淺議UCP600 下出口企業(yè)收匯風(fēng)險與應(yīng)對

楊曉宇

（中工國際工程股份有限公司，北京 100080）

一、信用證概述

當(dāng)買賣雙方就某一特定交易進(jìn)行接觸并達(dá)成協(xié)議后，必須決定采取何種方式付款來保證交易的完成。相互信賴是他們作出決定所要考慮的首要問題。而在國際貨物貿(mào)易當(dāng)中，進(jìn)出口雙方很難充分了解對方資金及信譽(yù)狀況，相互存在顧慮，出口企業(yè)在收到貨款前遲遲不發(fā)貨，而進(jìn)口商在控制貨權(quán)前不肯輕易付款。為了解決這種困境，銀行作為第三方參與到國際貿(mào)易結(jié)算中，在交付單據(jù)時轉(zhuǎn)移貨物的所有權(quán)，形成了信用證的結(jié)算方式。

信用證（Letter of Credit）簡稱L/C是銀行（開證行）根據(jù)進(jìn)口商（開證申請人）的請求和指示，向出口企業(yè)（受益人）開出的，保證在一定期限內(nèi)憑出口企業(yè)交付的符合信用證規(guī)定的單據(jù)付款的書面文件。UCP600規(guī)定信用證是一項不可撤銷的由開證行對相符交單予以承付的確定承諾。信用證結(jié)算方式最大的優(yōu)點(diǎn)就在于它將本由進(jìn)口商履行付款的義務(wù)的商業(yè)信用，轉(zhuǎn)為由銀行來付款的銀行信用，出口企業(yè)只要按照信用證的要做到“ 相符交單”，開證行就保證付款。

信用證的統(tǒng)一慣例在1933年生成，以國際商會第82號出版物發(fā)布，名為《商業(yè)跟單信用證統(tǒng)一慣例》，1962年去掉了“ 商業(yè)”兩字。隨著國際貿(mào)易及其他技術(shù)的發(fā)展，UCP經(jīng)過了6次修改，即1951年第151號出版物，1962年第222好出版物，1974年第290號出版物，1983年第400號出版物及1994年第500號出版物（簡稱UCP500）。目前，實施的是2007年第600號出版物的UCP，簡稱UCP600。

二、出口企業(yè)在信用證(L/ C)結(jié)算方式下結(jié)匯的風(fēng)險

國際貿(mào)易中出口企業(yè)所面臨的信用證(L/C)結(jié)匯風(fēng)險分為:進(jìn)口商所在國的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和信用證執(zhí)行風(fēng)險兩種類型。

下面我們分別來分析一下:

(一)所在國的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

出口企業(yè)在出口收匯過程中面臨的進(jìn)口商所在國的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是所在國發(fā)生的政治風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，它是由于國際政治形勢變化或進(jìn)口商所在國的國家行為導(dǎo)致出口企業(yè)不能順利收匯的風(fēng)險。例如，烏克蘭的克里米亞危機(jī)、委內(nèi)瑞拉的外匯管制、對伊朗實施金融制裁等，都可能導(dǎo)致出口企業(yè)雖已將出口貨物按合同或信用證(L/C)的約定執(zhí)行，但作為受益人的出口企業(yè)卻無法獲得貿(mào)易貨款。

(二)信用證執(zhí)行風(fēng)險

信用證執(zhí)行風(fēng)險主要指信用證(L/C)的開立、修改、生效以及單據(jù)操作中的風(fēng)險。按照當(dāng)事人是否故意，可分為欺詐性風(fēng)險和非欺詐性風(fēng)險。

下面介紹一下出口企業(yè)在此過程中所面臨的風(fēng)險：

1.開證行的資信風(fēng)險。開證行的資信風(fēng)險屬于非欺詐性風(fēng)險，指信用證的開證行是一些支付能力弱的銀行，因破產(chǎn)或其他不可抗力事件而無力支付，信用證的受益人所面臨無法收匯的風(fēng)險。UCP600也未就此對出口企業(yè)的收匯風(fēng)險予以特別說明。

2.收到假冒信用證的風(fēng)險。假冒信用證的風(fēng)險是欺詐性風(fēng)險，一種情況是指開證申請人以根本不存在的銀行名義或者冒用其他銀行名義開了假的信用證。該信用證不經(jīng)通知行通知，直接寄到受益人手中，且信封無寄件人詳細(xì)地址。另一種是進(jìn)口商自行偽造一份信用證，以傳真形式發(fā)給出口企業(yè)，然后以急需貨物為借口，騙取出口企業(yè)備貨發(fā)運(yùn)。貨物出口后，出口企業(yè)根本收不到正本信用證。由于該信用證下的運(yùn)輸方式主要是空運(yùn)或者郵運(yùn)，因此一旦貨物出運(yùn)，出口企業(yè)將失去貨權(quán)。

3.信用證條款中的軟條款。信用證中的軟條款為非欺詐風(fēng)險，是指信用證中規(guī)定有信用證附條件生效的條款，或者規(guī)定要求信用證受益人提交某些難以取得的單證，導(dǎo)致受益人履約和結(jié)匯存在風(fēng)險隱患的條款。軟條款的格式千變?nèi)f化，隱蔽性很大，一般不為非資深專業(yè)人士所察覺。如在信用證條款中出現(xiàn)并被受益人忽略而接受，將導(dǎo)致受益人收匯處于被動地位，增大收匯風(fēng)險。

比如：1.信用證暫不生效，待申請人另行通知受益人后方能生效；2.正本單據(jù)直接寄給申請人；3.接申請人通知裝船日期、港口、船公司、船名等信息后，受益人才能裝船；4.收貨單據(jù)需要申請人核實簽字。這些都是典型的軟條款。軟條款出現(xiàn)在信用證上，間接的改變了信用證的不可撤銷這一獨(dú)特屬性。

4.UCP600“ 不可抗力”條款所帶來的風(fēng)險。四川某出口公司與日商按CIF TOKOYO成交一批農(nóng)作物，金額為5.88萬美元。進(jìn)口方由日本東京銀行開立一張即期信用證，指定由某四川分行議付，金額為5.88萬美元，信用證有效期為2014年7月16日。在2014年7月15日出口公司在貨裝船取得全套單據(jù)準(zhǔn)備向指定銀行交單議付時，該地區(qū)發(fā)生了地震，銀行停業(yè)3天。銀行開業(yè)在2014年7月18日正常營業(yè)后，出口公司去銀行交單，被告知“ 由于該信用證已過期，銀行不再承擔(dān)儀付責(zé)任。

出口企業(yè)認(rèn)為由于銀行因地震無法營業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)交單延遲，不應(yīng)該有出口企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。但根據(jù)UCP600條例規(guī)定，銀行由于天災(zāi)、暴動、騷亂、叛亂、戰(zhàn)爭及其他不可抗力導(dǎo)致的營業(yè)中斷的后果，不能追究銀行責(zé)任；同時又規(guī)定銀行恢復(fù)營業(yè)時，對于在營業(yè)中斷期間已經(jīng)逾期的信用證，不再進(jìn)行承付和議付。

5.止付令的濫用。止付令的濫用是指法院對信用證業(yè)務(wù)或?qū)ζ睋?jù)法的理解不夠全面，因申請人申請經(jīng)法院批準(zhǔn)后下發(fā)止付令，而導(dǎo)致銀行無法正常履行付款義務(wù)。如：A國甲公司通過銀行向B國乙公司開立了一張可轉(zhuǎn)讓的信用證，乙公司將該信用證轉(zhuǎn)讓給B國丙公司，丙公司提交相符單據(jù)，向開證行承兌。甲公司與丙公司因另外一個經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生糾紛，遂甲公司向法院申請止付令。法院接受甲公司的請求，凍結(jié)了銀行應(yīng)付給丙公司已承兌的付款。又如：貨物到達(dá)進(jìn)口自卸港口后，在運(yùn)往指定地點(diǎn)時被盜竊，進(jìn)口方起訴后法院簽發(fā)了止付令，阻止開證行向受益人承兌匯票。由于止付令的濫用，加大了出口企業(yè)的收匯風(fēng)險。

三、出口企業(yè)加強(qiáng)對信用證付款條件下的風(fēng)險應(yīng)對

通過以上的分析，我們可以知道：雖然信用證付款屬于比較穩(wěn)妥的國際結(jié)算方式，但還是存在著相應(yīng)的風(fēng)險。因此，出口企業(yè)在選擇信用證付款作為國際結(jié)算方式時，應(yīng)當(dāng)每一個業(yè)務(wù)、每一個單據(jù)都要小心謹(jǐn)慎，提高風(fēng)險意識，做好風(fēng)險防控，盡可能的規(guī)避收匯風(fēng)險。

首先，評估進(jìn)口商所在國的政治風(fēng)險。出口企業(yè)應(yīng)通過外交部、商務(wù)部等機(jī)構(gòu)對進(jìn)口商所在的國家所處的國際政治環(huán)境和國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)行風(fēng)險評估，盡量避免在信用證執(zhí)行過程中發(fā)生因政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化所引起的出口收匯風(fēng)險。

獲取資料的途徑主要有：一是大使館以及經(jīng)參處：我國在該國的辦事機(jī)構(gòu)，具有政策權(quán)威性；二是進(jìn)口商所在國國際知名專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)；三是進(jìn)口商所在國的中資企業(yè)單位。

其次，出口企業(yè)應(yīng)該通過建立完善、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)流程來防范信用證結(jié)算項下的收匯風(fēng)險。

第一，出口企業(yè)應(yīng)始終將進(jìn)口商和開證銀行的資信調(diào)查作為一項重要任務(wù)。要建立和完善進(jìn)口商資信檔案庫，依托國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)及其他政府機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對信用證(L/C)開證行的資信審核和評估。

第二，嚴(yán)格按照信用證的要求和UCP600的規(guī)定處理好單據(jù)，做到相符交單。相符交單是指與信用證條款、UCP600的實用規(guī)則以及國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實務(wù)一致的交單。一是提交的單據(jù)與信用證的要求相符，比如單據(jù)的種類、份數(shù)、裝運(yùn)港、裝運(yùn)時間等必須符合信用證的規(guī)定；二是單據(jù)必須符合與UCP600適用規(guī)則。如信用證要求提供海運(yùn)提單，提單上必須體現(xiàn)按照UCP600關(guān)于海運(yùn)提單需要體現(xiàn)的數(shù)據(jù)。

出口企業(yè)在合同洽談階段，也要有風(fēng)險防控意識，將信用證(L/C)的開證期限、貨物要求、單據(jù)要求、裝運(yùn)要求以及支付限制等條件都應(yīng)在合同中體現(xiàn)。

第三，找其他大銀行對信用證進(jìn)行保兌。保兌行是某一銀行應(yīng)開證行的請求，在信用證上加注條款，表明該行與開證行一樣，對受益人所提示的符合信用證規(guī)定的匯票、單據(jù)負(fù)有付款、承兌的責(zé)任。

對信用證進(jìn)行保兌，就是對信用證下的付款進(jìn)行的“ 雙保險”，當(dāng)開證行出現(xiàn)倒閉或者喪失支付能力時，保兌行在交單相符的情況下，必須承付且無追索權(quán)。

第四，通過投保出口信用保險來規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險。出口信用保險是承保出口企業(yè)在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)的過程中因進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險或進(jìn)口國的政治風(fēng)險而遭受的損失的一種信用保險，是為了推動本國的出口貿(mào)易增長，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)。

出口信用保險按期限不同分為短期出口信用保險和中長期出口信用保險。短期出口信用保險一般情況下保障信用期限在一年以內(nèi)的出口收匯風(fēng)險。由政治風(fēng)險和商業(yè)保險造成損失的最高賠償比例為90%。中長期出口信用保險的信用保證期限為1～15年，分為出口買方信貸和出口賣方信貸。出口買方信貸的最高賠付比例為95%，出口賣方信貸的最高賠付比例為90%。企業(yè)通過投保出口信用保險可以大大降低出口企業(yè)的收匯風(fēng)險，為企業(yè)積極開拓國際市場提供了資金保障。

2014年，中國信保全年實現(xiàn)承保金額4456億美元，向2600多家企業(yè)和銀行支付賠款11億美元。2014年，短期出口信用保險服務(wù)實現(xiàn)承保金額3448億美元，增長11.5%。其中，支持服務(wù)貿(mào)易170億美元；支持小微出口企業(yè)3.4萬家，增長24.1%；承保新興市場業(yè)務(wù)增長16.5%；積極支持出口企業(yè)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，承保機(jī)電、高新技術(shù)產(chǎn)品等八大國家重點(diǎn)支持行業(yè)出口增長8.2%。2014年，我國中長期出口信用保險承保金額分別達(dá)到273億美元，創(chuàng)歷史新高。中長期出口信用保險承保對“ 一帶一路”及非洲國家出口大型成套設(shè)備、境外工程承包項目158億美元；承保電力、軌道交通及化工項目出口251億美元；承保能源資源類海外投資項目193億美元。①

總之，信用證作為主要的國際貿(mào)易結(jié)算方式之一，在國際貿(mào)易實務(wù)中占有著及其重要的地位。在信用證國際貿(mào)易結(jié)算方式下，出口企業(yè)必須要充分了解信用證條款及其蘊(yùn)藏風(fēng)險，在執(zhí)行過程中進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險管控，盡量規(guī)避收匯風(fēng)險，從而在國際貿(mào)易中保障出口企業(yè)合法的收匯權(quán)益。

注釋

①數(shù)據(jù)來源：中國出口信用保險公司網(wǎng)站。

[1]閻之大著.《UCP600的解讀與例證》.中國商務(wù)出版社.

[2]李春景.《UCP600時代信用證付款方式下的賣方收匯風(fēng)險及對策研究》.社科縱橫,2014.04

[3]桑愛友.《UCP600下出口結(jié)匯的風(fēng)險與對策探討》.岱宗學(xué)刊，2010.03.

[4]張誠，朱艷陽.《UCP600對我國企業(yè)信用證結(jié)算的管控模式》.財經(jīng)理論研究，2013.03.