關(guān)于《資本論》中的危機(jī)理論與世界金融危機(jī)的思考

劉開迪

【摘要】本文基于馬克思《資本論》中有關(guān)金融危機(jī)的闡述，從金融危機(jī)的含義、產(chǎn)生原因等角度對當(dāng)前世界上的金融危機(jī)進(jìn)行了分析，并針對現(xiàn)在的金融發(fā)展現(xiàn)狀提出了幾點(diǎn)建議，從而盡可能避免金融危機(jī)帶來的損失。

【關(guān)鍵詞】《資本論》 ?危機(jī)理論 ?金融危機(jī)

一、問題的提出

隨著國內(nèi)外金融市場的發(fā)展，許多銀行和金融機(jī)構(gòu)都致力于拓寬自己的金融市場。金融危機(jī)一旦爆發(fā)，其帶來的巨大損失將蔓延至全世界。同時，金融危機(jī)也會由金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)部門蔓延，嚴(yán)重影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，造成全球性的經(jīng)濟(jì)衰退。

馬克思在《資本論》第三卷第五篇中，闡明了虛擬資本的理論，對資本主義的發(fā)展歷程和經(jīng)濟(jì)的演進(jìn)歷程進(jìn)行了動態(tài)性的分析，對信用做出了雙重性評價。同時介紹了金融危機(jī)爆發(fā)的全過程，并且對危機(jī)產(chǎn)生的根源進(jìn)行了剖析。

二、《資本論》中對金融危機(jī)的闡釋

《資本論》將經(jīng)濟(jì)周期劃分為繁榮、生產(chǎn)過剩、危機(jī)和蕭條以及復(fù)蘇四個階段。馬克思指出，金融危機(jī)大多是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的征兆，金融危機(jī)的根本原因是資本主義自身的內(nèi)在矛盾——“乍看起來好像整個危機(jī)只表現(xiàn)為信用危機(jī)和貨幣危機(jī)。而且事實(shí)上問題只是在于匯票能否兌換為貨幣。但這種匯票多數(shù)是代表現(xiàn)實(shí)買賣的， 而這種現(xiàn)實(shí)買賣的擴(kuò)大遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過社會需要的限度這一事實(shí)歸根到底是整個危機(jī)的基礎(chǔ)?！?/p>

同時，馬克思在《資本論》第一卷第三版中總結(jié)出——“本文所談的貨幣危機(jī)是任何普遍的生產(chǎn)危機(jī)和商業(yè)危機(jī)的一個特殊階段，應(yīng)同那種也稱為貨幣危機(jī)的特種危機(jī)區(qū)分開來。后者可以單獨(dú)產(chǎn)生，只是對工業(yè)和商業(yè)發(fā)生反作用?！边@段話中的“特種危機(jī)”，就是獨(dú)立的金融危機(jī)，來自于金融系統(tǒng)自身內(nèi)部的紊亂。

綜上，《資本論》中將金融危機(jī)分為兩類，一是作為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的征兆發(fā)生的金融危機(jī)，另一類則是獨(dú)立產(chǎn)生的發(fā)生于銀行、交易所的金融危機(jī)。

三、《資本論》中對金融危機(jī)原因的分析

（一）金融危機(jī)爆發(fā)的根本原因

《資本論》中，馬克思將經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生解讀為三個階段，第一個階段就是資本主義內(nèi)在矛盾的不可克服性?！耙磺姓嬲C(jī)的最根本原因，而總不外乎群眾的貧困和他們的有限消費(fèi)，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對的消費(fèi)能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限?！薄Ｒ虼?，任何條件下發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)其本質(zhì)都是生產(chǎn)過剩的危機(jī)。

（二）馬克思的金融信用危機(jī)理論

由《資本論》第三卷“信用制度的另一方面與貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展聯(lián)系在一起，而在資本主義生產(chǎn)中，貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展又依然會和商品經(jīng)營業(yè)的發(fā)展齊頭并進(jìn)?！庇谑切庞弥贫纫l(fā)了生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機(jī)，使再生產(chǎn)過程不斷被拉緊從而達(dá)到極端，加速了生產(chǎn)過剩的內(nèi)在矛盾借由危機(jī)的形式爆發(fā)。作為資本積累和集中的有力推動，信用使得股份公司和銀行把分散資金集中起來，擴(kuò)大了生產(chǎn)，但也不可避免地使單純性投機(jī)出現(xiàn)。這樣，生產(chǎn)脫離市場而迅速擴(kuò)張，從而在很大程度上影響了再生產(chǎn)的過程?！靶庞弥贫燃铀俑鞣N生產(chǎn)力的物質(zhì)發(fā)展和世界市場的形成加速了危機(jī)”;“再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中，只要信用突然停止，只有現(xiàn)金支付才會有效，金融危機(jī)就會爆發(fā)。”

（三）《資本論》中的虛擬資本理論與金融危機(jī)

所謂虛擬資本，是本來并不存在，而是根據(jù)一定收入虛構(gòu)出來的資本。“當(dāng)商品經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，貨幣所有權(quán)與使用權(quán)相分離，生息資本就出現(xiàn)了?！鄙①Y本的出現(xiàn)表明：每一個確定的貨幣收入都將表現(xiàn)為一個不一定是由這個資本本身產(chǎn)生的資本的利息。收入的資本化過程解釋了虛擬資本的形成。在這一過程中，價格與價值發(fā)生了分離，作為生產(chǎn)之外出現(xiàn)了虛擬市場——資本市場就出現(xiàn)了。虛擬資本的價值運(yùn)動獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本，其價值并不隨著現(xiàn)實(shí)資本價值的變動而變動。

從虛擬資本理論中可以得出，獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)是由于金融商品或虛擬資本貨幣之間的矛盾造成的，這種矛盾對立的嚴(yán)峻程度很容易超過一般商品與貨幣的對立矛盾。由此可見，“虛擬資本的過度膨脹和銀行信貸的過度增長是造成金融危機(jī)的基礎(chǔ)。”

四、啟示與政策建議

金融危機(jī)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的相互影響是不可避免的，即使是獨(dú)立發(fā)生的貨幣金融危機(jī)，也會反作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而對一個國家乃至世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生惡劣影響。我國的金融體系正處于初級階段，一個平穩(wěn)有序的市場環(huán)境是至關(guān)重要的?；凇顿Y本論》中有關(guān)金融危機(jī)理論的分析，提出如下的政策建議。

（一）加強(qiáng)對金融行業(yè)的市場監(jiān)管

由馬克思對于信用危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)的分析，信用危機(jī)的存在，是金融市場的一個巨大的隱患。因此，加強(qiáng)對金融行業(yè)的市場監(jiān)管勢在必行。加強(qiáng)金融監(jiān)管，就要建立健全金融監(jiān)管機(jī)制，制定科學(xué)與有效的經(jīng)濟(jì)政策。

監(jiān)管措施方面，應(yīng)當(dāng)注重監(jiān)管手段的科學(xué)合理，監(jiān)管方法的多元化。金融監(jiān)管并非管制，對于金融的過度束縛無疑將會阻礙一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融監(jiān)管不僅要科學(xué)、合理，還要適度。

（二）加強(qiáng)對虛擬資本的管理

虛擬資本在金融危機(jī)的形成及發(fā)展過程中有著舉足輕重的作用，由于虛擬資本的雙重作用，在推進(jìn)和支持虛擬資本的發(fā)展的同時，還應(yīng)該加強(qiáng)對虛擬資本的管理，從而更好地利用虛擬資本，創(chuàng)造更大的收益。

具體來講，首先應(yīng)當(dāng)規(guī)范股票、期貨等的市場交易秩序，以保證金融交易的有序進(jìn)行。第二，有關(guān)部門應(yīng)該嚴(yán)格把關(guān)銀行等金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的金融工具及金融衍生品，科學(xué)預(yù)測其發(fā)展前景，從而避免不必要的社會的巨大損失。

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