淺析商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

陳 濤 陳宏寬

（1.中國(guó)人民銀行昆明中心支行，云南 昆明 650021；2.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行云南省分行，云南 昆明 650051）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)的蓬勃發(fā)展，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新層出不窮。

各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為搶眼。2013年6月，阿里金融在國(guó)內(nèi)首次推出“余額寶”服務(wù)，通過(guò)在支付寶系統(tǒng)內(nèi)置基金支付系統(tǒng)，支持支付寶用戶將沉淀資金直接購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，該產(chǎn)品實(shí)際上是支付寶和天弘基金合作推出的天弘增利寶貨幣基金T+0產(chǎn)品，主要投資于投資國(guó)債、銀行存單等安全性較高的貨幣市場(chǎng)金融工具。該產(chǎn)品推出以來(lái)，或得了市場(chǎng)的熱烈追捧，被戲稱(chēng)為“屌絲理財(cái)神器”，截止今年1季度，“余額寶”規(guī)模已突破5400億，用戶數(shù)超過(guò)1億。自阿里金融推出“余額寶”后，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)緊跟其后，陸續(xù)推出了百度“百發(fā)”、蘇寧“零錢(qián)寶”、微信“理財(cái)通”等類(lèi)似產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的出現(xiàn)使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)漸成氣候。

P2P及眾籌等網(wǎng)貸模式在2011年進(jìn)入了快速發(fā)展期，至2013年底已有523家網(wǎng)貸平臺(tái)，同比增長(zhǎng)253.4%，2013年全年的成交規(guī)模達(dá)897.1億元，同比增長(zhǎng)292.4%，年化收益率為25.06%。網(wǎng)貸平臺(tái)主要集中在東部沿海民間借貸發(fā)達(dá)的地區(qū)，僅廣東、浙江、山東三省就占據(jù)了50%。拍拍貸、人人貸、陸金所、宜人貸等一大批網(wǎng)貸平臺(tái)存在。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的特點(diǎn)

以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新，與傳統(tǒng)銀行的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)和代理基金等相比，具備投資門(mén)檻低、收益較高、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。一是投資金額較低。二是預(yù)期收益率較高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶90%以上的資金投向?yàn)殂y行協(xié)議存款。在國(guó)內(nèi)銀行間流動(dòng)性趨緊的情況下，資金價(jià)格處于高位，協(xié)議存款的利率也相對(duì)較高，導(dǎo)致余額寶的收益率水平遠(yuǎn)高于同期國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄存款利率。三是流動(dòng)性較好。目前，余額寶采用的T+0贖回到賬的方式，比傳統(tǒng)的貨幣基金和銀行理財(cái)金到賬時(shí)間更短，流動(dòng)性也較好。

P2P面向的是有資金需求而又無(wú)法從銀行渠道獲取的企業(yè)和個(gè)人，資金主要用于生產(chǎn)或消費(fèi)，針對(duì)有一定經(jīng)濟(jì)能力的客戶。而眾籌偏向于原始投資的模式，發(fā)起人提供有吸引力的投資項(xiàng)目來(lái)籌資，回報(bào)主要以產(chǎn)品為主。網(wǎng)貸平臺(tái)為有資金需求的小微企業(yè)和個(gè)人提供了便捷的途徑，能夠滿足短時(shí)期的需求，而在超高的利潤(rùn)吸引下，更高的風(fēng)險(xiǎn)隨著而來(lái)，僅2013年就有75家平臺(tái)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)事件，隨著行業(yè)洗牌及監(jiān)管部門(mén)的積極參與及調(diào)研，逐步在規(guī)范化網(wǎng)貸平臺(tái)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的信息技術(shù)特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新，使得在不增加大幅成本的情況下提供對(duì)大業(yè)務(wù)量吞吐處理的有效保障。以國(guó)內(nèi)技術(shù)架構(gòu)優(yōu)秀的阿里金融為例，主要有三方面的革新支持。

一是基于X86服務(wù)器集群和開(kāi)源軟件搭建技術(shù)設(shè)施。阿里金融真正做到了“去IOE化”（IOE是業(yè)內(nèi)的壟斷，即IBM 的小型機(jī)系統(tǒng)壟斷，Oracle的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)壟斷，EMC的存儲(chǔ)設(shè)備壟斷，打破壟斷，從成本費(fèi)用較低和信息安全方面將得到全面提升），以分布式架構(gòu)與開(kāi)源軟件的結(jié)合應(yīng)用為特征，每個(gè)數(shù)據(jù)中心動(dòng)輒部署上萬(wàn)臺(tái)、幾十萬(wàn)臺(tái)X86服務(wù)器，進(jìn)行動(dòng)態(tài)資源調(diào)度，開(kāi)源操作系統(tǒng)Linux、開(kāi)源w eb服務(wù)器Apache、開(kāi)源數(shù)據(jù)庫(kù)My SQL、開(kāi)源腳本語(yǔ)言Php/Perl等待。

二是基于場(chǎng)景的需求分析和應(yīng)用開(kāi)發(fā)。阿里金融的開(kāi)發(fā)原則可總結(jié)為：SOA服務(wù)化，所有系統(tǒng)采取服務(wù)化模式，系統(tǒng)之間進(jìn)行必要的分拆和隔離，通過(guò)服務(wù)調(diào)用和消息通知的方式進(jìn)行協(xié)同。

三是自動(dòng)化部署和運(yùn)維體系。阿里金融開(kāi)發(fā)了一套資產(chǎn)信息采集程序和采集流程，將服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、存儲(chǔ)等資產(chǎn)信息，采集到數(shù)據(jù)庫(kù)中。以自動(dòng)化采集為核心的資產(chǎn)管理體系，主動(dòng)監(jiān)控確保資源池一致性，杜絕人為的操作錯(cuò)誤。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)與分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在吸收眾多的小資金，快速匯聚形成了數(shù)個(gè)大資金池方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著不可小覷的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在四各方面。

一是互聯(lián)網(wǎng)金融存在迭代風(fēng)險(xiǎn)。金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自身都是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。作為二者的融合與創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融，其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比單個(gè)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，可謂是風(fēng)險(xiǎn)迭代。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在著跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，非傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)入到金融領(lǐng)域，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和管控存在認(rèn)識(shí)不足和能力不夠的問(wèn)題。以阿里的風(fēng)控體系為例，淘寶和天貓擁有別人不可企及的交易數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析及控制似乎可行，然而，僅以交易數(shù)據(jù)的概率分析來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，準(zhǔn)確度將大打折扣，商業(yè)銀行的一系列規(guī)章制度及風(fēng)控措施的背后都是眾多沉痛教訓(xùn)的積淀。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制卻遠(yuǎn)未跟上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式還是延續(xù)互聯(lián)網(wǎng)公司的機(jī)制，先做大，吸引風(fēng)投，再優(yōu)化，沉淀，繁榮。而作為這些模式，本身是服務(wù)性質(zhì)，且是對(duì)資金、貨幣的融通服務(wù)，而不是以前簡(jiǎn)單的信息服務(wù)，一旦形成虛假、違約交易，其后果都是很?chē)?yán)重的。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)人行目前的態(tài)勢(shì)是支持，觀望，行業(yè)自律先行，而剛剛成立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)又能有多大的制約作用呢？所以監(jiān)管幾乎為零，隨著后續(xù)央行及銀監(jiān)的監(jiān)管力度加強(qiáng)，金融業(yè)務(wù)需經(jīng)過(guò)多次起伏才會(huì)進(jìn)行健康發(fā)展的快車(chē)道。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融存在信用風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段，整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境貧缺，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境不完善。社會(huì)誠(chéng)信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融的心臟，而當(dāng)前我國(guó)尚未建立完善的金融征信體系。網(wǎng)絡(luò)貸款的最大特點(diǎn)是拋棄了傳統(tǒng)銀行貸款以抵押為主要特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，將網(wǎng)絡(luò)信用度作為貸款的主要參考標(biāo)準(zhǔn)之一，從而使客戶不單純依靠固定資產(chǎn)、企業(yè)擔(dān)保等來(lái)突破貸款的參考標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步業(yè)務(wù)的發(fā)展。人們對(duì)信用度獲取的無(wú)奈及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)教育不足也就給予眾多公司或者個(gè)人利用虛擬網(wǎng)絡(luò)環(huán)境來(lái)進(jìn)行非法交易，旺旺貸，投資傳奇等詐騙跑路就是一個(gè)極端例子。而2013年至今已經(jīng)有跑路或者經(jīng)營(yíng)不善倒閉的網(wǎng)貸平臺(tái)就超過(guò)了100家，其中給投資者的損失就不言而喻了。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展不充分，金融業(yè)開(kāi)放度不夠。金融牌照嚴(yán)格管制、行業(yè)壟斷明顯、利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢、存款保險(xiǎn)制度缺失、多層次金融監(jiān)管體系尚未建立等。金融市場(chǎng)環(huán)境不完善給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)機(jī)會(huì)的同時(shí)也帶來(lái)了諸多不確定性。

四、商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)措施

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融帶給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

與作為金融主體的傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在極其低廉的成本優(yōu)勢(shì)上。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大量、小額、分散的小微貸人工辨別款具備低成本的優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)于大額個(gè)性化的金融產(chǎn)品卻力不從心。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，一百筆五十萬(wàn)的信貸業(yè)務(wù)，如果采取人工逐筆審核的難度是遠(yuǎn)高于審核一筆五千萬(wàn)的信貸業(yè)務(wù)的，所以前者可能適合用互聯(lián)網(wǎng)的方式進(jìn)行共性化的審核標(biāo)準(zhǔn)，而后者則適合采取人工審核，因?yàn)槭找孢h(yuǎn)高于成本，并且可以進(jìn)行針對(duì)性的分行管控及個(gè)性化的服務(wù)，這是前者很難提供的。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融可能更適合在小微企業(yè)層面融資發(fā)揮既定的優(yōu)勢(shì)。也正因?yàn)槿绱?，互?lián)網(wǎng)金融要改變商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的總體方向的可能性不大。

在中央政策層面，發(fā)布了一系列有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的小微貸措施，國(guó)務(wù)院于13年8月發(fā)布了支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)，明確指出“小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場(chǎng)和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著極為重要的作用。加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)，是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的重要內(nèi)容，事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義”。央行于今年4月25日和6月16日兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)兩次定向降低存款準(zhǔn)備金率，這說(shuō)明國(guó)家從政策層面對(duì)扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的決心和力度。

（二）商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

面對(duì)市場(chǎng)的趨勢(shì)，政策層面倒逼商業(yè)銀行改革的導(dǎo)向，商業(yè)銀行唯有轉(zhuǎn)變思路，化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成本優(yōu)勢(shì)，承擔(dān)好傳統(tǒng)角色的同時(shí)找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

面對(duì)國(guó)家的政策導(dǎo)向及互聯(lián)網(wǎng)金融的新形勢(shì)，工、農(nóng)、中、交等多家商業(yè)銀行進(jìn)行了的總行架構(gòu)改革，做出有利于互聯(lián)網(wǎng)金融態(tài)勢(shì)的舉措。農(nóng)總行將原來(lái)的“四部五中心”調(diào)整為“三部六中心”，撤并重組5個(gè)一級(jí)部、8個(gè)二級(jí)部，增設(shè)了4個(gè)一級(jí)部，改建農(nóng)村產(chǎn)業(yè)與城鎮(zhèn)化金融部、新建小微企業(yè)金融部、網(wǎng)絡(luò)金融部等新興業(yè)務(wù)部門(mén)，重構(gòu)了產(chǎn)品研發(fā)體制，搭建起大后臺(tái)運(yùn)營(yíng)體系，突出“三農(nóng)”，小微貸及互聯(lián)網(wǎng)金融的職能級(jí)別，并將互聯(lián)網(wǎng)金融上升到全行戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌謀劃，增設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融推進(jìn)辦公室，直接向業(yè)務(wù)總監(jiān)和分管行長(zhǎng)匯報(bào)，承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)籌規(guī)劃，做好基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、產(chǎn)品及運(yùn)營(yíng)模式的創(chuàng)新，研究大數(shù)據(jù)支撐的新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)，為客戶提供不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)?；谛碌慕M織架構(gòu)，可以從以下四點(diǎn)進(jìn)行改進(jìn)。

一是優(yōu)化信息技術(shù)平臺(tái)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我行需要做到科技先行。為滿足云計(jì)算及大數(shù)據(jù)分析的需求，逐步實(shí)現(xiàn)“去IOE化”，這在全行范圍內(nèi)必將帶來(lái)投入成本的大幅減低。同時(shí)需要整合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，去除業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)壁壘，為組建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)作提供必要條件，并最終可進(jìn)行用戶數(shù)據(jù)的挖掘分析，充分發(fā)掘用戶的金融習(xí)慣和金融需求。

二是拓展智慧型經(jīng)營(yíng)模式。過(guò)去，銀行業(yè)一味求大求全、單純擴(kuò)張規(guī)模、拼搶資源、扎堆設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的粗放式經(jīng)營(yíng)模式導(dǎo)致銀行同業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的情況下，銀行業(yè)不僅要在客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)等傳統(tǒng)領(lǐng)域提升能力，更要尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，走特色化經(jīng)營(yíng)道路，大力發(fā)展綠色金融、科技信貸、小微企業(yè)貸款等，降低產(chǎn)品和服務(wù)的可替代性，以智慧型經(jīng)營(yíng)模式提升軟實(shí)力。

三是搭建多樣化金融服務(wù)平臺(tái)。搭建符合互聯(lián)網(wǎng)金融用戶多樣化需求的金融服務(wù)平臺(tái)，吸引客戶更多潛在用戶融入商業(yè)銀行的服務(wù)體系。商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，本身已經(jīng)有很好的觸網(wǎng)過(guò)程的，我行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子渠道交易數(shù)占比已經(jīng)超過(guò)60%，而隨著我K令系統(tǒng)的推廣使用，使得網(wǎng)銀平臺(tái)及手機(jī)銀行平臺(tái)融合通用成為可能，以我行在省域的優(yōu)勢(shì)占比及現(xiàn)有的龐大用戶群，以及多年客戶管理方面積累的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)客戶為中心，強(qiáng)化用戶的體驗(yàn)度，搭建多樣化的金融服務(wù)平臺(tái)，既能為“三農(nóng)”及小微企業(yè)貸款提供服務(wù)，同時(shí)也能為金融理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)提供渠道。

四是整合優(yōu)勢(shì)資源，引入符合自身利益的戰(zhàn)略伙伴。電商、網(wǎng)絡(luò)企業(yè)、第三方支付平臺(tái)以及社交網(wǎng)絡(luò)，不僅是商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也可以是商業(yè)銀行的盟友，只要合作得當(dāng)，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，在合作中形成互聯(lián)網(wǎng)金融新模式。在合作中由非金融企業(yè)發(fā)掘及籠絡(luò)客戶群的金融需求，而由商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制及金融服務(wù)，推進(jìn)信用卡積分的利用模式，均可增加客戶對(duì)商業(yè)銀行的黏性。如北京分行與北京雅酷時(shí)空信息交換技術(shù)有限公司開(kāi)展B2C（含貸記卡）業(yè)務(wù)合作，浙江分行與浙江銀付通信息科技有限公司開(kāi)展預(yù)付卡受理業(yè)務(wù)合作等，只要合作得當(dāng)，可以達(dá)到合作共贏。

五、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，為籌資困難而又有資金需求的小微企業(yè)及個(gè)人等用戶提供了新的途徑，能夠形成商業(yè)銀行的有效補(bǔ)充。同時(shí)也能促進(jìn)商業(yè)銀行的改革，調(diào)整自身結(jié)構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融的有利條件來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)整合、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化、整合優(yōu)勢(shì)資源，在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

[1]2013年網(wǎng)貸行業(yè)年度特刊.http://www.p2peye.com/topic-2013.html.

[2]國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn).http://news.xinhuanet.com/fortune/2013-08/12/c_11691187.htm.