淺析我國(guó)金融控股公司的監(jiān)管法律問題

彭　勇

江西工業(yè)工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江西　萍鄉(xiāng)　337005

?

淺析我國(guó)金融控股公司的監(jiān)管法律問題

彭勇

江西工業(yè)工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江西萍鄉(xiāng)337005

摘要：隨著我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)的迅速發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)涌現(xiàn)了一批規(guī)模較大的金融控股公司，發(fā)展金融控股集團(tuán)也逐漸成為金融企業(yè)的發(fā)展方向。對(duì)金融控股公司的監(jiān)管法律作為社會(huì)主義金融監(jiān)管法律體系的重要組成部分，其本身有著非常重要的理論和實(shí)踐價(jià)值。本文通過對(duì)金融控股公司的監(jiān)管問題進(jìn)行總結(jié)，為金融控股公司的監(jiān)管機(jī)制上提供法律建議。

關(guān)鍵詞：金融控股公司；監(jiān)管；法律

一、我國(guó)金融控股公司監(jiān)管上存在的法律問題

我國(guó)金融法律制度中確立的金融監(jiān)管機(jī)制是分業(yè)監(jiān)管，因此對(duì)新興的金融控股公司的監(jiān)管處于空白狀態(tài)。現(xiàn)行立法中雖然存在一些相關(guān)的監(jiān)管配合規(guī)定，但未形成比較成熟的規(guī)范體系，且存在諸多不足和缺陷，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來不利影響。

(一)金融監(jiān)管立法缺失

第一，以世界金融發(fā)達(dá)國(guó)家的立法趨勢(shì)觀之，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，以金融控股公司作為金融改革的基礎(chǔ)單元，提升金融市場(chǎng)效率已成為全球化進(jìn)程中的潮流，“而金融控股公司法之制定乃成金融現(xiàn)代化發(fā)展必須之法制架構(gòu)”。①第二，我國(guó)舊有的金融監(jiān)管體系下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股公司運(yùn)營(yíng)中內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管幾乎處于空白狀態(tài)。而但就金融控股公司的監(jiān)管全面修改金融法也有浪費(fèi)社會(huì)資源之嫌。故單獨(dú)修訂《金融控股公司法》可以對(duì)金融控股公司的監(jiān)管提供基本規(guī)范和原則。

(二)現(xiàn)有的金融法規(guī)對(duì)金融控股公司監(jiān)管規(guī)定存在許多不足

首先，現(xiàn)有金融法中只有一條直接規(guī)定金融控股公司之監(jiān)管。其次，現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律制度缺乏對(duì)兩種“人”(法人和企業(yè)高管)的資格審查機(jī)制。對(duì)金融控股公司準(zhǔn)入資格審查制度的缺失易導(dǎo)致金融控股公司資本來源混亂，公司資質(zhì)參差不齊。當(dāng)然，對(duì)于金融控股公司來說，其高級(jí)管理人員的素質(zhì)也是非常重要的。金融控股公司的企業(yè)高管直接掌控著大規(guī)模的金融資本，其運(yùn)營(yíng)決策直接關(guān)系到金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康，故需要對(duì)其高管人員的資格進(jìn)行專門性的規(guī)定。再次，現(xiàn)有的法律機(jī)制缺乏專門性針對(duì)金融控股公司的信息披露的要求。金融控股公司最大的運(yùn)營(yíng)隱患在于其信息偏在較其他金融機(jī)構(gòu)更為嚴(yán)重，由于內(nèi)部機(jī)構(gòu)的多元化，其相關(guān)信息披露的制度需要更加完善，否則僅僅依靠金融政府金融監(jiān)管部門的外部監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)恢復(fù)此種信息的平衡。權(quán)利義務(wù)是法律的主要內(nèi)容，而其相互關(guān)系又需要責(zé)任機(jī)制的維護(hù)。就社會(huì)法律規(guī)范而言，其指定的過程已經(jīng)越來越注重對(duì)法律責(zé)任的重構(gòu)，通過責(zé)任機(jī)制的完善來掃清法律實(shí)施中所遇到的阻力。因此完善責(zé)任機(jī)制對(duì)完善金融控股公司監(jiān)管立法尤為重要。

二、完善我國(guó)金融控股公司監(jiān)管的法律建議

金融控股公司的公司治理結(jié)構(gòu)具有降低成本、提升效率的特點(diǎn)，同時(shí)也恰恰適應(yīng)了國(guó)際金融市場(chǎng)的潮流，也成為現(xiàn)代金融組織的代表性特征。同時(shí)，金融控股公司也由于其規(guī)模效應(yīng)和本身構(gòu)成的復(fù)雜性而具有了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)而言，現(xiàn)有的金融政策法規(guī)對(duì)于金融控股公司尚未有明確的規(guī)定，監(jiān)管自然也缺失。因此亟需建立起合理科學(xué)的監(jiān)管體系，引導(dǎo)金融控股公司健康正確地發(fā)展。具體而言，可以從以下幾個(gè)方面改進(jìn)：

首先，制定專門的《金融控股公司法》，并配套出臺(tái)相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)。將金融控股公司的監(jiān)管問題通過國(guó)家意志的形式確定下來，是推動(dòng)當(dāng)下金融改革順利進(jìn)行的法律保障，同時(shí)也為金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)型提供一個(gè)穩(wěn)定的法律框架。世界各國(guó)對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管均采取整體配套立法的形式，走綜合監(jiān)管的道路。②我國(guó)目前對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管立法尚處于空白狀態(tài)，對(duì)于其類型界定、行為能力、資格認(rèn)定、行為模式以及監(jiān)管制度等都難以統(tǒng)一，且不具備法律正當(dāng)性。故亟需建立起專門針對(duì)金融控股公司的一系列法律體系，并且要注意配套修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)，以使其適應(yīng)金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)型之需要。在此過程中，要特別注意對(duì)新舊監(jiān)管體系的融合和過度，從整體上規(guī)范，從微觀上協(xié)調(diào)。

其次，建構(gòu)合理的監(jiān)管框架。金融控股公司的綜合性金融業(yè)務(wù)性質(zhì)決定了對(duì)其的監(jiān)管必須正視不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職能配合問題。在此問題上，國(guó)際上主要具有兩種做法：一是以功能性監(jiān)管為主，二是統(tǒng)一性監(jiān)管體制。前者以美國(guó)為代表，后者以英國(guó)為典型。美國(guó)的美聯(lián)儲(chǔ)在金融控股公司的監(jiān)管中發(fā)揮核心機(jī)構(gòu)的作用，在金融控股公司監(jiān)管體系中處于核心地位。具體來說，美聯(lián)儲(chǔ)主要負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司自身的監(jiān)管，但其下屬子公司及關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)則由其他專門性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。這就是金融監(jiān)管業(yè)所常說的傘形監(jiān)管結(jié)構(gòu)，這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求監(jiān)管者在監(jiān)管素質(zhì)上既具有高度的行動(dòng)力，又要有相應(yīng)的辨識(shí)力。至于英國(guó)，其《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》從根本上改變了傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在金融市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位，轉(zhuǎn)而確立了綜合統(tǒng)一監(jiān)管的體制。其優(yōu)點(diǎn)在于盡管將銀行、保險(xiǎn)、證券三個(gè)行業(yè)納入到統(tǒng)一監(jiān)管體系之下是現(xiàn)有的各類監(jiān)管模式之一，但其自身的諸多優(yōu)點(diǎn)決定了其可以保障金融監(jiān)管的安全性和穩(wěn)定性。③現(xiàn)代金融發(fā)達(dá)國(guó)家大多采取了此類監(jiān)管模式，而且還將有更多的國(guó)家采取之，這從另一個(gè)側(cè)面印證了此模式的優(yōu)越性。

[注釋]

①王文宇.控股公司與金融控股公司法[M].北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社，2003：240.

②例如，美國(guó)有<金融服務(wù)現(xiàn)代化法案>，日本有<整備法>，英國(guó)有<金融服務(wù)與市場(chǎng)法>.

③記者專訪.堅(jiān)持審慎監(jiān)管與保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的統(tǒng)一：訪英國(guó)金融服務(wù)管理局主席凱勒姆·麥卡錫[J].中國(guó)金融，2004(18).

作者簡(jiǎn)介：彭勇(1979-)，男，漢族，江西萍鄉(xiāng)人，碩士學(xué)位，江西工業(yè)工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，研究方向：刑法，經(jīng)濟(jì)法。

中圖分類號(hào)：D922.28

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-4379-(2015)35-0247-01