此較低的違約成本容易引起道德風(fēng)險(xiǎn)；另一方面小微企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)理念缺乏，以及小微企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)制度的不透明和財(cái)務(wù)信息披露不完整等，直接導(dǎo)致銀行對(duì)小微企業(yè)貸款過(guò)程中存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。當(dāng)前，市場(chǎng)內(nèi)部和外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，小微企業(yè)面臨更多的不確定因素，更易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的情況，因而銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)將更加凸顯出來(lái)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的員工在提供服務(wù)的過(guò)程中由于個(gè)人原因、系統(tǒng)程序出錯(cuò)或者受外界干擾而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。員工的道德素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能不佳，業(yè)務(wù)流程不合理以及監(jiān)管系統(tǒng)不夠嚴(yán)密等是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。因此商業(yè)銀行在小微金融業(yè)務(wù)的開展過(guò)程中，除了建設(shè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體制外，還應(yīng)加大專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)投入。目前我國(guó)小微金融業(yè)務(wù)剛剛起步，僅有較少的商業(yè)銀行成立小微金融業(yè)務(wù)部門，而且已成立部門也尚處于業(yè)務(wù)發(fā)展的探索階段，業(yè)務(wù)模式不夠成熟，專業(yè)化程度也不夠高。以部分中小商業(yè)銀行為例，雖然已成立了微貸部門，但在開展業(yè)務(wù)的初期仍是“ 千軍萬(wàn)馬”、“ 人人微貸”，在巨大的小微金融市場(chǎng)面前，人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)中利率、匯率、證券和商品價(jià)格等各類市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，是為了防止匯率、利率、證券資產(chǎn)與商品價(jià)格（含期貨與衍生品等）的變動(dòng)導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)遭受損失。目前，我國(guó)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍已從原來(lái)的零售批發(fā)、餐飲和小型加工制造業(yè)等行業(yè)逐漸向互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)、傳媒和其他高新技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)對(duì)利率的反應(yīng)較為敏感，因此，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)。另外，需要重視的是在開放經(jīng)濟(jì)條件下小微企業(yè)的利潤(rùn)對(duì)匯率的變動(dòng)也極為敏感，因此，匯率風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)引起商業(yè)銀行的重視。

（四）政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)主要指政府對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)規(guī)定與政策導(dǎo)致企業(yè)外部環(huán)境變化所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)原來(lái)較為松散的政策執(zhí)行變得嚴(yán)格后，一些未達(dá)到小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與技術(shù)水平的企業(yè)會(huì)被迫推出小微企業(yè)范圍甚至破產(chǎn)倒閉。在國(guó)家實(shí)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和淘汰落后產(chǎn)能的大背景下，一些高污染高能耗，低技術(shù)水平，低創(chuàng)新能力的小微企業(yè)將成為結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要對(duì)象，其會(huì)被限制發(fā)展進(jìn)而逐步的淘汰。政策的多變將導(dǎo)致小微企業(yè)的頻繁進(jìn)入和退出，而且不斷提升的準(zhǔn)入門檻必將增加企業(yè)投入，從而更多的借款將降低其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這給銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸帶來(lái)政策風(fēng)險(xiǎn)。

三、小微金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策建議

基于小微企業(yè)特殊的生命周期性，對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)以創(chuàng)新的模式開展信貸風(fēng)險(xiǎn)管控工作，從而有效提升商業(yè)銀行小微信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（一）設(shè)立專門的小微金融部門

目前銀行的小微金融業(yè)務(wù)處于剛剛起步階段，很多商業(yè)銀行尚未特別成立相對(duì)獨(dú)立的部門，許多銀行的貸款審批和風(fēng)險(xiǎn)控制仍然由個(gè)人信貸業(yè)務(wù)部門來(lái)執(zhí)行。商業(yè)銀行設(shè)立專門服務(wù)于小微企業(yè)的部門或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)，可以形成以下優(yōu)勢(shì)：為小微企業(yè)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)更有針對(duì)性，開發(fā)的金融產(chǎn)品與小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更相適應(yīng)；產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新更加靈活多變；明晰具體責(zé)任，對(duì)市場(chǎng)中出現(xiàn)的各種不利情況迅速做出反應(yīng)，并控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；更加合理有效地評(píng)估小微金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系；對(duì)部門從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)的培養(yǎng)，建立合理的激勵(lì)機(jī)制，培養(yǎng)一批專業(yè)高效的小微金融業(yè)務(wù)的從業(yè)人員。

（二）構(gòu)建針對(duì)小微企業(yè)的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系

通過(guò)信用評(píng)級(jí)更加客觀的評(píng)價(jià)銀行對(duì)企業(yè)貸款的質(zhì)量，并進(jìn)一步完善企業(yè)信用記錄，商業(yè)銀行可借此以較低的成本獲得行業(yè)和企業(yè)的信用信息。商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱以及對(duì)小微企業(yè)較高的監(jiān)控成本，使得商業(yè)銀行或其他信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)發(fā)展緩慢。而現(xiàn)實(shí)是資金需求量較大的小微企業(yè)受自身局限很難在二級(jí)市場(chǎng)公開直接融資，對(duì)商業(yè)銀行的信貸依賴程度較高。當(dāng)前信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)主要針對(duì)的是大中型企業(yè)，而小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系與大中型企業(yè)不同，現(xiàn)有的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系很難使用于小微企業(yè)，因此商業(yè)銀行需要建立一套適用于小微企業(yè)的評(píng)級(jí)指標(biāo)與分析體系，以客觀地評(píng)價(jià)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，而不是僅在“ 門檻”方面進(jìn)行控制。

（三）加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)的合作

大部分商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控還停留在自己解決的階段，信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)管理稍顯力不從心，因此需要與外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，特別是其他的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司。當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)，其一，應(yīng)增進(jìn)與專業(yè)的各類信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作交流，考慮其外部評(píng)級(jí)的結(jié)果，作為自身信貸決策的參考，其二，應(yīng)借助外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資源和技術(shù)，來(lái)建設(shè)系小微企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。抵押與擔(dān)保同時(shí)也是小微企業(yè)借款的重要手段，當(dāng)企業(yè)無(wú)法提供充足的抵押物或擔(dān)保信用時(shí)，商業(yè)銀行可以采取與第三方擔(dān)保公司合作的形式對(duì)其提供貸款。

（四）建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制

目前，大部分主要是通過(guò)簡(jiǎn)單提高授信條件來(lái)篩選貸款對(duì)象進(jìn)行放貸，進(jìn)而對(duì)滿足條件的借款者的借款利率統(tǒng)一采用在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮一定的比例進(jìn)行定價(jià)。這樣的定價(jià)方法雖減輕了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量但未免過(guò)于簡(jiǎn)單粗暴，而且不可避免的提高了小微企業(yè)進(jìn)入信貸市場(chǎng)的門檻，同時(shí)商業(yè)銀行對(duì)貸款的定價(jià)也沒有充分體現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的原則。因此商業(yè)銀行有必要建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，全面考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)成本，以確定貸款利率。

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